Was ist Yearn Finance (YFI)?

Eines der wichtigsten DeFi-Protokolle ist Yearn Finance (YFI), ein Projekt, das den Zugang zu Yield-Farming- und Liquidity-Mining-Strategien in der immer umfangreicher und wirtschaftlich wichtiger werdenden Gemeinschaft dezentraler Finanzprojekte erleichtern soll.

YEarn Finance (YFI) ist ein Protokoll DeFi oder dezentrale Finanzierung das vom ersten Moment seiner Gründung an dazu gedacht war, den Betrieb von zu erleichtern und zu verbessern Ertragslandwirtschaft oder Ertragslandwirtschaft im DeFi-Ökosystem von Ethereum. Yearn Finance ist eine Plattform für Investoren. Benutzer, die die Rentabilität ihrer Investitionen in bestimmte Kryptowährungen steigern möchten.

Tatsächlich nutzt Yearn Finance das Intelligente Verträge Werte zwischen verschiedenen austauschen Liquiditätspools Ziel ist es, die aus diesen Operationen erzielten Gewinne zu maximieren. Aus einem bestimmten Blickwinkel betrachtet ist Yearn Finance eine Selbstinvestitionsplattform, die Kapital zwischen den verschiedenen Pools mobilisiert, um jederzeit den bestmöglichen Gewinn zu erzielen.

Aber wie funktioniert Yearn Finance? Warum ist es zu einer Modellplattform für das heutige DeFi geworden? Dies und mehr werden wir weiter unten sehen.

Ursprung von Yearn Finance

Die Geburt von Yearn Finance ist eine Reaktion auf die Idee von André Cronje eine DeFi-Plattform zu entwickeln, die einfach zu bedienen ist und den Ertragsbetrieb in der Landwirtschaft erleichtern würde. Andre Cronje ist eine bekannte Persönlichkeit in der Kryptowelt und verfügt über umfassende Kenntnisse in der mobilen Entwicklung und verteilten Systemen. Seine ersten Jobs in der Kryptowelt führten ihn dazu, Codeüberprüfungen durchzuführen Bitcoin y Ethereum. Tatsächlich wurde er Code-Auditor für Crypto Briefing.

Der Aufstieg von DeFi und Yield Farming veranlasste ihn jedoch, Yearn Finance zu gründen. So stellte Andre im Januar 2020 seine erste Version dieser Plattform vor. Seitdem haben sich Yearn Finance und sein YFI-Token zu einer der 10 größten DeFi-Plattformen der Welt entwickelt. Tatsächlich hatte es einen gesperrten Wert (TVL) von 821 Millionen US-Dollar und sein YFI-Token war 31.900 US-Dollar wert mit einer Marktkapitalisierung von 958 Millionen US-Dollar. Obwohl zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels (Januar 2021) der Wert seines Tokens 34 US-Dollar überstieg und sein TVL auf DeFi-Plattformen auf 300 Millionen US-Dollar gesunken war.

Ohne Zweifel ein Rekord, der in nur wenigen Monaten Arbeit erreicht wurde. Und das Überraschendste von allem ist vielleicht, dass es nur einer Person gelungen ist: Andre Cronje, da er praktisch der einzige Entwickler dieses gesamten Systems war.

Yearn Finance macht Yield Farming einfach

Nun Was hat Andre Cronje dazu bewogen, Yearn Finance zu gründen? Wie eingangs erwähnt, besteht das Ziel von Yearn Finance darin, ertragsorientierte landwirtschaftliche Betriebe zu erleichtern und zu verbessern. Zu diesem Zweck basiert Yearn Finance auf einer Reihe intelligenter Verträge, die es ermöglichen, die beste Anlagestrategie in den verschiedenen Pools zu entwickeln, die mit dem Yearn Finance-Protokoll verknüpft sind.

In diesem Sinne könnte man sich Yearn Finance als vorstellen „Dezentraler Bot für Yield Farming.“ Ich meine, Ein Raum, in den Sie Geld investieren, es für eine gewisse Zeit belassen können und bei Ihrer Rückkehr große Gewinnchancen haben, und das alles ohne große Sorgen. Das Beste daran ist, dass das System ohne menschliches Eingreifen funktioniert und vollständig dezentralisiert ist. Gründe dafür, dass Yearn Finance in der Community große Bedeutung erlangt hat.

