Was ist Synthetix (SNX)?

Synthetix (SNX) ist eine bemerkenswerte dezentrale Plattform, die sich auf die Schaffung synthetischer Wertpapiere konzentriert, die es Ihnen ermöglichen, mit verschiedenen Vermögenswerten zu interagieren, als wäre es eine native Darstellung derselben, jedoch in einem vollständig dezentralen Markt. 

EDie heutige Handelswelt wird vom Handel mit Aktien, Währungen, Rohstoffen und anderen Vermögenswerten dominiert, die wir an den verschiedenen Börsen und Märkten weltweit sehen können. Dies ist zweifellos ein riesiges Potenzial, das wir in der Kryptowelt nicht direkt erreichen können, aber was wäre, wenn wir es könnten? Was wäre, wenn es eine Plattform gäbe, die in der Lage wäre, all diese Vermögenswerte darzustellen und sie Krypto-Händlern zur Verfügung zu stellen?

Nun, genau das möchte Synthetix erreichen. Zu diesem Zweck hat dieses Projekt eine Reihe dezentraler Tools erstellt, die es Ihnen ermöglichen, mit völligem Vertrauen mit „Finanzsynthetik“ zu interagieren. Du willst mehr wissen? Dann lesen Sie diesen interessanten Artikel weiter, der erklären soll, was Synthetix ist und wonach diese Plattform sucht. DeFi oder dezentrale Finanzierung.

Synthetix (SNX), eine DeFi-Plattform für Kunststoffe

Synthetix ist ein dezentrales Finanz- oder DeFi-Protokoll, das zur Ausgabe synthetischer Vermögenswerte entwickelt wurde Ethereum (ETH). Diese synthetischen Vermögenswerte innerhalb der Plattform werden durch den Synthetix Network Token (SNX) garantiert, a ERC-20-Token der, sobald er durch den Synthetix-Vertrag gesperrt ist, die Ausgabe von ermöglicht synthetische Vermögenswerte (genannt Synths) innerhalb der Plattform. Diese Synthesizer-Assets können alles darstellen und Sie haben die Möglichkeit, mit ihnen zu interagieren, ohne dass Dritte erforderlich sind. Auf diese Weise kann Synthetix Vermögenswerte, Aktien, Fiat-Währungen und Rohstoffe ohne größere Probleme.

Es ist beispielsweise möglich, einen Synthesizer zu erstellen, der den Goldmarkt emuliert, und wir können über die Synthetix-Plattform mit ihm interagieren Austausch die diese Plattform unterstützen. Aber was genau ist ein „Kunststoff“?

Was ist ein „Synthetik“?

Um Synthetix zu verstehen, ist es nun notwendig zu verstehen, was genau ein „Synthetik“ ist. Das können wir also sagen; Bei synthetischen Vermögenswerten oder synthetischen Positionen handelt es sich um Vermögenswerte, die geschaffen werden, um Vermögenswerte innerhalb eines Marktes darzustellen, mit ihm zu interagieren und von den Eigenschaften dieses Vermögenswerts zu profitieren, ohne ihn tatsächlich zu besitzen.

Diese Vermögenswerte zielen darauf ab, den Zugang zu verschiedenen Vermögenswerten oder Waren zu erleichtern, ohne sich mit Problemen wie der Verwahrung, der Wartung oder anderen Erfordernissen für die Verwaltung des dargestellten Vermögenswerts befassen zu müssen. Und das alles, ohne auf das Potenzial des dargestellten Vermögenswerts, wie seinen Wert, seine Liquidität oder seine breite Akzeptanz auf der ganzen Welt, zu verzichten.

Ursprung von Synthetix

Das Synthetix-Projekt begann unter dem Namen Havven, einem Projekt, das von entwickelt wurde Kain Warwick. Das Produkt dieses Projekts war Stablecoin nUSD, das am gestartet wurde Juni 11 2018. Im Dezember 2018 wurde das Projekt jedoch in Synthetix umbenannt, wodurch eine Plattform geschaffen wurde, die über 20 synthetische Vermögenswerte darstellen kann, die Fiat-Währungen, Rohstoffe (z. B. Gold) und Krypto-Assets darstellen können.

