Qu'est-ce qu'un échange décentralisé (DEX)?

Un échange décentralisé ou DEX est une plate-forme d'échange de crypto-monnaie qui ne dépend pas d'une autorité centrale (c'est-à-dire qu'il n'y a aucune entreprise derrière la gestion de son fonctionnement). Tout ce qui se passe sur un DEX dépend de contrats intelligents qui s'exécutent sur une blockchain, éliminant les intermédiaires dans toutes les transactions.

Que vous soyez nouveau dans le monde de crypto-monnaies y blockchain, comme si vous aviez déjà des connaissances, il est fort probable que vous ayez entendu parler d'échanges. Ce sont des maisons d'échange numériques où vous pouvez échanger des crypto-monnaies et des jetons contre de la monnaie fiduciaire ou d'autres crypto-monnaies. Et où la valeur des crypto-monnaies est déterminée par l'offre et la demande d'actifs cryptographiques sur le marché.

Que sont les échanges décentralisés (DEX)? On a beaucoup parlé de ce type d'échange depuis le boom de DeFi, notamment en raison du niveau de sécurité qu'ils offrent à l'utilisateur et des options d'anonymat.

Echanges décentralisés, également appelés DEX, Ce sont des plateformes numériques qui fonctionnent comme des échanges traditionnels. Cependant, contrairement aux bourses traditionnelles, celles-ci sont gérées par contrats intelligents.

Sa principale caractéristique est que les intermédiaires sont éliminés, ce qui les rend plus sûrs et plus transparents. En termes simples, un échange décentralisé, ou DEX, est un échange de crypto-monnaie exploité par des contrats intelligents.

De cette manière, la confiance et la gestion des fonds ne relèvent pas d'une figure centrale, mais les utilisateurs de l'échange gardent à tout moment le contrôle de leurs actifs. Une fonctionnalité qui ajoute un haut niveau de sécurité, de confidentialité et d'anonymat, lors de l'exploitation dans ce type de maisons d'échange.

Origine des échanges décentralisés

Les échanges de crypto-monnaie ont parcouru un long chemin depuis la création de la première de ces plateformes.

Au départ, des échanges comme Mt Gox. ils ont suivi un modèle de gestion et d'interaction centralisé. C'est-à-dire que la bourse contrôlait les fonds que nous y avons. Et pour effectuer des opérations, il était nécessaire de se connecter. Cela va à l'encontre de la décentralisation des crypto-monnaies et crée de sérieux problèmes de sécurité, comme l'a démontré le piratage de Mt Gox.

Pour faire face à cela et à d'autres problèmes posés par les échanges centralisés, des échanges décentralisés sont nés. Certaines des premières plates-formes de ce type étaient OmiseGo et BitShares qui ont commencé à être développées en 2013. Chacune d'elles a des fonctions et des capacités différentes, mais elles partageaient un objectif : démarrer la révolution des échanges décentraliséss.

Types d'échanges

L'évolution de ces plateformes a donné lieu à trois types d'échanges ou générations, bien différenciés :

1. Première génération: Bien qu'il s'agisse d'un concept relativement nouveau, les échanges décentralisés ont déjà des versions différenciées. D'un côté, nous avons les échanges traditionnels et centralisés, avec lesquels vous perdez le contrôle absolu de vos crypto-monnaies et faites aveuglément confiance au bon travail de la plateforme. On peut appeler ces échanges centralisés, mais aussi de première génération.
2. Deuxième génération: D'autre part, nous trouvons les échanges décentralisés les plus élémentaires, ceux de deuxième génération. Ceux-ci changent la gouvernance centrale pour un contrat intelligent, qui se charge de faire les échanges. En tant que contrat intelligent, tout le monde peut voir comment cela fonctionne. Cependant, dans ces contrats intelligents, vous devez envoyer vos crypto-monnaies, en les perdant aussi longtemps que vous souhaitez effectuer les échanges.
3. Troisième génération: Une nouvelle génération d'échanges décentralisés améliore ce dernier point, vous permettant de ne pas avoir à envoyer vos crypto-monnaies n'importe où, malgré la possibilité d'ouvrir des ordres d'échange avec eux. De la même manière, ils agissent par le biais d'un contrat intelligent, mais ils vous permettent de conserver les crypto-monnaies dans votre portefeuille à tout moment, donc si ces jetons vous donnent des dividendes ou des options de vote dans un DAO, vous pouvez le faire jusqu'à la dernière milliseconde de l'échange.

