Was ist Alpaca Finance (ALPACA)?

Das Alpaca Finance-Protokoll (ALPACA) ist ein DeFi-Protokoll, das im BNB Smart Chain- und Fantom-Netzwerk läuft und sich zu einem der größten DeFi-Protokolle in beiden Netzwerken entwickelt hat.

EDer Schwerpunkt des Protokolls liegt auf der Kreditvergabe/Kreditaufnahme sowie der Entwicklung von Yield-Farming-Strategien mit den von der BNB Smart Chain unterstützten Token. Auf diese Weise möchte Alpaca sicherstellen, dass seine Nutzer und Liquiditätsanbieter sichere und stabile Renditen erzielen können. Und gleichzeitig bietet es Zugang zu unbesicherten Krediten für Leveraged-Yield-Farming-Positionen, was dazu beiträgt, die daraus resultierenden Gewinne im Austausch für höhere Risikobedingungen zu vervielfachen.

Bei alledem ist klar, dass Alpaca versucht, die Liquidität des DeFi-Sektors innerhalb der BNB Smart Chain zu erhöhen. Aus diesem Grund ist Alpaca ein wesentlicher Bestandteil seines DeFi-Ökosystems und trägt dazu bei, dass es weiter wächst und ein günstiges Umfeld für die Entwicklung des Sektors in dieser Blockchain schafft.

Ursprung von Alpaca Finance

Die Geschichte von Alpaca Finance beginnt im ersten Quartal 2021 mit einer Gruppe von Entwicklern, die daran interessiert sind, das BNB Smart Chain DeFi-Ökosystem zu verbessern. In den ersten Lebensmonaten von Alpaca sammelte das Projekt große Unterstützung in der Community, insbesondere wegen seiner Benutzerfreundlichkeit, der Möglichkeit, Stake- und Yield-Farming-Tresore mit guten Belohnungen zu generieren, der Generierung von Kunststoffen und einer Reihe von Dienstleistungen die sich im Laufe der Zeit ausweitete, wie zum Beispiel die Einführung des AUSD, ohne dabei die deflationäre Rückkauf- und Verbrennungsstrategie für den ALPACA-Token außer Acht zu lassen. All dies hat dazu geführt, dass die Plattform schnell auf einen Total Value Locked (TVL) von über 1,8 Milliarden US-Dollar angewachsen ist, während gleichzeitig Partnerschaften mit anderen Protokollen weiterentwickelt und neue Staking-Tresore hinzugefügt wurden.

Grundsätzlich versucht Alpaca Finance, den DeFi-Bereich der BNB Smart Chain mit interessanten Optionen zu beleben, die seine Benutzer anziehen und das Protokoll zur größten DeFi-Referenz dieses Netzwerks machen. Tatsächlich, Einer der vielleicht größten Vorteile des Protokolls besteht darin, dass es Kreditnehmern den Zugang zu ungesicherten Krediten ermöglicht, um ihre Ertragspositionen in der Landwirtschaft zu erhöhen. und damit seine Leistung. Aufgrund der Art dieser Kredite haben Kreditnehmer auch die Möglichkeit, synthetische Shorts, sogenannte ibTokens, zu erstellen.

Wie funktioniert Alpaca Finance?

Wie erreicht Alpaca Finance das alles? Wie lautet die Formel für seine Funktionsweise? Nun, unter diesen Elementen können wir erwähnen:

Alpaca Token, der Ursprung der Tokenomics des Protokolls

Alpaca Finance verfügt als gutes DeFi-Projekt über einen eigenen Token, den ALPACA-Token. Der Token wurde ohne Vorverkauf oder vorheriges Mining eingeführt. Grundsätzlich beginnt der Token-Verlauf bei 0 und seine Funktionen umfassen:

1. Bieten Sie Plattformnutzern wirtschaftliche Vorteile. Wer beispielsweise LP innerhalb von Alpaca hat, erhält die entsprechenden Provisionen von seinem LP in ALPACA-Tokens.
2. Es dient als Werkzeug zur Durchführung von Token-Rückkäufen innerhalb des Protokolls, was für die Tokenomics von Alpaca von wesentlicher Bedeutung ist.
3. Schließlich ist es der Token, der durch das Protokoll verbrannt werden soll, da dieser Token so konzipiert ist, dass er einen langfristig deflationären Charakter hat.

