Wesentliche Punkte
- Beim Staking werden Ihre Krypto-Assets in einem Proof-of-Stake-Netzwerk gesperrt, um sie zu validieren und im Gegenzug Belohnungen vom Protokoll selbst zu erhalten.
- Je mehr Krypto-Assets Sie sperren, desto wahrscheinlicher ist es, dass Sie für die Validierung von Blöcken ausgewählt werden, wobei die genaue Ausgestaltung je nach Netzwerk variiert.
- So können Netzwerke wie Ethereum, Cardano oder Solana ihre Sicherheit aufrechterhalten, ohne den Energieaufwand des traditionellen Minings in Kauf nehmen zu müssen.
- Staking ist keine Zauberei: Es gibt Volatilität, Entstaking-Perioden und Kursverluste, und keine Plattform kann Ihnen ein festes Ergebnis garantieren.
Beim Staking von Kryptowährungen werden Krypto-Assets in einem Netzwerk gesperrt. Nachweis des Einsatzes Transaktionen werden validiert und dafür Belohnungen erhalten. Im Wesentlichen ist dies die Art und Weise, wie viele dezentrale Netzwerke die Arbeit der Aufrechterhaltung einer sicheren Blockchain unter denjenigen verteilen, die bereits ihre digitalen Vermögenswerte besitzen, ohne auf die Rechenleistung angewiesen zu sein, die für das traditionelle Mining erforderlich ist.
Wenn du Comprado hast Bitcoin o Ethereum Wenn Sie genau verstehen möchten, was diese Krypto-Assets bewirken, wenn sie für ein Netzwerk „arbeiten“, ist dieser Artikel Ihr Ausgangspunkt. In diesem Leitfaden erklären wir den technischen Mechanismus des Stakings im Proof-of-Stake-Verfahren, wie Belohnungen generiert werden und vieles mehr. APY (jährliche prozentuale Rendite, d. h. der jährliche Prozentsatz der Belohnungen), welche Arten von Staking es gibt, welche Risiken Sie vor dem Einstieg kennen sollten und wie Sie die ersten Schritte klug angehen.
Was ist Kryptowährungs-Staking und wie funktioniert es bei Proof of Stake?
Um Staking zu verstehen, müssen wir mit einem vorherigen Problem beginnen: Jede Blockchain benötigt einen Mechanismus, der festlegt, wer den nächsten Transaktionsblock hinzufügen darf und wie Betrug verhindert werden kann. Bitcoin hat dies mit dem Staking-Mechanismus gelöst. PoW (Arbeitsnachweis)Beim traditionellen Mining konkurrieren Miner durch das Lösen mathematischer Berechnungen mithilfe spezialisierter Hardware. Proof of Stake bietet eine Alternative: Anstatt mit Rechenleistung zu konkurrieren, hinterlegen die Teilnehmer eine bestimmte Menge an Krypto-Assets als Garantie für korrektes Verhalten.
Das Sperren von Vermögenswerten ist genau das, was Staking ausmacht. Wenn ein Nutzer Staking betreibt, werden seine Krypto-Assets innerhalb des Protokolls hinterlegt. Anhand dieser finanziellen Hinterlegung wählt das Netzwerk – quasi zufällig und gewichtet nach der Höhe der hinterlegten Vermögenswerte – denjenigen aus, der den nächsten Transaktionsblock validiert. Je mehr Vermögenswerte ein Validator – der Knoten, der für das Vorschlagen und Bestätigen von Blöcken zuständig ist – hinterlegt hat, desto höher ist seine Wahrscheinlichkeit, für diese Aufgabe ausgewählt zu werden. Die genaue Vorgehensweise variiert jedoch von Netzwerk zu Netzwerk.
