L'analyse fondamentale est un autre des aspects habituels de la manière d'étudier les marchés de la crypto-monnaie. Cette approche, différente de l'analyse technique, tente de détecter la valeur authentique et objective d'une crypto-monnaie ou d'un jeton, quel que soit le prix du marché. Connaissant sa valeur, vous pourrez comprendre si une crypto-monnaie est sous-évaluée et représente une opportunité d'investissement, ou l'inverse.
El analyse fondamentale est un outil utilisé par les traders pour évaluer et étudier les variables qui affectent une valeur. Cet outil est axé sur l'étude des facteurs, événements ou influences externes qui affectent le prix d'un actif. Les premières mentions de l'analyse fondamentale ont commencé en 1934. A cette époque, Benjamin Graham y David Dodd, ils ont introduit ce concept dans leur livre Analyse de sécurité.
Depuis sa création, l'analyse fondamentale a été un outil très utile pour analyser le marché avec analyse technique. Ceci grâce à l'analyse fondamentale se concentre sur la manière dont les facteurs externes affectent la valeur d'un titre. Contrairement à l'analyse technique, qui se concentre sur l'étude des graphiques d'un marché pour prédire comment l'action va agir.
Dans l'analyse sous-jacente, les outils d'analyse les plus courants sont:
- Les états financiers périodiques.
- Analyse des ratios financiers
- Techniques de valorisation des actifs ou des entreprises.
- Prévisions économiques: analyse de l'environnement.
- Informations économiques générales.
- Tout type d'informations supplémentaires qui affectent la valeur d'un titre.
Types d'approche d'analyse fondamentale
Dans l'analyse fondamentale, il existe deux types d'approches qui cherchent à offrir la meilleure réponse à l'investisseur. Ces approches sont pensées analyser les variables micro et macroéconomiques d'une manière ou d'une autre. Ainsi, nous nous retrouvons avec les types d'approches suivants:
Approche descendante
Dans ce type d'analyse fondamentale les variables macroéconomiques sont étudiées en premier, puis les variables microéconomiques. Cela signifie que les décisions sont prises en tenant d'abord compte des informations globales, jusqu'à ce que les valeurs et les variables plus détaillées et spécifiques soient traitées. Un exemple de cette approche serait une analyse à plusieurs niveaux comme suit:
- Etude de la situation économique mondiale
- Etude des pays les plus attractifs pour investir
- Au sein de chacun de ces pays, les secteurs ayant le plus de potentiel sont choisis.
- Au sein des secteurs à plus de potentiel, ils sont analysés comme étant plus intéressants à investir.
Une approche en profondeur
Cette approche se concentre d'abord sur les variables microéconomiques et ensuite sur les variables macroéconomiques.. Dans ce cas, contrairement à l'approche Top-Down, on part d'une vision plus spécifique pour aller vers une vision plus globale. Par exemple:
- Les entreprises à potentiel de croissance sont choisies.
- Une analyse est ensuite effectuée du ou des secteurs dans lesquels ces entreprises opèrent.
- La situation économique du ou des pays dans lesquels ils opèrent est étudiée.
- Enfin, la situation économique mondiale est analysée.
Avantages et inconvénients de l'analyse fondamentale
Comme tout outil, l'analyse fondamentale présente des avantages et des inconvénients dans son utilisation. Dans ce qui suit, nous allons explorer certains d'entre eux afin d'en apprendre davantage à leur sujet.
Avantages
Parmi les avantages de l'analyse fondamentale, on peut citer:
- Il permet aux investisseurs de collecter et d'analyser des informations externes à la réalité interne des marchés. Cela permet à l'investisseur d'avoir une vision plus claire de la réalité du marché. Puisque les nouvelles informations vous permettront de savoir comment les valeurs réagissent aux différents événements.
- Il offre une compréhension plus complète de la valeur d'un actif. De cette manière, les investisseurs peuvent extrapoler plus précisément la valeur future de cet actif. Cela offre une certitude lors d'un investissement.
