Was ist Perpetual Protocol (PERP)?

Perpetual Protocol ist ein DeFi-Protokoll, das Ihnen einen dezentralen Betrieb mit unbefristeten Verträgen über die Ethereum-Blockchain und die xDai-Sidechain ermöglicht. 

Unicht aus den Protokollen DeFi am wichtigsten in Ethereum ist Perpetual Protocol, ein Projekt, das sich der Schaffung eines widmet dezentraler Austausch (DEX) das auf Basis von vAMM (Akronym für Virtual Automated Market Makers) arbeitet. Dank dieser Technologie kann Perpetual Protocol die Liquidität für die Durchführung seiner Geschäfte gewährleisten und jederzeit vorhersehbare Preise für verschiedene Vermögenswerte haben.

Um all diese Vorgänge zu erreichen, verwendet Perpetual Protocol ein System von Stampfpool, für die sie PERP-Tokens als Belohnung erhalten können, die auch innerhalb des Abstecksystems wiederverwendet werden können. Somit haben wir ein neues DeFi-Protokoll, mit dem es zwar viele Ähnlichkeiten haben könnte Uniswap o Sushi-Tauschzeigt uns einen weiteren Weg, voll funktionsfähige und sichere DEXs zu erstellen.

Ursprung des Perpetual Protocol

Die Geschichte des Perpetual Protocol führt uns ins Jahr 2019, als Strike erstellt wurde, ein DeFi-Protokoll, das von den Funktionen von inspiriert wurde Synthetix und Uniswap. Strike wollte die Fähigkeiten dieser beiden Projekte vereinen, um ein neues Protokoll zu schaffen, das die Erstellung und Aushandlung unbefristeter Verträge ermöglichen würde. Darüber hinaus war das System in der Lage, Leverage-Funktionen, Short-Positionen usw. anzubieten Schlupf niedriger im Vergleich zu anderen Protokollen.

Doch in August 2020beschlossen die Strike-Entwickler, den Namen des Projekts aus zwei Gründen zu ändern:

1. Der Name Strike wurde mit dem Namen der Strike-Wallet von LN für BTC verwechselt.
2. Strike Protocols war auch der Name eines Fintechs mit Sitz in New York.

Daher beschlossen sie, den Namen von Strike in Perpetual Protocol zu ändern, und der Strike-Token (SKE) änderte seinen Namen in PERP. Die Änderung wirkte sich nicht weiter auf das Projekt aus, sondern war nur eine identifizierende Vereinbarung, aber sie reichte aus, um noch mehr hervorzustechen.

Projektziel und Vision

Ein Teil des Geistes, der zur Schaffung von Perpetual Protocol geführt hat, ist in seiner Gemeinschaft deutlich erkennbar. Tatsächlich können wir sie in vier sehr klare Punkte zusammenfassen, die das Ziel und die Vision des Perpetual Protocol erklären:

1. Demokratisieren Sie leistungsstarke Handelsinstrumente und erweitern Sie die wirtschaftliche Integration auf der ganzen Welt. Dies ist der Tatsache zu verdanken, dass Perpetual Protocol Zugang zu Perpetuals bietet, einem der komplexesten und zentralisierten Finanzinstrumente, die es in der traditionellen Finanzwelt gibt und das nun dank Perpetual Protocol für jedermann verfügbar ist.
2. Generieren Sie ein AMM, das aufgrund der integrierten Liquidität für Futures mit geringer Liquidität geeignet ist und den Handel mit Long-Tail-Assets ermöglicht. Dies ist dank vAMMs möglich, die eine Verbesserung gegenüber den AMMs darstellen, die wir normalerweise in anderen Projekten finden.
3. Reduzieren Sie vorübergehende Verluste für Teilnehmer an den Liquiditätspools des Protokolls. Auf diese Weise würden die Investitionen der Liquiditätsanbieter vor Preisschwankungen der Kryptowährung geschützt.
4. Ein System, das die Risiken einer Preismanipulation minimiert. Dies ist einem gemischten System aus Orakeln und internen Algorithmen zu verdanken, das die korrekte Information und Bildung der Vermögenspreise auf dem Markt gewährleistet.

Wie funktioniert Perpetual Protocol?

