Les CDBC ou Central Bank Digital Currencies sont un type de monnaie fiduciaire numérique qui cherche à gagner du terrain en profitant du pouvoir des banques centrales, des gouvernements et de l'énorme impact que des technologies telles que la blockchain et le Bitcoin ont obtenu grâce à leur vision de la monnaie numérique.
El naissance et augmentation ultérieure de la valeur de Bitcoin a conduit le monde à montrer son intérêt pour cette technologie. Une situation qui a conduit à l'apparition de dizaines de milliers de crypto-monnaies ; certains d'entre eux avec des propositions de valeur intéressantes, mais d'autres avec peu d'intérêt.
Rappelons-nous que Bitcoin cherche à déplacer complètement monnaie fiduciaire, la monnaie institutionnelle des banques. Le Fonds monétaire international (FMI) et les banques centrales sont conscients que le système monétaire actuel est déficient, mais ils ne veulent pas perdre le contrôle de l'argent et de l'économie.
Cette bataille pour éviter de perdre le monopole du contrôle monétaire a conduit à la naissance du CBDC (monnaie numérique de la banque centrale ou monnaie numérique de la banque centrale).
Avec cela, il cherche à évoluer vers un avenir de monnaie numérique, dans lequel certaines limites du modèle monétaire actuel disparaissent. Bien que, tout en gardant le contrôle de l'économie dans un monde qui se méfie de plus en plus des banques et des institutions.
Que sont vraiment les CBDC ? Utilisez-vous la blockchain ? Quels sont ses avantages et ses inconvénients ? Existent-ils actuellement ? Découvrez les réponses à ces questions et à d'autres ci-dessous.
Qu'est-ce qu'une CBDC?
Une CBDC ou une monnaie numérique de banque centrale (en espagnol, monnaie numérique de la banque centrale) est une forme de monnaie fiduciaire numérique émise par la banque centrale d'un pays et qui a donc cours légal dans ce pays.
Les CBDC cherchent à donner un nouveau visage à la monnaie fiduciaire. Ceci, associé à des fonctionnalités similaires aux crypto-monnaies, répondant aux besoins du monde d'aujourd'hui. Mais tout cela sans cesser d'être un mécanisme de contrôle, entre les mains de quelques-uns.
Les CBDC ne sont pas des crypto-monnaies, ce ne sont pas des Bitcoins. Ce sont des hybrides, une réponse de pays préoccupés par l'émergence de crypto-monnaies libres dans le monde, particulièrement préoccupés par la perte de leur puissance économique et financière dans le monde.
Il s'agit de la dernière tentative des institutions de rester en vie à une époque où la société les rejette déjà massivement.
Cela s'ajoute au fait que les CBDC sont une forme d'argent qui peut les aider à atteindre différents objectifs politiques, économiques, géopolitiques et géoéconomiques à travers le monde, et où l'espionnage des citoyens atteindra des niveaux jamais vus auparavant.
Le concept de CBDC n'est pas quelque chose de nouveau, tout comme celui des crypto-monnaies. La première mention d'une CBDC a été faite James Tobin, dans votre papier "Innovation financière et déréglementation en perspective" en 1985. Depuis, l'idée de créer des CBDC était toujours là dans l'air, oubliée par le sentiment de contrôle que les banques avaient encore avec le modèle traditionnel de la monnaie.
Cependant, avec la naissance d'Internet, l'arrivée des systèmes de paiement numériques, et surtout avec l'arrivée des crypto-monnaies, ont conduit ces entités à repenser comment continuer à avoir le contrôle de l'argent. Cela a conduit à l'étude et à l'émission des premières CBDC au monde.
Objectifs de la CBDC
Commençons par résoudre une question basique : Quels sont les objectifs de la CBDC?
En principe, nous pouvons identifier les éléments suivants:
- générer un nouvelle forme de monnaie en mesure de tirer parti de la nouvelle technologie que nous avons créée jusqu'à présent.
- Faciliter les moyens d'interaction économique et financière à la fois au niveau national et international.
- Créer de nouvelles structures financières et économiques capable d'ouvrir d'importantes portes d'investissement pour les nations et le monde.
