Was ist dYdX?

dYdX ist ein DEX, der sich darauf konzentriert, Händlern, die einen dezentralen Raum suchen, um ihre Geschäfte schnell und sicher durchzuführen, ein einzigartiges und umfassendes Erlebnis zu bieten, ohne ihre Kryptobestände jederzeit aufgeben zu müssen.

EDas DeFi-Ökosystem ist nach wie vor einer der am stärksten wachsenden Sektoren in der Kryptowelt, und einer der Akteure darin ist dYdX.

dYdX ist ein DeFi-Protokoll, das innerhalb der Ethereum-Blockchain entwickelt wurde und darauf abzielt, einen leistungsstarken dezentralen Austausch zu schaffen, der es seinen Benutzern ermöglicht, das volle Potenzial der Blockchain zu nutzen.

Ursprung von dYdX

dYdX ist ein Projekt, das im Juli 2017 dank der Arbeit von Antonio Julianno, der damals Entwickler bei Uber und Coinbase war, ins Leben gerufen wurde. Julianno entschied sich für die Bereitstellung von dYdX im Ethereum-Netzwerk und begann damit die Geschichte dieses Protokolls. Das Kuriose an dYdX ist, dass dieses Projekt inmitten des „ICO-Booms“ beschlossen hat, einen völlig anderen Weg einzuschlagen: von Grund auf nur mit der Arbeit seiner Entwickler zu entwickeln.

So begann sich das Projekt zu verbessern und kurz darauf zog es den Investmentfonds A16Z Crypto an, der zwei Millionen Dollar in das Projekt investierte. Diese erste Investition ermöglichte es Julianno, das Protokoll zu optimieren und seine Position innerhalb des Ökosystems hervorzuheben. Dadurch gelang es dYdX, eine Investition von mehr als 50 Millionen Dollar anzuhäufen und sich als Projekt weiterzuentwickeln.

Die Geschichte von dYdX änderte sich jedoch am 18. August 2020 radikal. An diesem Tag begann dYdX, seinen Betrieb auf die zweite Schicht von StarkWare zu verlagern. Ziel war es, im Vergleich zum Ethereum-Netzwerk eine schnellere Betriebsgeschwindigkeit und niedrigere Gebühren zu bieten. Dieser Schritt gab dYdX einen starken Aufschwung und ermöglichte es ihm, im Dezember 60 einen TVL von 2020 Millionen US-Dollar zu erreichen.

Die Ankunft des Jahres 2021 und der DeFi-Boom berührten auch dYdX. Die Entwickler brachten den dYdX-Token im August 2021 auf den Markt, als er seinen ersten Airdrop machte. Die Notierung des Tokens an Börsen begann am 8. September 2021.

Zusammen mit der Einführung des Tokens wurde auch die Gründung der dYdX Foundation angekündigt, um den Aufbau einer Infrastruktur für wirklich offene Märkte zu unterstützen. Die dYdX Foundation möchte als Brücke zwischen dezentraler Governance (ermöglicht durch die Einführung des dYdX-Tokens) und Protokollentwicklung dienen.

Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels hat dYdX eine stabile Position erreicht, die einen festen Wert von über einer Milliarde Dollar übersteigt, was zeigt, dass es ihm nach vierjähriger Arbeit gelungen ist, sich als eines der großartigen DeFi-Protokolle zu positionieren.

Wie funktioniert dYdX?

Wie wir eingangs erwähnt haben, ist dYdX ein DeFi-Protokoll, das sich auf den Aufbau eines leistungsstarken Kryptowährungsaustauschs konzentriert. Tatsächlich erinnert die Oberfläche der dYdX dApp stark an zentralisierte Börsen, wie Sie im folgenden Screenshot sehen können.

Dadurch gewöhnen sich Benutzer dieser dApp schnell daran, sie als häufiges Handelszentrum zu nutzen. Aber nicht nur das, sondern weil dYdX alle notwendigen Tools in einer Börse bietet, zum Beispiel:

1. Ein Dashboard zur sehr zusammenfassenden Überprüfung des Status Ihres Portfolios.
2. Ein Bereich, in dem Sie den Verlauf der durchgeführten Operationen einsehen können.
3. Die Möglichkeit, Ihre offenen Bestellungen einzusehen und bei Bedarf zu schließen.
4. Möglichkeit, Ihre offenen Positionen an der Börse zu überprüfen.
5. Ein Abschnitt zur Verwaltung aller mit Ihren Provisionen zusammenhängenden Daten, einschließlich der verschiedenen Stufen für Rabatte auf Provisionen, wenn Sie über dYdX-Tokens verfügen.
6. Eine Bedienoberfläche mit allen Handelstools für Ihre Sitzung. Sie verfügen über ein Diagramm für den Markt (mit TradingView), einschließlich der Möglichkeit, erweiterte Aufträge zu erstellen (Markt, Limit, Take-Profit, Trailing Stop).

StarkNet, Schicht 2 von dYdX

Die dYdX-Plattform funktioniert dank StarkNet, einem Layer-2 für Ethereum, der die ZK-Rollups-Technologie nutzt. Dank StarkNet ermöglicht dYdX seinen Nutzern, Operationen ohne Gas, schnell und praktisch augenblicklich auf der Plattform durchzuführen, ohne auf die Interoperabilität mit Ethereum und seinem gesamten Ökosystem verzichten zu müssen. Darüber hinaus können Sie durch die Verwendung von StarkNet auf die StarkEx-Handelsmaschine zugreifen, sodass dYdX in einem gemischten System betrieben werden kann.

