APY et APR sont deux des concepts que nous voyons le plus souvent dans le monde de la cryptographie, en particulier dans DeFi et dans les outils de jalonnement et Bit2Me Gagnez. Le TAEG signifie taux annuel en pourcentage (TAEG), tandis que l'APY signifie rendement annuel en pourcentage. Les deux concepts font référence à l'intérêt annuel généré par une somme d'argent facturée aux emprunteurs ou versée aux investisseurs, bien que, comme vous le verrez, chaque concept le fasse d'une manière légèrement différente.
Se est généralement exprimé en pourcentage qui représente le coût annuel réel des fonds pendant la durée d'un prêt ou le revenu gagné sur un investissement. Ce concept inclut toutes les commissions ou tous les frais supplémentaires associés à la transaction, mais ne tient pas compte de la capitalisation. Ainsi, l'APR fournit souvent des informations sur les résultats qu'ils peuvent utiliser pour comparer les prêteurs, les cartes de crédit ou les produits d'investissement.
Que sont le TAEG et le TAEG ?
Expliquons maintenant brièvement les deux concepts.
Signification de TAEG
La première, APY (rendement annuel en pourcentage) Il s'agit du rendement effectif que vous obtiendrez sur une année si les intérêts sont composés (c'est-à-dire si les intérêts perçus s'ajoutent au capital et produisent également des intérêts). Par exemple, si vous percevez des intérêts composés sur votre investissement plusieurs fois par an, votre rendement réel sera supérieur aux seuls intérêts simples. Le TAEG reflète cette composition.
Signification de APY
Tandis que, TAEG (taux annuel effectif global), Il s'agit du taux d'intérêt annuel simple appliqué à un prêt ou à un investissement, sans tenir compte de la capitalisation des intérêts. Cela signifie qu'il est calculé uniquement sur le capital initial, sans ajouter les intérêts perçus pour calculer les nouveaux intérêts.
Une façon simple de les différencier est :
- L'APY indique combien vous gagnerez réellement avec les intérêts composés.
- Le TAEG indique l'intérêt de base sans capitalisation.
Par exemple, si vous avez un prêt avec un TAEG de 12 % et que les intérêts sont composés mensuellement, votre TAEG réel sera légèrement plus élevé, environ 12,68 %, car chaque mois, les intérêts sont calculés sur un solde plus important en raison de la composition.
En bref, l’APY représente l’effet des intérêts composés, tandis que l’APR est simplement le taux simple appliqué sur une année.
Comment calculer l'APR et l'APY en crypto ?
Voyons maintenant comment nous pouvons calculer ces deux valeurs dans le cas où nous participons à un protocole de cryptage où ces concepts sont utilisés.
Formule pour le TAEG
Le TAEG (taux annuel effectif global) représente le coût ou le rendement d'un prêt ou d'un investissement sur une année, sans tenir compte des intérêts composés. Cela signifie que le TAEG ne mesure que l'intérêt simple annuel, sans ajouter les intérêts perçus sur les intérêts antérieurs.
Le TAEG est calculé en multipliant le taux d'intérêt périodique (par exemple, mensuel ou quotidien) par le nombre de périodes dans une année :
TAEG = (capital × nintérêts + frais) × 365 × 100
Où:
- Intérêts: intérêt total payé ou gagné pendant la durée.
- Commissions: frais supplémentaires connexes.
- Directeur:montant initial du prêt ou de l'investissement.
- n: nombre de jours de la durée du prêt.
Exemple pratique
Imaginez que vous empruntiez 5.000 1 € sur une plateforme DeFi, avec un taux d'intérêt mensuel de XNUMX %, sans frais supplémentaires. Ensuite :
- Intérêt mensuel = 1% de 5.000 50 € = XNUMX €
- Durée : 30 jours (environ 1 mois)
Nous calculons le TAEG annuel :
APR=(5.000×3050)×365×100=(150.00050)×365×100≈12,17%
Cela indique que le coût annuel ou le rendement sans capitalisation est d’environ 12,17 %.
Formule pour l'APY
L'APY (Annual Percentage Yield) mesure le rendement réel en tenant compte de la capitalisation des intérêts, c'est-à-dire que les intérêts gagnés génèrent de nouveaux intérêts.
Le TAEG est calculé en tenant compte du taux d'intérêt périodique et du nombre de périodes de composition par an :
APY=(1+nr)n−1
Où:
- r = taux d'intérêt annuel nominal (exprimé sous forme décimale, par exemple 0.12 pour 12 %)
- n = nombre de périodes de composition par an (par exemple, 12 pour mensuel)
Exemple pratique
Poursuivant avec l'exemple précédent, si le taux mensuel est de 1 % (0,01) et qu'il est composé mensuellement (12 périodes par an), le TAEG serait :
APY=(1+120.12)12−1=(1+0.01)12−1≈1.1268−1=0.1268=12.68%
Cela signifie qu'à la fin de l'année, le rendement effectif compte tenu de la capitalisation est de 12,68 %, légèrement supérieur au TAEG de 12 %.
