Was ist Curve (CRV)?

Curve (CRV) ist eine dezentrale Börse (DEX) und ein Liquiditätspool, der Ihnen den schnellen und einfachen Handel mit Stablecoins ermöglicht.

Eer Boom von DeFi oder dezentrale Finanzierung hat die Geburt vieler Plattformen erlebt, die neue und innovative Tools anbieten, und eine dieser Plattformen ist Curve Finance.

Doch was bietet Curve Finance wirklich, das es für DeFi-Nutzer so attraktiv macht? Nun, wir werden diese und andere Fragen weiter unten in diesem Artikel beantworten, der sich mit der Aufklärung einer der am schnellsten wachsenden Plattformen im DeFi-Ökosystem befasst.

Curve Finance (CRV), der DEX der Stablecoins

Curve Finance (CRV) oder Curve ist ein dezentraler Austausch (oder DEX) widmet sich dem Angebot des Austauschs von Stablecoins oder Stablecoins. Kurz gesagt, es führt solche Operationen aus Uniswap erkennt, dass sich nur Curve auf Vermögenswerte mit einer Parität von 1 zu 1 zu nationalen Währungen konzentriert. Diese Funktion hat Curve zu einem Favoriten von Stablecoin-Händlern und Liquiditätsanbietern gemacht, die nach minimalem Slippage suchen, um Verluste zu minimieren. Erinnern wir uns daran; Unter Slippage versteht man die Differenz zwischen dem erwarteten Preis einer Transaktion und dem Preis, zu dem die Transaktion ausgeführt wird. und es ist eine wiederkehrende Verlustquelle bei bestimmten Börsen.

Und nicht nur das, Curve bietet eine einfache Benutzeroberfläche und einige davon Intelligente Verträge am sichersten im gesamten DeFi-Ökosystem. Dies zusammen mit einer breiten Unterstützung von Stablecoins, unter denen wir finden können DAI, USDC, USDT, TUSD, BUSD, PAX und sUSD, sowie Paare BTC (RenBTC, WBTC, sBTC und HBTC), sodass Sie mit allen schnell, in einem nicht verwahrungspflichtigen Prozess und dezentral arbeiten können.

All diese Funktionen haben Curve heute zu einer der am häufigsten genutzten DeFi-Plattformen gemacht, insbesondere aufgrund seiner Fähigkeit, hervorragende Wechselkurse für Stablecoins anzubieten und die Verbindung mehrerer DeFi-Plattformen mithilfe von Curve-Pools zu ermöglichen.

Ursprung von Curve Finance (CRV)

Curve Finance ist tatsächlich ein relativ neues Projekt in der DeFi-Welt Whitepaper wurde am vorgestellt 10 November 2019, von Michael Egorov.

Die Plattform, die ursprünglich StableSwap hieß, sollte DeFi-Dienste für Stablecoins innerhalb eines autonomen Market Makers (Autonomous Money Market – AMM) bereitstellen, dessen Hauptmerkmal ein minimaler Preisverfall sowie ein effizientes „Fiat-Sparkonto“ sein würde „für Liquiditätsanbieter, die alle durch intelligente Verträge innerhalb verwaltet werden Ethereum.

Was Egorov dazu veranlasste, dieses System zu schaffen, bestand darin, ein Tauschmittel anzubieten, das als Brücke zwischen zentralisierten Stablecoins (wie USDT) und dezentralen Stablecoins (wie DAI) dienen würde, um sicherzustellen, dass der Austausch zwischen ihnen eine Dynamik aufrechterhält, die hilfreich ist der Markt wächst.

Dabei ging es um Situationen, wie sie beispielsweise eintraten HerstellerDAO reduzierte seine Stabilitätsgebühr auf 5,5 %, was viele Benutzer dazu veranlasste Compounds (das damals einen Zinssatz von 11 % hatte) wird dort bleiben, weil sie den Kredit in DAI aufgenommen haben und die Umrechnung zwischen DAI und USDC eine teure Aufgabe ist, die zu einer Stagnation der Märkte führt.

Wie funktioniert Curve?