- Stimuler la concurrence entre les différents systèmes de paiement les rendant moins chers et avec une plus grande portée.
- Créer des mécanismes de contrôle de la politique monétaire dont l'action est immédiate.
- Réduire le niveau d'intervention de l'État sur les banques en atténuant le danger du problème « Too Big to Fail ». Il s'agit d'un problème créé par la crainte que la faillite d'une grande banque ou d'une entreprise ne fasse chuter l'économie. Un système numérique comme celui d'une CBDC serait moins sensible à ce problème.
Bien sûr, ce sont les objectifs pour l'économie et les finances, mais on peut aussi citer :
- Créer une structure qui permet tracer le cours de l'argent, de son origine à son dernier acteur à tout moment.
- Remplacer l'anonymat de l'argent par un anonymat contrôlé par les entités qui contrôlent les CBDC.
Les objectifs des CBDC peuvent différer de ceux décrits ci-dessus, en fonction des intérêts de l'État et de la banque centrale qui les émet. Dans tous les cas, les objectifs précédemment énoncés sont à la base de l'émission de la plupart des CBDC qui existent actuellement.
Des nations, des institutions, des empires finissent par disparaître. L'argent central aussi. Mais Bitcoin est de l'argent gratuit, de l'humanité, et il est basé sur les mathématiques, qui dureront jusqu'à la fin de l'humanité. Dans la monnaie centralisée, toutes les informations financières collectées seront stockées, finissant tôt ou tard entre de mauvaises mains. Le piratage se produit tout le temps, mais même les informations peuvent se retrouver entre les mains de mauvais politiciens.
Caractéristiques des CBDC
Cependant, les CBDC, comme le cash que nous connaissons aujourd'hui, prétendent avoir certaines caractéristiques dans le but d'être reconnus comme de l'argent. Dans un tel cas, parmi les caractéristiques inhérentes aux CBDC que l'on retrouve habituellement, on peut citer :
- Il est possible de l'échanger entre pairs (à l'insu de l'expéditeur).
- Su l'acceptation est universelle, un fait qui est soutenu par son cadre juridique accordé par l'État et l'institution qui le délivre. En ce sens, sa possession et son utilisation par tout citoyen sont légales.
- Es anonyme et privé.
- votre mandat ne rapporte pas d'intérêts.
Cependant, la plupart des CBDC telles qu'elles sont proposées ne répondent pas à certaines de ces caractéristiques, et nous vous expliquons pourquoi :
- Oui, il est possible de l'échanger entre pairs. Mais ledit mouvement est connaissance en temps réel de la banque. La structure qui contrôle la monnaie est sous la gestion des banques, et par conséquent, elles sauront à tout moment que vous avez effectué une transaction, le montant, à qui et même dans quelle partie vous l'avez effectuée.
- Il n'est pas librement accessible, les banques décident qui a accès et qui ne l'est pas.
- De nombreuses CBDC cherchent à obtenir un "anonymat contrôlé" pour "tromper" les citoyens, cependant : si vous devez demander la permission d'avoir de l'intimité, avez-vous vraiment ce droit ?
- Quant à l'intérêt, il est vrai, l'État et les banques ne veulent pas que l'on amasse des fortunes en faisant jalonnement. L'exception à la règle est lorsque des intérêts politiques ou économiques supérieurs sont en jeu, dans ces conditions, l'intérêt pourrait être déclenché comme une forme d'inflation déguisée au sein de l'écosystème économique de la CBDC. Il s'agit d'un concept nouveau et révolutionnaire de monnaie hélicoptère. Alors ils décident des règles particulières, ne travaillant pas le même argent pour tout le monde.
Comme vous pouvez le voir, nous avons affaire à une technologie et à un type d'argent avec lesquels il faut faire attention. Parce que si les CBDC peuvent aider, elles peuvent aussi être une terrible épée à double tranchant en termes de liberté et de confidentialité.
Comment fonctionnent les CBDC?
Le fonctionnement d'une CBDC répond à la technologie et aux besoins avec lesquels elle a été créée. En peu de mots, chaque CBDC fonctionne de manière unique et la technologie utilisée peut varier selon la manière dont elle a été mise en œuvre par la banque centrale intéressée.