Die seitdem erfolgte Entwicklung des Projekts hat Synthetix zu einem der größten Projekte im DeFi-Bereich gemacht. Und vor allem DeFi-ExplosionIm Dezember 180 waren bereits mehr als 2019 Millionen US-Dollar an SNX-Tokens im Protokoll verankert. Derzeit übersteigt der Marktwert von Synthetix 1000 Milliarde US-Dollar, was deutlich macht, dass es sich um eines der größten DeFi-Ökosysteme der Welt handelt.

Wie funktioniert Synthetix?

Der Betrieb von Synthetix erfordert, dass diese Plattform die Erstellung verschiedener Token ermöglicht, die jeweils die Synthesizer oder Synthesizer innerhalb der Plattform darstellen. Jeder Synths wird wiederum durch ein System aus Garantien, Beteiligung, Inflationskontrolle, Gebühren und Governance unterstützt.

Wenn wir beispielsweise einen Synthesizer erstellen möchten, der den Goldmarkt repräsentiert, erstellt Synthetix einen Token für diesen neuen Synthesizer (z. B. sGOLD). Zu diesem neuen Token innerhalb von Synthetix kommt eine komplette Support-Infrastruktur hinzu, die von verwaltet wird Intelligente Verträge. Diese Infrastruktur ist das Garantiesystem zur Vermeidung unerwünschter Verluste im System, der Inflationskontrolle, der Zinssätze, der Orakel und der Steuerung dieses spezifischen Synthesizers. Der Synthetix Network (SNX)-Token ist jederzeit der Schlüssel zur Kontrolle dieser Parameter, da die Blockierung dieses Tokens die Erstellung neuer sGOLD-Token im gewünschten Umfang ermöglicht.

Wenn Sie genau hinschauen, ist dieser Vorgang sehr ähnlich HerstellerDAO und DAI. Denken Sie daran, dass wir in MakerDAO verschiedene Token zum Erstellen verwenden können DAI. Nun, das Gleiche passiert in Synthetix, nur dass wir in Synthetix mehrere Synthesizer nach Zeitplan erstellen können.

An dieser Stelle ist die Einbeziehung von Orakeln für den Betrieb von Synthetix von entscheidender Bedeutung, da sie die Verbindung zwischen der realen Welt, den dargestellten Vermögenswerten und den Aktionen der Synths auf der Plattform darstellen. Wenn beispielsweise der Goldpreis auf dem internationalen Markt sinkt, wird das Orakel diese Informationen an Synthetix weiterleiten und dafür sorgen, dass der Preis unseres Synths sGOLD auf den Preis des internationalen Marktes sinkt. Dieses Orakelsystem in Synthetix wird bereitgestellt von Kettenglied (LINK).

SNX-Tokens und ihre Geldpolitik

Die Geschichte des SNX-Tokens beginnt mit Havven und seinen ICO (Initial Coin Offering) Dabei wurden 30 Millionen US-Dollar mit einem Gesamtangebot von 100 Millionen Havven-Tokens gesammelt. Mit der Weiterentwicklung der Plattform zu Synthetix erfuhr der Token jedoch eine Transformation, wurde Synthetix genannt und es wurden bis zu 250 Millionen Token ausgegeben.

Die Verteilung dieser Token würde mit einer Erhöhung des Angebots an SNX auf bis zu 175 Millionen bis März 2020 erfolgen. Ab diesem Zeitpunkt würde das Angebot an Token wie folgt steigen:

1. Im März 2021 wird das SNX-Angebot von 175 Millionen auf 212,5 Millionen steigen (21 % Steigerung).
2. Bis März 2022 wird das SNX-Angebot 231,25 Millionen erreichen (9 % Steigerung).
3. Bis März 2023 wird das Angebot auf 240,625 Millionen steigen (4 % Steigerung).
4. Und schließlich wird das Gesamtangebot im März 2024 245,312,500 SNX erreichen (2 % Steigerung).