Grundsätzlich zielt Perpetual Protocol darauf ab, einen DEX zu schaffen, in dem Benutzer unbefristete Verträge vollständig dezentral handeln können. Um dies zu erreichen, hat Perpetual Protocol eine ganze Reihe von entwickelt Smart Contracts im Ethereum-Netzwerk, die es ihm ermöglichen, diesen Dienst anzubieten. Um die Skalierbarkeitsprobleme von Ethereum zu vermeiden, nutzt Perpetual Protocol außerdem die Skalierbarkeitstechnologie von Ethereum. xDai, um seinen Nutzern eine schnelle Bedienung und niedrige Provisionen zu bieten, ohne das Ethereum-Ökosystem aufgeben zu müssen.

Ein hervorzuhebender Punkt des Perpetual Protocol ist, dass der Betrieb seiner Perpetuals über die Verwendung von Stablecoins abgewickelt wird USDC. Dies liegt daran, dass das Sicherheitensystem des Perpetual Protocol auf diesem Stablecoin basiert, einem wesentlichen Teil des Systems, der das Risiko eines vorübergehenden Verlusts innerhalb des Protokolls minimiert.

Da es sich bei Perpetual Protocol um eine dApp vom Typ Web3 handelt, können Benutzer über Wallets wie z. B. mit dem Protokoll interagieren MetaMask oder kompatibel. Wenn Sie mehr Sicherheit wünschen, können Sie über a mit dem Protokoll interagieren Hardware-Brieftasche wie Trezor oder Ledger.

Darüber hinaus verwendet Perpetual Protocol ein vereinfachtes System, das es Händlern ermöglicht, die Vorteile der xDai-Skalierung zu nutzen, ohne ihr Portfolio einrichten zu müssen. Benutzen Sie einfach Ihr Wallet, um USDC über die Schnittstelle einzuzahlen, und schon können Sie mit dem Perpetual Protocol handeln. Sie behalten jederzeit die Kontrolle über Ihr Geld, was sich in Ihrem Geldbeutel widerspiegelt. Auf diese Weise können Sie die LPs des Protokolls handeln oder einsetzen, um Provisionen und Belohnungen für Ihre Beiträge zu verdienen.

Was sind virtuelle MMAs (vAMMs)?

Der grundlegende Teil des Betriebs von Perpetual Protocol liegt bei vAMMs oder Virtual Automated Market Makers. vAMMs im Perpetual Protocol verwenden die gleiche konstante Produktformel x*y=k, die wir auf Uniswap sehen können (das das AMM-Modell verwendet). Wie der „virtuelle“ Teil von vAMM impliziert, gibt es im vAMM selbst keinen Satz realer Vermögenswerte (k). Stattdessen wird der eigentliche Vermögenswert in einem Smart Contract Vault gespeichert, der alle Sicherheiten verwaltet, die den vAMM unterstützen. Im Gegensatz zu herkömmlichen AMMs verwendet das Perpetual Protocol einen vAMM als Preisfindungsmechanismus, jedoch nicht für den Spothandel.

Hier ist ein Beispiel, das zeigt, wie ein vAMM funktioniert:

Bevor ein vAMM auf der Blockchain erstellt wird, legt der Ersteller zunächst die Anzahl der im vAMM gespeicherten virtuellen Assets fest. Angenommen, der Preis der ETH beträgt 4.000 DAI, dann kann der Ersteller eine Anfangsmenge an ETH und DAI auf dem vAMM im Verhältnis 1 zu 4.000 festlegen. Der Einfachheit halber gehen wir davon aus, dass der Ersteller den Anfangszustand dieses vAMM auf 100 vETH und 400.000 vDAI festlegt.

Zweitens möchte Alicia 10x lange ETH mit 100 DAI als Sicherheit nutzen. Anschließend zahlt Alice 100 DAI in den Tresor des Perpetual Protocol ein, bei dem es sich, wie oben erwähnt, um einen Smart Contract handelt. Folglich schreibt das Perpetual Protocol 1.000 vDAI (10-fache Hebelwirkung über 100 DAI) von Alice dem vAMM gut, das im Gegenzug die Menge an vETH berechnet, die Alice basierend auf einer konstanten Funktion (x*y = k) erhalten wird. Somit hat Alice 0,25 vETH registriert und der Status innerhalb dieses vAMM beträgt 99,75 vETH und 401.000 vDAI.

