Wesentliche Punkte
- El staking es bloquear tus criptoactivos en una red Proof of Stake para ayudar a validarla y recibir recompensas del propio protocolo a cambio.
- Cuantos más criptoactivos bloqueas, más probabilidades tienes de ser elegido para validar bloques, aunque el diseño exacto varía según cada red.
- Es la forma en que redes como Ethereum, Cardano o Solana mantienen su seguridad sin el gasto energético de la minería tradicional.
- El staking no es magia: hay volatilidad, plazos de unstaking y slashing, y ninguna plataforma puede prometerte un resultado fijo.
El staking de criptomonedas consiste en bloquear criptoactivos en una red Nachweis des Einsatzes para validar transacciones y recibir recompensas a cambio. Es, en esencia, la forma en la que muchas redes descentralizadas reparten el trabajo de mantener la cadena segura entre quienes ya poseen sus activos digitales, sin depender de la potencia de cálculo que exige la minería tradicional.
Wenn du Comprado hast Bitcoin o Ethereum y quieres entender qué hacen exactamente esos criptoactivos cuando “trabajan” para una red, este artículo es tu punto de partida. A lo largo de esta guía explicamos el mecanismo técnico del staking en Proof of Stake, cómo se generan las recompensas y el APY (Annual Percentage Yield, es decir, el porcentaje anualizado de recompensas), qué tipos de staking existen, qué riesgos conviene conocer antes de empezar y cómo dar los primeros pasos con criterio.
¿Qué es el staking de criptomonedas y cómo funciona en Proof of Stake?
Para entender el staking hay que partir de un problema previo: toda blockchain necesita un mecanismo que decida quién puede añadir el siguiente bloque de transacciones y cómo se evita que alguien haga trampas. Bitcoin resolvió esto con PoW (Arbeitsnachweis), donde los mineros compiten resolviendo cálculos matemáticos con hardware especializado. Proof of Stake plantea una alternativa distinta: en lugar de competir con potencia de cómputo, los participantes bloquean una cantidad de criptoactivos como garantía de buen comportamiento.
Ese bloqueo de activos es exactamente el staking. Cuando un usuario hace staking, sus criptoactivos quedan comprometidos dentro del protocolo, y ese compromiso económico es lo que la red utiliza para elegir, de forma pseudoaleatoria y ponderada por la cantidad bloqueada, quién válida el siguiente bloque de transacciones. Cuantos más activos tiene bloqueados un validador —el nodo encargado de proponer y confirmar bloques—, más probabilidades tiene de ser seleccionado para esa tarea, aunque el diseño exacto varía según cada red.
Un sistema de seguridad económica
El resultado es un sistema de seguridad económica: si un validador intenta confirmar transacciones fraudulentas o se comporta de forma maliciosa, la red puede penalizarlo reduciendo o eliminando parte de los criptoactivos que tiene bloqueados, un mecanismo conocido como aufgeschlitzt que explicaremos más adelante. Este diseño permite que redes como Ethereum, Cardano o Solana procesen transacciones sin el consumo energético asociado a la minería, sustituyendo la competencia por hardware por la alineación de incentivos económicos entre validadores y usuarios. Bitcoin sigue usando PoW; el staking, tal y como lo tratamos en esta guía, es propio de las redes basadas en Proof of Stake.
Conviene aclarar que quien hace staking no necesita operar un nodo validador propio para participar: puede delegar sus criptoactivos a un validador ya existente, o acceder al staking a través de una plataforma que se encarga de la infraestructura técnica. En la siguiente sección profundizamos en cómo esa participación se traduce en recompensas concretas.
Otro matiz técnico relevante es qué ocurre con el control de las claves privadas durante el staking. En el staking no custodiado, el usuario conserva el control de sus claves y delega únicamente la tarea de validación; en el staking a través de una plataforma centralizada, es la plataforma quien custodia los criptoactivos mientras dura el proceso. Ninguna de las dos opciones es intrínsecamente mejor: la decisión depende del nivel de control técnico que quiera mantener cada usuario y de cuánto confía en la infraestructura de la plataforma elegida.