Diese drei Punkte machen deutlich, dass bei der Ausgabe von ALPACA-Tokens ein Maximum erreicht wird und an diesem Punkt die Verbrennung so lange fortgesetzt wird, bis sie gemäß den von der Community durch dezentrale Governance festgelegten Parametern reduziert wird . Damit soll die Situation vermieden werden, die sich bei anderen Projekten wie PancakeSwap wiederholt hat, wo die Ausgabe von CAKE-Tokens so hoch war, dass sie letztendlich ihren Wert verwässerten. Die Strategie von Alpaca Finance zielt jedoch darauf ab, dieses Risiko zu minimieren, indem versucht wird, einen guten Wert des ALPACA-Tokens aufrechtzuerhalten, der sich direkt auf die LP auswirkt und den landwirtschaftlichen Gewinn seiner Nutzer einbringt, und darüber hinaus weiterhin Kapital für das Protokoll zu gewinnen.

Um all dies zu erreichen, wird Alpaca Finance insgesamt 188 Millionen ALPACA-Token ausgeben. Diese Token werden nach dem folgenden Belohnungsschema ausgegeben:

Und die eine Verteilung haben wird, wie in der folgenden Grafik dargestellt:

Nachweis einer Verbrennung bei Alpaka

Die Reduzierung des Angebots an ALPACA-Token liegt in den Händen eines Proof of Burn (PoB)-Prozesses, der seit der Einführung des Protokolls läuft. Dies fungiert als Deflationsmechanismus, um den Wert von ALPACA-Tokens langfristig zu steigern. Das System ist recht komplex und berücksichtigt folgende Punkte:

1. Abwicklungsgebühren. Hier werden 4 % (von 5 %) aller Abwicklungsgebühren für den Rückkauf und die Zerstörung von ALPACA-Tokens im Falle von Abwicklungs-Bots Dritter verwendet. Für den Fall, dass die Liquidation durch den internen Bot von Alpaca initiiert wird, gehen alle 5 % der Liquidationsbelohnung an Buyback & Burn.
2. Kreditzinsen. 10 % (von 19 %) der Kreditzinsen werden für den Rückkauf und die Verbrennung von ALPACA-Tokens verwendet.
3. Alpies NFT-Verkäufe. 20 % des Verkaufsvorgangs werden für den Rückkauf und die Verbrennung verwendet.
4.  Alpies NFT-Lizenzgebühren. 2,5 % (von 5 %) der Alpies-Sekundärverkäufe fließen in den Rückkauf und die Verbrennung.
5. Stabilitätsraten des USD. 50 % der Stabilitätsgebühr fließen in den Rückkauf und die Verbrennung.
6. AUSD Auto-Farming-Rendite. 5 % (von den 9 %) fließen in den Rückkauf und die Verbrennung.
7. Gebühren für die automatisierte Tresorverwaltung. 50 % der Verwaltungsgebühr fließen in den Rückkauf und den Verbrauch.
8. Gebühren für automatisierte Tresorabhebungen. 50 % der Abhebungsgebühr fließen in den Rückkauf und den Verbrauch.

Dieser gesamte Rückkauf- und Brennprozess hat seit der Implementierung des Protokolls dazu geführt, dass etwa 22.669.496 ALPACA verbrannt wurden. Das sind etwa 4.760.594,16 US-Dollar zum aktuellen Preis (4. Juli 2022) für den ALPACA-Token. Alle bisherigen Informationen zur Verbrennung können Sie dem folgenden Bild entnehmen:

Automatisierte Tresore in Alpaka

Alpaca Finance hat ein großes Interesse daran, erstklassige DeFi-Produkte anzubieten, und unter ihnen sind Automated-Vaults das bekannteste Produkt. Automated-Vaults sind Tresore, die komplexe Strategien für Benutzer ausführen, ähnlich einem Hedgefonds. Wir haben derzeit zwei Strategien für automatisierte Tresore: die neutrale Marktstrategie und die Sparstrategie.

