Qu'est-ce que la DeFi ou la finance décentralisée?

DeFi est l'acronyme de Decentralized Finance, qui signifie en espagnol finances décentralisées. Ce nom est utilisé pour définir un écosystème financier qui a été construit sur la blockchain et dont la principale caractéristique est que ce sont les utilisateurs eux-mêmes qui gèrent toutes les actions, sans avoir à passer par un tiers de confiance (tel qu'une banque ou une société de patrimoine). gestionnaire).investissements).

DeFi, l'idée qui change le monde financier

Imaginez un monde où n'importe qui pourrait créer des produits financiers transparents, équitables et efficaces, faisant passer les banques, les grands financiers, les prêteurs et les compagnies d'assurance à l'arrière-plan, ou mieux encore, devenir complètement inutiles et disparaître. Un monde où chacun peut interagir librement avec ces produits.

Eh bien, c'est ce que vise la finance décentralisée. En d'autres termes, ils veulent convertir les structures financières centralisées que nous avons actuellement en structures décentralisées, sans tiers de confiance, exécutées sur contrats intelligents ou contrats intelligents, au sein d'une blockchain où une trace écrite et inaltérable de chaque action réalisée est reflétée de manière transparente.

L'impact d'une telle tendance est gigantesque. Nous n'en sommes qu'à ses débuts et déjà la créativité de la communauté mondiale façonne des versions alternatives de presque tous les produits financiers existants.

Imaginez que vous ayez le besoin d'obtenir un prêt pour entreprendre. Au lieu d'aller dans une banque, vous pouvez vous rendre sur une plateforme DeFi et demander un prêt. Ledit prêt a des conditions (sauf les détails techniques) assez claires et transparentes. Tout cela grâce au fait que ledit prêt sera contrôlé par un contrat intelligent public et immuable.

Non seulement cela, Toutes les actions effectuées sur les plateformes sont visibles et immuablement enregistrées sur la blockchain également.. Vous n'avez peut-être pas les connaissances nécessaires pour vérifier la fiabilité du service DeFi, mais grâce à sa fonction de transparence, des milliers d'yeux pourront l'analyser et l'interroger, avertissant de son dysfonctionnement s'il l'était. Et à l'avenir, compte tenu de l'impact de cette technologie, les enfants apprendront sûrement à lire des contrats intelligents transparents à l'école.

Grâce à DeFi, vous n'aurez pas besoin d'être bancarisé, vous n'aurez pas besoin de transporter des dizaines de papiers, de faire la queue pour les livrer et d'attendre des semaines pour une réponse. Au lieu de cela, depuis le confort de votre canapé, avec votre smartphone, vous pouvez effectuer tout le processus de réception de l'argent en un rien de temps.

Cependant, DeFi peut être bien plus, il peut devenir le véhicule permettant à l'ensemble de l'économie et de la finance mondiales de commencer à se décentraliser. Le véhicule qui ouvre les portes aux investissements internationaux à moindre coût, plus rapides et avec des niveaux de confiance et de transparence plus élevés. Un véhicule pour que les personnes non bancarisées puissent accéder aux services sans avoir besoin de passer par les banques, ayant les mêmes conditions pour évoluer personnellement dans leur développement.

Origine de DeFi

Si vous faites partie de ceux qui pensent que DeFi est né avec la naissance de Bitcoin, vous avez raison. Bitcoin c'était la première plate-forme DeFi au monde. Mais l'origine de l'idée est beaucoup plus ancienne.

Nick Szabo Il visait, peut-être sans le savoir, la naissance de DeFi lorsqu'il a présenté son idée de contrats intelligents en 1995. Soit 13 ans avant la création de Bitcoin, une idée en avance sur son temps. 

