Was ist DAI?

Die DAI-Kryptowährung (DAI) ist ein ERC-20-Token, der als Stablecoin konzipiert wurde, dessen Wert an den Dollar gekoppelt ist. Diese Währung wird dezentral ausgegeben, dank der Besicherung von Garantien, die dazu dienen, ihre Ausgabe jederzeit zu gewährleisten. 

LDie DAI-Kryptowährung ist eine stabile Währung oder Stablecoin, dessen Wert 1:1 an den US-Dollar gebunden ist. Das heißt, 1 DAI = 1 $ USD, und dank dessen ist DAI zu einem der relevantesten Projekte in der Kryptowelt und insbesondere in der Welt geworden dezentrale Finanzierung (DeFi).

Die Währung und das gesamte Protokoll, das ihren Betrieb unterstützt, wurden von entworfen HerstellerDAO, eines der Projekte mit der längsten Geschichte im Ökosystem. Tatsächlich ist MakerDAO ein Projekt, das eine beispiellose Transparenz sowie technische und wirtschaftliche Qualität bewiesen hat. All dies hat es zu einer stabilen Währung oder Stablecoin gemacht, die keine Sicherheiten in Fiat-Währung bereitstellen muss, was es zu einem der bevorzugten Token in der DeFi-Welt macht.

Aber was steckt sonst noch hinter DAI? Was führte zu seiner Entstehung? Und vor allem: Was sind seine Ziele?

Der Ursprung von DAI, dem ersten dezentralen Stablecoin

Die Ursprünge von DAI beginnen mit der Gründung von MakerDAO im Jahr 2014. Seitdem zielte das Projekt darauf ab, ein DAO zu schaffen, um darin einen Stablecoin zu unterstützen Ethereum. Die Idee war etwas völlig Neues, so etwas wurde noch nie gebaut und die Entwickler haben sich genügend Zeit genommen, um einen klaren Vorschlag zu entwerfen, wie man es ohne Scheitern umsetzen kann.

All diese vorherigen Analysen haben es geschafft Dezember von 2017 All diese Bemühungen kamen mit der Erstellung und Einführung der ersten Version von DAI (heute bekannt als SAI) ans Licht. Damit wurde es zur ersten Struktur einer stark dezentralisierten Stablecoin. Seine Kontrolle wurde geregelt durch Intelligente Verträge und nicht für Fiat auf einem Bankkonto. Darüber hinaus wurden alle Variablen von a bestimmt DAO, an dem Inhaber von Maker (MKR)-Tokens teilnehmen könnten.

Die Geburt von DAI gab dem DeFi-Ökosystem, das erst vor wenigen Monaten entstanden war, einen enormen Aufschwung und war ein Beweis dafür, dass etwas Großes bevorsteht. Seitdem ist dies eines der auffälligsten Stablecoin-Projekte in der Kryptowelt. Seine Transparenz, seine breite Akzeptanz und die enorme Flexibilität seines Betriebs haben es zu einem Entwicklungsmodell in der Kryptowelt gemacht.

Ziele hinter der Gründung von DAI

Welche Ziele führten nun wirklich zur Gründung von DAI? Als Antwort darauf können wir sagen, dass das Hauptziel darin bestand, eine sichere Möglichkeit zur Wertaufbewahrung zu schaffen. Wie wir wissen, mögen Währungen BTC und ETH leiden angesichts der Wachstumsphase des Sektors, in dem wir uns befinden, unter erheblicher Volatilität. Diese Volatilität stellt in Wirtschaftssystemen, die durch Ausnutzung dieser Eigenschaft Gewinne erzielen wollen, kein Problem dar. Aber in Anwendungsfällen wie Kredit-, Spar- oder Geldtransferplattformen ist diese Volatilität kontraproduktiv und sogar unerwünscht.

In dieser Situation schlägt DAI eine Lösung vor. Dank eines Sicherheitengarantiesystems ist es möglich, mit hochvolatilen Kryptowährungen DAI im Wert 1:1 gegenüber dem Dollar zu generieren. Auf diese Weise können die generierten Münzen für die Durchführung von Operationen mit festem und stabilem Wert auf anderen Plattformen verwendet werden, mit der Gewissheit, dass diese Münzen durch eine Einzahlung garantiert sind. Unabhängig davon, ob der Wert von Kryptowährungen steigt oder fällt, wird der generierte Wert immer derselbe sein und im schlimmsten Fall gibt es Garantien, einen Wertverlust zu vermeiden.

