Compound (COMP) est actuellement l'un des protocoles DeFi le plus frappant du moment, et tout cela grâce à son modèle de fonctionnement de pools de liquidités, de récompenses et de gouvernance. 

Oun autre grand projet dans le monde de finance décentralisée (Decentralized Finance - DeFi), est composé (COMP). Il s'agit d'un protocole de financement décentralisé qui cherche à créer un écosystème de financement et de prêt par le biais de crédits à ses utilisateurs en appliquant des intérêts sur les actifs qu'ils détiennent dans le système.

ACHETER LE COMPOSÉ CHEZ BIT2ME

Le protocole Compound est actuellement capable de fonctionner avec Ether (ETH), 0x (ZRX), DAI (DAI)Attention de base Token (BAT) et Augure (REP). L'objectif est de créer des pools d'investissement qui servent à accorder des prêts et que ceux-ci rentabilisent à la fois la plateforme et ses fournisseurs de liquidités, c'est-à-dire les utilisateurs qui investissent dans la plateforme. Et tout cela basé sur une série de puissantes contrats intelligents ou contrats intelligents sobre la blockchain de Ethereum.

Oui, Compound est définitivement une plate-forme de prêt où le jeton COMP est sa monnaie de gouvernance et, avec elle, il existe d'autres jetons internes qui lui permettent de fonctionner. Mais que nous offre vraiment Compound ? Quel est l'objectif de la plateforme ? Comment rend-il tout cela possible ?

Composé, l'origine

L'histoire de Compound (COMP) nous emmène à San Francisco en 2017, à l'époque où la société Compound Labs Inc. a été fondée, pour robert leshner y Geoff Hayes. L'objectif de l'entreprise était concevoir un protocole qui permettrait la création de marchés des changes financiers avec des taux d'intérêt basés sur leurs actifs.

L'idée était présente et recherchait un soutien pendant un peu plus d'un an, attirant des investisseurs de sociétés telles que Coinbase, Polychain Capital, Andreessen Horowitz, Bain Capital Ventures, Transmedia Capital, Abstract Ventures et Danhua Capital. C'est ainsi qu'en 2018, Compound Labs Inc., a réussi à lever plus de 8 millions de dollars et à lancer son projet.

Enfin, le protocole Compound apparaît le 26 septembre 2018, puis entame sa longue évolution jusqu'à aujourd'hui, où il est devenu l'un des plus grands protocoles DeFi du monde de la crypto.

Compound, un protocole révolutionnaire

Maintenant, Compound (COMP) est un protocole de financement décentralisé (DeFi) dont le but est; nous permettre de déposer et d'emprunter crypto-monnaies, et en même temps gagner des intérêts pendant que nous le faisons.

Une idée intéressante, que même si ce n'était pas nouveau dans le monde DeFi, cela attire beaucoup d'attention. Cependant, Compound offrait quelque chose que d'autres alternatives n'offraient pas, et c'est ce qui en fit rapidement un protocole révolutionnaire. C'était la capacité de Compound à créer des marchés monétaires liquides pour les crypto-monnaies par l'établissement de taux d'intérêt et l'utilisation d'algorithmes qui ajustent ces valeurs en temps réel et de manière décentralisée. En conséquence, Compound est capable de générer des pools avec une très large liquidité, et d'offrir à ses fournisseurs de liquidité des taux d'intérêt assez attractifs.

Malgré cela, depuis son lancement en septembre 2018, ce protocole n'a guère été utilisé. Ce n'est qu'en juin 2020 que le protocole a attiré plus d'attention et a commencé son ascension pour toucher 912 millions de dollars en valeur verrouillée.

Comment fonctionne Compound?

Le fonctionnement de Compound est similaire à celui des banques traditionnelles, bien qu'avec ses nuances du monde cripto. Tout d'abord, vous devez effectuer un dépôt de crypto-monnaie dans l'un de leurs pools. Cela vous permettra d'obtenir des intérêts pour ledit dépôt.

Comme nous vous l'avons dit, cela ressemble à ce qui se passe avec un compte d'épargne bancaire, sauf que dans ce cas, Compound offre un intérêt beaucoup plus élevé pour votre argent. De plus, vous n'avez pas besoin de passer par un processus d'identification ou KYC, et ils ne vous facturent pas de commissions exorbitantes. De plus, Compound est un protocole non dépositaire, donc tout est géré par des contrats intelligents et la blockchain Ethereum.

Maintenant, que fait Compound avec l'argent que vous injectez dans la plateforme? D'où vient l'intérêt que vous recevez? Eh bien, Compound génère des pools de liquidités et des marchés monétaires basés sur des actifs cryptographiques, laissant votre argent en eux. Autrement dit, il prend votre argent (par exemple, le DAI que vous avez déposé) et celui de nombreux autres et le place dans un contrat intelligent.

Cet argent est prêté à quiconque veut obtenir un crédit avec les intérêts qui sont là à ce moment-là, des intérêts qui seront ensuite distribués aux fournisseurs de liquidités.
L'intérêt payé sur le prêt est ce qui se traduit en fin de compte par le paiement d'intérêts pour chaque personne qui a fourni des liquidités au pool.

