Unterschiede zwischen Utility- und Security-Tokens

Token sind ein integraler Bestandteil der Blockchain-Technologie und ihre Kapazität ist praktisch unbegrenzt. Es gibt jedoch deutliche Unterschiede zwischen ihren Typen. Um diese zu verdeutlichen, werden in diesem Artikel die Unterschiede, Vor- und Nachteile von Utility- und Security-Tokens erläutert.

LUtility- und Security-Tokens sind zwei der Tools, die wir in der Welt der Kryptowährungen normalerweise am häufigsten sehen. Kein Wunder, denn beide ermöglichen diesen Projekten den Zugang zu der für ihre Entwicklung und Weiterentwicklung erforderlichen Anfangs- oder Zwischenfinanzierung. Aber um ein wenig mehr über diese Tools zu erfahren, wollen wir etwas mehr darüber erfahren, was jedes einzelne davon ist und welche Unterschiede zwischen ihnen bestehen.

Was ist ein Utility-Token?

Bei einer früheren Gelegenheit haben wir mit Ihnen darüber gesprochen Hilfstoken oder Utility-Token. Diese Token sind eigentlich das Ergebnis der Erstellung eines Gutscheins durch ein Unternehmen. Dieser Coupon oder Token kann in Zukunft gegen Zugang zu den Diensten eingetauscht werden, die das Unternehmen anbietet oder anbieten wird.

Die Utility-Tokens Sie dienen in der Regel der Finanzierung zu einem Projekt, das sich in der Entwicklung befindet oder noch entwickelt werden soll. Aus diesem Grund sind Utility-Token oft mit vielen Spekulationen und unrealistischen Entwicklungserwartungen gefüllt. Dennoch sind Utility-Tokens in der Regel ein sehr gefragtes Finanzierungsmittel, insbesondere bei Community-Projekten wie dem criptomonedas o blockketten.

Was ist ein Sicherheitstoken?

Auf der anderen Seite haben wir die Sicherheitstoken oder Sicherheitstoken. Diese Token Dabei handelt es sich um eine Art digitales Asset, das eine große Ähnlichkeit mit den bekannten Aktien aufweist. Und der Wert eines Sicherheitstokens ergibt sich aus einem materiellen Vermögenswert, der gehandelt werden kann und vollständig reguliert ist. Da diese Token der Vermögensregulierung unterliegen, müssen die Unternehmen, die sie ausgeben, alle Unterlagen und Garantien vorlegen. Dies hat sie derzeit zu einem gemacht sichere Anlage- und Finanzierungsform für Projekte, die auf Blockchain-Technologie basieren.

Unterschiede zwischen Utility- und Security-Tokens

Jetzt werden Sie sich sicherlich fragen, Warum zwei Arten von Token?. Aber noch wichtiger, Was zeichnet sie aus?. Die Wahrheit ist, dass beide Token deutliche Unterschiede aufweisen und jeder von ihnen einzigartige Eigenschaften hat. Beginnen wir mit der Untersuchung:

Dies sind einige der deutlichsten Unterschiede zwischen Utility- und Security-Tokens. Es ist klar, dass Sicherheitstoken mehr Sicherheit und eine Reihe wichtiger Vorteile bieten. Doch ihre Schwierigkeiten bei der Ausgabe hielten sie bislang von der Welt der Kryptowährungen fern. Dies ist anders als bei Utility-Tokens, deren Einsatz in ICOs im Zeitraum 2017–2018 hochexplosiv war. Dies trotz aller Schocks und böswilligen Handlungen und Betrügereien, die es in dieser Zeit gab.

Aber jetzt werden Sie sich fragen: Woher weiß ich, dass ich es mit einem Utility- oder Security-Token zu tun habe?.

Howeys Test. Unterscheidung zwischen Utility- und Sicherheitstoken

Die Möglichkeit zu erkennen, was ein Wertpapier ist und was nicht, ist die Verwendung von Howey-Test. Dieser Test wurde 1946 im Rahmen eines Rechtsstreits zwischen der SEC und der Howey Company entwickelt. Aus diesem Gerichtsverfahren entstand der Howey-Test, mit dem die SEC seitdem eine Studie darüber durchführt, was ein Wertpapier ist und was nicht.

Der Howey-Test gliedert sich in folgende Punkte:

1. Es erfolgt eine Geldanlage.
2. Es besteht eine Gewinnerwartung.
3. Die Geldanlage erfolgt in ein gemeinsames Unternehmen.
4. Jeder Gewinn stammt aus den Bemühungen eines Veranstalters oder eines Dritten.

Wenn eine Transaktion diese vier Kriterien erfüllt, gilt sie als Sicherheit. Dies ist der einfache Test, mit dem Sie die Unterschiede zwischen einem Dienstprogramm und einem Sicherheitstoken erkennen können.

Utility- und Sicherheitstokens innerhalb von ICOs

Sicher haben Sie schon einmal davon gehört Erstes Münzangebot (ICO für das englische Akronym). Nun, diese Aktivitäten waren dank Ethereum in der Welt der Kryptowährungen sehr in Mode. Das Ziel dieser Aktivität bestand darin, neuen Unternehmen die Möglichkeit zu geben, Finanzierungen für ihre unterschiedlichen und entstehenden Projekte zu erhalten.

Um dies zu erreichen, nutzten Unternehmen Utility-Tokens, um auf Investitionen zuzugreifen und den besagten Investoren den Zugang zur Plattform zu gewährleisten, sobald diese erstellt wurde. Damit garantierte das Unternehmen den Zugriff auf die Geldressource und behielt alle Vermögenswerte des Unternehmens unter seiner Kontrolle. Das Einzige, was diese Tatsache bei all diesen Aktivitäten untermauerte, war das Vertrauen der Investoren, dass die Entwickler ihre Versprechen einhalten würden.

Leider war dies nicht in allen Fällen der Fall und es gab viele Betrugsfälle. Es war klar, dass die Zahl der Utility-Tokens nicht die nötige Sicherheit für ein Multimillionen-Dollar-Unternehmen bot. All dies führte zu der Notwendigkeit, das Geschäftsmodell zu ändern und gleichzeitig Transparenz und Dezentralisierung auf Blockchain-Ebene zu gewährleisten.

Um dieses Problem zu lösen, wurde das System auf Utility-Tokens umgestellt, wodurch zwei neue Finanzierungsformen entstanden. Das erste in Form des Angebot für Sicherheitstoken (STO) und Equity-Token-Angebot (ETO). Diese beiden Finanzierungsformen müssen den regulatorischen Anforderungen entsprechen und stellen tatsächlich eine sicherere Anlageform sowohl für das Unternehmen als auch für die Anleger dar. Es ist die angemessene und notwendige Reaktion, um die wachsende Kryptowirtschaft an die Bedürfnisse transparenter und sicherer Unternehmen für alle anzupassen.