Wie funktioniert Yearn Finance?

Zunächst einmal die Bedienung von Yearn Finance basiert auf dem riesigen Ethereum-Netzwerk, seinem EVM und den Smart Contracts dieser Blockchain. Damit haben wir den ersten Teil der Funktionsweise von Yearn Finance: Alles basiert auf intelligenten Verträgen, alles ist dezentralisiert und es gibt keine zentralen Verwalter in den Menschen. Darüber hinaus haben wir festgestellt, dass jede der Yearn Finance-Funktionen in einem Smart Contract geschrieben ist. In seinem GitHub, das sehen wir an der Orakel, seine Tresore und die gesamte Kontrolle über seinen Betrieb basieren auf intelligenten Verträgen. Und in diesem Sinne ist die gesamte Funktionsweise von Yearn Finance einfach. Wenn wir zum Beispiel ihre Website besuchen, können wir ihre einfache Benutzeroberfläche sehen:

Wenn Sie die Option « wählenGewölbe«, was Sie sehen werden, sind die verschiedenen Möglichkeiten, Ihre Token zu investieren, sie zu blockieren und sie von der Plattform mobilisieren zu lassen, um Ihnen die höchstmögliche Rentabilität zu bieten.

Die Strategie wird in diesem Fall durch die von Ihnen gewählten Smart Contracts des Tresors ausgeführt, gespeist durch die Informationen, die von den Orakeln oder externen Augen des Protokolls stammen, die die Märkte in verschiedenen Pools und Protokollen überwachen, die Yearn Finance für seine Operationen verwendet .

Ja, es ist eine Strategie, die der Schiedsgerichtsbarkeit sehr ähnlich ist, aber in diesem Fall erledigt die Yearn-Plattform alles transparent für Sie, und das Beste ist, es ist eine bewährte Strategie (wenn auch nicht ohne Risiken, viele Risiken).

Dies gilt natürlich für die erste Option, die Yearn uns anbietet. Wenn Sie zum Beispiel wählen "Verdienen", Sie können die Pools nutzen Curve (von Yearn und BUSD), um Geld anzulegen und dafür Zinsen zu erhalten. Die Zinsen, die Yearn in diesem Fall zahlt, stammen aus den Gewinnen aus den Krediten, die die Plattform innerhalb der verwendeten Liquiditätspools (in diesem Fall Curve) über verschiedene Plattformen wie dYdX vergibt. AAVE y Compounds.

Andererseits die Option „Zap“, Es handelt sich um einen einfachen Münztausch innerhalb der Plattform. Sie wählen die Münzen aus, die Sie umtauschen möchten, den Betrag und die Währung, die Sie im Umtausch erhalten möchten und die auf der Plattform verfügbar ist.

Im Falle der Option „APR“In diesem Fall hilft es Ihnen lediglich, den effektiven Jahreszins oder APR (Annual Equivalent Rate) zu kennen, den Sie aus einer Investition in Yearn erhalten. Es handelt sich um einen einfachen Zinsrechner, der hilfreich ist, um herauszufinden, wie viel Gewinn Sie auf der Plattform erzielen können.

Schließlich ist der letzte Nutzen von Yearn Finance "Abdeckung", eine neue Funktion, mit der Sie Ihre Investition mithilfe der Infrastruktur von Nexusmutual absichern können, die ein On-Chain-Versicherungssystem verwendet, um Ihr Geld vor Hackerangriffen und mehr zu schützen.

Der YFI-Token

Jetzt wissen wir bereits, was die Funktionen von Yearn Finance sind und was sie jeweils bewirken. Lassen Sie uns nun einen merkwürdigen Punkt über Yearn Finance untersuchen: Wir sprechen über seinen Governance-Token, den YFI-Token.