Ohne Zweifel eine neuartige Idee, die es uns ermöglicht, neue Funktionalitäten zu entwickeln, die das Potenzial der Blockchain nutzen. Vor allem diejenigen, die ein stabiles und dezentrales Mittel zum Wertaustausch benötigen. Ein Medium, das problemlos frei ausgetauscht und konvertiert werden kann, um bei Bedarf den Wert seiner Garantie wiederherzustellen.

An diesem Punkt erfüllt DAI diese Bedürfnisse und öffnet die Türen für solche Entwicklungen. Tatsächlich können seine Inhaber dank DAI eine konstante Rendite auf ihre Bestände erzielen. Und das alles dank der Besicherung, der Schaffung autonomer Feedback-Mechanismen und angemessener Anreize für externe Akteure, die Dynamik des Systems aufrechtzuerhalten.

Kurz gesagt ist DAI das grundlegende Element zur Schaffung einer soliden und funktionalen dezentralen Kreditplattform auf der Ethereum-Blockchain. Und dies hat zweifellos dazu beigetragen, dass das DeFi-Ökosystem so gewachsen ist, wie es es getan hat.

Analyse der Funktionsweise von DAI

Um nun die Frage zu verstehen: Wie funktioniert DAI? müssen wir zunächst die verschiedenen Elemente untersuchen, die seine Entstehung ermöglichen. Zunächst einmal haben wir das Maker-Protokoll von MakerDAO. Dabei handelt es sich um ein Protokoll, das auf einer Reihe von Smart Contracts arbeitet, die auf Ethereum laufen und für die Orchestrierung des Betriebs von DAI und des DAO verantwortlich sind, das seine verschiedenen Teile steuert.

Das Maker-Protokoll ist für die Aufrechterhaltung der Stabilität der Reserven verantwortlich, die den DAI mit einem 1:1-Wert gegenüber dem Dollar halten, sowie für die Kontrolle der Ausgabe und Zerstörung des Stablecoins. Darüber hinaus kontrolliert es auch Zinssätze, Stabilisierungssätze, Strafen, Auktionssysteme, Governance, Abstimmungssystem und Entscheidungsfindung. Einfach ausgedrückt ist das Maker-Protokoll das Herzstück von DAI, und seine Entwicklung und Weiterentwicklung liegt in den Händen der MakerDAO-Community, worüber wir in diesem Artikel ausführlicher sprechen.

Darüber hinaus fällt der Betrieb von DAI auf die Maker Tresore (früher bekannt als CDP). Diese Maker Vaults ermöglichen uns die Interaktion mit dem Maker-Protokoll und geben uns die Möglichkeit, DAI zu generieren, indem wir dort Sicherheiten hinterlegen.. Wenn wir eine Einzahlung tätigen, teilt uns der Maker Vault (je nach verwendetem Token) die Besicherungsvariablen, Zinssätze, Stabilität und die Liquidationsquote unserer Position mit. Indem wir alle diese Werte akzeptieren, sperren wir dann unsere Token und erhalten DAI in einem ERC-20-Token für diese Aufgabe konzipiert. Einfach ausgedrückt sind Maker Vaults unser Tor zur DAI-Ausgabe, und das System wird vollständig durch Smart Contracts gesteuert.

Ebenso übernehmen Maker Vaults auch den umgekehrten Prozess: DAI kann gesendet und gespeicherte Sicherheiten zurückerhalten werden, was zur Zerstörung von DAI führt. Wie Sie sehen, ist die Bedienung dieses Systems auf hohem Niveau (ohne auf den technischen Teil intelligenter Verträge einzugehen) recht einfach. Allerdings hat sich DAI seit seiner Gründung im Jahr 2017 bis heute erheblich weiterentwickelt. Die vielleicht größte Entwicklung bestand darin, neue Sicherheiten zu akzeptieren und dadurch dem System neue Optionen für die Stabilität zu bieten, was wir weiter unten erläutern werden.

DAI und SAI Was sind ihre Unterschiede?