Ein Tresor von Neutrale Marktstrategiezielt darauf ab, eine Leveraged-Yield-Farming-Strategie zu entwickeln, mit der Sie Paare mit hohem APY anbauen und gleichzeitig Ihr Risiko durch Absicherung des Marktrisikos minimieren können. Der automatisierte Tresor eliminiert den größten Teil des Marktrisikos, indem er gleichzeitig Long- und Short-Positionen kultiviert und diese neu ausbalanciert, sodass Benutzer ein neutrales Engagement aufrechterhalten können. Oder besser gesagt in der Sprache der Alpakas: hohe Leistung und geringes Risiko.

Seinerseits ein Gewölbe von Spartresor-Strategie, verfolgt eine Strategie mit geringerem Risiko, die dem Verleihen oder Abstecken von Kryptowährungen (wie ETH, BTC, BNB usw.) ähnelt, aber höhere APYs bietet. Um dies zu erreichen, zielt diese Strategie darauf ab, Long- und Short-Positionen gleichzeitig zu halten und zu pflegen und sie neu auszubalancieren, um das Liquidationsrisiko zu eliminieren und das 1xLong-Engagement aufrechtzuerhalten.

Obwohl beide Strategien ihre Vor- und Nachteile haben, hat Alpaca hart an seinen Algorithmen gearbeitet, um das Beste daraus anzubieten, und hatte bei der Umsetzung großen Erfolg. Tatsächlich ist ein Teil der Erreichung von über 1,8 Milliarden TVL im Rahmen des Protokolls genau diesen beiden Produkten zu verdanken.

AUSD, der Stablecoin von Alpaca

Ein weiterer großer Akteur im Betrieb von Alpaca Finance ist der AUSD-Stablecoin (AlpacaUSD). AUSD gilt als Auto-Yield-Farming-Stablecoin, der dank der Überbesicherung der für seine Ausgabe verwendeten Tresore funktioniert. Obwohl das System nicht so robust ist wie DAI, ist AUSD ein Stablecoin, der sich trotz recht starker Marktereignisse, wie dem Fall von Terra-Luna, als stark erwiesen hat, was seinen Wert und seinen Wert praktisch nicht beeinträchtigt hat :1 Anker mit dem Dollar. Zur Übersicherung werden AUSD-Tresore durch Vermögenswerte wie ETH, BNB, USDT, BUSD, BTCB und TUSD abgesichert.

Das AUSD-Prinzip findet innerhalb von Alpaca Finance selbst statt, wo Kreditgeber ihre Einlagen (ibTokens) besichern können, um AUSD zu leihen, das sie innerhalb und außerhalb von Alpaca Finance verwenden können, um zusätzliche Renditen zu erzielen. Kreditgeber können dann weiterhin den effektiven Jahreszins für Kredite und den effektiven Jahreszins für Einsätze verdienen und gleichzeitig AUSD leihen, um sie nach eigenem Ermessen zu verwenden. Dadurch wird ein noch größeres Gewinnpotenzial freigesetzt und die Flexibilität und Einsatzmöglichkeiten ihres Kapitals erheblich erhöht.

Einige mögliche Verwendungszwecke von AUSD sind:

1. Setzen Sie AUSD, um zusätzliche Renditen zu erzielen.
2. Verkaufen Sie AUSD in Darlehensvermögenswerten, um Kreditpositionen zu nutzen (es können auch mehr AUSD geliehen werden).
3. Verkaufen Sie AUSD auf andere Vermögenswerte, um hochrentierliche, gehebelte Agrarpositionen zu eröffnen.
4. Verkauf von AUSD in anderen Vermögenswerten zur Bereitstellung in externen Protokollen.
5. AUSD macht die Kreditvergabe auf Alpaca Finance kapitaleffizienter und flexibler als auf jeder anderen Kreditplattform und festigt die Position von Alpaca Finance als führendes DeFi 2.0-Protokoll.