Ein System wirtschaftlicher Sicherheit
Das Ergebnis ist ein System wirtschaftlicher Sicherheit: Versucht ein Validator, betrügerische Transaktionen zu bestätigen oder verhält er sich böswillig, kann das Netzwerk ihn bestrafen, indem es einen Teil der von ihm gesperrten Krypto-Assets reduziert oder entfernt – ein Mechanismus, der als … bekannt ist. aufgeschlitzt Dies werden wir später genauer erläutern. Dieses Design ermöglicht es Netzwerken wie Ethereum, Cardano und Solana, Transaktionen ohne den mit dem Mining verbundenen Energieverbrauch zu verarbeiten. Der Wettbewerb um Hardware wird durch die Angleichung der wirtschaftlichen Anreize zwischen Validatoren und Nutzern ersetzt. Bitcoin verwendet weiterhin Proof-of-Work; Staking, wie in diesem Leitfaden beschrieben, ist spezifisch für Proof-of-Stake-basierte Netzwerke.
Es ist wichtig zu betonen, dass Teilnehmer am Staking keinen eigenen Validator-Knoten betreiben müssen: Sie können ihre Krypto-Assets an einen bestehenden Validator delegieren oder über eine Plattform, die die technische Infrastruktur bereitstellt, am Staking teilnehmen. Im nächsten Abschnitt gehen wir genauer darauf ein, wie sich diese Teilnahme in konkrete Belohnungen umsetzt.
Eine weitere wichtige technische Nuance betrifft die Kontrolle über die privaten Schlüssel während des Stakings. Beim Non-Custodial-Staking behält der Nutzer die Kontrolle über seine Schlüssel und delegiert lediglich die Validierung. Beim Staking über eine zentralisierte Plattform verwahrt die Plattform die Krypto-Assets für die Dauer des Prozesses. Keine der beiden Optionen ist per se besser: Die Entscheidung hängt davon ab, wie viel technische Kontrolle der jeweilige Nutzer behalten möchte und wie sehr er der Infrastruktur der gewählten Plattform vertraut.
Arten des Absteckens
Absteckpools
Dabei handelt es sich um Gruppen von Benutzern, die zusammenkommen, um ihre Möglichkeiten als Blockvalidatoren zu erweitern. Deshalb vereinen sie alle ihre Gelder, um eine größere Einsatzmacht zu haben. Wenn sie dann die Belohnungen erhalten, teilen sie diese entsprechend dem individuellen Beitrag, den jeder einzelne geleistet hat, unter allen Teilnehmern auf.
Diese Methode ermöglicht es kleinen Benutzern oder neuen Benutzern, unabhängig von der Menge an Vermögenswerten, die sie besitzen, am Netzwerk teilzunehmen. Beitrag zur Dezentralisierung.
kaltes Abstecken
Es geht um das Abstecken aus einer Cold Wallet. Wie eine Hardware-Wallet, die keine permanente Internetverbindung hat. Einige Blockchains erlauben diese Art des Absteckens und helfen ihren Benutzern, ihre Gelder offline und damit viel sicherer zu halten.
Es ist ideal für Benutzer, die große Mengen an Kryptowährungen besitzen. Dass sie ohne Zweifel ein großes Risiko eingehen würden, wenn sie online wären.
Absteckanbieter
Dieses Modell ermöglicht es vielen Anbietern, Kryptowährungsnutzern einen speziellen Staking-Service anzubieten. Die Rendite dieser Staking-Art hängt jedoch stark von den Gebühren ab, die zwischen 2 % und 50 % der Belohnungen liegen können. Daher ist der prozentuale Gewinn geringer als beim Staking direkt über eine Plattform. Beispiele für solche Plattformen sind… LIDO o Rocket Pool.
Vor- und Nachteile des Absteckens
Vorteil
Der Hauptvorteil dieses Verfahrens besteht darin, dass die Anschaffung oder Investition in spezielle Bergbauhardware oder -ausrüstung vollständig entfällt. Und damit auch der Energiebedarf, den sie fordern. Darüber hinaus ermöglicht die Generierung von Blöcken durch Abstecken eine größere Netzwerkskalierbarkeit.
Unterdessen erhöht die Aufbewahrung einer großen Menge an eingesetzten Kryptowährungen für Benutzer eine größere Chance, als Validatoren ausgewählt zu werden. Und so in der Lage sein, die neuen Blöcke, die in der Blockchain erzeugt werden, zu validieren und zu verifizieren. Erzielen Sie bessere und viel stabilere Gewinne als mit dem PoW-Mining-Prozess.