Cependant, il a fallu attendre l'arrivée de Ethereum en 2014, qu'un changement radical pourrait être apporté à cette idée. ETthereum et ses contrats intelligents ont permis aux développeurs de créer tout ce qu'ils pouvaient imaginer sur une blockchain. Et ce qui a commencé par une expérience devient maintenant un mouvement à part entière : un écosystème financier décentralisé qui exploite des milliards de dollars chaque mois. 

Un écosystème qui au cours des années 2018 et 2019 a maintenu un développement constant, et au cours des premiers mois de 2020, il a connu une croissance sans précédent. Au point d'avoir revalorisé les projets blockchain en créant des ponts entre la finance traditionnelle et les crypto-monnaies. 

Grâce à ce travail, nous pouvons désormais compter sur les marchés de liquidité, les systèmes de crédit et échanges décentralisés (DEX), tout cela n'étant que le début. 

Fonctionnalités DeFi

Maintenant que nous connaissons le concept, ses origines et les différences entre les modèles financiers numériques, savons quelles sont les caractéristiques de DeFi. 

1. Ils fonctionnent sur la base de la technologie blockchain et des contrats intelligentss.
2. Ils sont très sûrs car ils utilisent des techniques cryptographiques puissantes pour garantir que la plate-forme, son accès et son utilisation ne peuvent être effectués que par des personnes autorisées.
3. Ils ont des niveaux élevés de décentralisation. Le plus grand potentiel de DeFi est son niveau élevé de décentralisation. C'est-à-dire qu'ils ont la capacité d'agir sans qu'une chaîne bureaucratique s'impose sur les fonctions de la plateforme.
4. Aucune confiance en des tiers. Cela signifie que toute action sur une plateforme DeFi est directe entre l'utilisateur et la plateforme elle-même. Les tiers de confiance ne sont pas nécessaires car cette tâche sera effectuée par la blockchain. C'est cette structure qui gardera une trace de tout de manière sûre et immuable. 
5. Transparent Une autre grande caractéristique de DeFi est sa transparence. Étant construites sur des logiciels libres, chaque ligne de code des plateformes est auditable, ainsi que la mobilisation des ressources, car elles se déroulent toutes sur la blockchain. 
6. Sans frontières. L'accès à une plateforme DeFi est sans frontières. Vous pouvez être dans n'importe quel pays du monde et accéder à ses services sans inconvénient.  

Avantages et inconvénients de la technologie DeFi

Bien sûr, comme toute technologie, elle a ses avantages et ses inconvénients. 

Avantages

1. Permettre l'accès aux services financiers pour des millions de personnes qui ne sont pas bancarisées. Il s'agit sans aucun doute d'une occasion en or d'apporter le développement et la liberté financière à ceux qui, pour différentes raisons, n'ont pas pu bénéficier de ces services. 
2. Il facilite grandement le financement international des entreprises et des projets. Les plates-formes DeFi peuvent être adaptées aux besoins d'un public cible afin d'apporter le développement et les investissements là où ils sont nécessaires. Et ces investissements peuvent provenir de n'importe où dans le monde en toute sécurité. 
3. Créer un nouveau point de diversification et de développement économique. En fait, DeFi peut signifier un point important de développement économique à moyen terme en raison de l'énorme potentiel économique des crypto-monnaies telles que Bitcoin. 

Inconvénients

1. La sécurité continue d'être un point à peaufiner au sein des plateformes DeFi. Bien que la blockchain se soit avérée être une technologie très sécurisée, il reste encore beaucoup de choses à améliorer, notamment avec le niveau de sécurité et l'audit de sécurité des contrats intelligents. Un échec dans un contrat intelligent signifie un échec de la plateforme, comme démontré Le DAO. 
2. Protocoles d'action face à la volatilité des crypto-monnaies. De nombreuses plateformes DeFi ont créé des mécanismes de fonctionnement qui garantissent leur stabilité économique face à la volatilité des crypto-monnaies. Cependant, ces mécanismes semblent souvent insuffisants. Ou ils ne protègent tout simplement pas entièrement l'écosystème contre de fortes fluctuations. Une situation qui conduit à des pertes millionnaires. Un tel cas est MakerDAO y DAI, dont les fluctuations et les actions de correction ont montré que la décentralisation et les protocoles d'actions mal ajustés peuvent souvent être une faiblesse pour ces plateformes, si elles ne sont pas gérées correctement. 

