Qu'est-ce qu'investir ? La différence entre épargner et investir

Nous vivons à une époque où le simple fait de laisser de l'argent sur un compte courant ne suffit plus à maintenir sa situation financière. L'inflation, malgré ses fluctuations annuelles, érode silencieusement et inexorablement le pouvoir d'achat de votre argent. Parallèlement, les taux d'intérêt offerts par les dépôts bancaires restent très faibles comparés à l'inflation. De ce fait, une personne qui épargne sans investir risque de perdre du pouvoir d'achat année après année sans même s'en rendre compte.

Cet article explique en détail ce qu'est l'investissement, sans jargon technique ni termes financiers, et en quoi il diffère de l'épargne. Vous comprendrez pourquoi cette différence est plus importante qu'il n'y paraît, comment fonctionnent les intérêts composés, quels types de risques implique l'investissement et quand il est judicieux de se lancer. Si vous n'avez jamais investi, c'est le point de départ idéal.

Investir, qu'est-ce que c'est ? Une définition simple pour débuter.

Investir consiste à allouer une partie de son argent à des actifs financiers — tels que des fonds communs de placement, des ETF ou des indices boursiers — dans le but de le faire fructifier au fil du temps. Contrairement au simple fait de laisser son argent sur un compte bancaire, investir implique d'accepter la possibilité d'un rendement, mais aussi le risque de perte en capital. C'est un choix délibéré : on accepte une part d'incertitude en échange de la possibilité de voir son argent prendre de la valeur à l'avenir.

Une bonne analogie est celle d'un potager. Si vous conservez les graines dans un tiroir, elles restent intactes, mais ne germeront pas. Si vous les semez dans une terre fertile, vous prenez le risque d'un manque de pluie ou de gel, mais aussi la possibilité de récolter bien plus que vous n'avez semé. Investir fonctionne de manière similaire : l'argent que vous placez peut se multiplier, mais il peut aussi diminuer selon l'évolution des marchés.

Il est important de clarifier ce qu'est l'investissement, et pas seulement ce qu'il est. Investir n'est ni du jeu ni de la spéculation. La spéculation vise des gains rapides à court terme, généralement en prenant des risques très élevés. Investir, en revanche, est une décision planifiée à long terme, avec des actifs sélectionnés en fonction de votre profil de risque et de vos objectifs spécifiques. Cette distinction change tout.

Investir, en pratique, est plus simple qu'il n'y paraît. On peut commencer avec de petites sommes, diversifier ses investissements dans différents actifs pour éviter de dépendre d'un seul, et conserver son placement suffisamment longtemps pour que le marché se remette des inévitables fluctuations. Le temps est un atout précieux en matière d'investissement.

Épargner ou investir : quelles sont les véritables différences ?

Si vous avez de l'argent à la banque et que vous avez l'impression qu'il ne sert à rien, rassurez-vous, vous n'êtes pas seul. La grande majorité des gens ont grandi avec l'idée qu'épargner est un acte responsable, prudent et judicieux. Et ils ont en partie raison : épargner est essentiel. Le problème, c'est que l'épargne pure, sans aucun autre moyen, a ses limites.

Épargner, c'est mettre de côté une partie de ses revenus et la préserver sans l'exposer à des risques. Un compte courant, un dépôt bancaire, ou même une enveloppe dans un tiroir remplissent cette fonction : l'argent qui entre est l'argent qui sort, sans surprise. L'avantage, c'est la sécurité. L'inconvénient, c'est que cette sécurité a un coût invisible.

Ce prix invisible, c'est l'inflation. Si les prix augmentent de 3 % par an et que votre compte d'épargne ne rapporte que 0,1 %, vous perdez environ 2,9 % de votre pouvoir d'achat chaque année. Dans dix ans, 10 000 € d'épargne pourraient valoir, en termes de pouvoir d'achat, près de 7 400 € aujourd'hui. L'argent est toujours là sur le papier, mais son pouvoir d'achat réel a diminué.

La différence entre épargner et investir réside essentiellement dans la différence entre préserver et faire fructifier son capital. L'épargne protège le capital nominal. Investir vise à faire fructifier ce capital au-delà de l'inflation, en prenant un risque qui, s'il est bien géré, peut être parfaitement acceptable pour de nombreuses personnes.

Imaginez deux personnes, Pedro et Ana, qui commencent avec la même somme de 5 000 euros :

• Pedro Il les laisse sur son compte courant pendant dix ans. Au bout de dix ans, il lui reste 5 000 euros en valeur nominale, mais avec un taux d’inflation annuel moyen de 3 %, ces 5 000 euros ont un pouvoir d’achat considérablement inférieur à celui du début.
• Ana Investissez ces 5 000 euros dans un fonds indiciel qui réplique un indice boursier mondial. Si ce fonds a historiquement généré un rendement annuel réel proche de 7 % (corrigé de l’inflation, sur la base d’une référence historique à long terme), vous pourriez disposer d’environ 9 835 euros dans dix ans.

Aucun rendement futur n'est garanti, et Ana prend un risque que Pedro ne prend pas. Cet exemple illustre toutefois la différence de trajectoire entre l'argent attendu et l'argent réellement gagné.