Im November 2019 machte MakerDAO mit der Aktualisierung des Maker-Protokolls einen großen Schritt nach vorne. Das Update hat die Art und Weise geändert, wie wir DAI innerhalb des Systems generieren können. Vor diesem Datum bestand die einzige Möglichkeit, es zu generieren, darin, Ether im Rahmen eines Vertrags zu hinterlegen CDP (Collateralized Debt Position) und von dort unsere Münzen erhalten. MakerDAO hat dies jedoch geändert und die Möglichkeit eröffnet, andere Token als Sicherheit zu verwenden und DAI zu generieren.

Die neue Kreation von MakerDAO wurde benannt ICD-MCD oder Multicollateral ICD. Die Idee war einfach: Akzeptieren Sie neben Ether auch neue Token, damit diese als Sicherheit dienen, und erstellen Sie damit DAI. Auf diese Weise wurde dem System mehr Liquidität hinzugefügt und ein neues Stabilitätsschema im Protokoll gefördert. Dies unterschied sich radikal von der grundsätzlichen Vorgehensweise von DAI, denn die einzige akzeptierte Sicherheit war Ether, und das war eine Situation, die sich als kontraproduktiv für die Stabilität erwies.

Zunächst erntete DAI-MCD einiges an Kritik. MakerDAO setzte jedoch seine Roadmap fort. In ihrem Besitz befanden sich nun SAI (die erste Version von DAI, mit Sicherheiten nur in Ether) und DAI-MCD (das mehrere Sicherheiten akzeptiert).

Um die Lücke zu schließen und SAI aufzugeben, hat MakerDAO das eingeführt Migrationsportal. Damit sollten alle SAI-Inhaber ihre Gelder auf das neue Protokoll übertragen und das alte aufgeben. Diese letzte Situation ist noch in Bearbeitung, da die Smart Contracts von SAI weiterhin funktionieren, obwohl der Token in den meisten existierenden Börsen und DEXs bereits an Akzeptanz verloren hat.

Wie entsteht DAI?

Die Entstehung der Währung hängt von zwei Akteuren ab:

1. Der Benutzer und die Sicherheiten, die er verwenden wird
2. Der Maker-Tresor

An dieser Stelle erklären wir Ihnen auf einfachste Weise, wie Sie mit diesen drei Elementen diese Währung sicher generieren können.

Zunächst müssen Sie als Nutzer über Kapital verfügen, mit dem Sie DAI generieren. Dieses Kapital muss in einigen der Währungen vorliegen, die vom Maker-Protokoll als Sicherheit akzeptiert werden. Derzeit sind es: Basic Attention Token (BAT), USDC, WBTC, TUSD, KNC, ZRX, MANA und ÄTHER.

Wenn Sie einen dieser Token in Ihrem Besitz haben (beachten Sie, dass es sich bei allen um Ethereum ERC-20-Token handelt), können Sie direkt mit den Maker Vaults interagieren, um die Währung zu generieren. Andernfalls müssen Sie, wenn Sie über andere Kryptowährungen (z. B. Bitcoin) verfügen, diese Währungen in einen der Token umwandeln, um den Vorgang durchführen zu können.

Als nächstes folgt der Prozess der Interaktion mit den Maker Vaults. Der einfachste Weg, mit Maker Vaults zu interagieren, ist über Oase. Mit dieser DApp können Sie ganz einfach Tresore mithilfe von Wallets wie MetaMask, Trezor oder Ledger erstellen. Außerdem verfügt sie über offizielle Entwicklungsunterstützung von MakerDAO, was sie sehr sicher macht.

Dort müssen Sie nur noch eine der DApp-Optionen auswählen und diese mit Ihrem Wallet verbinden. In diesem Fall verwenden wir MetaMask und wählen die Option „Ausleihen“.

Damit befinden Sie sich bereits im System.

Um mit der Generierung von Münzen zu beginnen, müssen Sie den Vorgang durch Klicken starten "Loslegen". Sie werden dann zu einer neuen Seite weitergeleitet, auf der Sie die Sicherheiten auswählen, die Sie zur Generierung des DAI verwenden möchten. Sie müssen eine der verfügbaren Optionen auswählen und dabei auf die unterschiedlichen Besicherungsniveaus und Provisionen achten, die für den Vorgang abgezogen werden.

Sobald die Sicherheit ausgewählt wurde, müssen Sie den Tresor starten, Ihre Garantie hinterlegen und die Prozessdaten akzeptieren. Damit haben wir den DAI, den wir wollen, in unserem Besitz.

