Investieren Sie über eine einzige App in Indexfonds, Aktien und ETFs.

Immer mehr Nutzer, die bereits mit Kryptowährungen handeln oder Online-Banking nutzen, erwägen den nächsten logischen Schritt: die Diversifizierung ihres Portfolios durch Fonds, Aktien und ETFs, ohne dabei ihre gewohnte Finanz-App aufzugeben. Es geht nicht darum, etwas durch etwas anderes zu ersetzen, sondern darum, ihren Anlagehorizont mit seit Jahrzehnten regulierten Produkten zu erweitern. Nationale Wertpapiermarktkommission (CNMV) und die anderen Risiko- und Liquiditätslogiken folgen als digitale Vermögenswerte. Diese Neugier, die mehr als nur eine Modeerscheinung ist, spiegelt einen echten Wandel im Verständnis von mittel- und langfristigen Ersparnissen in Spanien wider.

Dieser Leitfaden dient als Ausgangspunkt für das Invest-Cluster. Bit2Me AcademyHier erklären wir, was Indexfonds, Aktien und ETFs sind, warum es sinnvoll ist, über eine einzige Anwendung in Indexfonds und andere regulierte Produkte zu investieren, wie sich deren Kosten und die grundlegende Besteuerung vergleichen lassen und wie man damit beginnt. Die anderen Ratgeber dieser Reihe gehen detaillierter auf die einzelnen Komponenten ein. Dieser Artikel bietet daher einen allgemeinen Überblick, bevor wir die Details der einzelnen Komponenten betrachten.

Was sind Indexfonds, Aktien und ETFs? Wichtigste Unterschiede

Eine Aktie ist ein Wertpapier, das einen proportionalen Eigentumsanteil an einem börsennotierten Unternehmen verbrieft. Wenn Sie online Aktien eines Unternehmens kaufen, werden Sie im Verhältnis zu Ihrer Investition Miteigentümer dieses Unternehmens und haben das Recht, gemäß den vom Unternehmen festgelegten Bedingungen an dessen Gewinnen teilzuhaben. Risiko und potenzielle Rendite hängen nahezu ausschließlich von der Wertentwicklung des jeweiligen Unternehmens ab, wodurch die einzelne Aktie von den drei Anlageklassen die geringste implizite Diversifizierung aufweist.

Ein Indexfonds hingegen ist ein kollektives Anlageinstrument, das das Geld vieler Anleger bündelt, um die Zusammensetzung eines Referenzindex, beispielsweise eines breiten Aktienmarktindex, nachzubilden. Anstatt in ein einzelnes Unternehmen zu investieren, erhalten Anleger Zugang zu Dutzenden oder sogar Hunderten verschiedener Unternehmen gleichzeitig und verteilen so das Risiko auf viele Emittenten, anstatt es auf einen einzigen zu konzentrieren. Das Management ist typischerweise passiv: Ziel ist es nicht, den Index zu übertreffen, sondern ihn so genau wie möglich und zu den niedrigsten Kosten nachzubilden.

Un ETF (Exchange Traded Fund) Er vereint Merkmale der beiden vorherigen Typen: Wie ein Indexfonds hält er einen diversifizierten Korb von Vermögenswerten, der einen Index abbildet, aber wie eine Aktie wird er an einer Börse gehandelt und kann jederzeit während des Handelstages gekauft oder verkauft werden. Genau diese Dualität unterscheidet ihn von einem traditionellen Indexfonds, dessen Kauf und Verkauf zum Nettoinventarwert (NAV) erfolgt, der zum Handelsschluss festgelegt ist. In den folgenden Leitfäden zu dieser Kategorie werden wir ETFs und Indexfonds viel detaillierter vergleichen, da dies oft die erste wichtige Frage für Einsteiger ist.

Warum sollte man über eine einzige App in Fonds, Aktien und ETFs investieren?