In Andres Worten: der YFI-Token „hat einen finanziellen Wert von 0“. Allerdings lässt die Realität, dass der aktuelle Preis Zehntausende Dollar beträgt, seine Worte weit hinter sich. Ist es vielleicht eine Lüge? Wir denken nicht. Der YFI-Token hat keinen anderen Nutzen als die Governance innerhalb des Yearn-Ökosystems, und darüber hinaus hat der Token keinen Nutzen.

Der aktuelle Wert des YFI-Tokens lässt sich durch folgende Gründe erklären:

1. Es verfügt über einen einzigen Vorrat von 30 Token und es gibt kein Pre-Mining.
2. Die von der Plattform präsentierten Produkte sind einfach zu bedienen.
3. Die Community rund um das Projekt ist sehr aktiv.
4. Das Projekt befindet sich in ständigem Wachstum und Verbesserung, sowohl technisch als auch in der Benutzergemeinschaft.
5. Es verfügt über eine gute Dezentralisierung (auch unter Berücksichtigung seiner geringen Emissionen).
6. Aber abgesehen von seinem außergewöhnlichen Wert verleiht Ihnen der YFI-Token, wie wir erklärt haben, nur Stimmrecht innerhalb der Plattform und nichts weiter.

Sicherheit innerhalb von Yearn Finance

Ein wichtiger Punkt, den Sie kennen sollten, betrifft die Sicherheit, die Yearn Finance für die verschiedenen von ihm angebotenen Dienste bieten kann. Bei früheren Gelegenheiten haben wir darüber gesprochen, dass die Blockchain-Technologie zwar sehr sicher ist, eine 100-prozentige Sicherheit jedoch nicht existiert.

Tatsächlich ist dies etwas, was sein Schöpfer, Andre Cronje, in seiner Präsentation von Yearn zum Ausdruck gebracht hat, und zwar mit den folgenden Worten:

Yearn Finance ist in Arbeit, die Sicherheit ist nicht garantiert. Fahren Sie nur fort, wenn Sie dies vollständig verstanden haben.

Tatsächlich ist auf seinem Twitter-Account Folgendes zu lesen:

Haftungsausschluss: Wenn ich Software erstelle, mache ich das selbst. Wenn Sie darauf bestehen, damit zu interagieren, seien Sie vorsichtig, es werden Fehler auftreten. Die Schnittstellen sollen mir das Leben erleichtern. Ich werde Fehler machen. Wenn Sie es nicht verstehen, verwenden Sie es nicht.

Dies macht eines klar: Yearn Finance möchte ein sicheres Produkt sein, aber die Sicherheit bei DeFi ist nicht zu 100 % garantiert. Im Fall von Yearn gibt es mehrere Audits, die die Qualität der Umsetzung bestätigen, aber auch dies ist keine Versicherung gegen alles. Wir sprechen hier von Software und als solche können Fehler in den Augen eines böswilligen Akteurs auftreten, der versucht, auf Kosten des Geldes anderer davon zu profitieren. Daher geben wir von der Bit2Me Academy immer diese Empfehlung:

Investieren Sie nicht in Plattformen, die Sie nicht verstehen, die Unmögliches versprechen und die nicht von der Community getestet und anerkannt wurden. Recherchieren Sie, lernen Sie, erkennen Sie Stärken und Schwächen und investieren Sie vor allem niemals Geld, von dem Ihre Zukunft oder die Ihrer Familie abhängt, insbesondere wenn große Verlustrisiken bestehen.

Ja, Yearn Finance hat sich im Laufe der Zeit als Qualitätsprodukt erwiesen, aber es schadet nie, vorsichtig zu sein und auf Sicherheitsnachrichten zu diesem Protokoll zu achten, insbesondere wenn Sie es verwenden.

