Uniswap ist ein dezentrales Austauschprotokoll (DEX), das aufgrund seines besonderen Betriebssystems in der Kryptowelt eine enorme Bedeutung erlangt hat. Eine Tatsache, die zu stetigem Wachstum und der Entwicklung zu einem der größten DEXs der Welt geführt hat.
Unicht von der dezentrale Austauschprotokolle (DEX) bekannteste Betrieb in der Blockchain de Ethereum derzeit ist es Uniswap. Aber Uniswap ist viel mehr als ein DEX, tatsächlich bietet dieses Protokoll viele weitere zusätzliche Funktionen für DeFi-Benutzer auf Ethereum. Es hat kürzlich sogar seinen Governance-Token namens UNI eingeführt, mit dem es das Wachstum und das Interesse an der Plattform steigern möchte. Aus diesem Grund hat sich Uniswap derzeit zu einer der meistgenutzten Plattformen in diesem Ökosystem entwickelt.
In diesem Kapitel erfahren Sie ausführlich über Uniswap, seine Funktionsweise und Eigenschaften. Auf diese Weise können Sie alles in Betracht ziehen, was Ihnen dieses beeindruckende Protokoll bieten kann. DeFi.
Uniswap, der Ursprung
Uniswap wurde als Projekt geboren, das zwei Funktionen bieten sollte: erstens als DEX innerhalb des Ethereum-Ökosystems zu dienen. Und zweitens: Bieten Sie ein automatisiertes Liquiditätsprotokoll an (Automated Market Maker oder AMM).
Die Tatsache, dass Uniswap sich bei der Erreichung seiner Ziele auf Ethereum und seine intelligenten Kontakte verließ, garantiert das Fehlen jeglicher Zentralisierung für seinen Betrieb. Darüber hinaus wurde es mit der großen Anzahl an Token integriert ERC-20 bestehenden.
Einfach ausgedrückt war Uniswap zu einem völlig autonomen System geworden, das nur von einer Sache geleitet wurde: seiner eigenen Programmierung, die transparent und unveränderlich ist.
Die Anfänge des Projekts sind ziemlich einzigartig, da alles mit einer Reihe von Beiträgen begann, die von erstellt wurden Vitalik Buterin im Jahr 2017. Der erste von ihnen es war auf reddit, wo Buterin sich die Möglichkeit vorstellte, DEXs auf Ethereum zu erstellen. Tatsächlich war dieser erste Beitrag der Auslöser für mehrere Projekte dieser Art. Später im März 2018 stellte Buterin erneut sein Wissen zur Schau Ein weiterer Beitrag richtet sich an dezentrale Market Maker. In diesem Punkt, Hayden Adams veröffentlicht seine Idee, zeigend, was ihm gehören würde erster Vertrag für Uniswap.
Seitdem ist Uniswap ein Projekt in ständiger Weiterentwicklung und Weiterentwicklung, was es zu einem der größten DeFi-Systeme der Gegenwart gemacht hat.
Wie funktioniert Uniswap?
Der Betrieb von Uniswap konzentriert sich auf zwei Punkte: Erstens, Bereitstellung eines dezentralen Tauschmediums (DEX) für seine Benutzer, Und an zweiter Stelle, Bereitstellung einer Möglichkeit zur Erstellung eines automatisierten Liquiditätsprotokolls (AMM).
Im ersten Fall funktioniert Uniswap genauso wie die Börsen, die wir normalerweise nutzen. Das heißt, wir bitten um einen Umtausch von einer Währung in eine andere, und dieser Wechsel wird von der Plattform durchgeführt, in diesem Fall vollständig dezentral. Das Positive an Uniswap ist an dieser Stelle, dass die Kontrolle über die Gelder immer in den Händen des Benutzers liegt (ähnlich wie beim 0x-Protokoll), und zweitens liegt es an der großen Benutzerbasis und den Liquiditätsanbietern (LP) von Uniswap Auf der Plattform gibt es immer eine schnelle Reaktion für den Austausch.