Allerdings ist innerhalb des AUSD nicht alles positiv. Sein kleiner Markt im Vergleich zu anderen Währungen (wie DAI oder USDT) macht es zu einem wenig akzeptierten Token in anderen DeFi-Protokollen. Darüber hinaus ist die APY-Rendite im Vergleich recht gering und die 1:1-Anbindung an den Dollar bleibt nicht so stabil wie bei anderen Stablecoins und erreicht Tiefststände wie 0,86 $ (4. April 2022). Im Gegenteil, AUSD ist ein Stablecoin, der viele Möglichkeiten innerhalb des BNB Smart Chain-Ökosystems bietet.

Alpaka ibTokens

Ein weiteres interessantes Merkmal von Alpaca ist die Fähigkeit des Protokolls, synthetische Kopien anderer Token zu erstellen, die als ibTokens bekannt sind. Wenn ein Benutzer seine Vermögenswerte (z. B. BNB) an Alpaca Finance-Einsatzpools liefert, werden ibTokens verwendet, um die von ihm eingezahlten Gelder sowie die verdienten Zinsen zu verfolgen.

Jedes Mal, wenn ein Benutzer Geld in den Kreditpool einzahlt, wird ihm ein entsprechender Saldo in ibTokens ausgehändigt. Dieses ibTokens-Guthaben ist direkt proportional zu ihrer Beteiligung am Kreditpool, wodurch für jeden Block Zinsen anfallen. Jeder Kreditpool hat seinen eigenen ibToken; Wenn ein Benutzer beispielsweise BNB für das Protokoll leiht, erhält er ein entsprechendes ibBNB-Guthaben.

Darüber hinaus sammeln ibTokens durch ihren Wechselkurs Zinsen; Mit der Zeit steigt der Wert jedes ibTokens und wird mit jedem Block zu einem größeren Teil seines zugrunde liegenden Vermögenswerts, auch wenn die Anzahl der ibTokens in Ihrer Wallet gleich bleibt. Jeder Einlagenfonds hat seine eigene Verwendung, die auch widerspiegelt, wie stark die entsprechenden ibTokens im Laufe der Zeit an Wert gewinnen werden. Je länger ein Benutzer ibTokens besitzt, desto mehr wird der Wert dieser Token steigen. Dies ist die Anhäufung von Zinsen. Sie müssen keine ibTokens einsetzen, um von dieser Preissteigerung zu profitieren, obwohl Sie sie erhalten, während Ihre Token eingesetzt werden.

Dezentrale Governance

Eine weitere Funktion innerhalb von Alpaca ist die dezentrale Governance, bei der der ALPACA-Token die zentrale Achse für die Teilnahme darstellt. Der Governance-Mechanismus ist ein DAO, das aus dem dezentralen Governance-System abgeleitet wurde, das in Curve DAO angewendet wird. Die Idee hinter diesem System besteht darin, Benutzer, die sich an der Governance beteiligen, zu motivieren, dem Protokoll treu zu bleiben, sich zu engagieren und ihnen zusätzliche Einnahmen dafür anzubieten.

Das System ist einfach: Jeder Benutzer kann seine ALPACA-Tokens nehmen und sie im Austausch gegen xALPACA-Tokens sperren. Mit diesen Token können Sie am dezentralen Governance-System des Protokolls teilnehmen. Der Betrag an xALPACA, den Sie erhalten, wird auf der Grundlage des eingezahlten ALPACA-Betrags und der verbleibenden Dauer der Sperre berechnet, wobei 1 für ein Jahr gesperrtes ALPACA = 1 xALPACA. Ihr xALPACA-Guthaben verringert sich mit der Zeit linear und erreicht beim Entsperren den Wert 0.

Je mehr Sperrzeit Sie haben, desto mehr xALPACA erhalten Sie, was zu einem größeren Gewinn für den Benutzer sowie einer größeren Stimmmacht innerhalb eines höheren Vielfachen Ihres Prämien-APY und Ihrer Governance-Stimmmacht führt.