Die Funktionsweise von Curve kann einfach als dezentraler Austausch verstanden werden. Doch hinter dieser Börse verbergen sich einige Konzepte wie Liquiditätspools, die es Ihnen ermöglichen, über die nötige Liquidität für Ihre Stablecoin-Börsen zu verfügen.

Curve Pools, die Liquiditätsräume des Protokolls

Zu diesem Zeitpunkt ähneln CRV-Liquiditätspools stark Liquiditätspools. Uniswap. Tatsächlich ist Curve als bekannt „Uniswap von Stablecoins“ deswegen.

Erinnern wir uns nun daran, dass ein Liquiditätspool einfach ein durch einen Smart Contract gesteuerter Raum ist, in dem große Mengen eines Vermögenswerts angehäuft und von Liquiditätsanbietern (LP) zugeführt (oder investiert) werden.

Diese Nutzer spritzen diese Liquidität ein, um Gewinne aus den Krediten oder Börsen zu erzielen, die mit diesen Vermögenswerten durchgeführt werden. Somit ist für jedes Darlehen oder jeden getätigten Umtausch eine geringe Gebühr oder ein geringer Zins zu entrichten, die in der Summe letztendlich in die Gewinne der Liquiditätsgeber einfließen. Nun, das ist das Konzept, das Curve mit seinen Mining-Pools verfolgt, mit dem Unterschied, dass es statt hochvolatiler Vermögenswerte Stablecoins bevorzugt.

Somit können Liquiditätsanbieter ihre DAI oder USDT in die Curve Pools einspeisen, die dieses Protokoll dann nutzen wird, um Börsen gegen eine geringe Gebühr anzubieten, die letztendlich in die Gewinne der Liquiditätsanbieter einfließen. Durch die Verwendung von Stablecoins zählt sogar jede Dezimalstelle, und am Ende ist der erzielte Gewinn im Verhältnis zur Zeit, in der ein bestimmtes Kapital im Pool blockiert ist, wichtig.

Natürlich wird der Wechselkurs innerhalb dieser Pools autonom durch Smart Contracts verwaltet. Wenn also beispielsweise ein Pool DAI/USDT-Börsen anbietet und Parität zwischen seinen Token besteht (es gibt 1000 DAI und 1000 USDT), beträgt das Umtauschverhältnis 1:1. Wenn sich dieses Verhältnis jedoch ändert, beispielsweise 800 DAI und 1200 USDT, würde das Umtauschverhältnis für den DAI steigen und für den USDC fallen, alles mit dem Ziel, den Pool wieder auszugleichen und stets über Liquidität für seine Geschäfte zu verfügen.

Der vorherige Fall ist das gleiche Prinzip wie Uniswap und ermöglicht die Klassifizierung dieses Systems als AMM. Wie wir bereits erwähnt haben, stammen die Gewinne, die LPs erzielen, aus den Gebühren, die für jede Operation erhoben werden. Tatsächlich gilt: Je mehr Nutzung die Pools haben und je größer die Dynamik in den Pools und Märkten ist, desto höher sind die Gewinne, die die LPs erzielen werden.

Darüber hinaus lässt sich Curve jedoch auch in andere Plattformen integrieren und bietet so ein weiteres sekundäres Tauschmittel zur Erzielung größerer Gewinne. Aus diesem Grund können wir Liquiditätspools in Projekten wie Yearn Finance, Uniswap oder sehen CompoundsJeder von ihnen ist darauf ausgelegt, die in Curve enthaltene Liquidität zu nutzen und diese Vermögenswerte in anderen Protokollen zu verwenden.

Kurz gesagt, Curve und seine Pools sind nicht nur darauf ausgelegt, als Börse zu fungieren, sondern auch andere Protokolle mit Liquidität zu versorgen.

Der CRV-Token

Der CRV-Token ist ein ERC-20-Governance-Token, der Anreize für Liquiditätsanbieter auf der Plattform schaffen und so viele Benutzer wie möglich in die Governance des Protokolls einbeziehen soll.

CRV hat derzeit drei Hauptverwendungszwecke: Abstimmung, Einsatz und Dynamik.

