Was ist Kyber Network und seine Kryptowährung KNC?

Das Kyber-Protokoll (KNC) ist ein auf dezentrales Finanzwesen (DeFi) ausgerichtetes Protokoll, dessen Hauptfunktion darin besteht, ein Mittel zur Schaffung dezentraler Börsen (DEX) für den Austausch von Token zu sein.

PUm dies zu erreichen, erstellt Kyber eine vollständig integrierte Plattform, die Liquiditätsanbieter- und Token-Aggregator-Funktionen bietet, auf die Anwendungen abzielen können, um einen dezentralen Token-Austausch zu ermöglichen.
All dies ermöglicht es Kyber, mit Token-Projekten zu arbeiten, die einen Markt benötigen, auf dem sie gehandelt werden können, und gleichzeitig Liquidität benötigen.  Auch mit bereits im DeFi-Universum vorhandenen Liquiditätspools (wie Curve, Uniswap oder Balancer) und Token-Inhabern, also Nutzern im Allgemeinen.
Das Beste daran ist, dass Kyber auf Ethereum aufbaut, sodass es einfach ist, Kyber in DApps, Wallets und andere Dienste zu integrieren, die das Ethereum-Netzwerk unterstützen.

Ursprung des Kyber-Netzwerks (KNC)

Der Ursprung des Kyber-Netzwerks führt uns bis ins Jahr 2017, dem Jahr, in dem die Entwicklung von Kyber begann, einem System, das den Austausch von ERC-20-Tokens erleichtern sollte. An der Spitze der Entwicklung standen Loi Luu, CEO von Kyber, Victor Tran und Yaron Velner, Mitbegründer bzw. CTO. Im selben Jahr, am 15. September, startete das Kyber-Team einen ICO, bei dem es gelang, insgesamt 52 Millionen Dollar (200 ETH) für die Entwicklung des Projekts aufzubringen. Nach dem Erfolg des ICO beschleunigte das Team das Entwicklungstempo und schließlich wurde im Februar 2018 das Kyber Network-Mainnet offiziell gestartet. Mit dem Start des Netzwerks gab Kyber Network 226 Millionen KNC-Token aus, die wie folgt verteilt wurden:

• 19,47 % entfallen auf die Projektkasse
• 19,47 % für Gründer, Berater und Seed-Investoren, mit einer einjährigen Sperrfrist
• 61,06 % werden an die Teilnehmer des Token-Verkaufs ausgeschüttet
• Am 14. Oktober 2017 fand die Verbrennung von 10.374.651,16 überschüssigen KNC-Tokens statt. Das ursprüngliche Gesamtgebot wurde auf 215.625.348,84 reduziert.

Seitdem bietet Kyber Network seinen Liquiditätsanbieterdiensten über netzwerkkontrollierte Reserven an. Als Ausgleich für ihre Kontrolle über die Liquidität werden die Knoten, die dieses System verwalten, mit dem Spread belohnt, der bei jeder im Netzwerk stattfindenden Transaktion und den betriebenen Token entsteht.

Wie funktioniert das Kyber-Netzwerk?

Kyber Network ist ein Netzwerk von Knoten, das so funktioniert, dass seine Knoten das Vorhandensein einer Reihe von Reserven garantieren, die zur Aufrechterhaltung der Token-Liquidität innerhalb des Netzwerks dienen. Diese Liquidität wird verwendet, um Umtauschvorgänge (Swaps) für Benutzer durchzuführen, die Kyber nutzen, und daher geht jeder Umtausch mit einem Spread (Preisunterschied) einher, der die Belohnungen der Knoten speist, die als Garanten der Reserven des Systems dienen.
Dies ist die allgemeine Funktionsweise des Kyber-Netzwerks, und Sie werden sicherlich feststellen, dass es der von Projekten wie RenVM (wobei seine externen Knoten als Garanten für die Erstellung von Tokens wie RenBTC dienen) oder Projekten wie ChainLink (bei dem eine Reihe der Knoten liefern Informationen an das Oracle-Netzwerk und werden dafür belohnt).
In jedem Fall ist Kyber Network auf diese Garantieknoten angewiesen, da sie für die Buchhaltung, Funktionalität und Sicherheit des Systems verantwortlich sind.
Ein wichtiger Punkt beim Betrieb des Kyber-Netzwerks ist, dass jeder Vorgang mit Kosten verbunden ist. So fällt beispielsweise bei einer Taker-Transaktion eine Provision von 0,20 % (bisher 0,25 %) auf den getauschten Betrag an. Von diesem Prozentsatz dienen 30 % als Belohnung für den Abnehmer dort, wo der Vorgang durchgeführt wurde, und dienen dazu, die Bereitstellung von Diensten durch die Netzwerkknoten zu fördern. Diese Belohnungszahlungen erfolgen in KNC-Tokens (Kybers nativem Token) und werden gemeinsam im selben Vorgang auf transparente Weise sowohl für den Benutzer als auch für den Abnehmer durchgeführt.