Ebenso verlieren die gehaltenen Kryptowährungen im Laufe der Zeit nicht an Wert. Das kann bei Bergbaumaschinen der Fall sein, wenn eine bessere und leistungsstärkere Ausrüstung entwickelt wird.
Nachteile
Der Prozess, Kryptowährungen zu kaufen und sie gegen Belohnungen aufzubewahren, kann sehr auffällig sein. Die Wahrheit ist jedoch, dass mit sehr großen Gewinnen nicht zu rechnen ist. Plattformen und Börsen zahlen sehr niedrige jährliche Prozentsätze, sodass die Belohnungen im Vergleich zu denen, die durch Mining-Blöcke erzielt werden, sehr dürftig ausfallen.
Darüber hinaus kann die Aufbewahrung von Kryptowährungen in einem Online-Wallet Risiken bergen. Da ein Hacker Ihr gesamtes Geld abheben könnte. Ebenso bedeutet die Nutzung einer Plattform oder Börse, dass Sie Ihr Vertrauen und Ihre Gelder in die Hände eines Dritten legen.
Der Besitz von Münzen ist ein Faktor, der die Dezentralisierung untergräbt, für die Kryptowährungen geschaffen wurden. Denn je größer die Menge an Vermögenswerten ist, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, Blöcke zu generieren und Entscheidungen zu treffen. So kann die Macht in den Händen einiger weniger konzentriert werden. Abgesehen von den am stärksten Benachteiligten.
Einige der bekanntesten Kryptowährungen, die mit PoS funktionieren
Hier stellen wir Ihnen eine kleine Liste der bekanntesten Kryptowährungen vor, die zum Staking genutzt werden können. Mal sehen.
Stern (XLM)
Diese Plattform wurde 2014 mit dem Ziel entwickelt, grenzüberschreitende Transaktionen zu erleichtern. Das macht sie viel schneller und effizienter. Wie Ethereum ermöglicht Stellar die Entwicklung von Intelligente Anwendungen (dApps) und andere Token.
Ethereum (ETH)
Die Kryptowährung Ethereum ist eines der größten Kryptowährungsprojekte in der Kryptowährungsbranche und war das letzte große Projekt, das dem PoS-Konsensprotokoll beigetreten ist. Ethereum selbst ist eine digitale Plattform, die auf der Blockchain-Technologie basiert. Ihr Ziel ist es, eine Blockchain zu werden, die in der Lage ist, dezentrale Anwendungen auszuführen.
TRON (TRX)
TRON Es wurde entwickelt, um die Skalierbarkeit und Zuverlässigkeit des Netzwerks zu verbessern und ermöglicht so die schnelle Verarbeitung von Transaktionen durch Hochleistungsrechner. TRX zählt zu den profitabelsten Staking-Optionen.
NEO (GAS)
NEO ist eine Ethereum sehr ähnliche Plattform, deren Zweck die Entwicklung intelligenter Verträge ist. Seine Technologie ist chinesischen Ursprungs und verspricht, GAS (den Token) automatisch zu generieren, ohne dass eine Internetverbindung erforderlich ist. Derzeit ist es eine ausgezeichnete Option zum Abstecken.
Algorand (ALGO)
Algorand ist eine Plattform, die Proof-of-Stake (PoS) nutzt, um die Dezentralisierung, Sicherheit und Skalierbarkeit des Netzwerks zu verbessern. Ihr ALGO-Token kann an verschiedenen Börsen erworben werden. Bit2Mewodurch Sie es einsetzen können.
Wie werden Staking-Belohnungen (APY) generiert und berechnet?