À l'heure actuelle, de nombreuses banques centrales s'intéressent à la technologie blockchain et DLT pour réaliser ce type de construction. Parce que cette technologie permet de minimiser le risque inhérent à la création de systèmes monétaires qui s'appuient exclusivement sur un support numérique.
De même, la technologie DLT et blockchain facilite la construire des systèmes interopérables avec d'autres monnaies, comme les crypto-monnaies l'ont montré aujourd'hui. En outre, ils permettent également la mise en œuvre de technologies qui seraient autrement plus complexes ou moins flexibles, comme le cas de contrats intelligents.
Un exemple de ceci peut être le projet HyperLedger de la Fondation Linux. Ce projet est promu par certaines des plus grandes entreprises technologiques au monde, comme Intel, IBM ou Oracle, sans aucun doute des poids lourds de l'industrie.
Dans tous les cas, trois des projets HyperLedger (Fabric, Sawtooth et Burrow) sont conçus pour appliquer la technologie blockchain à diverses analyses de rentabilisation, et l'un d'eux est bancaire.
En fait, plusieurs systèmes de preuve de concept de monnaie numérique (CBDC) de banque centrale ont été construits sur HyperLedger Fabric. Un bon exemple serait la monnaie de Singapour, le ubin, et avec cette autre expérience d'origine nippo-européenne, Stella. Avec cela, nous avons une idée de l'importance de la technologie blockchain et DLT en tant que colonne vertébrale du fonctionnement d'une CBDC.
Bien sûr, il y a beaucoup plus derrière le fonctionnement d'une CBDC et nous commenterons ici d'autres points importants à cet égard.
Modèles d'exploitation
Le fonctionnement des CBDC dépendra des objectifs poursuivis par ladite monnaie. On retrouve ainsi quatre modèles de fonctionnement :
- Améliorer le fonctionnement des systèmes de paiement de gros
- Remplacez l'argent liquide par une alternative plus efficace
- Améliorer les instruments de politique monétaire disponibles, en particulier face à la limite inférieure de zéro
- Réduire la fréquence et le coût des crises bancaires.
Comme vous pouvez le voir, chaque cas génère (en grisé) différentes zones où les CBDC sont possibles, chacune avec ses propres caractéristiques. En tout cas, il est clair que les objectifs de la banque et de l'Etat Ils définissent le fonctionnement d'une CBDC et les caractéristiques qu'elle aura à certains moments.
Avantages et inconvénients des CBDC
Parmi les avantages des CBDC, on peut citer :
- En premier lieu, une CBDC permet la création de systèmes de paiement, l'émission d'argent et son contrôle dans un beaucoup plus efficace, même en temps réel. C'est quelque chose d'impossible à faire avec la technologie actuelle.
- D'autre part, les CBDC peuvent ouvrir les portes à une plus grande inclusion financière des citoyens d'un État. C'est grâce au fait qu'il serait possible de créer des portefeuilles CBDC de manière beaucoup plus simple.
- générerait une concurrence accrue dans les sociétés de systèmes de paiement réduire leurs tarifs.
- Fournir de meilleurs outils pour générer une politique monétaire plus saine.
Mais d'un autre côté, parmi les inconvénients on peut limiter:
- Il n'y a pas de législation claire sur la façon dont les CBDC seront émises et contrôlées.
- Il y a conflit entre les droits et les libertés individuelles, l'utilisation des CBDC et leur capacité à espionner les citoyens.
- Le fait qu'il s'agisse de systèmes entièrement numériques ouvre la possibilité que peut être manipulé par des pirates.
- l'inclusion financière signifie manipulation et contrôle. Étant donné qu'avec Bitcoin, n'importe qui peut avoir une inclusion financière sans demander la permission à personne.
Une CBDC n'est pas une crypto-monnaie. Ce n'est pas Bitcoin.
Mais méfiez-vous! Il est facile de confondre une CBDC avec une crypto-monnaie. En fait, nous soupçonnons que les institutions le cherchent de cette façon. Si les gens pensent qu'une CBDC est une crypto-monnaie, pourquoi voudraient-ils utiliser Bitcoin ?