Quelle est la différence entre APR et APY ?
Alors que le TAEG ne prend en compte que les intérêts simples, le rendement annuel en pourcentage (APY) prend en compte les intérêts composés. Par conséquent, le TAEG d’un prêt est supérieur à son TAEG. Plus le taux d’intérêt est élevé et, dans une moindre mesure, plus les périodes de composition sont courtes, plus la différence entre le TAEG et le TAEG est grande.
Imaginez que l'APR sur un prêt est de 12 % et que le prêt est composé une fois par mois. Si un particulier emprunte 5.000 1 €, son intérêt pour un mois est de 50 % du solde, soit 5.050 €. Cela porte le solde à 1 50,5 €. Le mois suivant, un intérêt de XNUMX % est appliqué sur ce montant, et le paiement des intérêts est de XNUMX €, légèrement supérieur à celui du mois précédent.
Si vous reportez ce solde tout au long de l'année, votre taux d'intérêt effectif devient 12,68 %. Au lieu de cela, l'APY inclut ces petits changements dans les charges d'intérêts dus à la capitalisation, contrairement à l'APR, ce qui est la principale différence entre les deux concepts.
Cas d'utilisation et exemples de taux APR et APY des cryptomonnaies
Maintenant, lorsque nous nous plongeons dans le monde des crypto-monnaies, nous constatons que ces concepts financiers sont capables de déterminer nos bénéfices ou nos coûts d’exploitation dans les différents secteurs du secteur.
Et même si à première vue, ces termes peuvent sembler similaires, nous pouvons désormais clairement voir leurs différences et leurs applications, des informations essentielles pour prendre des décisions éclairées. Cela dit, examinons comment l’APR et l’APY sont appliqués dans quatre domaines clés : jalonnement, DeFi, trading et minage, accompagné d'exemples pratiques qui aideront aussi bien les novices que les experts à mieux comprendre ces indicateurs.
Staking : récompenses et croissance composée
Le jalonnement est l’un des moyens les plus populaires de gagner un revenu passif en crypto-monnaie. Il s'agit de bloquer des jetons pour soutenir la sécurité et la validation d'un réseau blockchain basé sur la preuve d'enjeu (PoS). Ici, les récompenses sont généralement exprimées en APY.
Pourquoi APY sur le staking ? Parce que de nombreuses plateformes permettent la capitalisation des intérêts : les récompenses gagnées sont automatiquement réinvesties (ou peuvent être réinvesties), créant un effet de capitalisation. Par exemple, si un réseau offre un APY de 10 % et que des récompenses sont ajoutées périodiquement à la mise initiale, le rendement effectif peut croître au-delà de seulement 10 % par an.
Un exemple illustratif : si vous misez 1000 10 jetons avec un APY de 100 %, à la fin d'une année, vous aurez non seulement ces XNUMX jetons de récompense, mais si les récompenses sont réinvesties, le total sera plus élevé grâce aux intérêts composés. Ce mécanisme incite les utilisateurs à maintenir et à augmenter leur mise pour se protéger contre l’inflation monétaire, maintenant ainsi leur mise dans le réseau.
DeFi : prêts, agriculture et rendement variable
Dans la finance décentralisée (DeFi), l'APR et l'APY sont tous deux des indicateurs cruciaux, mais ils varient en fonction du type de produit.
Pour les prêts et crédits dans le cadre de protocoles DeFi tels que Aave o Composant, il est courant de voir le TAEG, car il reflète le coût annuel réel sans tenir compte de la capitalisation des intérêts. Par exemple, emprunter à un TAEG de 12 % signifie que c’est l’intérêt effectif que vous paierez pour l’année, sans réinvestir ni ajouter d’intérêts sur les intérêts.
Cependant, pour les produits d'agriculture de rendement ou d'extraction de liquidités, où les utilisateurs fournissent des liquidités et gagnent des récompenses périodiques, l'APY est souvent utilisé, ce qui reflète la croissance réelle avec composition. Si un protocole annonce un APY de 15 %, cela indique que vos récompenses seront réinvesties et généreront des profits sur les profits, augmentant ainsi le rendement total.