Um das sofortige Dumping von SNX-Belohnungen durch SNX-Anbieter abzumildern, was einen Abwärtsdruck auf den Preis von SNX ausübt und somit den Wert der eingesetzten SNX-Sicherheiten schwächt, sind SNX-Belohnungen, die von März 2019 bis März 2020 verteilt wurden, gesperrt und können während dieser Zeit nicht auf dem freien Markt verkauft werden dieser Zeitabschnitt. Allerdings kann der durch das Abstecken verdiente SNX als Sicherheit für die Erstellung neuer Synthesizer verwendet werden.

In diesem Sinne erfüllt SNX zwei ganz klare Funktionen:

1. Dabei handelt es sich um einen Token, der zum Erstellen von Synthesizern verwendet wird und es ermöglicht, die Teilnahme, den Kauf und die Einnahmen eines Synthesizers zu etablieren. Hierzu müssen die SNX-Tokens mit einem Verhältnis von 750 % (C-Ratio) besichert sein oder als Anteil in die Plattform investiert werden, der als Stabilisator für die Synths dient.
2. Ermöglicht Ihnen die Einrichtung eines Governance-Mittels im Synthetix DAO. Somit können SNX-Token-Inhaber für Synthetix (SIP)-Verbesserungsvorschläge stimmen und sich an der Governance des Protokolls beteiligen.

Mintr, eine DApp zur Interaktion mit dem Protokoll

Um den gesamten Prozess der Erstellung von SNX-Tokens zu erleichtern, hat Synthetix erstellt Mintreinem DApp (Dezentrale Anwendung) Dies ermöglicht es Benutzern, Synths (sUSD) zu prägen und als Einzahlungssicherheit eine Menge an SNX-Tokens zu verwenden, die einem Faktor von 750 % entspricht.

Um diesen Prozess durchzuführen, ist es notwendig, eine Reihe von Schritten zu befolgen:

1. Verbinden Sie zunächst Ihr Wallet mit der Mintr DApp. Dieses Wallet muss über SNX-Tokens verfügen, um mit der Plattform funktionieren zu können.
2. Zweitens muss der Benutzer Mintr mitteilen, dass er sUSD-Token prägen möchte und dabei die SNX-Token verwendet, die er als Sicherheit für angemessen hält. Diese SNX-Token bleiben gesperrt.
3. Schließlich kann der Benutzer mit dem erhaltenen sUSD mit den verfügbaren Synths handeln und bei der SNX Einsätze tätigen, die er für angemessen hält, um regelmäßige wöchentliche Belohnungen vom System zu erhalten.

Jedes Mal, wenn ein Benutzer mit Mintr interagiert, um Synths zu erwerben, ruft die DApp den Synthetics-Smart-Vertrag auf, der für die Verwaltung aller Prozesse verantwortlich ist, die zum Prägen dieser Synths erforderlich sind.

Synthetix-Governance

Wie bereits erwähnt, können SNX-Token-Inhaber an der Steuerung des Synthetix-Protokolls teilnehmen. Allerdings ist die Beteiligung an der Governance begrenzt, was deutlich macht, dass es sich bei Synthetix nicht um ein stark dezentrales System handelt.

Beispielsweise werden das grundlegende Protokolldesign, die Einstellungen der Anreizparameter und die Systementwicklung derzeit von der Synthetix Foundation verwaltet, sodass solche Punkte außerhalb der Community-Governance liegen.

Andererseits verfügt Synthetix über ein Entwicklungskontrollsystem, das Projekten wie Bitcoin und Ethereum sehr ähnlich ist. All dies dank der SIPs oder Synthetix Improvements Proposals, bei denen es sich um nichts anderes als offene Dokumente handelt, die die Protokollstandards und vorgeschlagenen Aktualisierungen beschreiben. Daran kann jeder aus der Synthetix-Community teilnehmen und seine Ideen und Theorien zur Verbesserung des Protokolls einbringen.

In der Vergangenheit wurden SIPs verwendet, um die Gebühren-/Belohnungsstruktur zu ändern, die Liquidation ungenutzter Synthesizer zu ermöglichen, neue Synthesizer einzuführen und verschiedene Wechselkursschutzmaßnahmen zu implementieren. Sie sind ein geeigneter Mechanismus für eine Vielzahl grundlegender Änderungen an der Synthetix-Plattform und erfordern daher einen organisierten Prozess der Konsultation und Iteration der Community.