Staking-Belohnungen entstehen nicht aus dem Nichts: Jedes Netzwerk legt in seinem Protokoll fest, wie viele neue Krypto-Assets es ausgibt (oder welchen Anteil der Transaktionsgebühren es an die Teilnehmer der Validierung weiterverteilt). Diese Verteilung erhält der Nutzer als Belohnung dafür, dass er seine Assets gesperrt hält und zur Sicherheit des Netzwerks beiträgt. Üblicherweise wird diese Belohnung als APY (Annual Percentage Yield) ausgedrückt. Sie schätzt, welchen Anteil zusätzlicher Belohnungen eine bestimmte Menge gesperrter Krypto-Assets innerhalb eines Jahres ansammeln könnte.
Der durchschnittliche Jahreszins (APY) eines Staking-Netzwerks ist keine feste oder garantierte Größe: Er hängt von verschiedenen, sich im Laufe der Zeit ändernden Faktoren ab, wie beispielsweise der Gesamtmenge der im Netzwerk gesperrten Krypto-Assets, dem Ausgabeprotokoll der jeweiligen Blockchain, dem an die Validatoren verteilten Gebührenvolumen und in manchen Fällen der Art des Stakings – ob direkt oder über eine Plattform mit eigener Servicegebühr. Je mehr Teilnehmer ihre Assets in einem Netzwerk sperren, desto breiter verteilt sich der APY pro gesperrter Einheit, was den individuellen Prozentsatz verringern kann. Daher sollte jeder APY-Wert als variable Schätzung und niemals als garantiertes Ergebnis verstanden werden.
Es ist wichtig, Staking-Belohnungen von traditionellen Bankprodukten zu unterscheiden: Während die Rendite einer Bankeinlage auf einem Kreditvertrag zwischen Bank und Kunde beruht, stammen Staking-Belohnungen direkt aus dem Blockchain-Protokoll und dienen als Anreiz für die Mitwirkung an dessen Betrieb und Sicherheit. Zudem werden diese Belohnungen üblicherweise in derselben Kryptowährung ausgezahlt, die gesperrt ist. Ihr Wert in Euro schwankt daher mit dem Marktpreis dieser Kryptowährung. Eine jährliche Rendite (APY) von X % in ETH garantiert beispielsweise keine Rendite in Euro, wenn sich der ETH-Kurs während des Zeitraums ändert.
Viele Netzwerke und Plattformen ermöglichen die automatische Reinvestition bereits erzielter Belohnungen. Diese werden dem gesperrten Betrag hinzugefügt und nehmen somit an der nächsten Ausschüttungsrunde teil. Dieser Mechanismus, bekannt als Zinseszins oder Restaking, kann die Ansammlung neuer Belohnungen beschleunigen, ändert jedoch nichts an der variablen Rendite (APY) und beseitigt nicht die im folgenden Abschnitt beschriebenen Risiken. Jedes Netzwerk legt seine eigenen Regeln fest, ob Zinseszins automatisch, manuell oder gar nicht erfolgt.
Auf Plattformen wie Bit2MeDer Bereich „Verdienen“ bündelt den Zugriff auf das Staking verschiedener Kryptowährungen, ohne dass Nutzer eine eigene Validator-Node-Infrastruktur einrichten müssen. Um auf einen Blick zu sehen, welche Kryptowährungen aktuell Staking anbieten, besuchen Sie: Bit2Me Verdienen Sie Prüfen Sie die jeweiligen Geschäftsbedingungen, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Weitere Informationen finden Sie in den kommenden Leitfäden. Bit2Me Academy Wir werden uns insbesondere damit befassen, wie der APY beim Staking berechnet wird, und Beispiele für die Variablen geben, die ihn beeinflussen.
Risiken und Überlegungen vor dem Staking
Staking ist nicht risikofrei, und dies zu verstehen ist genauso wichtig wie die Funktionsweise zu kennen. Das erste und offensichtlichste Risiko ist die Volatilität der zugrunde liegenden Kryptowährung: Das Sperren eines Vermögenswerts schützt ihn nicht vor Marktpreisschwankungen, sodass sein Wert in Euro unabhängig von den erzielten Belohnungen sinken kann.
