Was ist SushiSwap?

SushiSwap (SUSHI) ist einer der größten DEXs im Ethereum-Ökosystem, das seine Geschichte als Fork von Unsiwap begann und eine Revolution im dezentralen Austausch ausgelöst hat. 

SushiSwap ist ein DEX oder dezentraler Austausch, das als Abzweigung des Bekannten geboren wurde Uniswap, der bis heute einer der größten DEX im gesamten Ökosystem ist DeFi gebaut auf Ethereum (ETH).

SushiSwap hat es jedoch geschafft, sich von der Masse abzuheben, da seine Community erheblich gewachsen ist. Tatsächlich hat es sich in Bezug auf Transaktionsvolumen und Total Value Locked (TVL) sehr nahe an Uniswap positioniert und konnte es irgendwann sogar übertreffen.

Aber was bieten SushiSwap und sein Token denjenigen, die das Projekt unterstützen, wirklich, welche Vorteile bietet es und vor allem, wie kann man das Beste aus dieser DeFi-Plattform herausholen?

Chefkoch Nomi und der Ursprung von SushiSwap

Der Beginn von SushiSwap ist mit einer Tatsache verbunden, die in der Krypto-Community für großes Aufsehen sorgte, als ein Benutzer namens Chef Nomi beschloss, eine vollständige Kopie des Uniswap-Quellcodes zu erstellen, ein neues Token für seine Governance zu erstellen und das Projekt unter dem Namen zu starten Dies führte dazu, dass SushiSwap in weniger als zwei Wochen einen Wert von über einer Milliarde US-Dollar auf der Plattform festhielt. Dies liegt daran, dass der SUSHI-Token zur Durchführung von Yield Farming auf seiner Plattform verwendet wurde, was bei Investoren auf großes Interesse stieß.

Allerdings gab es viele Kontroversen um SushiSwap, seinen Start, seine Kontrolle und die Zukunft des noch in den Kinderschuhen steckenden Projekts. Erstens war SushiSwap nur ein Klon mit neuem Aussehen und höheren Gewinnspannen als Uniswap. Der zweite Unterschied war der SUSHI-Token, der es seinen Inhabern ermöglichte, Belohnungen für ihre Bestände innerhalb der Kredit-/Kreditpools von SushiSwap zu erhalten. Diese Belohnungen könnten für die Governance innerhalb des Protokolls verwendet oder in andere Token umgewandelt werden. Und schließlich die Tatsache, dass sein Schöpfer, Chefkoch Nomi, von Anfang an eine große Menge SUSHI-Tokens in seinem Besitz hatte, was viele als Zeichen eines Betrugs betrachteten.

Diese letzte Situation war die schwerwiegendste von allen und erreichte ihren Höhepunkt, als Chefkoch Nomi das Projekt an die Firma FTX übertrug und mit insgesamt 14 Millionen Dollar in den Ruhestand ging. Am 11. September 2020 tat Chefkoch Nomi jedoch das Unerwarteteste: Er gab das gesamte Geld an die Staatskasse von SushiSwap zurück. Auf seinem Twitter-Account postete Chefkoch Nomi Folgendes:

Die Veranstaltung stellte schnell das Vertrauen in das Projekt wieder her und ermöglichte es Chefkoch Nomi zu zeigen, dass es seine Absicht war, mit SushiSwap einen erstklassigen DEX für die Community zu schaffen. Seitdem hat SushiSwap seinen Kurs neben FTX fortgesetzt und Chef Nomi hat sich schließlich von dem Projekt zurückgezogen, das eine Revolution auslöste.

Wie funktioniert SushiSwap?

Wie bereits erwähnt, handelt es sich bei SushiSwap um einen DEX vom Typ AMM (Automated Market Maker), der es jedem Benutzer innerhalb der Plattform ermöglicht, problemlos ERC-20-Token auszutauschen. Dies bedeutet, dass Benutzer sich direkt und ohne Zwischenhändler mit SushiSwap verbinden und Börsen handeln können.

Darüber hinaus wird die gesamte Liquidität für die Börsen durch ein Liquiditätspoolsystem (LP) gesteuert, in dem der Benutzer seine Token sperren kann, um Zinsen auf seine Beiträge zu verdienen. Diese Zinsen stammen aus dem DEX-Provisionssystem, bei dem für jede durchgeführte Operation 0,3 % erhoben werden, wovon 0,25 % an die LPs als Belohnung weitergeleitet werden. Andererseits generiert SushiSwap SUSHI- und SLP-Token (SUSHI Liquidity Pool), die dann an LPs und ihre Teilnehmer verteilt werden, um ihre Belohnungen zu ergänzen.

Dieses SushiSwap-Betriebsmodell unterscheidet sich zunächst in zwei Punkten von Uniswap:

1. Die Existenz der SUSHI- und SLP-Tokens, für die es auf Uniswap kein Gegenstück gab, ist eine Eigenkreation von SushiSwap.
2. Die Möglichkeit, Limit-Orders innerhalb von SushiSwap zu erstellen. Dies ist einer der großen Vorteile des Protokolls, da die meisten DEXs zu dieser Zeit nur Marktaufträge ausführten.