Arten des Absteckens
Absteckpools
Dabei handelt es sich um Gruppen von Benutzern, die zusammenkommen, um ihre Möglichkeiten als Blockvalidatoren zu erweitern. Deshalb vereinen sie alle ihre Gelder, um eine größere Einsatzmacht zu haben. Wenn sie dann die Belohnungen erhalten, teilen sie diese entsprechend dem individuellen Beitrag, den jeder einzelne geleistet hat, unter allen Teilnehmern auf.
Diese Methode ermöglicht es kleinen Benutzern oder neuen Benutzern, unabhängig von der Menge an Vermögenswerten, die sie besitzen, am Netzwerk teilzunehmen. Beitrag zur Dezentralisierung.
kaltes Abstecken
Es geht um das Abstecken aus einer Cold Wallet. Wie eine Hardware-Wallet, die keine permanente Internetverbindung hat. Einige Blockchains erlauben diese Art des Absteckens und helfen ihren Benutzern, ihre Gelder offline und damit viel sicherer zu halten.
Es ist ideal für Benutzer, die große Mengen an Kryptowährungen besitzen. Dass sie ohne Zweifel ein großes Risiko eingehen würden, wenn sie online wären.
Absteckanbieter
Dieses Modell ermöglicht es vielen Anbietern, Kryptowährungsnutzern einen speziellen Staking-Service anzubieten. Die Rendite dieser Staking-Art hängt jedoch stark von den Gebühren ab, die zwischen 2 % und 50 % der Belohnungen liegen können. Daher ist der prozentuale Gewinn geringer als beim Staking direkt über eine Plattform. Beispiele für solche Plattformen sind… LIDO o Rocket Pool.
Vor- und Nachteile des Absteckens
Vorteil
Der Hauptvorteil dieses Verfahrens besteht darin, dass die Anschaffung oder Investition in spezielle Bergbauhardware oder -ausrüstung vollständig entfällt. Und damit auch der Energiebedarf, den sie fordern. Darüber hinaus ermöglicht die Generierung von Blöcken durch Abstecken eine größere Netzwerkskalierbarkeit.
Unterdessen erhöht die Aufbewahrung einer großen Menge an eingesetzten Kryptowährungen für Benutzer eine größere Chance, als Validatoren ausgewählt zu werden. Und so in der Lage sein, die neuen Blöcke, die in der Blockchain erzeugt werden, zu validieren und zu verifizieren. Erzielen Sie bessere und viel stabilere Gewinne als mit dem PoW-Mining-Prozess.
Ebenso verlieren die gehaltenen Kryptowährungen im Laufe der Zeit nicht an Wert. Das kann bei Bergbaumaschinen der Fall sein, wenn eine bessere und leistungsstärkere Ausrüstung entwickelt wird.
Nachteile
Der Prozess, Kryptowährungen zu kaufen und sie gegen Belohnungen aufzubewahren, kann sehr auffällig sein. Die Wahrheit ist jedoch, dass mit sehr großen Gewinnen nicht zu rechnen ist. Plattformen und Börsen zahlen sehr niedrige jährliche Prozentsätze, sodass die Belohnungen im Vergleich zu denen, die durch Mining-Blöcke erzielt werden, sehr dürftig ausfallen.
Darüber hinaus kann die Aufbewahrung von Kryptowährungen in einem Online-Wallet Risiken bergen. Da ein Hacker Ihr gesamtes Geld abheben könnte. Ebenso bedeutet die Nutzung einer Plattform oder Börse, dass Sie Ihr Vertrauen und Ihre Gelder in die Hände eines Dritten legen.
Der Besitz von Münzen ist ein Faktor, der die Dezentralisierung untergräbt, für die Kryptowährungen geschaffen wurden. Denn je größer die Menge an Vermögenswerten ist, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, Blöcke zu generieren und Entscheidungen zu treffen. So kann die Macht in den Händen einiger weniger konzentriert werden. Abgesehen von den am stärksten Benachteiligten.
Einige der bekanntesten Kryptowährungen, die mit PoS funktionieren
Hier stellen wir Ihnen eine kleine Liste der bekanntesten Kryptowährungen vor, die zum Staking genutzt werden können. Mal sehen.