Vorteile und Risiken von Yearn Finance

Wie bei jeder Anlageplattform bringt uns Yearn Finance mitten in eine Reihe von Vorteilen und Risiken, die wir berücksichtigen müssen, wenn wir ihre Tools nutzen wollen. In diesem Fall können wir folgende Vorteile erwähnen:

1. Es ist äußerst einfach zu bedienen. DeFi war schon immer ein sehr komplexer Bereich, aber Yearn Finance fasst all das zusammen, um es einfacher zu machen. Jeder mit ein wenig grundlegendem Finanzwissen kann ohne große Schwierigkeiten mit der Nutzung von Yearn beginnen.
2. Es handelt sich um ein Protokoll, das ständig verbessert und weiterentwickelt wird. In weniger als acht Monaten machte das Protokoll enorme qualitative Fortschritte und verbesserte nicht nur seine Optionen und Vorteile, sondern auch die Informationen und die Qualität seiner Abläufe.
3. Das Projekt genießt große Transparenz, alle Smart Contracts befinden sich auf seinem GitHub. Darüber hinaus verfügt es inzwischen über mehrere Audits, die die Qualität seines Codes bestätigen. Gleichzeitig stützt sich das Projekt auf andere bekannte Projekte, um qualitativ hochwertige Daten zu rendern (z. B. die Oracles Compound und dYdX, die in Yearn verwendet werden).
4. Das Projekt verfügt über eine hohe Liquidität, was bedeutet, dass andere Projekte die Türen für seine Integration öffnen.

Zu den Risiken, denen wir mit diesem Protokoll begegnen können, gehören jedoch auch:

1. Die Yield-Farming-Strategien von Yearn Finance führen dazu, dass die Tresore eine Verschuldung aufweisen, die gegebenenfalls ein bestimmtes Niveau übersteigt, was dazu führt, dass der Tresor die darin enthaltenen Vermögenswerte blockiert. Das heißt, wenn die Schulden eines Tresors einen bestimmten Wert überschreiten, können Sie kein Geld aus dem Tresor abheben, bis der Schuldenstand unter diesem Wert liegt. Dies hängt von der Anlagestrategie ab, die der betreffende Tresor verfolgt. Bedenken Sie dies, denn inmitten eines so volatilen Marktes wie dem der Kryptowährungen ist es nicht ungewöhnlich, in eine solche Situation zu geraten und dadurch Geld zu verlieren.
2. Yearn Finance Vaults wurden zu keinem Zeitpunkt geprüft. Das Einzige, was einer formellen Prüfung unterzogen wurde, war das Governance-System, der YFI-Token-Smart-Contract, das APR (TAE)-Orakel und kaum etwas anderes. Wenn Sie zu denjenigen gehören, die besser geprüften Projekten vertrauen, dann ist Yearn Finance nicht das Richtige für Sie.
3. Viele Experten halten den Wertzuwachs des YFI-Tokens für „nicht gesund“ und bezeichnen ihn als „nicht gesund“. „die derzeit größte DeFi-Blase.“
4. Das Protokoll ist stark von anderen Plattformen abhängig, die möglicherweise schwerwiegende Sicherheits- oder Liquiditätsprobleme haben oder nicht. Dies macht Yearn Finance zu einem Verstärkungspunkt. Das heißt, wenn eine Plattform ausfällt (z. B. Compound) und Yearn dort über Vermögenswerte verfügt, verlieren auch Yearn-Benutzer, deren Vermögenswerte an diese Plattform gebunden sind (und in Compound investiert wurden).

Update: Die Entwicklung des Yearn Finance-Projekts

Im Februar 2022 verließen Andre Cronje und sein Partner Anton Nell ihren Weg im DeFi-Ökosystem und Cronje verließ Yearn Finance. Auf diese Weise hat Cronje das Ökosystem endgültig dezentralisiert, obwohl das Protokoll weiterhin funktionsfähig ist. Zum Zeitpunkt seines Weggangs schrieb Andre Cronje einen Artikel, in dem er über seine Situation in der Branche berichtete, wie schwierig es war, in DeFi zu arbeiten und welche Toxizität diese Art von Projekten manchmal mit sich brachte. Als der Entwickler Yearn Finance verließ, verlor Fantom in kurzer Zeit 30 % seiner Kapitalisierung und seines TVL.

Sie erklärten ihrerseits nach dem Ausscheiden aus der Fantom Foundation, dass Andre kein Kernentwickler sei und dass die Entwicklung der Blockchain durch seinen Ausscheiden nicht beeinträchtigt werde, aber zum 22. August 2022 seien die aktiven Adressen um 65 gesunken % und die Rate der täglich erstellten Adressen ist um 19 % gesunken.

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