Intelligente Verträge überall

Dieser gesamte Prozess, von dem wir Ihnen hier erzählt haben, ist dank des Maker-Protokolls und der Smart Contracts, die seinen Betrieb unterstützen, möglich. Während des gesamten Prozesses gibt es keine Depotbank oder Vermittler, die Garantien einbehalten. Das heißt, der gesamte Prozess findet zwischen dem Nutzer und dem Vertrag statt. Eine echte Dezentralisierung, die auf größtmögliche Sicherheit und Privatsphäre abzielt. Tatsächlich müssen Sie nicht einmal persönliche Daten in das System eingeben, das ist unnötig, alles, was Sie brauchen, sind ERC-20- oder Ether-Token, und Sie können DAI für alles erstellen und verwenden, was Sie wollen.

Was Maker mit seinen Tresoren macht, ist, Ihr Geld zu nehmen, mit diesem Geld einen bestimmten Geldbetrag zu generieren, der durch Ihre Garantie stabilisiert wird, und mit dem Überschuss desselben zu ermöglichen, dass das System stabil bleibt, wenn der Preis des ERC-Tokens sinkt oder steigt -20 oder der Ether, den Sie verwendet haben. Es ist im Grunde ein „Lebensretter für Ihren DAI“. Wenn also der Preis des Tokens, den Sie zur Generierung von DAI verwendet haben, sinkt, wird Ihr generierter DAI immer noch den gleichen Wert haben (1 USD), da der Überschuss den Rückgang abdeckt und so vermieden wird Verluste.

Sicherlich haben Sie bereits gesehen, dass es sehr ähnlich wie eine Bankhypothek funktioniert, nur dass die Liquidation Ihrer Position selbst im schlimmsten Fall darauf abzielt, die Schulden der DAI-Emission zu decken und Ihnen so viel Geld wie möglich zurückzuerstatten (während die Banken nehmen alles, was Sie haben).

Zusammenfassend können wir sagen, dass ein Maker Vault einfach Ihre Sicherheiten im Maker-System speichert und Ihnen im Gegenzug DAI zum Ausgeben gibt. Der generierte DAI-Betrag steht im Verhältnis zum Betrag der Sicherheiten, die Sie in den Maker Vault eingezahlt haben. Die Beziehung ändert sich in Bezug auf jede Art von Sicherheit, die Sie verwenden, und sogar die Beziehung ändert sich im Laufe der Zeit basierend auf MakerDAO-Governance-Entscheidungen.

Wenn also beispielsweise das Verhältnis zur Generierung von DAI 150 % beträgt (z. B. bei der Verwendung von Ether), bedeutet dies, dass Sie für jeweils 1,5 USD in Ether 1 USD in DAI erhalten. Wenn Sie beispielsweise 125 $ in Ether senden, erhalten Sie von ihnen etwa 50 $ in DAI. Der Rest des Geldes wird dort blockiert und dient als überschüssige Sicherheit, um eventuelle Preisrückgänge oder -steigerungen von Ether auszugleichen.

Vor- und Nachteile von DAI

Unter den Vorteilen, die wir in dieser Währung finden können, können wir erwähnen:

1. Es handelt sich um einen sicheren, dezentralen Stablecoin mit einer umfangreichen Sicherheitshistorie.
2. Es hängt nicht von Banken ab, da es sich um einen völlig anderen Stablecoin handelt als USDT. Das heißt, es besteht kein ständiges Risiko, dass die Bank das Konto, das das gesamte Protokoll unterstützt, schließt oder beschlagnahmt, und es besteht auch kein Bedarf daran, darauf zu vertrauen, dass diese Gelder bei der Bank vorhanden sind.
3. Es erleichtert die Schaffung dezentraler Austausch- und Finanzierungsmittel. Tatsächlich ist DAI eine der am meisten akzeptierten Münzen in der DeFi-Welt DEX derzeit.
4. Sein bewährtes Stabilitätssystem schafft Vertrauen in seine Funktion. Selbst in den schlimmsten Szenarien konnte MakerDAO die Stabilität auf akzeptablen Werten halten und hat die Stabilität im Laufe der Zeit sogar verbessert.
5. Es ist leicht zugänglich und respektiert die Privatsphäre seiner Benutzer. Jeder kann ohne KYC auf das System zugreifen oder seine Daten an Dritte weitergeben.
6. Die Möglichkeit, Kredite und Zinsen auf diese Kredite zu generieren, was sie zu einer leistungsstarken Investitionsoption macht.
7. Es ist derzeit eines der größten DeFi-Ökosysteme der Welt mit einem Wert von über 1400 Milliarden US-Dollar (September 2020).
8. Es handelt sich um einen Stablecoin, der in vielen Börsen weithin unterstützt wird.