Das zweite Risiko betrifft die Verfügbarkeit der Gelder. Viele Netzwerke verlangen eine Sperrfrist oder einen Unstaking-Prozess, der einige Stunden bis mehrere Tage dauern kann, bevor Krypto-Assets wieder zum Verkauf oder Transfer verfügbar sind. Während dieser Zeit kann der Nutzer nicht auf Marktbewegungen reagieren, selbst wenn er es wollte. Dies sollte man bedenken, bevor man einen Betrag sperrt, der möglicherweise kurzfristig benötigt wird.
Das dritte Risiko ist das Slashing: ein Strafmechanismus, den einige Proof-of-Stake-Netzwerke gegen Validatoren anwenden, die fehlerhaft oder böswillig handeln, sei es aufgrund technischer Fehler, längerer Ausfallzeiten oder Betrugsversuchen. Hat ein Nutzer seine Krypto-Assets an einen Validator delegiert, der geslasht wird, kann er einen Teil dieser gesperrten Assets verlieren. Daher ist die Wahl eines Validators oder einer Plattform mit einer guten Erfolgsbilanz von entscheidender Bedeutung. Hinzu kommt das Protokollrisiko beim Liquid Staking, da der generierte Token von der ordnungsgemäßen Funktion des ausgebenden Smart Contracts abhängt.
Beim Staking über eine Plattform besteht auch ein Verwahrungsrisiko: Die hinterlegten Krypto-Assets hängen von der Zahlungsfähigkeit und der operativen Sicherheit der Plattform ab, was sich von einem Bankkonto mit Einlagensicherung unterscheidet. Daher ist es ratsam, vor der Hinterlegung größerer Beträge die Sicherheitsmaßnahmen und den regulatorischen Rahmen der gewählten Plattform zu prüfen.
Bit2Me Academy Es wird einen speziellen Leitfaden zu den häufigsten Fehlern beim Staking geben und Staking mit Holding – dem Halten von Krypto-Assets ohne Sperrung – vergleichen, um all jenen die Entscheidung zu erleichtern, welche der beiden Optionen am besten zu ihrer individuellen Vermögensverwaltung passt. Die Wertentwicklung eines Staking-Netzwerks oder einer Plattform in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse, und kein Anbieter kann in einem sich ständig verändernden Marktumfeld eine feste Rendite versprechen.
Regulatorischer Rahmen: MiCA und Staking in der Europäischen Union
Im Rahmen der Rechtsvorschriften der Europäischen Union, die Verordnung MiCA (Märkte für Krypto-Assets)Die seit 2024 geltende Verordnung regelt die Zulassung und Aufsicht von Anbietern von Krypto-Dienstleistungen auf dem europäischen Markt, einschließlich solcher, die Zugang zu Staking-Mechanismen anbieten. Dies bedeutet, dass Plattformen innerhalb der EU, die ihren Nutzern Staking ermöglichen, die in dieser Verordnung festgelegten Anforderungen an Transparenz, Verwahrung und Risikomanagement erfüllen müssen.
Die Einhaltung der MiCA-Vorschriften durch eine Plattform beseitigt zwar nicht die im vorherigen Abschnitt beschriebenen Risiken des Stakings, bietet aber einen Aufsichtsrahmen, der in weiten Teilen der Branche bisher fehlte. Bevor Sie Krypto-Assets auf einer Plattform hinterlegen, sollten Sie unbedingt prüfen, ob diese unter den geltenden Vorschriften operiert und welche Informationen sie Nutzern zu Gebühren, Risiken und Nutzungsbedingungen bereitstellt.
MiCA verpflichtet Plattformen außerdem, die Art der angebotenen Prämien klar zu kommunizieren und Formulierungen zu vermeiden, die mit Bank- oder Anlageprodukten anderer Regulierungsrahmen verwechselt werden könnten. Diese Transparenzpflicht kommt den Nutzern direkt zugute, da sie die Konditionen verschiedener Plattformen anhand einheitlicher Informationen vergleichen können, anstatt sich auf mündliche Versprechungen oder aggressive Werbung verlassen zu müssen.
FAQ – Was ist Staking?
Autor