In diesem zweiten Aspekt gibt es jedoch eine wichtige Änderung im Vergleich zu anderen AMM-Plattformen, und zwar, dass Uniswap unter einem Design namens arbeitet Constant Product Market Maker (CPMM). Dieses Betriebsmodell schafft Liquiditätsreserven (oder Liquiditätspools), mit denen Händler schnell handeln können.
Ja, wir sprechen von Liquiditätspools, die von Benutzern verwaltet werden, die diese Rolle übernehmen möchten und die einen Anreiz haben, in diese Pools zu investieren, um Provisionen für ihre Teilnahme daran zu erhalten. Dieser Punkt hat Uniswap zu einer interessanten Plattform für Benutzer gemacht, da die Zufuhr von Liquidität mehr Gewinne bedeutet und ein weiteres Phänomen hervorgerufen hat, nämlich das Liquiditätsabbau oder Liquiditätsabbau.
Märkte und Gewinne schaffen
Das Ziel dieser Operation ist klar: große Pools an Kryptowährungen zu schaffen, die zum Umtausch bereit sind, und dadurch Gewinne für die Liquiditätsanbieter und die Plattform als solche zu generieren. Darüber hinaus sind diese Pools so konfiguriert, dass Liquiditätsanbieter Token in ihnen hinterlegen müssen. Typischerweise handelt es sich bei diesen Token um ETH oder einen von der Plattform unterstützten ERC-20-Token, einschließlich Stablecoins. Die Idee dabei ist, ein ausgewogenes Liquiditätssystem zu schaffen, das die Schaffung von Austauschoptionen ermöglicht, die für Liquiditätsanbieter und Nutzer der Plattform von Interesse sind.
Wenn Liquiditätsanbieter beispielsweise einen DAI/ETH-Pool erstellen, müssen sie Werte in ETH und DAI eingeben. Sobald der Pool erstellt ist, wird er auf Uniswap gelistet und Benutzer können dort einen Austausch anfordern.
Beispiel: Wenn Maria ihre 100 DAI gegen ETH eintauschen möchte, muss sie nur zum DAI/ETH-Pool gehen, einen Umtauschantrag stellen und darauf warten, dass dieser bearbeitet wird. Das Ergebnis ist, dass der DAI/ETH-Pool Marias 100 DAI nimmt und ihr 100 US-Dollar in ETH schickt. Am Ende wird sich diese Änderung in der Liquidität des ETH/DAI-Pools widerspiegeln, da Sie 100 DAI gewonnen und 100 $ an ETH verloren haben. María erhält jedoch den Gesamtbetrag abzüglich der Serviceprovision, der in Uniswap verbleibt und unter den Liquiditätsgeneratoren verteilt wird.
Preiskontrollsystem und Poolbildung
Bei Uniswap ist es jedoch wichtig, einige Situationen zu berücksichtigen. Zunächst einmal kann jeder Token bei Uniswap gelistet werden. Dazu müssen Sie lediglich ein Börsenpaar mit dem entsprechenden Pool erstellen und Liquidität hinzufügen. So ist es beispielsweise möglich, dass wir unseren $MONEY-Token (dies ist ein fiktiver Token) erstellen und ihn bei Uniswap auflisten können, indem wir einen $MONEY/ETH-Pool erstellen. An diesem Punkt müssen wir Liquidität hinzufügen, die in diesem Fall 20 $ im $MONEY-Token und 20 $ in der ETH betragen könnte. Damit haben wir einen Pool erstellt, der auf Uniswap betriebsbereit ist.
Wer bestimmt den Umtauschpreis?
Der Kauf- und Verkaufspreis wird durch die Software bestimmt, der Smart Contract selbst bestimmt ihn. Verwenden Sie dazu diese konstante Gleichung:
x * y = k.
Dabei beziehen sich x und y auf die Anzahl der ETH- und ERC-20-Token im Pool und k ist ein konstanter Wert. Diese Gleichung verwendet das Gleichgewicht zwischen ETH- und ERC-20-Token sowie Angebot und Nachfrage, um den Preis eines bestimmten Tokens zu bestimmen.