Negativ können wir jedoch Folgendes erwähnen:

1. Es ist auf technischer Ebene etwas komplex, was den Zugang für Leute, die in die DeFi-Welt einsteigen, etwas schwierig macht.
2. Als Problem des Systems wird die begrenzte Vielfalt an Währungen als Sicherheit angesehen. Tatsächlich werden Token wie Compound oder YFI noch nicht als Sicherheit akzeptiert, während MANA (ein Token mit geringerem Umfang) schon akzeptiert wird.
3. Die Verwendung eines Maker Vault birgt Risiken. Denken Sie daran, dass Sie zur Generierung von DAI das Eigentum an Ihren Vermögenswerten auf einen Smart Contract übertragen müssen, der seine Vermögenswerte im Falle eines Marktabschwungs verkaufen kann. Jeder Tresor mit generiertem DAI hat einen Liquidationspreis, den Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts, zu dem der Tresor liquidiert würde. Die Verwendung eines Tresors zur Hebelwirkung birgt ein zusätzliches Risiko. Durch die Hebelwirkung ist das Gewinnpotenzial größer, aber auch das Verlustpotenzial größer. Unter Nutzern ist es gängige Praxis, eine hohe Sicherheitenquote aufrechtzuerhalten, um sich vor Marktrisiken und damit vor einer Liquidation zu schützen.
4. Ein Smart Contract ist transparent und unveränderlich, kann aber gehackt werden. Nichts garantiert, dass es nicht so passieren könnte wie der berühmte DAO-Hack.

DAI-Anwendungsfälle

Nun öffnet DAI als Währung die Türen zu verschiedenen Anwendungsfällen, und unter ihnen können wir Folgendes hervorheben:

Finanzielle Unabhängigkeit für alle

Wie bereits erwähnt, ist DAI ein Stablecoin, auf den wir von überall auf der Welt zugreifen können, indem wir einfach auf seine DApp zugreifen. Es besteht keine Abhängigkeit von einer Geschäftsbank, Zentralbank oder Regierung. Das bedeutet, dass jeder auf der Welt seine Kryptowährungen umwandeln und dadurch auf andere Finanzfunktionen innerhalb von DeFi zugreifen kann.

So können Millionen von Menschen bequem von zu Hause aus auf Kredite, Sparsysteme, Anlagepools und andere Finanzinstrumente zugreifen, die sonst mit herkömmlichen Mitteln nicht zugänglich wären.

Schnelle und kostengünstige Überweisungen

Ein weiterer großartiger Anwendungsfall sind internationale Überweisungen, also Geldsendungen zwischen Ländern, die normalerweise von Einwanderern genutzt werden, um Geld an ihre Verwandten zu schicken.

Jetzt kann jeder sein Geld in DAI umwandeln und überall auf der Welt eine Transaktion durchführen, was dank der breiten Akzeptanz möglich ist. Der beste? Sie können dies alles in wenigen Minuten und mit geringen Kosten pro Transaktion erledigen (sofern Ethereum dies zulässt), und zwar ohne Zwischenunternehmen oder einen Zwischenhändler, der über denjenigen hinausgeht, der Ihnen die DAI bereitstellt.

Die DeFi-Welt vereinen

Ein weiterer interessanter Anwendungsfall ist die Fähigkeit, die DeFi-Welt zusammenzubringen. DAI ist eine dezentrale, zuverlässige und sichere Währung, die uns seit vielen Jahren begleitet.

In diesem Sinne gibt es für DeFi nichts Besseres als eine echte dezentrale Währung, die von der Gemeinschaft verwaltet wird und mit der jeder frei auf die von DeFi angebotenen Dienste zugreifen kann. Dort fungiert es als Bindeglied zwischen den verschiedenen Protokollen.