Was ist Liquidity Mining?

Liquidity Mining ist ein Merkmal und eine Strategie einiger dezentraler Finanzprotokolle (DeFi), mit denen sie Benutzer anlocken wollen. Der Schwerpunkt liegt auf der Förderung der Liquiditätszufuhr in das Protokoll im Gegenzug für die Verteilung einer Reihe von Tokens an die Benutzer, die Zugriff auf die Steuerung des Projekts ermöglichen und auch gegen bessere Belohnungen oder andere Kryptowährungen eingetauscht werden können. 

El Begriff von Liquiditätsabbau, ist eine Strategie, mit der DeFi-Protokolle (Decentralized Finance), Sie versuchen, die Aufmerksamkeit der Benutzer zu erregen, damit sie Gelder in diese Protokolle stecken können. Dies mit der Absicht, Belohnungen in Form von zu erhalten Token Das kann auf oder außerhalb der Plattform ausgetauscht oder einfach gemacht werden hodl davon profitieren und mit der Wertsteigerung der erhaltenen Token bessere Gewinne erzielen.

Ohne Zweifel eine sehr interessante Möglichkeit, Investitionen anzuziehen und gleichzeitig die DeFi-Welt völlig verändert zu haben Ethereum.

Liquidity Mining, eine unkonventionelle Form des Bergbaus

Andererseits ist Liquidity Mining eng damit verbunden Ertragslandwirtschaft. Ertragslandwirtschaft ist; eine Strategie, die darauf abzielt, Gewinne zu erzielen, indem sie in verschiedene Plattformen investiert und dabei unterschiedliche Marktvariablen nutzt. Normalerweise sprechen wir jedoch von Liquidity Mining, wenn ein DeFi-Protokoll aktiviert wird eine Funktionalität, die es seinen Benutzern ermöglicht, Belohnungen für die Einzahlung und Blockierung von Kapital auf seiner Plattform zu erhalten. Belohnungen werden normalerweise in Form von Governance-Tokens erhalten.

Diese Token können innerhalb des Protokolls Stimmrechte verleihen oder auch nicht. Darüber hinaus bieten sie regelmäßig Zugang zu Zinsen oder Prämien, die regelmäßig an ihre Inhaber ausgezahlt werden. Je mehr Geld sie auf der Plattform blockieren, desto mehr Token erhalten sie und desto mehr Belohnungen erhalten sie, wodurch höhere Gewinne erzielt werden.

Der Begriff «Liquiditätsabbau» Es kommt daher, dass es sich um eine Liquiditätsspritze handelt. Diese Liquiditätszufuhr durch Investoren ermöglicht es ihnen, „Governance-Tokens abzubauen“, die an diejenigen geliefert werden, die am System teilnehmen. Es ist, sagen wir, der Mining-Mechanismus dieser Plattform, und er ist wiederum eng mit dem Konzept von verbunden Streik.

Liquidity Mining, der Beginn eines Fiebers

Das Liquidity-Mining-Fieber ist relativ neu und wird von vielen sogar darauf zurückgeführt Compounds dieser Fakt. Es begann alles 15 Juni von 2020, Als Compound herauskam, brachte es seinen COMP-Governance-Token heraus. Zu diesem Zeitpunkt hatte der Token einen Marktpreis von etwa 60 USD und eine Marktkapitalisierung von 0 USD.

Allerdings verfügte Compound bereits über eine beträchtliche Nutzerbasis und als sie begannen, Liquidity Mining zu nutzen, änderte sich alles. Am 20. Juni 2020 hatte der COMP-Token einen Wert von 313 USD und eine Kapitalisierung von über 800 Millionen USD. Und nicht nur das: Der in Compound gesperrte Gesamtwert (TVL) bzw. die in Compound gesperrten Kryptowährungsgelder erreichten mehr als 511 Millionen US-Dollar und erreichten mit einem TVL von über 900 Millionen US-Dollar seinen aktuellen Höchststand.

