Le protocole Kyber (KNC) est un protocole axé sur la finance décentralisée (DeFi) dont la fonction principale est d'être un moyen de création d'échanges décentralisés (DEX) pour l'échange de jetons.
PPour y parvenir, Kyber crée une plate-forme intégrée complète qui offre des fonctions de fournisseur de liquidité et d'agrégateur de jetons, que les applications peuvent cibler pour permettre des échanges de jetons décentralisés.
Tout cela permet à Kyber de travailler avec des projets de jetons qui nécessitent un marché où ils peuvent être échangés tout en ayant besoin de liquidités. Également avec les pools de liquidités existants dans l'univers DeFi (tels que Curve, Uniswap ou Balancer) et les détenteurs de jetons, c'est-à-dire les utilisateurs en général.
Mieux encore, Kyber est construit sur Ethereum, ce qui facilite l'intégration de Kyber avec des DApp, des portefeuilles et d'autres services qui prennent en charge le réseau Ethereum.
Origine du réseau Kyber (KNC)
L'origine du réseau Kyber nous ramène à l'année 2017, l'année où le développement de Kyber a commencé, un système qui cherchait à faciliter l'échange de jetons ERC-20. Face au développement se trouvaient Loi Luu, qui est PDG de Kyber, Victor Tran et Yaron Velner, qui sont respectivement son co-fondateur et CTO. Cette même année, le 15 septembre, l'équipe Kyber a lancé une ICO dans laquelle elle a réussi à collecter un total de 52 millions de dollars (200 XNUMX ETH) pour le développement du projet. Suite au succès de l'ICO, l'équipe a accéléré le rythme de développement et finalement, en février 2018, le réseau principal de Kyber Network a été officiellement lancé. Avec le lancement du réseau, le réseau Kyber a émis 226 millions de jetons KNC répartis comme suit :
- 19,47% alloués à la trésorerie du projet
- 19,47 % pour les fondateurs, les conseillers et les investisseurs d'amorçage, avec une période de blocage d'un an
- 61,06 % distribués aux participants à la vente de jetons
- Le 14 octobre 2017, la combustion de 10.374.651,16 215.625.348,84 XNUMX jetons KNC excédentaires a eu lieu. L'offre initiale totale a été réduite à XNUMX XNUMX XNUMX.
Depuis lors, le réseau Kyber a proposé ses services de fournisseur de liquidités via des réserves contrôlées par le réseau. En compensation de leur contrôle sur la liquidité, les nœuds qui gèrent ce système sont récompensés en utilisant le spread créé dans chacune des transactions qui ont lieu dans le réseau et les jetons échangés.
Comment fonctionne le réseau Kyber ?
Kyber Network est un réseau de nœuds qui fonctionne de telle manière que ses nœuds garantissent l'existence d'une série de réserves qui servent à maintenir une liquidité de jetons au sein du réseau. Ladite liquidité est utilisée pour effectuer des échanges (swaps) pour les utilisateurs qui utilisent Kyber et, par conséquent, chaque échange est accompagné d'un spread (différentiel de prix) qui alimente les récompenses des nœuds qui servent de garants des réserves du système. .
C'est le fonctionnement général du réseau Kyber, et vous verrez sûrement qu'il est très similaire à des projets comme RenVM (avec ses nœuds externes servant de garants pour la création de jetons comme RenBTC) ou des projets comme ChainLink (où une série de nœuds fournir des informations au réseau oracle et en être récompensé).
Dans tous les cas, Kyber Network dépend de ces nœuds de garantie, car ce sont eux qui maintiennent la comptabilité, la fonctionnalité et la sécurité du système.
Un point important du fonctionnement du réseau Kyber est que chaque opération a un coût. Ainsi, par exemple, une opération taker a une commission de 0,20% (auparavant 0,25%) sur le montant échangé. De ce pourcentage, 30% serviront de récompense au preneur là où l'opération a été réalisée, et cela sert à encourager la fourniture de service par les nœuds du réseau. Lesdits paiements de récompense sont effectués en jetons KNC (le jeton natif de Kyber) et sont effectués conjointement dans la même opération de manière transparente pour l'utilisateur et le preneur.