SushiSwap vs. Uniswap: der gleiche Anfang, zwei verschiedene Futures

Da SushiSwap seine Geschichte als Fork von Uniswap begann, gab es zunächst keine großen Unterschiede zwischen beiden Projekten, abgesehen von den Belohnungen und der Existenz von SUSHI- und SLP-Tokens. SushiSwap verwendete dieselben Betriebsprotokolle wie Uniswap, einschließlich des Constant Product Market Maker (CPMM)-Protokolls von Uniswap, was es SushiSwap ermöglicht, seine Geschäfte schnell abzuschließen, indem es aktive Pools mit der zur Deckung der Nachfrage erforderlichen Liquidität unterhält.

Allerdings haben sich sowohl Uniswap als auch SushiSwap seit 2020 stark weiterentwickelt. Beispielsweise hat Uniswap am 16. September den UNI-Token eingeführt, die Antwort auf SushiSwap und dessen SUSHI-Token. Diese einfache Tatsache führte dazu, dass beide DEXs praktisch auf Optionsparität blieben.

Das Jahr 2021 markierte den Ausgangspunkt für die Diversifizierung und Konsolidierung von Projekten mit eigenen Werten. Uniswap gab beispielsweise am 5. Mai 2021 bekannt, der Start von Uniswap V3. Mit dieser Einführung änderte sich der Betrieb seiner LPs radikal und eine Reihe von Verbesserungen wurden in das V2-Protokoll integriert, aus dem der SushiSwap-Fork entstand.

Auch SushiSwap kündigte seinerseits an Januar 9 2021 die Ankunft von SushiSwap V2. Diese neue Version des Protokolls wird voraussichtlich Ende 2021 fertig sein und wichtige Verbesserungen beinhalten, unter anderem können wir Folgendes hervorheben:

1. Trident, ein neues Open-Source- und dezentrales AMM-Protokoll, das den AMM-Konstruktionsprozess so ermöglicht, dass das Design bis ins Unendliche iteriert und verbessert werden kann, ohne dass Neuimplementierungen, neue Versionen oder ein stärker zentralisierter Zugriff erforderlich sind.
2. Verbesserungen an DeriSwap zielen darauf ab, mehr Liquidität und bessere Belohnungen anzubieten.
3. Impuls BentoBox und seine dezentralen Anwendungen.
4. Shōyu, eine digitale Anzeigeschnittstelle und ein NFT-Marktplatz, der es jedem ermöglicht, digitale Vermögenswerte zu prägen, anzuzeigen und zu verkaufen. Künstler und Sammler können ihre Werke in einem begehbaren Metaversum ausstellen, in dem sie arbeiten.

Sushiswap baut ein komplettes DeFi-Ökosystem mit AMM, einer Handels- und Token-Launch-Plattform und NFT-Künstlern auf. Das bedeutet eines: SushiSwap V2 und Uniswap V3 sind Öl und Wasser, und damit wird der Kampf zwischen zwei beeindruckenden DEX-Protokollen und ihren riesigen Communities hinter sich gelassen.

Abstecken und Ertragslandwirtschaft auf SushiSwap

Zwei der Operationen, mit denen SushiSwap zu einem der großen DEXs des Ethereum-Ökosystems wurde, waren seine Streik y Ertragslandwirtschaft. Das Abstecken auf SushiSwap ist so einfach wie der Zugriff auf SushiBar und das Abstecken der SUSHI-Tokens, die von der Plattform gekauft oder erhalten wurden, auf dieser Plattform.

Wenn der Benutzer SUSHI-Token erhält, erhält er eine variable Belohnung, die sich aus den Provisionen ergibt, die für jede DEX-Operation erhoben werden. Genauer gesagt werden von den 0,3 % Provisionen 0,05 % dieser Gebühr dem SushiBar-Pool in Form von LP-Tokens für den entsprechenden Pool hinzugefügt, und von dort aus werden die Belohnungen dem Pool angeboten.

Die SushiSwap-Plattform wiederum ermöglicht auch Yield Farming. Daher erhalten Benutzer, die einige der in SushiSwap verfügbaren Farmen abstecken, Zinsen für diesen Betrieb. Die Zinssätze dieser Option können je nach Token zwischen 10 % und über 140 % liegen.

Es ist jedoch sehr wichtig, zwei Dinge im Hinterkopf zu behalten, bevor Sie an einer der Yield-Farming-Optionen teilnehmen:

1. Der Zinssatz ist nicht festgelegt.
2. Ein hoher Satz kann stark gesenkt werden, wenn der Betrieb keine Investitionen erhält, und kann sogar geschlossen werden, wenn er kein Interesse weckt.

In jedem Fall wird SushiSwap alle diese Optionen kontrollieren, indem es seinen Kontrollmechanismus für Liquiditätspools und das Interesse der Benutzer nutzt, ihnen Liquidität zuzuführen.