Die Verwaltung von Kryptowährungen, Girokonten und nun auch Fonds, Aktien oder ETFs über verschiedene Anwendungen vervielfacht die Anzahl der Passwörter, Identitätsnachweise und den Zeitaufwand, um den Überblick über die eigenen Vermögenswerte und deren Standorte zu behalten. Die Zusammenführung all Ihrer Finanzanlagen in einem einzigen Zugangspunkt ändert zwar nichts an der Art der einzelnen Produkte, vereinfacht aber die Übersicht: Sie sehen auf einen Blick, wie viel Sie in Kryptowährungen und wie viel in regulierten Anlageprodukten investiert haben, ohne zwischen verschiedenen Plattformen wechseln zu müssen, um sich ein vollständiges Bild Ihrer Situation zu verschaffen.

Es ist wichtig, hier etwas klarzustellen, das im allgemeinen Marketing des Sektors oft untergeht: Das Hinzufügen von Fonds, Aktien und ETFs zu einer App, die bereits Krypto-Assets anbietet, bedeutet nicht, dass beide Welten denselben regulatorischen Rahmen oder dieselben Risiken teilen. Der Kauf von Krypto-Assets unterliegt den geltenden Gesetzen. Verordnung (EU) 2023/1114 über Märkte für Krypto-Assets (MiCA) Die Aufsicht über Anbieter von Kryptowährungsdienstleistungen fällt unter das Wertpapierhandelsgesetz, während Investitionen in Fonds, Aktien und ETFs der Aufsicht der CNMV über Anlagedienstleistungen unterliegen. Es handelt sich um zwei unterschiedliche Rahmenbedingungen, die innerhalb derselben Anwendung nebeneinander bestehen, ohne sich zu überschneiden, und die jeweils über eigene Sicherheitsvorkehrungen und Risiken verfügen.

Anlagedienstleistungen in Fonds, Aktien und ETFs werden angeboten durch Bit2Me Stocks, SL, in Zusammenarbeit mit InbestMeDie für die Durchführung dieser Vorgänge zuständige Stelle trägt die Verantwortung für diese Trennung der Zuständigkeiten – ein wichtiges administratives Detail. Sie legt fest, wer für welchen Vorgang unter welchen Bedingungen zuständig ist. Dies sollte man unbedingt verstehen, bevor man auch nur einen Euro transferiert. Weitere Informationen zur praktischen Umsetzung finden Sie hier. Bit2Me Investieren und prüfen Sie den Katalog der verfügbaren Fonds, Aktien und ETFs, bevor Sie eine Entscheidung treffen.

Passives oder aktives Management: Was Sie vor der Entscheidung wissen sollten?

Die meisten der in diesem Leitfaden erwähnten Indexfonds und ETFs verfolgen einen passiven Managementansatz: Ziel des Fondsmanagers ist es nicht, vorherzusagen, welche Anlagen steigen werden, sondern die Wertentwicklung eines Referenzindex so genau wie möglich nachzubilden. Diese Philosophie basiert auf fundierten Erkenntnissen der Finanzliteratur: Selbst für professionelle Fondsmanager ist es schwierig, einen breiten Index über mehrere Jahre hinweg dauerhaft zu übertreffen. Daher ist die kostengünstige Nachbildung eines solchen Index für viele Anlegerprofile oft eine sinnvolle Alternative.

Aktives Management hingegen zielt genau darauf ab: Den Markt durch Anlageentscheidungen des Managementteams übertreffen, indem auf bestimmte Unternehmen oder Sektoren gegenüber anderen gesetzt wird.Dieses Ziel hat seinen Preis, fast immer in Form höherer Verwaltungsgebühren als bei einem Indexfonds, und einer Rendite, die den Index in manchen Perioden übertreffen und in anderen untertreffen kann. Keine der beiden Strategien ist generell besser: Sie hängen vom Profil des Anlegers, seinem Anlagehorizont und seiner Risikotoleranz ab.