Somit haben wir, dass in Kyber die Vorgänge Folgendes einhalten:

1. Vollständige Durchführung des Austauschs. Das heißt, es gibt keine Teilausführungen. Wenn Sie 10 ETH umtauschen, werden alle diese 10 ETH im selben Vorgang umgetauscht.
2. Die Operation kann in der Mitte einer ganzen Reihe integrierter Austausche verkettet werden, aber am Ende spiegelt sich die gesamte Ausführung in derselben Operation wider. Dies spart Gas innerhalb von Ethereum und ermöglicht, dass weniger Gebühren an den Börsenbenutzer gezahlt werden müssen.

Reserven oder Liquiditätsquellen, das Herzstück des Kyber-Netzwerks

Die Reserven oder Liquiditätsquellen sind dafür verantwortlich, den Akteuren, aus denen das Kyber-Protokoll besteht, Liquidität bereitzustellen. Die Idee dieses Systems ist einfach: Einerseits fungiert Kyber als Liquiditätsgeber, indem es Reserven für den Betrieb unter seiner Kontrolle hält. Andererseits ermöglicht es aber auch Dritten, ihre Geschäfte zu integrieren und ihnen mehr Liquidität hinzuzufügen. Auf diese Weise stellt Kyber sicher, dass das Netzwerk in seinen Token-Paaren stets über Liquidität verfügt, um den Austausch bei Bedarf durchzuführen.

Die Integration ist vollständig. Beispielsweise kann eine DApp Kyber direkt beitreten und Swaps von der ETH zum nativen Token einer DApp anbieten, wodurch Benutzer Zugriff auf die DApp und ihre Funktionen erhalten. Es ist auch möglich, dass sich andere DEXs Kyber anschließen, um bei Bedarf Liquidität für ihre eigenen Börsen anzubieten oder zu suchen.
Dieses Reservesystem steht unter der Kontrolle der Kyber-Netzwerkknoten, die über eine spezielle Programmierung verfügen, die es ihnen ermöglicht, Liquiditätsdienste zu anpassbaren verwalteten Preisen anzubieten. Das heißt, der Manager eines Kyber-Knotens kann Liquidität für ein Paar Kryptowährungen anbieten und gleichzeitig den Preis für jede davon nach eigenem Ermessen angeben. Kyber bietet jedoch auch verschiedene Arten von Reserven an, darunter:

Preis-Feed-Reserve (PFR)

Diese Arten von Reservefondsanbietern (Liquidität) haben Kontrolle und Flexibilität über den Preisalgorithmus bei Token-Swaps. Die Manager dieser Modalität übernehmen die Entwicklungs- und Wartungskosten der Blockchain.
Diese Art von Reserven ist praktisch für professionelle Manager oder Market Maker, die ihre eigenen Mittel verwalten oder von Projekten beauftragt wurden, die ihren Token mit Liquidität versorgen möchten. Diese Teilnehmer verfügen im Allgemeinen über eigene Handels- und Preisstrategien. Darüber hinaus ist es auch für Einzelpersonen praktisch, die eine große Anzahl von Token handeln. Der erforderliche Teilnahmebetrag beträgt 20.00 $.

Automatisierte Preisreserven

Bei dieser Modalität delegieren Reservierungsmanager die Kontrolle über ihre Preisstrategie an einen bereits vordefinierten und in einem Smart Contract geschriebenen Algorithmus, der die Wechselkurse bereitstellt. Die einfache Wartung und die geringen Entwicklungskosten dieser Reserve gehen zu Lasten eines hohen finanziellen Liquiditätsbedarfs, der ab 50.000 US-Dollar beginnt.
Diese Art von Reserve eignet sich für Projektteams, die bereits mit ihrem Token vertraut sind, sowie für Einzelpersonen, die über einen beträchtlichen Wert in Token verfügen und davon ausgehen, dass dieser einen Wertzuwachs verzeichnen wird. Außerdem ist keine häufige Neuausrichtung des Portfolios erforderlich oder Anpassungsbedarf besteht.

Brückenreserve

Dabei handelt es sich um die Reserven anderer Protokolle wie UniSwap, Oasis, DutchX oder Bancor, auf die Kyber zugreift, um stets nach dem besten Umtauschpreis zu suchen.

Kyber Core Smart Contracts, die Netzwerkbörsenbetreiber

Kyber Network nutzt für seinen Betrieb in großem Umfang intelligente Verträge von Ethereum, und sein Hauptbestandteil ist als Kyber Core Smart Contracts bekannt. Diese Smart Contracts sind für die Durchführung der im Netzwerk stattfindenden Swaps oder Austausche verantwortlich. Die Bedienung kann wie folgt vereinfacht werden:

1. Juan tritt dem Kyber-Netzwerk bei und erfordert einen Umtausch von 10 ETH gegen BAT-Token.
2. Die Austauschanfrage wird gesendet, das Kyber-Netzwerk empfängt sie und sie wird an den Kyber Core Smart Contract gesendet.
3. Der Kyber Core Smart Contract fragt das Netzwerk ab, um den besten Austausch für die Anfrage zu finden. Auf diese Weise wird jede der verfügbaren Reserven durchsucht, um den besten Austausch dieser 10 ETH gegen BAT-Token zu finden.
4. Der beste Umtausch wird an den Benutzer zurückgegeben und der Vorgang wird unter dessen Zustimmung durchgeführt.