Il est important de comprendre que une CBDC est très différente de la crypto-monnaie par excellence, Bitcoin.
- Alors que Bitcoin est librement accessible, une CBDC ne l'est pas. Ni dans la participation des confirmations, ni pour avoir une adresse où avoir un solde.
Les transactions sont surveillées, créant un modèle de consommation pour chaque citoyen : pouvoir d'achat, les lieux où il consomme, la fréquence,... tout. - L'émission de monnaie est centralisée, controlada por una institución dominada por personas que favorecen a quienes ellos quieren: bancos, empresas, gobiernos,… Piensa cada vez que hay emisiones de dinero para “salvar a la gente” de las catástrofes financieras que ellos crean, ¿va el dinero a les gens? Non.
- L'argent retourne aux banques ou aux entreprises, qu'entre intermédiaires tout l'argent reste en cours de route. En revanche, dans Bitcoin, il est délivré mathématiquement, de manière décentralisée à aucun gouvernement.
- Les pouvoirs étouffent ceux qui n'aiment pas. Et le réseau d'intérêts implique des gouvernements, des institutions financières, des entreprises,... Pensez aux États-Unis, et à tant d'autres pays, et comment leur pression a conduit les pays à la misère absolue. Ou pensez à la façon dont WikiLeaks a été tenté de se faire taire de toutes les manières possibles, même en l'étouffant financièrement. Avec Bitcoin, ils ne peuvent étouffer personne, que ce soit Wikileaks, Cuba ou n'importe quel citoyen.
Les projets des CBDC aujourd'hui
Maintenant, quels projets de CBDC existent aujourd'hui ? À ce jour, seuls la Jamaïque et les Bahamas ont une CBDC entièrement fonctionnelle. Cependant, plus de 114 pays à travers le monde ont commencé à mettre en œuvre des programmes pour le lancement de leurs propres monnaies numériques de banque centrale.
Bien qu'il soit difficile de savoir à quel stade de développement se trouve chacun de ces projets, il existe des outils tels que cbdctracker.org qui nous permet de suivre de près l'état d'avancement de ces projets.
Il faut garder à l'esprit que tous ces projets, bien qu'ils aient leurs nuances, se ressemblent et sont construits sur le même modèle : monnaie fiduciaire.
e-CNY
El Yuan numérique chinois ou e-CNY C'est la CBDC de Chine et l'une de celles qui a le plus attiré l'attention dans le monde. La Chine est la première grande économie au monde à s'être fortement engagée à transformer sa monnaie en une forme de monnaie numérique. Pour y parvenir, ils ont opté pour la technologie blockchain privée, avec un algorithme de consensus inconnu.
La réalité est qu'e-CNY est actuellement le projet le plus médiatisé en Chine, mais dont on sait très peu de choses. Ce que nous savons, c'est que la Chine cherche à lier son actuel fiat 1:1, le RenMinBi (RMB) et à transformer l'e-CNY en monnaie nationale et internationale qui projette la puissance chinoise. De cette façon, la Chine cherche renforcer sa présence politique et économique dans le monde.
La Chine est depuis de nombreuses années un pays avec une position très contraire aux crypto-monnaies gratuites. Il est même allé jusqu'à persécuter financièrement les mineurs du pays, à interdire le commerce et à établir des sociétés de crypto-monnaie sur son territoire. Malgré tout cela, misez sur le blockchains privées sous leur contrôle politique et économique.
La tâche de mener à bien ce projet incombe à la Banque populaire de Chine (PboC) ainsi qu'à un conglomérat d'entreprises privées et publiques qui servent de comité de développement pour cette monnaie. Les systèmes que le yuan numérique utilisera incluent des géants comme Apple Pay China, AliPay et WeChat, rendant la monnaie disponible à plus de 1,8 milliard d'utilisateurs dans le monde.
e-CNY est soumis à la loi chinoise et cela pose de sérieux problèmes. En premier lieu, la pièce est déclarée non anonymeEn fait, tout est contrôlé par la banque centrale. Ainsi, dès son entrée dans le système, chaque unité e-CNY que vous contrôlez et dans laquelle vous l'utilisez est connue du gouvernement chinois.