En termes plus simples, Compound prend votre argent (et celui des personnes qui sont dans le protocole), fait des prêts à d'autres personnes (prêts avec un ratio de 1: 1.5) et avec les retours de ces prêts vous offre des bénéfices pour l'argent que vous investissez.

Le meilleur de tout? Il n'y a pas de type de délai établi pour l'annulation ou l'obtention d'un crédit au sein du système, étant entièrement de la responsabilité de l'engagement de chacun des utilisateurs.

Mais que faire si l'emprunteur ne le rembourse pas?

Ces prêts sont faits avec une garantie intermédiaire, une garantie, qui est généralement plus que ce qu'ils vous prêtent, généralement 150% (pour chaque 100 $ emprunté, vous devez mettre 150 $ en garantie). Comme nous l'avons dit, pour demander un prêt de 100 $, vous devez mettre en garantie (garantie ou endossement) 150 $. Une fois que vous aurez rendu les 100 $ du prêt et les intérêts, les 150 $ vous seront retournés.

À son tour, si le prix du jeton que vous laissez en garantie baisse au point de mettre le prêt en péril, le contrat est programmé pour vendre vos crypto-monnaies, c'est-à-dire que le contrat «liquide» votre position. Cela protège les fournisseurs de liquidités dans le cas où une personne ne souhaite pas rembourser le prêt.

A quoi ça sert tout ça?

Vous vous demandez sûrement quel est l'intérêt d'emprunter moins que ce que vous mettez en garantie? Vous devez garder à l'esprit que lorsque, dans notre exemple, nous mentionnons des valeurs en dollars, nous parlons de jetons valant ce montant de dollars, pas de dollars correctement.

Autrement dit, vous pouvez emprunter de l'éther en mettant des garanties stablecoin DAI, attendez que le prix de l'Ether augmente, retournez l'Ether du prêt correspondant à 100 $ de DAI et conservez de l'Ether supplémentaire. Tout cela sans avoir aussi vendu et acheté, seulement mis en gage, quelque chose qui en revanche bénéficie d'un traitement fiscal différent de celui de l'achat / vente.

cTokens, connaissez les jetons composés

Les cTokens bien connus sont l'un des éléments fondamentaux du fonctionnement de Compound. Ceux-ci sont tokens créé par Compound pour suivre et contrôler les prêts et intérêts générés au sein de la plateforme. En peu de mots, Les cTokens sont une unité de compte dans Compound.

Par exemple, lorsqu'un utilisateur injecte des fonds dans un groupe de prêts, il reçoit un solde correspondant en cTokens. Ce solde des cTokens est directement proportionnel à leur participation au groupe de prêt. Ainsi, chaque actif accepté par la plateforme a son pair dans cToken. Par exemple, DAI a son cDAI et Ether a son cEther.

De plus, ces jetons fonctionnent selon la norme ERC-20 Par conséquent, ce sont des jetons que nous pouvons stocker dans nos portefeuilles et même les échanger sans problème.

Maintenant, quelle est sa vraie fonction? Pour expliquer un peu comment cela fonctionne, voyons un exemple:

Cela peut sembler peu rentable, mais le plus positif dans tout cela est: vous ferez toujours un profit. Peu importe à quel point ça va mal marché des crypto-monnaies, les cTokens sont construits de telle sorte que Daniel réalise toujours un profit sur leur création, et tout cela grâce aux intérêts gagnés.

Gouvernance au sein de Compound

Compound (COMP) a commencé comme un projet avec un contrôle centralisé, où Compound Labs Inc. en avait le contrôle absolu. Cependant, cela a commencé à changer en mai 2020, lorsque Compound a commencé sa transition vers la gouvernance communautaire.

Pour ce faire, Compound a créé le jeton COMP. Les détenteurs de jetons sont ceux qui ont le pouvoir de faire des propositions et de voter sur les décisions liées à la façon dont le composé sera développé ou exécuté. Au total, il ne peut y avoir qu'un total de 10 millions de jetons COMP, répartis comme suit:

  • 24% (2.396.307 COMP) pour les actionnaires de Compound Labs, Inc.
  • 22.25% (2.226.037 COMP) pour les fondateurs.
  • 3.72% (372.707 XNUMX COMP) pour les futurs membres de l'équipe.
  • 42.3% (4.229.949 XNUMX XNUMX COMP) pour l'utilisation de la réservation de protocole.
  • Réserve de gouvernance du protocole de 7.75% (775.000 XNUMX COMP).

Ces jetons sont générés automatiquement à un taux fixé par la communauté. Ainsi, actuellement, le taux de génération est de 0,176 USD en COMP pour chaque bloc généré dans Ethereum. Cette politique d'émission permet à Compound d'être en mesure de s'auto-soutenir financièrement, notamment pour couvrir les frais de développement, les audits de sécurité, le développement de nouvelles fonctionnalités de financement, les incitations à la participation des électeurs et la liquidité du protocole. En bref, l'émission du token COMP permet non seulement de donner du pouvoir et des récompenses à la communauté qui fait la vie au sein du protocole, mais l'aide également à se maintenir et à évoluer dans le temps.