Ainsi nous avons que dans Kyber les opérations respectent :
1. Exécution complète de l'échange. Autrement dit, il n'y a pas d'exécutions partielles, si vous échangez 10 ETH, tous ces 10 ETH seront échangés dans la même opération.
2. L'opération peut être enchaînée au milieu de toute une série d'échanges intégrés, mais au final, toute l'exécution se traduit par une même opération. Cela permet d'économiser du gaz au sein d'Ethereum et permet de payer moins de commissions à l'utilisateur de l'échange.
Réserves ou sources de liquidité, le cœur du Réseau Kyber
Les réserves ou source de liquidité sont chargées de fournir de la liquidité aux acteurs qui composent le protocole Kyber. L'idée de ce système est simple : d'une part, Kyber agit comme un fournisseur de liquidité, en gardant sous son contrôle les réserves pour les opérations. Mais d'un autre côté, cela permet également à des tiers d'intégrer et d'ajouter plus de liquidités à leurs opérations. De cette manière, Kyber s'assure que le réseau dispose toujours de liquidités dans ses paires de jetons pour effectuer les échanges nécessaires.
L'intégration est totale. Par exemple, un DApps peut rejoindre directement Kyber et proposer des échanges d'ETH à un jeton natif DApps, afin que les utilisateurs aient accès aux DApps et à leurs fonctionnalités. Il est également possible que d'autres DEX rejoignent Kyber afin d'offrir ou de rechercher des liquidités pour leurs propres échanges si nécessaire.
Ce système de réservation est sous le contrôle des nœuds du réseau Kyber, qui disposent d'une programmation spéciale leur permettant d'offrir des services de liquidité à l'aide de prix gérés personnalisables. En d'autres termes, le gestionnaire d'un nœud Kyber peut offrir de la liquidité pour une paire de crypto-monnaies, et en même temps, indiquer le prix de chacune d'entre elles à sa discrétion.Cependant, Kyber propose également différents styles de réserves, parmi lesquels nous avoir:
Réserve d'alimentation des prix (PFR)
Ces types de fournisseurs de fonds de réserve (liquidité) ont le contrôle et la flexibilité sur l'algorithme de tarification des swaps de jetons. Les gestionnaires de cette modalité assument les coûts de développement et de maintenance sur la chaîne de blocs.
Cette modalité de réservation est pratique pour les gestionnaires professionnels ou les teneurs de marché qui gèrent leurs propres fonds, ou qui ont été mandatés avec des projets qui cherchent à donner de la liquidité à leur jeton. Ces participants ont généralement leurs propres stratégies de négociation et de tarification. De plus, il convient également aux personnes qui échangent un grand nombre de jetons. Le montant d'inscription requis est de 20.00 $.
Réserves de prix automatisées
Dans cette modalité, les gestionnaires de réservation délégueront le contrôle de leur stratégie de tarification à un algorithme déjà prédéfini écrit sur un contrat intelligent, qui fournira les taux de change. La facilité d'entretien et le faible coût de développement de cette réserve se font au détriment d'importants besoins en liquidités financières, à partir de 50.000 XNUMX $.
Ce type de réserve est pratique pour les équipes de projet qui sont déjà exposées à leur jeton, et les individus qui ont une valeur considérable en jetons et estiment qu'il aura une appréciation de la valeur, de même, ils ne nécessitent pas de rééquilibrage fréquent du portefeuille ou besoin d'ajustements.
Réserve de pont
Ce sont les réserves d'autres protocoles tels que UniSwap, Oasis, DutchX ou Bancor, auxquels Kyber accède toujours à la recherche du meilleur prix de conversion.
Kyber Core Smart Contracts, les opérateurs d'échanges de réseaux
Le réseau Kyber utilise largement les contrats intelligents Ethereum pour son fonctionnement, et son élément principal est connu sous le nom de contrats intelligents Kyber Core. Ces contrats intelligents sont chargés de réaliser les swaps ou échanges qui s'effectuent sur le réseau. Son fonctionnement peut être simplifié comme suit :
- Juan entre dans le réseau Kyber et nécessite un échange de 10 ETH contre des jetons BAT.
- La demande d'échange est envoyée, reçue par le réseau Kyber et envoyée au Kyber Core Smart Contract.