Ferner die DAO Synthetix ist ein Governance-Mechanismus, bei dem auch die Community einen Platz und eine Vertretung hat. Das DAO besteht aus 3 Community-Mitgliedern und 2 Hauptmitwirkenden, und eine Schnittstelle steht der Öffentlichkeit unter zur Verfügung snxgrants.io.

Synthetix Exchange, ein DEX für Synthesizer und vieles mehr

Wie kann man nun Synthesizer auf dieser Plattform handeln? Nun, dafür hat Synthethix das geschaffen Synthetix-Austausch, ein DEX (Dezentrale Börse) Dadurch können Sie mit Synthesizern innerhalb der Plattform arbeiten.

Synthetix Exchange arbeitet derzeit mit 5 verschiedenen Kategorien von Synthesizern:

1. Fiat-Währungen: unter anderem sUSD, sEUR und sJPY.
2. Rohstoffe (Waren): synthetisches Gold und synthetisches Silber (gemessen pro Unze).
3. Kryptowährungen: wie sBTC, sETH und sBNB.
4. Inverse Kryptowährungen: iBTC, iETH und iBNB, die umgekehrt dem Preis von Kryptowährungen folgen. Wenn beispielsweise der Preis von BTC steigt, sinkt der Preis von iBTC im gleichen Verhältnis und umgekehrt.
5. Kryptowährungsindizes: Derzeit arbeiten wir mit sDEFI/iDEFI und sCEX/iCEX, die einem Korb mit DEFI-Assets und einem Korb mit nativen DEX-Tokens folgen.
6. Inverse Kryptowährungsindizes: Derzeit in Zusammenarbeit mit iDEFI und iCEX, die einem Korb mit DEFI-Assets und einem Korb mit nativen DEX-Tokens folgen.

Kurz gesagt handelt es sich um einen Raum, der geschaffen wurde, um den Betrieb mit den Synths auf der Plattform zu erleichtern und es Ihnen zu ermöglichen, Synths nach Belieben auszutauschen, zu kaufen oder zu verkaufen. Aber nicht nur das, dieser DEX ermöglicht es Ihnen auch, diese Synthesizer (wie sETH und sUSD) zu verwenden, um Kredite über dieselbe Börsenschnittstelle anzufordern. Der Betrieb dieses Kreditsystems ist identisch mit Plattformen wie AAVE, daher müssen Sie eine Garantie leisten, um auf den beantragten Kredit zugreifen zu können.

Die Börsenplattform ermöglicht auch andere Funktionalitäten wie die Erstellung von Liquiditätspools, die mit Protokollen wie z. B. verbunden sind Curve, Balancer, Uniswap y Compounds, was es Stakeholdern von SNX-Tokens ermöglicht, Plattformanreize zu erhalten und zu verbessern. Ergebnis? Das Protokoll ermöglicht die Fähigkeit von Ertragslandwirtschaft y Liquiditätsabbau mit eher moderaten Gewinnen.

Vor- und Nachteile von Synthetix

Einer der Hauptvorteile von Synthetix besteht darin, dass es die Austauschmöglichkeiten in der Kryptowelt diversifiziert, und das Beste daran ist, dass dies über eine vollständig dezentrale Plattform geschieht. Darüber hinaus ist das System stets bestrebt, ein hohes Maß an Liquidität auf dem Markt bereitzustellen, und zwar ohne Slippage oder Preisrutsch.

Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass Synthetix die Türen für den Zugang zu Produkten auf internationalen Märkten ohne jegliche Zensur öffnet. Wenn es beispielsweise aus irgendeinem Grund ein Veto gibt, das uns den Zugang zum Silber- und Goldmarkt verwehrt, können wir dies über Synthetix tun.

Andererseits ist einer seiner großen Nachteile die Komplexität seiner Smart Contracts und die Zentralisierungspunkte bei der Entwicklung des Systems. Die Entwickler entgegnen dieser Kritik damit, dass zentrale Kontrollpunkte angesichts der Komplexität verhindern, dass sich Sicherheitsprobleme auf das Protokoll auswirken, und dass diese Probleme gleichzeitig schneller und einfacher gelöst werden können.

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