Dieser Leitfaden bietet lediglich einen allgemeinen Überblick, da der Unterschied zwischen passivem und aktivem Management einen eigenen Abschnitt mit Beispielen und Nuancen erfordert, die hier nicht behandelt werden können. In einem separaten Leitfaden zu diesem Themenbereich gehen wir detailliert auf diese Diskussion ein und erläutern das Konzept von Indexportfolios sowie deren Zusammensetzung durch die Kombination verschiedener Fonds oder ETFs entsprechend Anlageziel und Anlagehorizont.

Kosten und Gebühren bei Investitionen in Indexfonds, Aktien und ETFs

Jedes dieser drei Produkte hat seine eigene Kostenstruktur, und deren Verständnis ist genauso wichtig wie die Wahl des richtigen Anlageprodukts. Indexfonds erheben in der Regel eine jährliche Verwaltungsgebühr, die gemeinhin als … bezeichnet wird. TER (Gesamtkostenquote)Diese Gebühr wird anteilig vom Fondswert abgezogen, sodass der Anleger sie nicht separat entrichten muss. Da es sich um einen passiv verwalteten Fonds handelt, ist diese Gebühr in der Regel niedriger als die eines vergleichbaren aktiv verwalteten Fonds, wobei der genaue Prozentsatz je nach Fondsmanager und dem verwendeten Index variiert.

Der Online-Kauf von Aktien ist hingegen mit einer Maklergebühr für jede Kauf- oder Verkaufstransaktion verbunden, die vom Broker oder der Plattform erhoben wird, die den Auftrag am Markt ausführt. Im Gegensatz zu Fonds fallen keine laufenden Verwaltungsgebühren an, da kein Fondsmanager täglich Entscheidungen trifft: Die Kosten konzentrieren sich auf den Zeitpunkt des Handels. ETFs kombinieren beide Ansätze: Sie weisen in der Regel eine niedrige Gesamtkostenquote (TER) auf, ähnlich der eines Indexfonds, zuzüglich der Maklergebühr für den Kauf oder Verkauf an der Börse, an der sie notiert sind.

Da keine einzelne Provisionshöhe ohne Verfallsdatum verlässlich ist, gilt stets dieselbe Empfehlung: Lesen Sie vor jeder Anlageentscheidung das Informationsblatt für Anleger (oder ein vergleichbares Dokument) sorgfältig durch. Der Vermögensverwalter oder Vermittler ist verpflichtet, alle anfallenden Kosten detailliert aufzulisten. Der Vergleich dieser Dokumente verschiedener Fonds, Aktien oder ETFs hat mit Abstand den größten Einfluss auf das langfristige Nettoeinkommen – sogar noch mehr als die Identifizierung des aktuell angesagtesten Anlageprodukts.

Grundlegende Besteuerung von Fonds, Aktien und ETFs in Spanien

In Spanien unterliegen diese drei Anlageprodukte einem gemeinsamen Besteuerungsrahmen – der Besteuerung von Spareinkünften im Rahmen der Einkommensteuer (IRPF) –, weisen aber dennoch wichtige Unterschiede auf. Investmentfonds, einschließlich Indexfonds, profitieren von einer Übertragungsregelung: Die Übertragung von Geldern von einem Fonds in einen anderen ohne Zwischenkonto führt in der Regel nicht zu einer sofortigen Besteuerung, und der Gewinn oder Verlust wird erst bei der endgültigen Rücknahme fällig. Diese Übertragungsregelung ist einer der Gründe, warum viele Anleger Indexfonds als langfristiges Anlageinstrument nutzen.