Jedes Mal, wenn jemand $MONEY mit ETH kauft, verringert sich das Angebot an $MONEY, während das Angebot an ETH zunimmt, was letztendlich zu einem Anstieg des Preises von $MONEY führt.
Daher kann sich der Preis der Token auf Uniswap nur ändern, wenn ein Umtausch erfolgt. Im Grunde gleicht Uniswap den Wert der Token und ihren Austausch basierend auf der Anzahl der Personen aus, die sie kaufen und verkaufen möchten.
Darüber hinaus wird dadurch auch sichergestellt, dass keinem Pool zu irgendeinem Zeitpunkt die Liquidität ausgeht. Der Grund dafür ist, dass bei diesem Preisgleichgewicht stets darauf geachtet wird, den besten Börsenpreis in den Pools anzubieten, sodass alle an der Börse je nach Interesse der Benutzer und Anbieter an der Nutzung teilnehmen können.
Generieren von Pool-Tokens
Ein weiterer wichtiger Punkt im Betrieb von Uniswap ist die Generierung der Token-Pools. Zunächst sollten Sie bedenken, dass der Liquiditätsanbieter (LP) jedes Mal, wenn neue Token in einen Uniswap-Liquiditätspool eingebracht werden, einen „Pool-Token“ erhält, der auch ein ERC-20-Token ist.
Dies bedeutet, dass Pool-Token jedes Mal erstellt werden, wenn Gelder in den Liquiditätspool eingezahlt werden, und dass Pool-Token als ERC-20-Token frei ausgetauscht, verschoben und in anderen dApps verwendet werden können. Wenn die Gelder zurückgefordert werden, werden die Pool-Token verbrannt oder zerstört.
Welchen Vorteil bietet Uniswap im Austausch gegen Pool-Tokens?
Jeder erhaltene Pool-Token repräsentiert den Anteil des Benutzers am Gesamtvermögen des Pools und den 0,3 %igen Handelsgebührenanteil des Pools oder Liquiditätspools, an dem er teilnimmt. Einfach ausgedrückt ist der Pool-Token das Mittel, mit dem LPs ihre Belohnungen innerhalb von Uniswap erhalten.
Wenn ein Benutzer seine Gewinne abheben möchte, muss er seine Pool-Tokens auf den Smart Contract des Pools übertragen und erhält seinen Anteil an den 0.3 % der Provisionen, die der Pool gesammelt hat.
Uniswap V3, Protokollverbesserung und Zukunftsvision
Obwohl Uniswap ein großartiges Protokoll ist, wurde es mit einer Besonderheit geboren: der Notwendigkeit, es zu verwenden wETH (verpackte ETH) für seine Operationen, wie es mit der geschehen ist Protokoll 0x. wETH fungierte als Brücke zur Nutzung von Uniswap, allerdings machte seine Nutzung die Nutzung des Systems komplexer und teurer. Ein Problem, das mit der Einführung von Uniswap V2, der zweiten Version des Protokolls, gelöst wurde. Uniswap V2 hatte sein relevantestes Update mit Erstellen Ihres UNI-Tokens, das Governance-Token des Netzwerks.
Doch im Mai 2021 wurde Uniswap V3 eingeführt, das den DEX auf ein neues Niveau brachte und eine Reihe neuer Funktionen hinzufügte. Die erste ist die konzentrierte Liquidität, die es Liquiditätsanbietern ermöglicht, Liquidität innerhalb einer benutzerdefinierten Preisspanne zuzuweisen. Dies bedeutet wiederum, dass Händler nicht so viel Kapital aufs Spiel setzen müssen, um Ergebnisse zu erzielen.
Andererseits wurden in V3 auch weitere Provisionsstufen hinzugefügt, sodass Benutzer ihr Risikoniveau beim Handel mit volatilen Vermögenswerten, d Betrieb. Mit dem Update wurden auch „einfachere und günstigere“ Orakel eingeführt, die sicherstellen, dass die DEX-Preisdaten auf dem neuesten Stand bleiben.