Dieser gesamte Vorgang ist in wenigen Sekunden erledigt und am Ende haben Sie als Netzwerknutzer den bestmöglichen Austausch innerhalb des Systems erreicht. Andererseits haben auch Netzwerkknoten und Liquiditätsanbieter dank der Preisspanne und der für den Umtauschprozess erhobenen Provisionen einen kleinen Gewinn erzielt.

KNC Token, das wirtschaftliche Herzstück des Kyber Network

Kyber Network hat den nativen KNC-Token mit einem ganz klaren Zweck entwickelt: als wirtschaftliche Brücke für die Verwaltung von Belohnungen und Governance innerhalb des Netzwerks zu dienen. Beispielsweise erhalten die Knoten, die für das ordnungsgemäße Funktionieren des Kyber-Netzwerks verantwortlich sind, bei jedem Austausch innerhalb des Netzwerks eine kleine Belohnung in Form von KNC-Tokens für ihre Arbeit.

Derzeit hat der KNC-Token zwei Funktionen:
1. Erhalten Sie Belohnungen und Anreize für die im Netzwerk geleistete Arbeit.
2. Dienen als Absteckung zur Verwendung innerhalb von KyberDAO, dem On-Chain-Governance-System des Netzwerks.

Es gibt jedoch zwei interessante Punkte in der Tokenomics dieses Systems, und zwar:
1. Die Ausgabe ist auf insgesamt 215.625.348,84 begrenzt.
2. Bei jedem Vorgang wird eine bestimmte Menge an KNC-Tokens verbrannt. Dies verringert mit der Zeit die Existenz von KNC-Tokens und macht sie immer wertvoller.

Sicherheit innerhalb von Kyber

Kyber-Sicherheit ist etwas, das nicht auf die leichte Schulter genommen wird. Erstens werden Smart Contracts sowohl vom Entwicklungsteam als auch von der Community selbst ständig überprüft und geprüft. Dadurch wird sichergestellt, dass Smart Contracts konform sind mit bestimmten Garantien bei der Durchführung von Operationen oder der Mitwirkung als Betreuer
oder Reservisten innerhalb von Kyber.
Andererseits erfordert der Zugang zum System zum Anbieten von Diensten, obwohl er kostenlos ist, die Erfüllung bestimmter Voraussetzungen. Dadurch soll verhindert werden, dass böswillige Akteure in das System eindringen und dem System Schaden zufügen. Beispielsweise das Anbieten von Umrechnungskursen, die nicht dem Systemminimum entsprechen. Oder um zu verhindern, dass ein Trade ausgeführt wird, falls Slippage dazu führt, dass der Conversion-Kurs eines Trade-Paares unter den angegebenen Mindestkurs fällt. Dies würde beispielsweise verhindern, dass ein Benutzer einen Handel mit einem erheblichen Verlust tätigt.
Auf jeden Fall hat sich Kyber als eines der sichersten DeFi-Projekte im Ethereum-Ökosystem hervorgetan. Dadurch wird eine relativ saubere Sicherheitsaufzeichnung und eine ständig überprüfte und proaktive Sicherheit gewährleistet.

Kyber 3.0, die Zukunft ist da

Kyber Network ist ein Netzwerk, das sich ständig weiterentwickelt, und das können wir an der Einführung von v3 erkennen. Bekannt als Kyber 3.0, soll das Netzwerk in ein sogenanntes DeFi-orientiertes Protokoll-Liquiditätszentrum umgewandelt werden. Unter den neuen Funktionen von Kyber 3.0 können wir Folgendes hervorheben:
1. Kyber DMM, ein AMM (Automated Market Maker), der darauf ausgelegt ist, den Kapitaleinsatz zu maximieren, indem er eine extrem hohe Kapitaleffizienz ermöglicht und auf Marktbedingungen reagiert, um die Leistung von Liquiditätsanbietern zu optimieren. Dieses Protokoll soll auf Token-Paare und Marktbedingungen reagieren, um die Provisionen für Liquiditätsanbieter und die Gebühren für Abnehmer zu optimieren.
2. Die Einführung verstärkter Liquiditätspools, bei denen es sich lediglich um Pools handelt, die darauf ausgelegt sind, hohe Liquidität für Kyber-DMMs zu erhalten. Die Idee besteht darin, die Liquiditätsbasis der Pools zu optimieren, große Slippages (Preisschlupf) zu vermeiden und gleichzeitig den Provisionsfußabdruck im Betrieb zu reduzieren.
3. Dynamische Provisionen. Diese neue Maßnahme zielt darauf ab, die Gewinne von Liquiditätspools zu verbessern und die Auswirkungen von Handelsprovisionen zu verringern, da diese sich an die Bedingungen des On-Chain-Marktes anpassen.