Quel est l'objectif d'un investissement ? Objectifs d'investissement réels

Personne n'investit par simple habitude. Derrière chaque décision d'investissement se cache un objectif précis, parfois explicite, parfois plus vague, mais toujours présent. Comprendre le but de son investissement est la première étape pour décider comment investir.

L'objectif le plus courant est de protéger son pouvoir d'achat contre l'inflation. Si votre argent perd de la valeur chaque année à cause de son inactivité, l'investir permet d'essayer de le faire fructifier au moins aussi vite que les prix, voire plus vite. Ce n'est pas une garantie, mais c'est un outil conçu à cet effet.

Un autre objectif courant est d'accumuler du capital en vue d'un projet à long terme : les études des enfants, la retraite, l'achat d'une maison ou tout simplement l'indépendance financière. L'élément clé réside ici dans l'horizon temporel. Plus la période de croissance d'un investissement est longue, moins les fluctuations du marché à court terme ont d'importance et plus il a de chances de générer un rendement positif.

Certaines personnes investissent également pour générer un revenu complémentaire. Certains fonds et ETF distribuent périodiquement des dividendes ou des coupons, ce qui peut constituer une source de revenus supplémentaire sans qu'il soit nécessaire de vendre les actifs. Ce n'est pas la motivation principale de la plupart des investisseurs débutants, mais c'est un objectif légitime et réaliste.

Dans tous les cas, l'essentiel est que les investissements sans objectif clair mènent souvent à des décisions incohérentes. Avant de choisir où placer son argent, il est judicieux de se poser les questions suivantes : à quoi vais-je en avoir besoin et quand en aurai-je besoin ?

Rentabilité et risque : les deux facettes de l'investissement

L'investissement sans risque n'existe pas. Cette phrase pourrait passer pour une mise en garde, mais elle explique en réalité pourquoi investir est judicieux : sans risque, tout le monde investirait et les rendements disparaîtraient. Le risque est le prix de l'opportunité.

Ce qui varie considérablement, c'est le niveau de risque selon le type d'actif dans lequel vous investissez. Un dépôt bancaire présente un risque très faible, mais aussi des rendements très limités. Un fonds obligataire comporte un risque légèrement supérieur en contrepartie d'un potentiel de rendement plus élevé. Un fonds d'actions internationales peut subir des baisses importantes à court terme, mais historiquement, il a eu tendance à offrir des rendements réels positifs sur le long terme. Le S&P 500, indice qui suit les 500 plus grandes entreprises des États-Unis, a historiquement offert un rendement nominal moyen d'environ 10 % par an et un rendement réel (corrigé de l'inflation) d'environ 7 % par an sur le long terme.

Le lien entre risque et rendement n'est pas une faille du système financier, mais bien sa logique intrinsèque. Vous pouvez adapter votre niveau de risque en fonction de votre situation : votre horizon de placement, votre tolérance aux fluctuations temporaires de votre portefeuille sans paniquer ni vendre, et l'objectif de vos investissements.

Un autre concept clé de la gestion des risques est la diversification. Au lieu de concentrer tous ses investissements dans un seul actif ou une seule entreprise, répartir son argent entre plusieurs permet d'atténuer l'impact d'une éventuelle faillite.

À quel moment est-il judicieux de commencer à investir ?

La réponse la plus honnête est : plus tôt que vous ne le pensez, mais seulement après avoir posé les bases. Investir est plus judicieux lorsque certaines conditions minimales sont remplies. Ce ne sont pas des obstacles insurmontables, mais ils sont importants.

Il est judicieux de se constituer une réserve d'argent de précaution – une somme disponible immédiatement – ​​équivalente à trois à six mois de vos dépenses habituelles. Cet argent n'est pas investi ; il est épargné. Son but est de vous éviter, en cas de dépense imprévue, de devoir puiser dans vos économies au pire moment.

Deuxièmement, il est utile d'avoir cerné, même approximativement, votre objectif et votre horizon temporel. Vous n'avez pas besoin de tout savoir, mais vous devez clairement déterminer si vous aurez besoin de cet argent dans deux ans ou dans vingt, car cette différence change complètement le type d'investissement qui vous convient.

Troisièmement, le moment où l'on commence à investir est crucial. Les intérêts composés – la capacité des rendements à générer de nouveaux rendements – sont bien plus efficaces lorsqu'ils commencent à s'accumuler tôt. Chaque année d'attente réduit d'autant cet effet multiplicateur.

Épargner et investir ne sont pas incompatibles ; ils sont complémentaires. L’épargne assure sécurité et liquidité. Investir permet à votre argent de fructifier plus vite que l’inflation. Se concentrer uniquement sur l’un ou l’autre a un coût : compter uniquement sur son épargne signifie perdre progressivement du pouvoir d’achat ; investir sans fonds d’urgence, c’est risquer de devoir vendre au pire moment en cas d’imprévu.

L'essentiel est de comprendre la nature de chaque élément, son utilité et les circonstances dans lesquelles il est pertinent. Vous savez maintenant ce qu'est un investissement, en quoi il diffère de l'épargne et pourquoi cette différence est si importante. La suite vous appartient.

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. La valeur de votre investissement peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Bit2Me Stocks SL agit en tant qu'agent lié d'InbestMe, une entité supervisée par la CNMV.

Questions fréquentes sur ce qu'est l'investissement