Qu'est-ce que Dead Cat Bounce ?

Dead Cat Bounce est un type de modèle baissier que nous pouvons voir sur les marchés traditionnels et de la crypto-monnaie, qui est bien connu pour être un «modèle de piège» où de nombreux commerçants nouveaux arrivants tombent dans ce que l'on appelle un «rallye factice». . 

Corsque nous parlons d'un Dead Cat Bounce ou d'un Dead Cat Bounce, nous parlons d'un modèle de négociation qui indique une reprise temporaire des prix d'un jeton ou d'une crypto-monnaie sur les marchés. Ce schéma est généralement observé au moment où un actif subit une tendance baissière marquée, avec une tentative de reprise (en référence au Dead Cat Bounce) puis la poursuite de la tendance baissière.

Le nom de Dead Cat Bounce vient de l'idée que même "un chat mort" peut rebondir s'il tombe rapidement. Habituellement, dans des moments comme ceux-ci, de nombreuses personnes ayant peu de pratique commerciale tombent dans le faux signal de récupération lorsqu'elles achètent des jetons, et à la fin, la tendance à la baisse continue de les faire tomber rapidement dans des pertes.

Signification d'un rebond de chat mort

Lorsque vous faites face à un Dead Cat Bounce, ce que vous voyez du point de vue de l'analyse technique est un schéma de continuation de la tendance à la baisse précédente. En règle générale, au cours de cette brève augmentation des prix (fausse hausse), vous voyez généralement une forte bougie d'achat qui se termine brièvement et est connue sous le nom de « rallye du fou ». À ce stade, de nombreux traders débutants entrent souvent en pensant que le marché baissier est terminé et qu'un mouvement majeur à la hausse suivra, ils cherchent donc à entrer à ce prix bas pour faire du profit.

Le problème est que le montant des achats est encore négligeable par rapport aux ventes, et une fois la force d'achat épuisée, la force de vente continue de faire chuter les prix rapidement. À ce stade, vous voyez généralement une bougie baissière qui peut être plus ou moins prononcée, entraînée plusieurs fois par ceux qui viennent d'entrer et voyez que le prix continue de baisser en dessous du prix auquel ils ont acheté (causant le chat mort).

Cette tendance est assez difficile à voir à l'avance, sauf si vous gardez un œil sur la force du marché (achat). Si la force d'achat du marché tombe rapidement dans un rallye, vous pouvez vous retrouver face à un Dead Cat Bounce et ce n'est peut-être pas la meilleure option pour entrer à ce moment-là. Dans de tels cas, il est préférable de voir une consolidation latérale du marché (que le prix de la crypto-monnaie se stabilise dans une fourchette latérale) pour ensuite prendre la décision d'y entrer.

Une opportunité à très haut risque

Certains traders à haute fréquence (ceux qui ont tendance à travailler sur des bougies de 1 à 5 minutes) ont tendance à entrer à ce moment-là. Pour eux, c'est, entrer, sortir et prendre des bénéfices. Une stratégie qui s'accompagne généralement d'ordres de type levier et Stop Limit. Cependant, il est très important de garder à l'esprit qu'il s'agit d'une opération à haut risque. Par exemple, s'il y a un changement de prix très soudain et que l'ordre Stop Loss ou Stop Limit ne saute pas, vous pourriez absolument tout perdre.

Exemple de rebond de chat mort

Les captures d'écran suivantes vous permettront de voir deux exemples clairs de Dead Cat Bounce. Dans notre premier cas, nous examinons la paire BTC/EUR au sein de Bit2Me Trade. Là, on peut voir (en bougies de 15 minutes) une tendance baissière, du coup elle est cassée par une bougie haussière (qui dure 15 minutes) et qui suit immédiatement la tendance baissière précédente jusqu'à ce que le mouvement de la valeur soit latéralisé.

Dans ce cas, le Dead Cat Bounce dure à peine 15 minutes, mais si un trader est entré dans cette zone, il a commencé à perdre avec les bougies suivantes. Bien que cet exemple soit d'une durée très courte, il nous donne une idée de ces types de motifs et de leur durée.

Dans le second, nous pouvons voir un motif Dead Cat Bounce légèrement plus prononcé. Nous voyons comment la tendance baissière marque petit à petit, jusqu'à ce qu'il y ait un groupe de bougies baissières. Cependant, il y a immédiatement un rallye de prix qui dure plusieurs bougies (encore une fois en 15 minutes). À ce stade, plusieurs sont sûrement entrés sur le marché avec un fort achat en pensant au rebond ultérieur.

Malgré cela, lorsque la force d'achat s'arrête, les ventes la dépassent et la baisse des prix se poursuit. Cette nouvelle baisse est portée par ceux qui ont acheté il y a quelques minutes seulement et qui ont attendu la consolidation haussière.

Recommandations avant ce signal

Comme nous l'avons dit, un Dead Cat Bounce est un "rassemblement pour les imbéciles" et ne peut être clairement observé qu'une fois qu'il a commencé. Dans un tel cas, quelques recommandations pour éviter de chuter avant ce type de faux signaux haussiers sont :

1. Utilisez des outils qui analysent la force du marché. Des indicateurs tels que le RSI et le Stoch RSI peuvent vous donner une idée claire de la force du marché à ce moment-là et agir en conséquence. Bien que ce ne soit pas à 100% infaillible, c'est mieux que de lancer des dés et de jouer.
2. Vérifiez la profondeur du marché. L'un des outils les plus oubliés (et les moins compris) des traders débutants est peut-être la profondeur du marché. Garder un œil dessus peut indiquer si le marché change vraiment sa tendance à long terme. Ou si, au contraire, le "ralliement des fous" ne fait que commencer. Dans tous les cas, le Depth of Market est disponible en temps réel et fournit de nombreuses informations. Surtout, sur ce qui se passe dans la tête des autres commerçants qui y participent.
3. Attendez que le marché se consolide. Si vous n'êtes pas un trader expert et que vous ne tradez pas à haute fréquence, il est préférable d'attendre que la tendance se consolide. À ce moment-là, vous pouvez acheter ou vendre, selon vos besoins.
4. Préparez votre Stop Loss ou votre Stop Limit. Si vous entrez sur un marché avec la possibilité d'un Dead Cat Bounce, gardez toujours à l'esprit d'utiliser des ordres Stop Loss ou Stop Limit. Ainsi, en cas de chutes, vous pouvez minimiser vos pertes. Gardez à l'esprit que la limite de votre perte doit être bien configurée. Sur les marchés liquides, une limite proche de votre prix d'achat (ex : 25€ en dessous du prix d'achat) peut être une bonne idée. Mais sur des marchés peu liquides ou à très forte variation, ce différentiel doit être plus important. C'est parce qu'en fin de compte, il se peut qu'il n'y ait pas de temps ou de liquidités pour terminer votre commande et vous serez perdu pour cela.
5. Ne vous tirez pas parti sans savoir ce que vous faites et moins dans les moments où un Dead Cat Bounce peut apparaître. Les chances de tout perdre sont trop élevées.
6. Si tout ce qui précède échoue : patience et HODL. Si vous négociez avec une crypto-monnaie ou un jeton à forte demande (comme BTC ou ETH) et que vous ne voulez pas perdre, il est préférable de le conserver et de créer une autre stratégie pour gagner (ex : mettre un ordre de vente limité avec un avenir souhaitable prix de vente, quel que soit celui que vous gagnez). Dans tous les cas, rappelez-vous que vous ne perdez pas tant que vous ne vendez pas, car la valeur de vos cryptos au final peut être bien supérieure à ce que vous avez acheté.