Dieses gemischte System ist möglich, weil StarkEx ein zentralisiertes Orderbuch verwendet, aber dennoch ohne Depotbank arbeitet. Das bedeutet, dass sich die Gelder immer in Ihrem Wallet befinden, auch wenn die Handelsmaschine zentralisiert ist. Wenn eine Transaktion abgeschlossen ist, wickelt StarkEx die Transaktion über StarkNet ab und veröffentlicht einen ZK-Rollups-Beweis, der von jedem im Netzwerk überprüft werden kann. Durch diesen Test werden die dYdX-Smart-Verträge in Ethereum registriert, und sie führen letztendlich den Vorgang in der Kette aus, wodurch der Austausch der Token wirksam wird.

Ein weiterer Vorteil der Nutzung von StarkNet besteht darin, dass die Gebühren auf ein Minimum beschränkt werden. Dank dieser Implementierung zahlen Hersteller beispielsweise 0 % Provision für ihre Operationen, während Abnehmer 0.15–0.50 % zahlen. Natürlich können sich diese Gebühren ändern, wenn der Benutzer im Besitz von DYDX-Tokens ist.

DYDX-Token, die Säule der dYdX-Governance

Der DYDX-Token ist der Governance-Token für die dYdX-Plattform. Es ermöglicht der Protokoll-Community, Entscheidungsbefugnis über die Entwicklung des Protokolls sowohl in seinen Smart Contracts auf Ethereum als auch über den auf StarkNet bereitgestellten L2 zu haben. Eine weitere Funktion des DYDX-Tokens besteht darin, seinen Inhabern in einem Stufensystem Rabatte auf Handelsprovisionen basierend auf der Größe ihrer aktuellen Bestände zu ermöglichen.

Der Token begann sein Leben am 3. August 2021, als 1.000.000.000 DYDX geprägt wurden, die in den nächsten fünf Jahren ausgegeben werden. Die Zuteilung dieses Angebots erfolgt nach folgendem Schema:

1. 50,00 % oder 500.000.000 an die Gemeinschaft wie folgt:
   1. 25,00 % oder 250.000.000 für Benutzer, die auf StarkNet handeln, basierend auf einer Kombination aus gezahlten Provisionen und offenem Interesse.
   2. 7,50 % oder 75.000.000 an ehemalige Benutzer, die bestimmte Handelsmeilensteine ​​auf StarkNet erreichen.
   3. 7,50 % oder 75.000.000 an Liquiditätsanbieter, basierend auf einer Formel, die eine Kombination aus Verfügbarkeit, zweiseitiger Tiefe, Geld-Brief-Spannen und der Anzahl der unterstützten Märkte belohnt.
   4. 5,00 % oder 50.000.000 an eine Gemeindekasse.
   5. 2,50 % oder 25.000.000 an Benutzer, die in einem Liquiditätsfonds für das Garantiesystem auf USDC setzen.
   6. 2,50 % oder 25.000.000 an Benutzer, die DYDX in einen Sicherheitsfonds einzahlen.
2. 27,73 % oder 277.295.070 an ehemalige dYdX Trading-Investoren.
3. 15,27 % oder 152.704.930 an Gründer, Mitarbeiter, Berater und Berater von dYdX Trading oder der dYdX Foundation.
4. 7,00 % oder 70.000.000 an zukünftige Mitarbeiter und Berater von dYdX Trading oder der Stiftung.

Eine maximale ewige Inflationsrate von 2,00 % pro Jahr wird das Angebot an DYDX ab den nächsten fünf Jahren erhöhen und sicherstellen, dass die Gemeinschaft weiterhin über die Ressourcen verfügt, um weiterhin Beiträge zum Protokoll zu leisten.

Natürlich hat der Token auch andere Verwendungsmöglichkeiten, da es sich um einen ERC-20-Token handelt. Wir können zum Beispiel zu Uniswap gehen und mit unseren DYDX-Tokens am Uniswap-Liquiditätspoolsystem teilnehmen.

Oder verwenden Sie diese Token auch innerhalb der Bancor-Protokollpools. Auf jeden Fall ist der Nutzen von dYdX-Tokens groß, und es gibt verschiedene DeFi-Protokolle, die diesen Token akzeptieren, um in ihren Pools Einsatzgewinne anzubieten.

Protokoll-Governance

Die verschiedenen Verbesserungen, die auf das Protokoll angewendet werden sollen, werden in den dYdX-Governance-Foren diskutiert. Diese Anträge werden in dYdX Improvement Proposals (DIPs) präsentiert, die ihren Ursprung in der Erstellung von dYdX Requests for Comments (DRCs) haben.

DRCs sind der Anfang jedes Verbesserungsvorschlags und Benutzer können die auf GitHub verfügbare Vorlage verwenden, um ihre eigenen DRCs zu entwickeln. Sobald der DRC im Governance-Forum veröffentlicht ist, beginnt die Diskussion und es wird darüber abgestimmt. Nach seiner Genehmigung würde der erste Entwurf („Snapshot“) dieses DIP entstehen, der nach der Genehmigung dann auf das Protokoll in seiner Schicht 1 (Ethereum) und Schicht 2 (StarkNet) angewendet würde, um schließlich die Verbesserung zu aktivieren.

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