Alpies, die NFTs innerhalb von Alpaca und sein zukünftiges GameFi

Bei den Alpies handelt es sich um eine Sammlung von NFTs mit einer limitierten Auflage von 10.000 Stück, die sowohl auf der BNB-Kette als auch auf der ETH veröffentlicht werden. Beide Sets sind zwischen BNB Chain und ETH überbrückbar, sodass Sie sie auf OpenSea und anderen Marktplätzen handeln können.

Das Hauptziel dieser NFTs besteht darin, Alpaca-Benutzer zu ermutigen, an einem zukünftigen Play-2-Earn (P2E)-Spiel teilzunehmen, das vom Alpaca-Team entwickelt wird, um ein GameFi-Thema in das Protokoll zu integrieren und zu entwickeln, ähnlich wie was das AAVE-Team mit seinem Spiel Aavegotchi gemacht hat. Diese NFT-Avatare werden zufällig aus über 200 einzigartigen handgezeichneten Merkmalen mit drei Seltenheitsstufen generiert: häufig, selten und episch. Seltene Eigenschaften sorgen für höhere Spielstatistiken. Es gibt auch Set-Effekte zwischen einigen Funktionen.

Um am Spiel teilnehmen zu können, müssen Sie 3 Alpies besitzen. Das Spiel ist jedoch nicht auf nur 3.333 Spieler beschränkt. Diese Alpies ermöglichen den Zugang zur Beta des Spiels. Sobald das Spiel veröffentlicht wird, wird es umfassender sein, da es einen Zuchtmechanismus geben wird, der es diesen Alpies ermöglicht, mehr Alpies zu produzieren (andere Generation, niedrigere Werte). Durch die Zucht erhalten Alpie-Inhaber ein Einkommen, da sie ihre neu entstandenen Alpies verkaufen können. Dieser Mechanismus ähnelt Axie Infinity.

Bitte beachten Sie jedoch, dass alle für Alpies aufgeführten Versorgungsvorteile ausschließlich für diese Sammlung von 10.000 Alpies gelten. Zukünftige Alpies, die aus der Zucht stammen, werden im Spiel spielbar sein, verfügen aber nicht über diese Vorteile.

Weitere exklusive Vorteile sind:

1. Vorverkaufszuteilung des Alpaca-Projekt-Future-Tokens des Spiels
2. 50 % mehr maximale Hebelwirkung bei Alpaca Finance
3. Zukünftige Airdrops/NFT-Werbegeschenke
4. Zugriff auf die Betaversion des Alpaca-Spiels
5. Größere Spielstatistiken
6. Kostenlose exklusive In-Game-Gegenstände
7. Züchtung hochwertiger NFTs
8. Zugang zu exklusiven Discords (Illamanati für Dauntless, Knights Tempaca für Dreamers und beide haben Zugriff auf The Paws That Be)
9. Exklusiver Zugang zu physischen Alpaka-Artikeln

Schlussfolgerungen

Wie Sie sehen, ist Alpaca Finance ein Projekt, das sich darauf konzentriert, seinen Benutzern mehrere Belohnungsoptionen anzubieten. Dank der Verwendung hochskalierbarer Netzwerke und niedriger Provisionen ist die Nutzung dieses Protokolls nicht teuer in Bezug auf Provisionen. Darüber hinaus werden seine saubere Schnittstelle und die Möglichkeit, die es mit NFTs und GameFi-Elementen eröffnet, die bald in das Protokoll aufgenommen werden, sicherlich die Aufmerksamkeit vieler im Ökosystem auf sich ziehen.

Somit ist klar, dass sich Alpaca nicht nur dadurch auszeichnet, dass es ein solides, sicheres und dezentrales Produkt anbietet, sondern auch dadurch, dass es weiß, wie man der Community zuhört, die Teil davon ist. Auf diese Weise ist klar, dass die Zukunft des Protokolls für Benutzer der Fantom- und BNB-Smart-Chains-Blockchains weiterhin von großem Interesse ist, und mit seiner Ankunft bei GameFi werden wir sicherlich sehen, wie das Protokoll weiterhin andere Netzwerke erreicht wie ETH oder Polygon .