Uniswap V3 hat der Plattform außerdem die Möglichkeit gegeben, nicht fungible Token (NFTs) auf der Grundlage von LP-Beständen zu generieren und diese in „On-Chain-Kunst“ zu verwandeln.
Der UNI-Token, ein Token für die dezentrale Governance von Uniswap
Der UNI-Token wurde am 16. September 2020 eingeführt und über einen Airdrop gemäß den folgenden Parametern verteilt:
Schaffung von 1.000 Millionen UNI in der Entstehungsphase, verfügbar über einen Zeitraum von 4 Jahren. Die anfängliche Zuteilung während dieser vier Jahre sieht wie folgt aus:
- 60,00 % für Mitglieder der Uniswap-Community (600.000.000 UNI)
- 21,51 % für Teammitglieder und zukünftige Mitarbeiter mit einer 4-Jahres-Auszeichnung (215,101,000 UNI)
- 17,80 % für Anleger mit Anspruch auf 4 Jahre (178.000.000 UNI)
- 069 % für Berater mit Besitzansprüchen über 4 Jahre (6,899,000 UNI)
- Nach vier Jahren beginnt eine dauerhafte Inflationsrate von 2 % pro Jahr, die eine fortgesetzte Teilnahme und Beiträge zu Uniswap auf Kosten passiver UNI-Inhaber gewährleistet.
Darüber hinaus konnte jeder, der Uniswap vor der Einführung seines UNI-Tokens verwendet hatte, 400 UNI-Token beanspruchen, was bedeutete, dass viele Menschen am ersten Tag der Einführung den Gegenwert von 1.000 USD in Tokens beanspruchen konnten, was die Nutzung des Uniswap in die Höhe schnellen ließ Plattform. Wussten Sie Sie können Ihre UNI kaufen direkt auf Bit2Me?
Die Giganten erreichen und Ethereum an seine Grenzen bringen
Ein weiterer wichtiger Punkt bei Uniswap ist, dass es in der Kryptowelt einige Rekorde brechen konnte. Erstens hat es sich zu einer der am häufigsten genutzten dezentralen Börsen entwickelt. Am 1. September 2020 überschritt Uniswap zum ersten Mal das Handelsvolumen innerhalb der Plattform von XNUMX Milliarde US-Dollar. Uniswap erreichte daraufhin ein höheres Volumen als die zentralisierte Börse Coinbase, was das Potenzial dieser Plattform sehr deutlich machte.
Das Betriebstempo innerhalb von Uniswap wurde an fünf aufeinanderfolgenden Tagen beibehalten und überstieg durchschnittlich 600 Millionen US-Dollar. Dies führte jedoch zu einem neuen Grad der Sättigung im Ethereum-Netzwerk, was weitreichende Auswirkungen auf die Transaktionen der übrigen auf dieser Blockchain basierenden Anwendungen hatte.
Vor- und Nachteile von Uniswap
Vorteile
- Es handelt sich um ein vollständig dezentrales System.
- Der Zugriff auf das Protokoll kann mit jedem Web3-Wallet (MetaMask) erfolgen und darauf aufbauend benutzerdefinierte Anwendungen erstellt werden.
- Möglichkeit, einen Austausch für jeden ERC-20-Token zu erstellen.
- Es handelt sich um ein gemeinnütziges und vollständig Open-Source-Projekt.
- Der Betrieb innerhalb der Plattform ist wirtschaftlich.
- Liquiditätspools bieten ihren Anbietern gute Gewinne.
Contras
- Der Gasverbrauch der Plattform ist hoch. Angesichts der aktuellen Skalierbarkeitsprobleme von Ethereum erweisen sich die Systemgebühren und seine Operationen auf der Blockchain als recht teuer.
- Uniswap ist wie fast alle DeFi-Technologien äußerst experimentell. Aus diesem Grund müssen Sie sich darüber im Klaren sein, dass alles schief gehen kann und das Risiko hoch ist, Ihr Geld zu verlieren, wenn Sie nicht wissen, was Sie tun.
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