Was ist ein Stablecoin?

Ein Stablecoin ist eine Kryptowährung, die mit dem Ziel geschaffen wurde, ihren Wert stabil zu halten. Um diese geringe Schwankung ihres Marktpreises aufrechtzuerhalten, benötigen sie eine Sicherungskopie Sicherung. Die Verwahrungsbeziehung besteht zu anderen Finanzanlagen, Fiat-Währungen, Rohstoffen und sogar anderen Krypto-Assets. 

Las Stablecoins oder Stablecoins Sie sind nichts anderes als Kryptowährungen, die mit dem Ziel geschaffen wurden, einen Preis mit geringen Schwankungen auf dem Markt aufrechtzuerhalten, und stellen im Allgemeinen eine Fiat-Währung innerhalb einer Blockchain dar. Auf diese Weise versuchen Stablecoins, die Eigenschaften und Vorteile von Kryptowährungen beizubehalten und gleichzeitig Fiat-Vermögenswerte mit einer gewissen nachgewiesenen Stabilität in ihrer Bewertung darzustellen.

Um Stabilität in ihrer Bewertung zu erreichen, nutzen Stablecoins im Allgemeinen die Besicherung mit einem anderen finanziellen Vermögenswert. Auf diese Weise versuchen sie, ihren Wert angesichts unterschiedlicher Marktsituationen stabil zu halten.

Warum wurden Stablecoins geschaffen?

Die stabile Münzen entstand aus dem müssen kontrollieren das Extreme Volatilität der Kryptowährung. Obwohl es sich bei Kryptowährungen um eine wirtschaftliche Revolution handelt, ist ihre Bewertung sehr instabil. Diese Volatilität hängt in vielerlei Hinsicht mit Spekulationen auf den Märkten zusammen. Eine Situation, die sich in den anhaltenden Aufwärts- und Abwärtstrends der Kryptowährungsmärkte zeigt.

Das Ziel dahinter besteht darin, Benutzern, die über diese Volatilität besorgt sind, die Verwendung von Stablecoins zu ermöglichen. Nun, die Lösung dieses Problems würde die Einführung von Kryptowährungen durch Benutzer und Unternehmen beschleunigen.

Diesbezüglich Rune Christensen, Gründer von HerstellerDAO, kommentierte das:

„Der wahre Schlüssel zur Erschließung des großen Potenzials der Blockchain wird in der weit verbreiteten Einführung von Stablecoins liegen.“

Welche Formen der Unterstützung gibt es für Stablecoins?

Um den Wert von Stablecoins zu erhalten, benötigen sie eine physische, monetäre oder andere Kryptowährungsunterstützung. Diese Unterstützungsstrategien tragen dazu bei, dieses Ziel zu erreichen. Auf diese Weise ist es ihnen gelungen, den Community-Mitgliedern einheitliche Preise für Krypto-Assets zu bieten. Die Formen der Unterstützung für Stablecoins sind die folgenden:

Unterstützung der Fiat-Währung

Dies ist die gebräuchlichste Backup-Methode für Stablecoins. Im Allgemeinen wird das Kryptoasset dadurch abgesichert, dass jedes Netzwerk-Token im gleichen Verhältnis (1:1) garantiert wird.. Als Währungen kommen der US-Dollar, der Euro oder der japanische Yen zum Einsatz. Das bedeutet für jeden Zeichen, wird sein Wert durch eine Einheit in garantiert Fiat-Währung.

Dieses System weist jedoch Widersprüche zum Grundkonzept einer Kryptowährung auf. Nun, Kryptowährungen zielen darauf ab, nicht von einer zentralisierten Einheit abhängig zu sein, wie es bei Fiat-Währungen der Fall ist.

Ein weiterer Kritikpunkt ist, dass sie möglicherweise Probleme hinsichtlich der Transparenz ihrer Reserven haben.. Um diese Situation zu vermeiden, müssen ständig Auditprozesse durchgeführt werden. Alles, um eine optimale Sicherung der ausgegebenen Token zu gewährleisten. Darüber hinaus müssen fiat-gestützte Stablecoins Kapital beschaffen, um eine breite Einführung der Kryptowährung als solche zu ermöglichen.

Beispiele für diese Art von Stablecoins sind: USDC, BUSD, EchtUSD y Tether (USDT).  Beide sind durch den US-Dollar gedeckt und werden von Unternehmen verwaltet, die als zentrale Instanz fungieren. Im Falle von Tether (USDT) Es ist eines der erfolgreichsten: 2014 gebaut, seine Beteiligung beträgt derzeit rund 2.600 Milliarden Dollar. Bei Bit2Me haben wir einen Bereich eingerichtet, in dem Sie mehr über das Projekt erfahren können USDT.