DeFi et FinTech : quelles sont leurs différences ?

Nous avons maintenant entre les mains trois modèles de financement qui ont en quelque sorte le même objectif commun, qui est de nous offrir des outils financiers puissants pour nous aider à renforcer nos finances et nos portefeuilles. Cependant, la manière dont ils y parviennent est complètement différente pour chacun des modèles. On parle de la finance traditionnelle, de la nouvelle FinTech et bien sûr de la DeFi. 

On connaît déjà la finance traditionnelle, la modèle centralisé, très dépendante des banques, alambiquée et complexe pour la grande majorité de la population mondiale. On parle d'un modèle qu'on voit qui a du mal à innover et dont les outils, dans bien des cas, ne fonctionnent pas.

Des tentatives de renouvellement et d'amélioration de cet ancien système, vient notre deuxième modèle, le FinTech (Technologies Financières - Technologies Financières). Nous parlons d'une tentative de créer un système financier numérique qui permette d'atteindre une population plus large, qui soit rapide, efficace, bon marché, mondial et surtout plus facile à gérer. Depuis les années 90 et le début du nouveau millénaire, les FinTech se sont imposées comme le summum de la technologie financière et il semblait qu'elles seraient le prochain saut évolutif de la finance mondiale. 

Cependant, cela a été laissé de côté avec la naissance de Bitcoin, l'arrivée d'Ethereum et les premiers systèmes DeFi. Le fait de pouvoir construire une finance décentralisée, plus sûre, plus universelle et sans frontières a changé les règles du jeu, non seulement à cause de son fonctionnement mais aussi à cause des possibilités de la DeFi.  

Comment peut-on les différencier ? 

1. Une FinTech est une entité centralisée, construit sur des logiciels et avec des environnements contrôlés et répréhensibles. D'autre part, un DeFi déploie son logiciel sur une blockchain décentralisée.
2. Les contrats d'une FinTech sont des contrats qui suivent la construction juridique que nous connaissons tous. Alors que dans DeFi, ces contrats sont égaux pour tout le monde, le cœur d'un DeFi et de ses services sont les contrats intelligents sur la blockchain que nous pouvons consulter et auditer librement. 
3. Les décisions d'approbation d'une FinTech sont liées à une chaîne bureaucratique, longue ou courte, ce qui signifie que nous perdons du temps en tant qu'utilisateurs dans l'attente d'une réponse à nos demandes. Par contre, dans un DeFi la chaîne est réduite entre vous et la personne qui vous donnera le crédit, parfois, la chaîne n'existe même pas, car l'approbation est effectuée automatiquement si vous répondez ou dépassez les exigences que la plateforme demande. accéder à leurs services.
4. Une FinTech utilise les banques et toute la structure financière traditionnelle pour vous fournir les ressources que vous demandez. Cela signifie que oui ou oui, vous devez être bancarisé et enregistré dans le système pour participer avec certaines garanties. Cela signifie également que cet argent peut être censuré ou limité s'ils le souhaitent. Dans DeFi, ce n'est pas quelque chose dont vous devez vous inquiéter, vous n'avez pas besoin d'avoir un compte bancaire, seulement une portefeuille de crypto-monnaie où recevoir vos fonds et le reste vous avez la liberté. 

Compte tenu de cette vision, il est assez clair qu'une FinTech est une entité financière numérisée. Certains projets FinTech bien reconnus dans le monde sont Revolut ou Paypal, pour n'en nommer que quelques-uns. 