La situation est pire, étant donné que la Chine se réserve le droit d'opposer son veto et de restreindre l'accès au système s'il le juge utile à ses intérêts nationaux. En fait, une commande suffit à geler l'ensemble du système et à rendre e-CNY inutile pour un pays et ses citoyens s'ils l'adoptent.
EUROChaîne
EUROChaîne d'autre part, il s'agit d'un projet de recherche de la Banque centrale européenne avec lequel ils cherchent à reconnaître le potentiel d'une monnaie numérique basée sur l'euro et émise par la BCE. Le projet a été rendu public en décembre 2019 par un article nommé "Explorer l'anonymat dans les monnaies numériques des banques centrales".
Dans cet article, les technologies DLT (plus spécifiquement Corda de R3) sont explorées pour la construction d'une CBDC pour l'Europe. Le résultat? Quelque chose de très similaire au DCEP de Chine, une monnaie avec une confidentialité contrôlée, et avec une structure de contrôle qui dépasse celle des systèmes actuels.
FEDCoin
D'autre part, FEDCoin est un projet de monnaie numérique, mais dans ce cas réalisé par la Réserve fédérale américaine. Le projet américain est motivé par la nécessité de rivaliser avec le e-CNY chinois, son principal concurrent et sa principale menace mondiale.
Avec FEDCoin, FEDNow est également né, un service qui vise à permettre aux banques et autres institutions tradez les devises américaines instantanément 24h/7 et XNUMXj/XNUMX. Le service est destiné à être une plate-forme flexible et neutre qui prend en charge une grande variété de paiements instantanés.
La date de lancement de FEDNow est 2024. De leur côté, les premières preuves de concept FEDNow lancées en novembre 2022 et ont eu la participation de banques commerciales telles que BNY Mellon, Citi, HSBC, Mastercard, PNC Bank, TD Bank, Truist, US Bank et Wells Fargo. D'autre part, les responsables de la mise en œuvre de la technologie ont été SETL, Digital Assets, Amazon Web Services et SWIFT.
D'autre part, le gouvernement des États-Unis travaille également à la création d'un dollar numérique avec la collaboration d'entreprises du web3 telles que Hyperledger.
Petro
El Petro est une monnaie numérique conçue par le gouvernement vénézuélien. Sa création et sa mise en œuvre sont peut-être le développement de pièces le plus controversé qui existe. Si vous voulez savoir tout ce que contient ce projet, lisez notre article Qu'est-ce que le Petro? Nous y rapportons tous les points d'intérêt de ce projet.
JAM-DEX
La monnaie numérique de la banque centrale de la Jamaïque, le JAM-DEX (Jamaican Decentralized Exchange), est opérationnelle depuis 2022. Le programme pilote a été lancé en mai 2021 et a duré jusqu'à la fin de l'année. La CBDC jamaïcaine vise à redynamiser l'économie du pays et à encourager l'utilisation de la monnaie numérique pour tenter de moderniser un système financier et économique basé essentiellement sur le cash.
Dollar de sable
Un autre pays pionnier dans le lancement officiel d'une CBDC a été les Bahamas, avec son Sand Dollar. En 2019, la Banque centrale des Bahamas a lancé son programme pilote officiel, la monnaie a été officiellement mise en service en octobre 2020, étant la Première CBDC au monde.
Autres CBDC en développement
Comme nous l'avons dit, plus de 100 pays développent leur projet de CBDC et, parmi ceux qui sont déjà plus avancés, on peut trouver :
- France: France CBDC, développé par la Banque de France.
- Singapour: Projet Urbin, développé par l'Autorité Monétaire de Singapour.
- Inde: Digital Rupee, développé par la Reserve Bank of India.
- e-Naira : la CBDC du Nigéria.
- Dcash: une monnaie numérique développée par la Banque centrale des Caraïbes orientales.
- E-di : La monnaie numérique du Ghana.
- Jasper: la CBDC du Canada.
- Mais: Développé par la Banque centrale d'Arabie saoudite et l'Autorité monétaire centrale saoudienne.
- Poids électronique : développé par la Banque centrale de l'Uruguay.