Dies zeigt uns deutlich, dass Liquidity Mining in der Lage ist, eine Plattform auf eine noch nie dagewesene Weise aufzuwerten, und dass dies die Aufmerksamkeit vieler Entwickler und anderer DeFi-Plattformen erregt hat. Es dauerte nicht lange, bis Plattformen wie Balancer, AAVE, und sogar das Gleiche Uniswap Sie schlossen sich dem Club der Plattformen mit eigenen Token und Tokenomics an, die sich auf Liquiditätsabbau konzentrieren.

Ziel des Liquiditätsbergbaus

Nun gut Warum ist Liquidity Mining auf DeFi-Plattformen so wichtig? Nun, die Antwort ist ganz einfach: Es ist eine Möglichkeit, Investitionen und die Bereitstellung von Liquidität innerhalb der Plattform zu fördern.

Liquiditätsanbieter oder LPs gehen bei Investitionen davon aus, dass sie für ihre Teilnahme eine Belohnung erhalten, und im Allgemeinen werden diese Belohnungen durch einen Token von derselben Plattform bereitgestellt. Diese Token werden gemäß dem Zeitplan des Protokolls generiert und als Teil ihrer Belohnungen an die Liquiditätsanbieter verteilt. Obwohl die meisten dieser Token außerhalb der DeFi-Plattform, die sie generiert, keinen Nutzen haben, ist die Wahrheit, dass die Schaffung von Devisenmärkten und Spekulationen rund um diese Token ihren Wert in die Höhe schnellen lassen.

Nehmen Sie Andre Cronje als Beispiel. Cronje bemerkt, dass der YFI-Token keinen wirklichen Wert habe, da sein Nutzen lediglich der eines „Governance-Tokens“ sei, obwohl das YFI-Protokoll einzig und allein von ihm entwickelt wurde. Im Grunde handelt es sich dabei um einen Token ohne wirklichen Nutzen.

Die Community sieht das jedoch nicht so und tatsächlich ist der YFI-Token derzeit (Oktober 2020) 13.238 USD wert, viel mehr als Bitcoin selbst. Der Token erreichte sogar einen Wert von über 40 USD und zeigt damit die enorme Begeisterung, die um diese Token und das Liquiditätsabbau herrscht. Natürlich werden diese YFI-Token nur an diejenigen generiert und verteilt, die am System teilnehmen, und es gibt zwei Ziele für den Liquiditätsabbau:

1. Verteilung der Token unter seinen AnlegernDadurch verbessern sie ihre Positionen und Gewinne auf der Plattform.
2. Generieren Sie einen Anker- und Erfassungswert. Unter Berücksichtigung der Tatsache, dass diese Token keinen Wert haben, erzeugt Liquidity Mining eine „Input-Output“-Beziehung, die mit einer Investition eines Liquiditätsanbieters verbunden ist. Dies ist es, was dem Token einen Mindestwert verleiht, und der Rest wird durch Spekulationen auf den Märkten erledigt.

Vor- und Nachteile von Liquidity Mining

Wenn wir das Liquidity Mining untersuchen, können wir folgende Vorteile feststellen:

1. Erstens ist es ein großer Anreiz und Anziehungspunkt für Investoren. Das Anbieten von Belohnungen für die Teilnahme an den Plattformen erregt bei Anlegern große Aufmerksamkeit, insbesondere wenn diese Belohnungen große Gewinne bedeuten können. Daher erleiden Liquidity-Mining-Plattformen in der Regel innerhalb kürzester Zeit enorme Wachstumsexplosionen, angetrieben durch eine hohe Investorenbeteiligung.
2. Darüber hinaus steigert das Plattformwachstum den Gewinn. Liquidity-Mining-Plattformen können die innerhalb der Plattform getätigten Investitionen in sehr kurzer Zeit vervielfachen. Wenn diese Plattform zusätzlich die Vergabe von Krediten ermöglicht, die auf derselben oder einer anderen Plattform investiert werden können (mittels Yield Farming), ist das Wachstum noch explosiver.
3. Die meisten dieser Protokolle sind dezentral oder weisen einen hohen Grad an Dezentralisierung auf, sodass jeder daran teilnehmen kann.