Diese drei Dinge erfordern eine Abstimmung innerhalb des Curve DAO. Wenn ein Benutzer abstimmen möchte, muss er seine CRV-Token sperren und veCRV-Token erwerben.

veCRV steht für Escrow Voting CRV. Dabei handelt es sich einfach um CRV-Tokens, die für einen bestimmten Zeitraum gesperrt sind. Je länger Sie Ihre CRV-Tokens sperren, desto mehr veCRV erhalten Sie.

Dabei handelt es sich um einen kürzlich geschaffenen Mechanismus, der tatsächlich am 13. August 2020 vorgestellt wurde.

Unter den Details des Tokens können wir erwähnen:

1. 1. Es verfügt über einen Gesamtbestand von 3,03 Milliarden Token, die wie folgt verteilt werden:
      1. 62 % an Community-Liquiditätsanbieter
      2. 30 % an Aktionäre (Team und Investoren) mit 2–4 Jahren Konsolidierung
      3. 3 % für Mitarbeiter mit 2 Jahren Konsolidierung
      4. 5 % an die Gemeinschaftsreserve
   2. Der anfängliche Bestand von rund 1.300 Milliarden (~43 %) verteilt sich wie folgt:
      1. 5 % an Liquiditätsgeber vor CRV mit Anspruch auf 1 Jahr
      2. 30 % an Aktionäre (Team und Investoren) mit 2–4 Jahren Konsolidierung
      3. 3 % für Mitarbeiter mit 2 Jahren Konsolidierung
      4. 5 % an die Gemeinschaftsreserve
   3. Der zirkulierende Vorrat wird beim Start 0 sein und die anfängliche Freisetzungsrate wird etwa 2 Millionen CRV pro Tag betragen.

Wie jeder ERC-20-Token kann er in jeder Wallet gespeichert werden, die diesen Standard unterstützt, sodass Sie ihn jederzeit sicher aufbewahren können.

Vor- und Nachteile von Curve

Vorteile

Einer der Hauptvorteile von Curve besteht darin, dass der Münzwechselmechanismus äußerst einfach ist. Sein intelligenter Vertrag ist bei weitem nicht sehr komplex und der Hauptvorteil davon besteht darin, dass die Wartungs- und Sicherheitsverbesserung sehr hoch ist. Tatsächlich gibt es ein sehr aktives Team zur Untersuchung von Sicherheitsproblemen.

Ein weiterer positiver Punkt ist, dass Börsen in der Regel zu viel niedrigeren Provisionen angeboten werden als auf anderen Plattformen. Während des letzten Gaspreisanstiegs bei Ethereum konnte eine Transaktion auf Curve beispielsweise durchschnittlich 33 US-Dollar betragen, während sie auf Uniswap im Durchschnitt zwischen 55 und 80 US-Dollar liegen konnte.

Andererseits birgt der Handel mit Tokens auf Curve ein relativ geringes Risiko. Operationen bestehen aus einer einzelnen Transaktion mit einer minimalen Angriffsfläche. Darüber hinaus besteht bei Curve selten das Risiko vorübergehender Verluste, was darauf zurückzuführen ist, dass dieses Protokoll Stablecoins verwendet.

Contras

Dennoch ist einer der Nachteile von Curve die Integration mit anderen Plattformen mit dem Ziel, Ihre Gewinne zu maximieren. Die Integration beispielsweise mit Compound gefährdet die Vermögenswerte, die Curve auf dieser Plattform hat. Auf diese Weise ein Versagen im Inneren Compounds würde sich negativ auf Curve und seine Liquiditätsanbieter auswirken. Während diese Integrationslösung das Problem der geringen Gewinne löst, schafft sie ein weiteres Problem, das möglicherweise noch schlimmer ist.

Andererseits führt die hohe Abhängigkeit von hochdynamischen und explosiven Märkten dazu, dass die Plattform eine hohe Schwankung ihrer Renditen aufweist. Leistungsstarke Pools ziehen im Laufe der Zeit Liquidität an und werden im Laufe der Zeit häufig zu Pools mit geringer oder mittlerer Leistung.

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