De plus, des plateformes comme Bit2Me Gagnez Ils proposent différents APY pour le jalonnement de diverses crypto-monnaies, maximisant ainsi les profits grâce à l'accumulation automatique d'intérêts. Par conséquent, il est essentiel de comprendre si une offre utilise le TAEG ou le TAEG pour évaluer correctement les avantages ou les coûts potentiels.
Trading : Impact indirect du TAEG et du TAEG sur les stratégies
Le trading de crypto-monnaie lui-même n'est pas directement mesuré par l'APR ou l'APY, mais ces indicateurs peuvent influencer certaines stratégies.
Par exemple, certains traders utilisent des techniques de trading à effet de levier, où ils empruntent des crypto-monnaies pour amplifier leurs positions. Ici, le TAEG du prêt est crucial pour calculer les coûts et les risques, car il représente le taux annuel qui doit être payé pour les fonds empruntés.
En revanche, le trading de produits dérivés ou la participation à certains protocoles de trading automatisés peuvent impliquer des rendements exprimés en APY ou en APR, selon les règles de chaque plateforme. Les traders avertis prendront en compte ces taux pour optimiser leur rentabilité nette, en comparant les bénéfices potentiels aux coûts de financement.
Exploitation minière : TAEG et TAEG en ROI
Alors que l'extraction traditionnelle de crypto-monnaie (PoW) est principalement mesurée par la rentabilité en termes de retour sur investissement (ROI), l'APR et l'APY deviennent également pertinents lorsque les mineurs ou les investisseurs utilisent des plateformes qui permettent le jalonnement ou le prêt pour financer leurs opérations.
Par exemple, un mineur peut déposer des revenus miniers sur des plateformes DeFi qui offrent un APY pour générer des revenus passifs supplémentaires. Vous pouvez également contracter des prêts avec un TAEG pour financer l’achat de matériel, le TAEG étant la mesure clé pour évaluer le coût financier.
De plus, certains réseaux combinent l'exploitation minière avec des mécanismes de jalonnement ou des récompenses variables, où la compréhension des taux APY aide à estimer les rendements totaux. En bref, l’APR et l’APY font partie du calcul complet permettant d’évaluer la rentabilité à long terme de l’exploitation minière.
Avantages et inconvénients du TAEG
Avantages
- Simplicité et clarté : Le TAEG est facile à comprendre, car il représente un taux annuel fixe sans les contraintes de composition. Cela vous permet de déterminer rapidement le coût ou le rendement annuel de base.
- Utile pour les prêts : dans les transactions de crédit ou de prêt crypto, le TAEG est couramment utilisé afin que l'emprunteur connaisse le taux nominal sans surprises aggravantes.
- Moins de volatilité dans le calcul : En ne dépendant pas de la fréquence de composition, le TAEG évite des variations complexes qui rendent parfois difficile la comparaison des produits.
Inconvénients
- Ne reflète pas les intérêts composés : Le TAEG ne prend pas en compte l’effet des intérêts composés, ce qui peut conduire à une sous-estimation du rendement réel d’un investissement ou du coût total d’un prêt.
- Peut être trompeur pour les investisseurs : en se concentrant uniquement sur le taux simple, le TAEG peut être trompeur pour les investisseurs qui s'attendent à des rendements croissants grâce à la composition des récompenses ou au yield farming dans la DeFi.
- Moins compétitif dans l'affichage des revenus : certaines plateformes qui utilisent uniquement le TAEG peuvent paraître moins attractives par rapport à d'autres qui affichent le TAEG, qui reflète mieux les revenus réels.
Avantages et inconvénients de l'APY
Avantages
- Intègre la composition : l'APY montre le rendement réel étant donné que les intérêts générés sont réinvestis et génèrent de nouveaux intérêts, donnant à l'investisseur une vision plus précise.
- Idéal pour les produits d'investissement : lorsqu'il s'agit de jalonnement, d'agriculture ou de dépôts sur des plateformes DeFi, l'APY est la mesure la plus appropriée pour estimer les bénéfices réels.
- Permet des comparaisons concrètes : le TAEG permet de comparer facilement différents produits qui générent des intérêts composés à des taux différents, vous aidant ainsi à choisir les meilleures options.
Inconvénients
- Plus complexe à calculer et à comprendre : pour les utilisateurs novices, l'APY peut être déroutant en raison de la formule de composition et de sa variabilité en fonction de la fréquence de composition.
- Cela peut conduire à des attentes élevées : sur des marchés volatils comme celui des cryptomonnaies, l'APY peut être temporaire et changer rapidement, donc un APY élevé n'est pas toujours durable à long terme.
- Moins transparent sur certaines plateformes : certaines plateformes peuvent afficher un APY qui inclut des récompenses variables ou des incitations supplémentaires, ce qui peut rendre difficile l'interprétation des performances réelles.
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