Stern (XLM)
Diese Plattform wurde 2014 mit dem Ziel entwickelt, grenzüberschreitende Transaktionen zu erleichtern. Das macht sie viel schneller und effizienter. Wie Ethereum ermöglicht Stellar die Entwicklung von Intelligente Anwendungen (dApps) und andere Token.
Ethereum (ETH)
Die Kryptowährung Ethereum ist eines der größten Kryptowährungsprojekte in der Kryptowährungsbranche und war das letzte große Projekt, das dem PoS-Konsensprotokoll beigetreten ist. Ethereum selbst ist eine digitale Plattform, die auf der Blockchain-Technologie basiert. Ihr Ziel ist es, eine Blockchain zu werden, die in der Lage ist, dezentrale Anwendungen auszuführen.
TRON (TRX)
TRON Es wurde entwickelt, um die Skalierbarkeit und Zuverlässigkeit des Netzwerks zu verbessern und ermöglicht so die schnelle Verarbeitung von Transaktionen durch Hochleistungsrechner. TRX zählt zu den profitabelsten Staking-Optionen.
NEO (GAS)
NEO ist eine Ethereum sehr ähnliche Plattform, deren Zweck die Entwicklung intelligenter Verträge ist. Seine Technologie ist chinesischen Ursprungs und verspricht, GAS (den Token) automatisch zu generieren, ohne dass eine Internetverbindung erforderlich ist. Derzeit ist es eine ausgezeichnete Option zum Abstecken.
Algorand (ALGO)
Algorand ist eine Plattform, die Proof-of-Stake (PoS) nutzt, um die Dezentralisierung, Sicherheit und Skalierbarkeit des Netzwerks zu verbessern. Ihr ALGO-Token kann an verschiedenen Börsen erworben werden. Bit2Mewodurch Sie es einsetzen können.
¿Cómo se generan y se calculan las recompensas del staking (APY)?
Las recompensas del staking no surgen de la nada: cada red define en su protocolo cuántos criptoactivos nuevos emite (o qué parte de las comisiones de transacción redistribuye) entre quienes participan en la validación, y ese reparto es lo que el usuario recibe como recompensa por mantener sus activos bloqueados y contribuir a la seguridad de la red. La forma habitual de expresar esa recompensa es el APY, la sigla en inglés de Annual Percentage Yield, que estima qué proporción de recompensas adicionales podría acumular una cantidad de criptoactivos bloqueados durante un año.
El APY de una red de staking no es un número fijo ni prometido: depende de variables que cambian con el tiempo, como la cantidad total de criptoactivos bloqueados en la red, el protocolo de emisión de cada blockchain, el volumen de comisiones que se reparten entre validadores y, en algunos casos, si se accede al staking de forma directa o a través de una plataforma que aplica su propia comisión de servicio. Cuantos más participantes bloquean sus activos en una red, generalmente el APY por unidad bloqueada tiende a repartirse entre más personas, lo que puede moderar el porcentaje individual. Por eso cualquier cifra de APY debe entenderse como una estimación variable, nunca como una promesa de resultado.
Es importante distinguir las recompensas del staking de los productos bancarios tradicionales: mientras la remuneración de un depósito bancario nace de un contrato de préstamo entre el banco y el cliente, la recompensa de staking nace del propio protocolo de la blockchain como incentivo por contribuir a su funcionamiento y seguridad. Además, esas recompensas suelen entregarse en el mismo criptoactivo bloqueado, lo que significa que su valor en euros fluctúa con el precio de mercado de ese activo. Un APY del X% en ETH, por ejemplo, no garantiza ningún resultado en euros si el precio de ETH varía durante ese periodo.
Muchas redes y plataformas permiten además reincorporar automáticamente las recompensas ya generadas, sumándolas a la cantidad bloqueada para que también participen en la siguiente ronda de reparto. Este mecanismo, conocido como compounding o restaking, puede acelerar la acumulación de nuevas recompensas con el paso del tiempo, aunque no cambia la naturaleza variable del APY ni elimina los riesgos que describimos en la sección siguiente. Cada red define sus propias reglas sobre si el compounding es automático, manual o inexistente.