Cas d'utilisation potentiels de DeFi

Maintenant, A quoi bon la DeFi pour nous aujourd'hui ? Quels usages peut-on leur donner ? Eh bien, tout d'abord, DeFi sert de pont financier entre la richesse des détenteurs de crypto-monnaie et un monde de services financiers, qui peuvent être fournis en utilisant cette richesse pour générer plus de richesse avec elle. 

Cela dit, parmi les cas d'utilisation potentiels de DeFi, nous pouvons citer:

1. Systèmes de prêt décentralisés: l'un des principaux cas d'utilisation de DeFi aujourd'hui. Le système est simple : si une personne souhaite un prêt et souhaite utiliser ses crypto-monnaies comme collatéral ou garantie, elle peut le faire sans problème. Le système fonctionne de manière très similaire aux FinTechs ou à la finance traditionnelle. Mais DeFi a tendance à offrir de meilleures conditions d'intérêt et les prêts sont généralement approuvés presque instantanément. Fini les heures à la banque, l'envoi de documents numériques et les jours d'attente pour une réponse, avec DeFi il suffit d'interagir avec le DApp, effectuez le dépôt de garantie requis et vous aurez en votre possession l'argent dont vous avez besoin en prêt, et le tout en quelques minutes. 
2. Marchés décentralisés: Un autre cas d'utilisation de DeFi est celui des marchés décentralisés. Des créations telles que les bourses décentralisées (DEX), les pools d'investissement, les dérivés financiers, les systèmes de jalonnement, les marchés de prédiction, etc. sont possibles grâce à DeFi. 
3. Systèmes de paiement: Une autre utilisation qui est donnée à DeFi est les systèmes de paiement. Les caractéristiques de ces plateformes leur permettent d'être un pont de confiance pour traiter les paiements de différentes blockchains, en utilisant une infrastructure externe, décentralisée et autonome. 
4. Services bancaires et d'assurance: Une autre utilisation de DeFi est de proposer des services de type «bancaire» sans être exactement une banque. Par exemple, il existe des protocoles DeFi qui permettent à leurs utilisateurs de faire un certain investissement. Mais après un certain temps, vous pouvez recevoir cet investissement avec une marge bénéficiaire, et tout cela grâce à l'intérêt qu'il a généré. Mais pas seulement cela, mais il existe également des systèmes qui permettent l'émission de pièces stables, ainsi que des systèmes d'identification numérique et d'assurance financière. 

À ce stade, il est clair que le potentiel de DeFi pour offrir des services et des solutions est varié, aussi varié que l'inventivité des personnes qui développent de tels systèmes. 

Les risques à prendre en compte dans le monde DeFi

Maintenant, dans DeFi, tout n'est pas parfait. En fait, la vérité est qu'il y a des risques qu'il est bon de connaître avant d'entrer pleinement dans ce monde comme ça. Parmi ces risques, on peut citer: 

Contrats et plateformes complexes à comprendre et à utiliser

Tout d'abord, le DeFi n'est pas pour tout le mondePeu importe combien ils veulent montrer le contraire. Si vous entrez dans un DeFi DApp et essayez de réaliser une opération, vous verrez sûrement qu'au milieu de tout cela, il y a des concepts qui peuvent sembler étranges à une personne moyenne. De plus, les contrats DeFi et les explications Web des applications ainsi que le contrat intelligent de ces applications peuvent sembler être une langue perdue du monde pour la plupart des gens. 

Cela dit, il est bon que vous sachiez que même si DeFi offre de grandes possibilités, vous devez savoir dans quoi vous participez et dans quoi vous investissez, et cela implique d'apprendre et de comprendre ce que fait la plateforme, comment elle le fait et de quels outils vous disposez. à votre disposition. Tout cela, afin d'éviter des situations douloureuses telles que la perte de votre investissement. 