Technologies blockchain pour DEX

Peser cette Ethereum C'est la plateforme la plus utilisée pour ce type de développement, en raison du grand nombre de projets (tokens y DApps) en cours de développement, il existe d'autres blockchains qui permettent également cela, y compris Bitcoin via le projet contrepartie. Certaines autres blockchains qui permettent de créer des plateformes de trading décentralisées sont: Stellaire, Komodo, Vagues, BitShares, NEO o Brûler entre autres.

Avantages de DEX

Fiabilité

Chacun peut voir en toute transparence comment le service fonctionne, comment il agira dans n'importe quelle situation et voir ce qui s'y passe en temps réel, sans manipulation.

Sécurité et protection

Des centaines de millions d'euros sont volés chaque année dans les échanges centralisés. Seulement en 2018, plus d'un milliard d'euros ont été volés sur les échanges centralisés.

Les contrats intelligents peuvent être mis en œuvre dans les DEX comme protection contre les arnaques et la fraude. Ainsi, lors de l'établissement d'un contrat avec certaines conditions à respecter, les parties impliquées dans l'échange doivent obéir à ces conditions pour que l'opération soit exécutée. En cas de non-respect de l'une ou de toutes les conditions, le contrat expire et n'est pas exécuté. Mieux encore, ces contrats, une fois planifiés, sont exécutés automatiquement et de manière décentralisée.

D'autre part, les DEX fonctionnent via un réseau d'ordinateurs interconnectés, un peu comme un réseau blockchain. Ils ont donc une protection élevée contre les hacks ou les attaques informatiques qui menacent l'intégrité des fonds des utilisateurs.

Cependant, les échanges décentralisés (en particulier ceux de deuxième génération) peuvent également souffrir de vol, car tous les fonds sont détenus par un contrat intelligent qui peut contenir des défauts, tels que le célèbre vol de milliardaire Le DAO.

anonymat

Un degré élevé d'anonymat est un autre avantage qu'ils peuvent offrir. En effet, un échange décentralisé (DEX) n'utilise que des adresses pour effectuer des transactions et des échanges. Sans exiger des utilisateurs qu'ils fournissent des données et informations personnelles.

La robustesse

Un autre avantage des échanges décentralisés est leur robustesse et leur solidité. Les chances d'un crash du système DEX sont presque nulles; les utilisateurs n'auront donc pas à s'inquiéter de ce problème. En effet, les DEX ne fonctionnent pas avec un seul serveur, comme c'est le cas avec les échanges centralisés.

Inconvénients ou inconvénients de DEX

Convivialité

Au début, sans connaissances, la plate-forme DEX peut sembler déroutante et difficile à utiliser. Par conséquent, les conseils ou les instructions d'un utilisateur expert sont presque toujours nécessaires pour les comprendre et commencer à les utiliser.

Limité

Un échange décentralisé (DEX) ne sert pas à effectuer des échanges entre des crypto-monnaies de différentes blockchains. Étant donné qu'Ethereum est le réseau avec le plus de jetons, les échanges décentralisés les plus célèbres proviennent de ce réseau. Mais par exemple, vous ne pouvez pas échanger Bitcoin contre Ethereum, uniquement des jetons Ethereum contre d'autres jetons Ethereum.

Types de commandes

Les types d'ordres qui peuvent être placés dans un échange décentralisé sont très limités, ne pouvant passer que des ordres de type Limite et Market.

moment de l'opération

Comme dans le cas d'un échange DEX, les opérations se déroulent au sein de la même blockchain, son processus est beaucoup plus lent que dans un échange centralisé. Ainsi, un échange décentralisé ne peut pas gérer la haute fréquence.

Liquidité

La chose la plus importante à propos d'une plateforme d'échange est la liquidité, qui à son tour génère de faibles spreads. Une bourse décentralisée (DEX), en raison de sa capacité de manipulation nulle, a généralement peu de liquidité, générant à son tour peu de traction qui se transforme en peu de liquidité et en spreads élevés. Quelque chose qui effraie n'importe quel utilisateur.