APY et APR sont deux des concepts que nous voyons le plus souvent dans le monde de la cryptographie, en particulier dans DeFi et dans les outils de jalonnement et Bit2Me Gagnez. L'APR provient du taux annuel en pourcentage anglais, ou taux annuel équivalent (TAE, comme on l'appelle en espagnol), tandis que l'APY provient du rendement annuel en pourcentage anglais). Les deux concepts font référence aux intérêts annuels générés par une somme d'argent facturée aux emprunteurs ou versée aux investisseurs, bien que, comme vous le verrez, chaque concept le fasse d'une manière légèrement différente.
Se est généralement exprimé en pourcentage qui représente le coût annuel réel des fonds pendant la durée d'un prêt ou le revenu gagné sur un investissement. Ce concept inclut toutes les commissions ou tous les frais supplémentaires associés à la transaction, mais ne tient pas compte de la capitalisation. Ainsi, l'APR fournit souvent des informations sur les résultats qu'ils peuvent utiliser pour comparer les prêteurs, les cartes de crédit ou les produits d'investissement.
Comment fonctionne l'APR ?
Comme nous l'avons déjà dit, l'APR est un taux annuel effectif global exprimé en taux d'intérêt. Il est utilisé pour calculer le pourcentage du capital qui sera payé chaque année en tenant compte d'aspects tels que les mensualités. L'APR est également le taux d'intérêt annuel payé sur les investissements sans tenir compte de la composition des intérêts au cours de cette année.
Comment est calculé le TAEG ?
Le TAEG est calculé en multipliant le taux d'intérêt périodique par le nombre de périodes de l'année au cours desquelles il a été appliqué. Il n'indique pas combien de fois le taux est effectivement appliqué au solde.
APR = ((((Frais + Intérêts) / Capital) / n) × 365 ) × 100
où:
Intérêt = Total des intérêts payés sur la durée du prêt
Principal= Montant du prêt
n = Nombre de jours de durée du prêt
Les instruments financiers peuvent avoir différentes manières de calculer ce taux d'intérêt. Par exemple, dans une carte de crédit, ces valeurs varient selon le type de débit, l'historique de crédit de la personne et dans certains cas selon le niveau ou le type de carte de crédit. En plus de cela, d'autres facteurs tels que les avances de fonds, les retards de paiement ou d'autres fonctions desdites cartes peuvent également être pris en compte, ce qui peut affecter le TAEG.
Pour sa part, les prêts bancaires ont généralement un TAEG fixe ou variable. Un prêt APR fixe a un taux d'intérêt qui est garanti de ne pas changer pendant la durée du prêt ou du crédit. Un prêt à TAEG variable, quant à lui, a un taux d'intérêt qui peut évoluer à tout moment, en fonction des conditions du marché, de la réglementation ou de tout élément que la banque jugera opportun de prendre en compte.
Dans tous les cas, le TAEG ne tient pas compte de la capitalisation des intérêts sur une année donnée : il se base uniquement sur les intérêts simples appliqués aux fonds.
Qu'est-ce qu'APY ?
L'APY ou Annual Percentage Yield, quant à lui, fait référence à l'intérêt de rendement réel qui sera gagné dans une année si l'intérêt est composé. Des intérêts composés sont ajoutés périodiquement au total investi, augmentant le solde, de sorte que le prochain calcul des intérêts prendra en compte le nouveau solde, en appliquant l'intérêt donné. Cela signifie que chaque paiement d'intérêt sera plus élevé, en fonction du solde le plus élevé. Plus l'intérêt est souvent composé, meilleur est le rendement.
Comment l'APY est-il calculé ?
Le calcul de l'APY est assez simple et nous pouvons le faire en utilisant la formule suivante :
APY = ((1 + r/n) ^ n) – 1
Où:
r = est l'intérêt annuel
n = le nombre de périodes composées par an
Ainsi par exemple nous devons :
Si nous investissons 5000 12 €, avec un intérêt annuel de 12,68 %, capitalisé mensuellement, nous obtiendrons un APY de XNUMX %
APY = ((1 + 12%/12) ^ 12) – 1
APY = 12,68 %
Ce qui signifie que nos 5000 5000 € deviendront 12,68 5634,13 € * 12,68 % = XNUMX XNUMX €. Ce serait l'intérêt annuel composé que nous obtiendrons pour un APY de XNUMX %.
Quelle est la différence entre APR et APY ?
Bien que l'APR ne tienne compte que des intérêts simples, le rendement annuel en pourcentage (APY) tient compte des intérêts composés. Par conséquent, l'APY d'un prêt est supérieur à son APR. Plus le taux d'intérêt est élevé - et dans une moindre mesure, plus les périodes de capitalisation sont courtes - plus la différence entre l'APR et l'APY est grande.
Imaginez que l'APR sur un prêt est de 12 % et que le prêt est composé une fois par mois. Si un particulier emprunte 5.000 1 €, son intérêt pour un mois est de 50 % du solde, soit 5.050 €. Cela porte le solde à 1 50,5 €. Le mois suivant, un intérêt de XNUMX % est appliqué sur ce montant, et le paiement des intérêts est de XNUMX €, légèrement supérieur à celui du mois précédent.
Si vous reportez ce solde tout au long de l'année, votre taux d'intérêt effectif devient 12,68 %. Au lieu de cela, l'APY inclut ces petits changements dans les charges d'intérêts dus à la capitalisation, contrairement à l'APR, ce qui est la principale différence entre les deux concepts.
Que signifient APR et APY dans le monde de la cryptographie ?
Dans le monde de la cryptographie, l'APR est un élément largement utilisé dans le monde DeFi ou dans les instruments d'investissement centralisés et les prêts avec des crypto-monnaies. Alors que la plupart des grands fournisseurs de financement DeFi et crypto utilisent APY, vous pouvez également utiliser APR sur bon nombre d'entre eux, en particulier lors de l'emprunt, en quittant APY lorsque vous investissez dans une plate-forme et attendez des récompenses. . Bien que cela dépende de la décision des équipes de développement d'applications DeFi, cet aspect peut varier.
Par exemple, dans Bit2Me Gagnez, le jalonnement est récompensé en fonction de l'APY, ce qui maximise les gains potentiels que vous pouvez gagner pour chaque crypto-monnaie que vous pouvez miser sur cette plateforme.
Mais en AAVE, par exemple, vous gagnez en APR, ce qui réduit les chances de gain que l'on peut obtenir sur cette plateforme en y plaçant nos crypto-monnaies.
Comme vous pouvez le voir, chaque plateforme a sa propre formule, à vous de rechercher laquelle peut vous offrir les meilleures récompenses (DYOR), sans mettre vos fonds en péril.