Für Aktien gelten diese Übertragungsregelungen nicht: Jeder Verkauf generiert gegebenenfalls einen Kapitalgewinn oder -verlust, der der Sparersteuer unterliegt, und erhaltene Dividenden werden im Jahr ihrer Zuteilung als Kapitalerträge besteuert. ETFs hingegen werden in der Regel ähnlich wie Aktien besteuert – als Kapitalgewinn oder -verlust zum Zeitpunkt des Verkaufs – und erlauben, anders als inländische Indexfonds, nach geltendem Recht meist keine steuerfreien Übertragungen. Dieser steuerliche Unterschied zwischen Indexfonds und ETFs überrascht viele Anleger, die aufgrund der Indexierung beider Produkte von einer identischen Behandlung ausgingen.

Dieser Abschnitt bietet bewusst einen grundlegenden Überblick und ist kein umfassendes Steuerhandbuch: Die Regelungen weisen je nach Produktart, Sitz des Fonds oder ETFs und den persönlichen Umständen des Steuerpflichtigen Nuancen auf, die hier nicht vollständig erläutert werden können. In den folgenden Leitfäden dieser Reihe erklären wir detailliert und anhand von Schritt-für-Schritt-Beispielen, wie Fonds und ETFs in der spanischen Einkommensteuererklärung anzugeben sind. Wie immer bei Steuerangelegenheiten stellt dies keine Steuerberatung dar. Es wird empfohlen, sich für die individuelle Situation jedes Steuerpflichtigen an einen qualifizierten Steuerberater oder die spanische Steuerbehörde zu wenden.

Wie fange ich an, in Fonds, Aktien und ETFs zu investieren?

Bevor Sie in ein Anlageprodukt investieren, sollten Sie zunächst Ihr Anlageziel und den Anlagehorizont festlegen: Zwei Jahre Sparen ist nicht dasselbe wie zwanzig Jahre Vermögensaufbau. Dieser Anlagehorizont bestimmt zusammen mit Ihrer persönlichen Risikotoleranz, welche Kombination aus Indexfonds, Aktien und ETFs für Sie sinnvoll ist. Die umgekehrte Vorgehensweise – zuerst dem neuesten Trend zu folgen und ihn dann in ein konkretes Ziel einzupassen – ist einer der häufigsten Gründe für Entscheidungen, die Sie später bereuen.

Nachdem das Ziel klar ist, besteht der nächste praktische Schritt darin, den verfügbaren Katalog zu prüfen und das Informationsblatt für jeden Fonds, jede Aktie oder jeden ETF zu vergleichen: welchen Index oder Vermögenswert es nachbildet, welche Kosten damit verbunden sind und welche steuerliche Behandlung dafür gilt, wie in den vorangegangenen Abschnitten erläutert.Von dort aus ist der Prozess ganz einfach: Produkt auswählen, Betrag eingeben und die Bestellung über dieselbe App bestätigen, mit der Sie auch Ihre übrigen Finanzen verwalten. In einem separaten Leitfaden zu diesem Thema erklären wir Schritt für Schritt und mit Screenshots, wie Sie ohne typische Anfängerfehler in spanische Indexfonds investieren können. Ein weiterer Leitfaden bietet dieselbe Anleitung für alle, die zum ersten Mal Aktien online aus Spanien kaufen möchten.

Es lohnt sich, zwei bereits in diesem Leitfaden erwähnte Kernpunkte zu wiederholen: Die Diversifizierung über Fonds, Aktien und ETFs eliminiert das Marktrisiko nicht, sondern streut es lediglich. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dieser drei Anlageprodukte. Anleger, die bereits in Kryptowährungen und andere digitale Vermögenswerte investieren, finden in diesen regulierten Produkten eine zusätzliche Diversifizierungsebene mit einem anderen Risikoprofil – ein Thema, das wir in einem separaten Leitfaden zur Diversifizierung zwischen Krypto und Aktien ausführlicher behandeln. Und für alle, die verstehen möchten, warum Zeit für diejenigen arbeitet, die früh beginnen, haben wir einen Leitfaden zum Zinseszinseffekt und dessen Auswirkungen auf langfristige Portfolios.

Häufig gestellte Fragen zum Investieren in Fonds, Aktien und ETFs