Mehrkettenbetrieb

SushiSwap hat sich zum Multi-Chain-DEX im gesamten DeFi-Ökosystem entwickelt, mit aktivem Farming auf OKExchain, xDai, Binance, Palm, Arbitrum, Celo, Harmony, Heco, Fantom, Polygon, Moonbeam, Avalanche und Near.

Weitere Wertoptionen innerhalb von SushiSwap

MISO

Eines der neuen SushiSwap-Projekte ist MISO. Dieses Projekt ist als eine Reihe intelligenter Verträge definiert, die den Start neuer Projekte innerhalb von SushiSwap ermöglichen sollen. Die Idee besteht darin, neues Kapital innerhalb des Ökosystems anzuziehen und dieses Kapital für die Schaffung neuer Blockchain-Projekte zu verwenden. In diesem Sinne ist MISO ein System, das versucht, Tools wie ICOs, IEOs oder IPOs in der Welt der Kryptowährungen zu verdrängen und stattdessen ein dezentrales Tool für solche Zwecke zu schaffen.

BentoBox

BentoBox ist ein weiteres SushiSwap-Projekt, das seinen Benutzern den Zugriff auf dezentrale Anwendungen ermöglichen und gleichzeitig eine hohe Provisionseffizienz aufrechterhalten und gleichzeitig Einnahmen aus ihrer Interaktion mit der dApp generieren soll. Das System funktioniert dank der Schaffung eines Tresors, der es Ihnen ermöglicht, Token aufzubewahren und durch eine Yield-Farming-Strategie die Anzahl der Token im Tresor zu erhöhen. Gleichzeitig stellt BentoBox sicher, dass unter anderem Flash-Darlehensstrategien eingesetzt werden, die den Wert maximieren und es seinen Benutzern ermöglichen, effizient zu profitieren.

BentoBox ist eigentlich keine Skalierbarkeitslösung und soll auch nicht für alle dApps verwendet werden. Allerdings handelt es sich innerhalb des SushiSwap-Ökosystems immer noch um eine merkwürdige Option.

SUSHI Token, der wirtschaftliche Motor von SushiSwap

SUSHI ist der native Token des SushiSwap-Protokolls und seine Rolle ist für das Funktionieren des Protokolls von entscheidender Bedeutung. Erstens ermöglicht SUSHI den Nutzern, Belohnungen für ihre Teilnahme sowohl an Stake- als auch an Liquiditätsanbietern innerhalb der Plattform zu verdienen. Darüber hinaus sind SUSHI-Token der Schlüssel zur On-Chain-Governance des Protokolls. Dies ist möglich, weil seine Inhaber über das Stimmrecht verfügen, über die Entwicklung des Protokolls zu entscheiden. Diese letztere Rolle wird an Bedeutung gewinnen, sobald das SushiSwap DAO als Teil des SushiSwap V2-Updates bereitgestellt wird.

Die Verteilung der SUSHI-Token erfolgt durch Liquidity Mining. Tatsächlich werden in jedem neuen Ethereum-Block 60 neue Token generiert, mit einer dynamischen Belohnungsreduzierung alle 100.000 Blöcke.

Kurioserweise hat Sushiswap auch seinen eigenen Totem-Tier-Token, Meowshi (MEOW), als Hommage an die Hunde-Token-Raserei auf den Markt gebracht. Mit einem Wert deutlich unter SUSHI kann es immer gegen den nativen Token eingetauscht werden und sie versprechen Anreize und Gewinne für die Token-Inhaber in der Zukunft.

Protokoll-Governance

Die Steuerung von SushiSwap erfolgt über eine Reihe von Multisig-Wallets. Diese Geldbörsen können nur geöffnet werden, nachdem ein Vertrauensbeweis für ein Wechselgeld abgegeben wurde. Sobald sie geöffnet sind, können sie daher nur die von der Community erwartete Änderung vornehmen. Dies ist eines der am häufigsten angegriffenen Dinge bei SushiSwap, da es tatsächlich keine dezentrale Governance gibt. Stattdessen wird einer Reihe von Personen vertraut, die auf die Entscheidung der Gemeinschaft zu einem bestimmten Aspekt warten, um die gewünschte Änderung vorzunehmen.

Trotzdem hat die Governance von SushiSwap recht gut funktioniert. Tatsächlich vertraut die Community voll und ganz ihren Chefs. Unter diesem Namen sind die Verantwortlichen für die Entwicklung des Projekts bekannt. Dies wird sich jedoch mit der Einführung des DAO in SushiSwap V2 radikal ändern, wo Entscheidungen direkt von der gesamten Community getroffen werden.

Ein weiterer merkwürdiger Punkt der SushiSwap-Governance ist das Abstimmungssystem. Diese Abstimmungen erfolgen über SUSHIPOWAH, das eine 1:1-Beziehung zum SUSHI-Token und eine 2:1-Beziehung zu SUSHI-ETH in Reserve hat. Um an der Abstimmung teilzunehmen, müssen Benutzer ihr SUSHIPOWAH auf der Snapshot-Plattform brennen und entscheiden, ob sie eine bestimmte Verbesserung akzeptieren oder nicht.

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