Rohstoffunterstützung

Dies ist eine weitere Form der Sicherung, die bei Stablecoins recht häufig vorkommt. Dies basiert auf der Unterstützung des Wertes der Stablecoin durch Rohstoffe. Dazu zählen Gold, Silber, Diamant oder Öl. Das Sicherungsverhältnis kann ein einfacher Wert von 1:1 sein oder von wirtschaftlichen Formeln abhängen.

Zum Beispiel Digix Gold, ist ein Stablecoin, der besagt: Jedes Gramm Gold entspricht einem Token DGX. Auf diese Weise gelingt es, dem Krypto-Asset einen ausgeglichenen Preis zu verleihen. In diesem Fall wird auch Gold als Reserve in Barren aufbewahrt. Dadurch können sie von einem vertrauenswürdigen Dritten zertifiziert und geprüft werden, was die Gewissheit ihrer Unterstützung bietet.

Unterstützung anderer Krypto-Assets

Dies ist ein weiteres weit verbreitetes Stabilisierungsschema, das im Allgemeinen sehr komplex ist. Denn ein komplexes Wirtschaftssystem dient der Preisstabilisierung. Dadurch soll der Preis des Stablecoins vor Wertschwankungen des unterstützenden Kryptoassets geschützt werden. Dieses System zielt jedoch darauf ab, den Zentralismus der Unterstützung der Stablecoin durch Fiat-Währung zu beseitigen.

Diesmal besteht die Methode darin, einen Token mit den Reserven einer anderen Kryptowährung zu unterstützen. Dies kann jedoch zu Unannehmlichkeiten führen, die durch die Instabilität der Kryptowährung selbst verursacht werden.

Die vorgeschlagene Lösung besteht jedoch darin, dem Token eine doppelte Unterstützung durch das andere Krypto-Asset zu geben, d . Merkwürdigerweise handelt es sich bei den meisten Stablecoins, die diese Methode verwenden, um Token dieser Art ERC-20. Ein Beispiel für dieses System ist DAI, eine Kryptowährung, die durch den Wert von gedeckt ist Äther und ein breites Portfolio an Token auf dieser Blockchain. Tatsächlich haben wir hier in der Bit2Me Academy auch einen eigenen Bereich dafür eingerichtet weiß alles über DAI und seine Schöpfer, HerstellerDAO.

Stabile Token, jedoch ohne direkte Unterstützung durch einen anderen Vermögenswert

Stablecoins unter dieser Zahl haben keine direkte Unterstützung oder Garantie für einen Vermögenswert, der ihnen hilft, ihren Preis zu stabilisieren. Andererseits verwenden sie eine Perspektive namens „Seigniorage-Aktien“ oder Seigniorage-Aktionen. Dieses System nutzt Smart Contracts, um die Funktion einer Zentralbank zu erfüllen. Dies ermöglicht es, je nach Angebot und Nachfrage den Geldbeitrag in der Blockchain zu erhöhen oder zu verringern. Eine Aktion, die den Wert von stabilisiert Zeichen auf dem Markt.

Ein Beispiel für diese Art von Stablecoin ist NUBITS y USDX. Der Betrieb dieser Stablecoins wird jedoch aufgrund ihrer mangelnden Dezentralisierung stark kritisiert. Darüber hinaus sind sie stark mit den aktuellen Wertpapiervorschriften vieler Länder verknüpft. Zum Beispiel die Plattform BASIS, legte sein Amt aufgrund der Verordnungen nieder SEC.

Öffentliche vs. private Stablecoins

Stablecoins können auch als öffentlich und privat klassifiziert werden. Private Anleihen werden von kommerziellen Unternehmen ausgegeben, während öffentliche Anleihen von Zentralbanken ausgegeben werden.. Stablecoins bieten auch die Möglichkeit, eine internationale Währung zu entwickeln, die an einen Korb aus Fiat-Währungen oder Rohstoffen gekoppelt ist. Dies würde die Volatilität weiter reduzieren. Nun, sie können sich vor Wertschwankungen nationaler Währungen schützen. Es hat auch das Potenzial, die Effizienz der grenzüberschreitenden Abwicklung drastisch zu steigern.

Bisher waren private Unternehmen die Pioniere bei der Entwicklung von Stablecoins. Dies ist auf die Hindernisse zurückzuführen, mit denen Zentralbanken konfrontiert sind, die digitale Fiat-Währungen anbieten möchten.