Maintenant, vous avez sûrement réalisé à ce stade que Compound est un protocole DeFi qui se divise en deux catégories. D'une part, c'est un protocole de rendement agriculture (vous permet d'obtenir un rendement en investissant de l'argent). Et en même temps, c'est un protocole de extraction de liquidité (Votre participation économique génère des bénéfices sous forme de jetons qui sont extraits et distribués au sein de la communauté). En fait, c'est précisément la transition vers ce modèle de gouvernance communautaire qui a catapulté Compound pour devenir l'un des plus grands protocoles DeFi au monde, comme nous pouvons le voir dans le graphique DeFi Pulse.

Que savez-vous, cryptonuta?

Le modèle économique de Compound est-il durable?

VRAI!

L'une des plus grandes préoccupations de nombreux initiés du monde DeFi à propos de Compound est de savoir si son modèle économique est vraiment durable, et il l'est. Compound met constamment à jour ses taux d'intérêt en fonction des niveaux de liquidité, des demandes de prêt, des prix des actifs cryptographiques et d'autres variables au sein du système. L'intention de tout cela est de maintenir un fonctionnement positif et durable de l'ensemble de la plate-forme, ce que nous pouvons clairement voir grâce à la transparence offerte par le contrats intelligents.

Opportunités et risques composés

Opportunités

L'union des opportunités agriculture de rendement, l'extraction de liquidités et les propositions de prêt et d'investissement de Compound en font une plateforme DeFi aux multiples potentialités.

D'une part, nous pouvons simplement arriver et acheter des cTokens, effectuer un jalonnement d'entre eux et en tirer profit. Ce serait le moyen le plus simple et le plus insouciant d'utiliser la plate-forme.

Nous pouvons également l'utiliser pour demander des prêts, ce qui nous permet d'investir dans d'autres plateformes, d'en tirer des bénéfices et ainsi de tirer parti de notre position. Une agriculture à faible rendement, qui est généralement la stratégie que de nombreux utilisateurs poursuivent au sein de Compound. Il est également possible d'avancer plus loin dans cette stratégie, tant que votre capital le permet et que vous avez des nerfs d'acier pour la mener à bien face à la possibilité de pertes énormes.

En outre, vous pouvez également investir dans la plate-forme, gagner des jetons COMP et les utiliser pour augmenter votre participation à la plate-forme, générant ainsi plus de revenus, combinant le jalonnement avec l'extraction de liquidités pour améliorer votre position.

Avec tout cela, force est de constater que Compound présente des opportunités uniques, et tout cela dans une plateforme à l'interface simple d'utilisation, avec une gouvernance communautaire qui gagne en force et un protocole qui ne cesse d'évoluer.

Risques composés

D'autre part, le principal risque de Compound réside dans une forte baisse des marchés de la crypto-monnaie. Pour illustrer cela, imaginons ce qui suit:

Juan prend son sac à main et emprunte de l'argent à Compound, entre sa garantie avec un ratio de 1: 1.5 et ils approuvent son prêt. Bien entendu, le prêt comporte des garanties et l'une de ces garanties est une clause de règlement qui entre en vigueur si le prix de la garantie commence à baisser et dépasse le seuil acceptable. Ce seuil est le prix minimum auquel la garantie ne couvre pas le prêt accordé et l'ensemble des frais et commissions de la plateforme. Par conséquent, à ce moment-là, Compound liquidera notre position et en fonction de la baisse du prix de nos jetons de garantie, notre perte sera partielle ou totale.

Cet exemple affecte non seulement ceux qui empruntent, mais aussi ceux qui ont des cTokens et s'attendent à ce qu'ils fassent un profit. Et c'est qu'après tout, il n'y a rien qui sauve les chiffres en rouge lorsqu'un cygne noir apparaît et qu'un marché baissier est généré sur les marchés, brisant ainsi les rêves de beaucoup.

Comme toujours, dans les écosystèmes DeFi, de nombreuses variables peuvent affecter leur fonctionnement. Par exemple, une vulnérabilité dans un protocole peut réduire à néant le jeton le plus précieux du monde en quelques minutes. Ou même un vol qui met en péril sa stabilité car les réserves ne supportent pas les dommages causés.

Alors, comme toujours, gardez à l'esprit que si DeFi et ses projets sont une terre d'opportunités, nous sommes dans un territoire nouveau et inexploré, et les intrépides ne font pas toujours bien, il est donc toujours bon d'être prudent et d'avoir des projets. pour toutes les situations.

ACHETER LE COMPOSÉ CHEZ BIT2ME

Liens d'intérêt

Site officiel

Composé - COMP

Twitter officiel

Composé - COMP

GitHub officiel

Composé - COMP

Discord Channel

Composé - COMP

Chaîne Discord officielle

Accédez à la chaîne officielle Discord