Wie Sie sehen, ist das System AMMs sehr ähnlich, mit dem Unterschied, dass die Liquidität bei der Durchführung von Operationen virtualisiert wird, was den Vorteil hat, dass das Risiko vorübergehender Verluste und Preisschwankungen minimiert wird.

Betrieb unbefristeter Verträge

Perpetual Protocol wird für den Betrieb von Perpetuals verwendet, bei denen es sich im Wesentlichen um Terminkontrakte handelt, die jedoch kein Ablauf- oder Abrechnungsdatum haben. Grundsätzlich nutzt ein Perpetuum die Vorteile von Futures und ahmt gleichzeitig das Verhalten des Spotmarktes für einen Vermögenswert nach, sodass Geschäfte so möglich sind, als wäre es ein Spot-Vermögenswert.

Darüber hinaus bietet Perpetual Protocol große Vorteile, darunter:

1. Dass dank des vAMM-Systems kein Orderbuch verwendet wird. Dies bedeutet, dass alle Geschäfte sofort abgeschlossen werden und kein Warten auf einen Kontrahenten oder die Zahlung einer Annahmegebühr erforderlich ist.
2. Transaktionen werden etwas langsamer abgewickelt als an zentralisierten Börsen, insbesondere bei hohem Handelsvolumen. Da dadurch das Risiko eines Preisverfalls entsteht, bietet das Perpetual Protocol Anpassungen für einen maximalen Slippage an und Geschäfte werden auf xDai durchgeführt, um eine höhere Handelsgeschwindigkeit zu gewährleisten.

PERP-Token, das native Token des Protokolls

Der native Token des Protokolls ist der PERP-Token, der auf der Grundlage des Ethereum ERC-20-Standards erstellt wurde und den Sie über diesen in der Kette überprüfen können Link. Das Ziel dieses Tokens ist ganz einfach:

1. Dienen als Token für Belohnungen für alle, die als Liquiditätsgeber am Protokoll teilnehmen.
2. Aktivieren Sie das Governance-System im Perpetual Protocol DAO.

Das PERP-Anreizsystem lässt sich in folgender Struktur erkennen:

Da es sich um einen Utility-Token handelt, garantiert PERP die folgenden Anwendungsfälle innerhalb der Plattform:

1. Governance, wodurch PERP-Token-Inhaber Entscheidungen treffen können, die sich auf die Entwicklung des Protokolls auswirken. Dies ist durch das Abstecken von PERP-Tokens möglich, die den Stakern Stimmrecht verleihen.
2. Staking, da PERP-Token-Inhaber sie innerhalb des Protokolls verwenden können und dadurch Belohnungen für ihren Beitrag erhalten.
3. Exchange-UnterstützungIn extremen Fällen (z. B. bei einem Plattform-Hack) kann Perpetual Protocol auf den Börsenversicherungsfonds zurückgreifen. Dieser Fonds besteht aus PERP-Tokens, die am Markt verkauft werden können, um eventuelle Verluste auszugleichen.

Ein weiterer wichtiger Punkt innerhalb der Tokenomics des PERP-Tokens ist seine maximale Ausgabe, die auf 150 Millionen Token begrenzt ist. Diese Anzahl an Token verteilt sich wie in der folgenden Grafik dargestellt:

Schlussfolgerungen

Das Perpetual Protocol ist zweifellos ein hervorragendes Werkzeug, um die Leistungsfähigkeit unbefristeter Verträge in der Welt der dezentralen Finanzen zu nutzen. Seine Fähigkeit, Benutzern die Nutzung dieser Art von Operationen zu ermöglichen, zusammen mit der Verringerung des Risikos vorübergehender Verluste und Preisschwankungen, trägt dazu bei, dass sich das Unternehmen besser positionieren kann. Darüber hinaus trägt die Tatsache, dass Ihre Operationen über xDai ausgeführt werden, auch dazu bei, dass Ihre Transaktionen günstig und schnell sind, wodurch das Problem der hohen Gebühren von Ethereum entfällt.

Andererseits laden sein Token und sein Nutzen die Inhaber auch dazu ein, von seinen Möglichkeiten zu profitieren. Tatsächlich hat der PERP-Token seit seiner Einführung eine hervorragende Leistung auf den Märkten erzielt und einen ROI von mehr als 400 % erzielt, was die gute wirtschaftliche Entwicklung des Projekts zeigt.

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