Zum Beispiel eine große Geschäftsbank, MUFG (Mitsubishi UFJ Financial Group). Ihr Plan ist die Einführung eines Stablecoins, der 1:1 an den japanischen Yen gekoppelt ist. Der MUFG-Stablecoin, wird in ausgewählten Mengen an Kunden in Japan freigegeben. Dies als Teil einer groß angelegten Testsuite. Benutzer können eine App verwenden, um ihre Fiat-Einlagen in MUFG-Währungen umzuwandeln. Anschließend können sie zum Bezahlen in Geschäften und Restaurants genutzt und auf die Konten anderer Nutzer übertragen werden.

Ein weiteres Beispiel für die Entwicklung von Stablecoins im privaten Bereich ist die Einführung eines US-Dollar-Stablecoins durch Kreis. Dies ist ein Zahlungsunternehmen, das von unterstützt wird Goldman Sachsmit der Unterstützung von Coinbase  Kreis USDC, läuft auf der Ethereum-Blockchain und soll von Kunden für Zahlungen und Transaktionen im Kryptowährungsbereich verwendet werden.

Anwendungsfälle für Stablecoins

Globale Währung

Stablecoins sind entwickelt, um das Problem der Volatilität anzugehen, benimmt sich wie ein Brücke zwischen Kryptowährungen und Fiat-Währungen. Eine stabile, dezentrale digitale Währung könnte zu einem globalen Tauschmittel werden. Dies ist eine besonders wichtige Anwendung in Schwellenländern, die unter schwächender Inflation und wirtschaftlichem Chaos leiden, wie z Argentinien und Venezuela.

Dezentrale Finanzdienstleistungen

Derzeit beschränken institutionelle Regelungen den Zugang zu den Kapitalmärkten. Finanzmarkttransaktionen verursachen Reibungsverluste und die Transaktionskosten sind skalenabhängig. Informationskosten gelten als wichtigste Komponente dieser Kosten.

Die Grundlage für die Existenz eines Bankensystems ist, dass Banken als Finanzintermediäre fungieren können. Dies liegt daran, dass Banken einen Wettbewerbsvorteil bei der Sammlung von Informationen und der Bewertung des Kreditrisikos haben. Allerdings ist das Verhältnis zwischen Finanzen und Wirtschaft nicht neutral. Es kann zu Fehlallokationen von Mitteln sowie zu Finanzierungs- und Kapitallücken kommen.

Vor diesem Hintergrund sind kleine Unternehmen im Nachteil. Dies liegt daran, dass die Kapitalmärkte dazu neigen, große, etablierte Unternehmen zu priorisieren. Daher ist es für Start-ups und kleine Unternehmen schwierig, Startkapital und frühes Expansionskapital zu erhalten.

Stablecoins versuchen, dieses Problem zu lösen, indem sie den Zugang zu Finanzmitteln ermöglichen. Beispiel hierfür; sind die fairen Kredit- und Derivatemärkte. Sie versuchen außerdem, die Lieferketten- und internationalen Handelskosten zu senken, indem sie Vermittler eliminieren, die Gebühren erheben, um sichere Transaktionen zu gewährleisten, stabiles Kapital bereitzustellen und grenzüberschreitende Initiativen zu vermitteln.

Vor- und Nachteile von Stablecoins

Vorteil

1. Stablecoins haben eine wirtschaftliche Unterstützung durch reale Vermögenswerte. Dies gilt insbesondere für Fiat- und rohstoffbasierte Stablecoins. Dadurch greifen Währungsinhaber auf einen Vermögenswert zurück, der greifbar ist und durch einen realen Wert gestützt wird. Dies ermöglicht ihnen, diese Vermögenswerte zum Umtauschkurs einzulösen, um in den Besitz der tatsächlichen Vermögenswerte zu gelangen.
2. Es bietet große Stabilität in seinem Marktwert. Während Stabilität nicht gleichbedeutend mit Invarianz ist, sind Stablecoin-Preise nicht so anfällig für große Preisschwankungen bei Kryptowährungen. Diese Eigenschaften werden von Anlegern dieser Art von Kryptowährungen sehr geschätzt.
3. Dank der Tokenisierung bieten sie eine hohe Liquidität. Dies gilt insbesondere dann, wenn die Stabilität von Stablecoins auf Rohstoffen basiert, da dies eine größere Liquidität mit sich bringt und eine bessere Preisbildung erleichtert.

Nachteile

1. Das Stablecoin-System ist stark zentralisiert. Der Bedarf an Dritten wie Lieferanten, Verwaltern und dem Projekt selbst verdeutlicht diese Zentralisierung.
2. Prüfungsprozesse sind teuer und zeitaufwändig. Dies liegt daran, wie kompliziert das Betriebssystem sein kann.