- Il permet une plus grande liberté d'action par rapport à l'analyse technique. En effet, l'analyse fondamentale nous amène à prendre des décisions à moyen et long terme. En comparaison, l'analyse technique nous conduit à agir de manière plus répétée sur les marchés afin d'ajuster nos décisions aux informations fournies par ce type d'analyse.
Inconvénients
Cependant, comme tout outil, l'analyse fondamentale présente également des inconvénients, dont certains sont:
- Le besoin de connaissances et d'expérience approfondies pour effectuer une bonne analyse. Pour une bonne analyse fondamentale il est nécessaire d'avoir des connaissances en comptabilité, en affaires et plus particulièrement dans le secteur en question où se situe l'actif de notre intérêt. Cette connaissance doit également être accompagnée d'expérience. Ce sera finalement celui qui permettra de prendre de meilleures décisions en fonction des informations analysées. En termes simples, l'application d'une analyse fondamentale est plus complexe qu'une analyse technique.
- Les durées d'investissement avec une analyse fondamentale sont plus longues. En effet, une analyse fondamentale demande plus de temps et d’études qu’une analyse technique. Cela conduit l'investisseur à attendre certains niveaux de marché pour savoir s'il doit acheter ou vendre.
- Si l'analyse fondamentale offre une vision beaucoup plus large des marchés, elle peut être submergée par des facteurs aléatoires. OUune inondation ou une sécheresse qui affecte le prix des céréales, ou une guerre qui affecte le prix du pétrole et d'autres matières premières. Les facteurs aléatoires sont l'un des problèmes les plus graves de l'analyse fondamentale car ils ne peuvent pas être pleinement anticipés. À cela, nous pouvons ajouter des changements législatifs, politiques et économiques négatifs qui surprennent les marchés.
Analyse fondamentale sur les marchés de la cryptographie
Dans le cas des marchés cryptographiques, l'analyse fondamentale offre le potentiel d'analyser la réalité externe qui les affecte. Ceci est extrêmement important, car le marché de la cryptographie en raison de sa situation irrégulière dans le monde a tendance à réagir rapidement aux facteurs externes. Par exemple, les pressions réglementaires de pays comme les États-Unis, l'Union européenne ou la Chine, ont un impact significatif sur le prix des crypto-monnaies. Question tout à fait compréhensible et que précisément cet outil peut nous aider à comprendre.
Face à ces événements, l'analyse fondamentale devient plus importante pour reconnaître la juste valeur des actifs cryptographiques. Les investisseurs du marché de la cryptographie ont tendance à utiliser la technologie pour les réaliser rapidement. Il n'est pas rare, par exemple, de voir des données de marché et des facteurs externes disponibles Slack, Telegram o Reddit. Dans un monde de plus en plus interconnecté, l'utilisation de la technologie pour réaliser ces analyses prend une plus grande valeur.
Parmi les principaux facteurs observés par l'analyse fondamentale des crypto-monnaies, on peut également citer:
- Convivialité et adoption. Ce point vise à examiner le niveau d'utilisabilité et d'adoption d'une crypto-monnaie. Plus l'utilisation est simple et plus l'adoption de la crypto-monnaie est grande, plus sa valeur réelle est élevée.
- Position des gouvernements et réglementations. Ce point vise à étudier comment les gouvernements perçoivent une certaine crypto-monnaie et si elle est conforme ou non à la réglementation. Un cadre réglementaire favorable augmentera évidemment le potentiel de la crypto-monnaie ou s'il est défavorable, il limitera son potentiel.
- Développement de projets et couverture médiatique. Examinez comment le développement du projet de crypto-monnaie progresse. L'activité de développement de la crypto-monnaie, ses logiciels, sa communauté et une couverture médiatique accrue indiqueront que la crypto-monnaie a un potentiel de plus grande valeur.