Auf Plattformen wie Bit2Me, la sección Earn centraliza el acceso al staking de distintos criptoactivos sin que el usuario tenga que montar la infraestructura de un nodo validador propio. Si quieres ver de un vistazo qué criptoactivos tienen staking disponible ahora mismo, puedes ir a Bit2Me Verdienen Sie y revisar las condiciones vigentes de cada uno antes de decidir. En próximas guías de Bit2Me Academy profundizaremos específicamente en cómo se calcula el APY en staking, con ejemplos de las variables que lo mueven.
Riesgos y consideraciones antes de hacer staking
El staking no es una actividad libre de riesgo, y entenderlo con claridad es tan importante como entender su mecanismo. El primer riesgo, y el más evidente, es la volatilidad del criptoactivo subyacente: bloquear un activo no lo protege de las fluctuaciones de su precio de mercado, por lo que su valor en euros puede caer independientemente de las recompensas acumuladas.
El segundo riesgo tiene que ver con la disponibilidad de los fondos. Muchas redes imponen un período de bloqueo o un proceso de unstaking que puede tardar desde unas horas hasta varios días antes de que los criptoactivos vuelvan a estar disponibles para su venta o transferencia. Durante ese periodo, el usuario no puede reaccionar ante movimientos de mercado aunque quisiera, lo que conviene tener presente antes de bloquear una cantidad que pueda necesitarse a corto plazo.
El tercer riesgo es el slashing: un mecanismo de penalización que algunas redes Proof of Stake aplican a validadores que actúan de forma incorrecta o maliciosa, ya sea por error técnico, desconexión prolongada o intento de fraude. Si un usuario ha delegado sus criptoactivos a un validador que sufre slashing, puede perder una parte de esos activos bloqueados, motivo por el cual elegir un validador o una plataforma con buen historial de funcionamiento es una decisión relevante. A esto se suma el riesgo de protocolo cuando se usa staking líquido, ya que el token derivado depende del correcto funcionamiento del contrato inteligente que lo emite.
Existe además un riesgo de custodia cuando el staking se realiza a través de una plataforma: los criptoactivos bloqueados dependen de la solvencia y la seguridad operativa de esa plataforma, algo distinto de una cuenta bancaria con fondos de garantía de depósitos. Por eso conviene comprobar qué medidas de seguridad y qué marco regulatorio respaldan a la plataforma elegida antes de bloquear cualquier cantidad relevante.
Bit2Me Academy dedicará una guía específica a los errores más comunes al hacer staking, así como a la comparación entre staking y holding —mantener los criptoactivos sin bloquearlos— para quienes se preguntan cuál de las dos opciones se ajusta mejor a su forma de gestionar sus activos digitales. Las rentabilidades pasadas de cualquier red o plataforma de staking no garantizan resultados futuros, y ningún proveedor puede prometer un resultado fijo en un entorno de mercado que cambia constantemente.
Marco regulatorio: MiCA y el staking en la Unión Europea
En el marco regulatorio de la Unión Europea, el reglamento MiCA (Märkte für Krypto-Assets), vigente desde 2024, establece el régimen de autorización y supervisión de los proveedores de servicios de criptoactivos que operan en el mercado europeo, incluidos aquellos que ofrecen acceso a mecanismos de staking. Esto significa que, dentro de la UE, plataformas que facilitan el staking a sus usuarios deben cumplir requisitos de transparencia, custodia y gestión de riesgos definidos por este reglamento.
Que una plataforma esté sujeta a MiCA no elimina los riesgos inherentes al staking descritos en la sección anterior, pero sí aporta un marco de supervisión que no existía antes en gran parte del sector. Antes de bloquear criptoactivos en cualquier plataforma, conviene comprobar si opera bajo este marco regulatorio y qué información pone a disposición del usuario sobre comisiones, riesgos y condiciones del servicio.
MiCA también obliga a las plataformas a comunicar con claridad la naturaleza de las recompensas que ofrecen, evitando lenguaje que pueda confundirse con productos bancarios o de inversión regulados bajo otros marcos. Esta exigencia de transparencia beneficia directamente al usuario, que puede comparar condiciones entre plataformas con información homogénea en lugar de depender de promesas verbales o marketing agresivo.
FAQ – Was ist Staking?
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