Allerdings ist nicht alles so einfach, und im Abschnitt „Nachteile“ finden wir:

1. Es handelt sich um schwer zu bedienende und hochtechnische Plattformen. Wenn eine Person nicht über grundlegende Kenntnisse über Finanzinstrumente verfügt, kann es sein, dass sie sich in einer sehr breiten sprachlichen und technischen Schwebe befindet.
2. Derzeit sind die meisten Liquidity-Mining-Plattformen in der Ethereum-Blockchain verwurzelt, und ihr enormes Wachstum (zusammen mit dem DeFi-Ökosystem im Allgemeinen) hat das Netzwerk an seine maximale Kapazität gebracht. Derzeit ist die Durchführung von DeFi-Operationen auf Ethereum überhaupt nicht billig.
3. Wenn der Benutzer andererseits einige mit der Aktivität verbundene Aspekte wie Provisionskosten, Sicherheitensätze und Schwankungen der Kryptowährungen auf dem Markt nicht berücksichtigt, kann es sein, dass er am Ende sein Geld verliert.
4. Darüber hinaus unterliegen Liquidity-Mining-Plattformen (z. B. Yield Farming) hohen Volatilitäten. Tatsächlich sind viele Experten der Ansicht, dass sich solche Plattformen wie „Blasenerzeuger“ verhalten, die eher für eine nach Macht und Geld strebende Zentralbank als für gesunde Finanzräume typisch sind.
5. Schließlich werden wir auch mit dem gravierenden Problem der Sicherheit von Smart Contracts konfrontiert, das wir im Fall von Yield Farming gesehen haben.

Plattformen zur Nutzung von Liquidity Mining

Unter den Plattformen schlechthin, um die Vorteile des Liquidity Mining zu nutzen, können wir erwähnen:

1. Compounds, bei dem Liquiditätsanbieter COMP-Token für ihre Teilnahme verdienen. Diese Token können intern auf der Plattform oder an Börsen (zentral oder dezentral) geändert werden, um Gewinne in anderen Token zu erzielen.
2. AAVEist ein weiteres Projekt, bei dem wir Liquidity Mining in die Praxis umsetzen können, was aufgrund einer kürzlichen Protokollaktualisierung möglich ist. Tatsächlich könnte diese Praxis mit der Migration des alten ETHLend-Tokens zum neuen AAVE-Token den Inhabern bessere Gewinne bringen.
3. Balancerist ein Projekt, das kürzlich beschlossen hat, sein Protokoll zu aktualisieren, um den BAL-Token einzuführen, einen Governance-Token, der Liquiditätsabbau auf seiner Plattform ermöglicht.
4. Curve, basiert seinen gesamten Betrieb und seine Gewinne innerhalb seiner Plattform auf Liquidity Mining zusammen mit einem dezentralen Yield-Farming-System, das auf die Schaffung von Liquiditätspools für andere Protokolle (wie Compound oder Uniswap) angewendet wird. Die Absicht dieser Strategie besteht darin, den Gewinn zu maximieren, wenn man bedenkt, dass Curve nur mit funktioniert stabile Münzen.
5. Uniswapist der DEX schlechthin in der DeFi-Welt. Allerdings hat sein Entwicklungsteam kürzlich den UNI-Token eingeführt. Dies ist ein Liquiditäts-Mining-Token, der zu einer explosionsartigen Nutzung dieses Protokolls geführt hat. Tatsächlich steht Uniswap derzeit mit einem Value Locked (TVL) von etwa 2,1 Milliarden US-Dollar an erster Stelle.
6. JahrfinanzierungDas bekannte Projekt von Andre Cronje vereint das Beste aus Yield Farming und Liquidity Mining an einem Ort. Tatsächlich ist es angesichts des überraschenden Wertes seines Tokens der größte Vertreter des Liquiditätsabbaus