- Le contrat intelligent Kyber Core effectue une requête sur le réseau pour trouver le meilleur échange pour la demande. De cette manière, le meilleur échange de ces 10 jetons ETH contre des jetons BAT est recherché dans chacune des réserves disponibles.
- Le meilleur échange est rendu à l'utilisateur et l'opération est réalisée sous son acceptation.
Tout ce processus se fait en quelques secondes et au final, en tant qu'utilisateur du réseau, vous avez obtenu le meilleur échange possible au sein du système. D'autre part, les nœuds de réseau et les fournisseurs de liquidité ont également réalisé un petit bénéfice grâce à l'écart de prix et aux frais facturés pour le processus de négociation.
KNC Token, le cœur économique du réseau Kyber
Kyber Network a créé le jeton natif KNC avec un objectif très clair : être le pont économique pour gérer les récompenses et la gouvernance au sein du réseau. Ainsi, par exemple, chaque fois qu'un échange est effectué au sein du réseau, les nœuds qui sont responsables du bon fonctionnement du réseau Kyber reçoivent une petite récompense en jetons KNC pour leur travail.
Actuellement, le jeton KNC a deux fonctions :
1. Recevez des récompenses et des incitations pour le travail effectué sur le réseau.
2. Servir de jalonnement à utiliser dans le KyberDAO, le système de gouvernance en chaîne du réseau.
Cependant, il y a deux points intéressants dans la tokenomics de ce système, et c'est que :
1. Son émission est limitée, avec un total de 215.625.348,84 XNUMX XNUMX.
2. Un certain nombre de jetons KNC sont gravés à chaque opération. Cela réduit l'existence de jetons KNC au fil du temps, les rendant de plus en plus précieux.
Sécurité au sein de Kyber
La sécurité Kyber n'est pas prise à la légère. Tout d'abord, les contrats intelligents sont constamment revus et audités par l'équipe de développement et la communauté elle-même. Cela garantit que les contrats intelligents sont conformes avec certaines garanties lors de la réalisation d'opérations ou de la participation en tant que mainteneurs
ou des réservistes au sein de Kyber.
En revanche, entrer dans le système pour offrir des services, même s'il est gratuit, nécessite de remplir certaines conditions. Ceci est destiné à empêcher les acteurs malveillants d'entrer dans le système pour nuire au système. Par exemple, proposer des taux de conversion qui ne respectent pas le minimum du système. Ou pour empêcher l'exécution d'une transaction dans le cas où un glissement fait chuter le taux de conversion d'une paire de transactions en dessous d'un taux minimum spécifié. Cela empêcherait, par exemple, un utilisateur de faire une transaction avec une perte sérieuse.
Dans tous les cas, Kyber s'est imposé comme l'un des projets DeFi les plus sûrs de l'écosystème Ethereum. Ainsi, en gardant un historique de sécurité assez propre et avec une sécurité constamment revue et proactive.
Kyber 3.0, le futur est là
Kyber Network est un réseau en constante évolution et on le voit avec le lancement de sa v3. Connu sous le nom de Kyber 3.0, il cherche à transformer le réseau en ce que l'on appelle un hub de liquidité de protocole orienté DeFi. Parmi les nouvelles fonctionnalités de Kyber 3.0, nous pouvons souligner :
1. Kyber DMM, qui est un AMM (Automated Market Maker) conçu pour maximiser l'utilisation du capital en permettant une efficacité du capital extrêmement élevée et en réagissant aux conditions du marché pour optimiser les performances des fournisseurs de liquidité. Ce protocole est conçu pour réagir aux paires de jetons et aux conditions du marché afin d'optimiser les commissions pour les fournisseurs de liquidité et les frais pour les preneurs.
2. L'arrivée des pools de liquidité amplifiés, qui ne sont rien de plus que des pools conçus pour obtenir une grande liquidité pour les DMM Kyber. L'idée est d'optimiser la base de liquidité des pools, en évitant les dérapages importants (baisse des prix) et en même temps de réduire l'empreinte des commissions dans les opérations.
3. Commissions dynamiques. Cette nouvelle mesure vise à améliorer les bénéfices des pools de liquidité et à réduire l'impact des commissions de négociation, car elles sont ajustées aux conditions du marché en chaîne.
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