Une décentralisation incomplète

Deuxièmement, les applications DeFi, même si elles fonctionnent sur une blockchain comme Bitcoin, Ethereum, EOS o TRON, ne signifie pas qu'ils sont entièrement décentralisés. En général, de nombreux protocoles et applications DeFi ont un point de centralisation qui leur permet d'avoir un certain degré de contrôle pour les situations dans lesquelles une intervention immédiate est justifiée. MakerDAO et son stablecoin DAI en sont un exemple. 

Alors que MakerDAO fonctionne comme une entité décentralisée, les personnages derrière le développement du protocole ont ce que l'on pourrait appeler un "bouton de panique" appelé "Arrêt d'urgence". Cette fonctionnalité du protocole permet de fermer toutes les opérations de MakerDAO et DAI pour éviter aux investisseurs de subir de graves pertes en raison d'un problème de collatéralisation du protocole. Vous pouvez imaginer que s'il existe des fonctionnalités comme celle-ci dans MakerDAO, d'autres projets auront également une fonctionnalité similaire ou même supérieure. 

Mais pourquoi est-ce un risque ? Si vous y réfléchissez un peu, des fonctions comme celles-ci peuvent être exploité par des acteurs malveillants à l'intérieur et à l'extérieur du protocole pour y causer des dommages. C'est aussi un risque car beaucoup de DeFi se vendent comme entièrement décentralisés, alors que la réalité est très différente. Un problème qui s'aggrave si l'on ajoute l'apparition de protocoles DeFi qui ne sont rien de plus qu'une arnaque scriptée. 

Bref, vous connaissez bien le projet auquel vous participez, vous connaissez ses fonctions, mais surtout, vous connaissez la communauté qui le maintient. Une communauté transparente ne cachera rien, comme le cas de MakerDAO qui a rendu publiques les informations sur "Emergency Shutdown" et les raisons de sa création. Si vous soupçonnez quelque chose comme ça, soyez particulièrement vigilant avec les projets nouveaux et peu connus. 

La sécurité n'est pas infaillible

S'il est vrai que la sécurité de la blockchain est excellente, il est également vrai qu'elle n'est pas infaillible. On en voit le meilleur exemple dans les différents projets DeFi qui ont souffert de problèmes de sécurité liés à leurs contrats intelligents et qui ont conduit au vol de millions de dollars sur leurs plateformes. Des plateformes comme dForce, Uniswap, Balancer, Bancor, bZx et Synthetix ne sont que quelques-unes des victimes des piratages les plus notoires de ce secteur. 

Le problème est encore plus grave, car la sécurité des contrats intelligents dépend de deux facteurs. Tout d'abord, cela dépend de la bon codage et construction de ceux-ci par les développeurs du protocole DeFi. Ainsi, un bon projet codifie, revoit et audite ses contrats intelligents en permanence. Ainsi, s'il détecte une erreur, celle-ci est corrigée rapidement sans délai. 

Deuxièmement, la sécurité aussi cela dépend de la bonne programmation des fonctions qui permettent son fonctionnement direct dans la blockchain. Par exemple, un problème de sécurité dans une fonction du EVM qui affecte ces contrats intelligents, et automatiquement leur sécurité est menacée. Le problème avec ce dernier point est que la sécurité ne dépend plus tant du développeur du protocole DeFi. Au lieu de cela, cela dépend des développeurs de la blockchain, et au cas où cela ne pourrait pas être atténué correctement, vous aurez un grave problème de sécurité. 

Oui, cela ressemble à une histoire d'horreur, et le fait qu'une technologie supposée ultra-sécurisée puisse avoir ces problèmes est surprenant. Cependant, ce sont de vrais problèmes, en fait la fonction DÉLÉGUÉ d'EVM, a été la cause d'une attaque survenue à Portefeuilles de parité en 2017. 

Le danger des escroqueries

Si vous êtes dans le monde de la cryptographie depuis assez longtemps, vous vous souviendrez sûrement du ICO Boom de 2017 et 2018. Et vous saurez aussi ce que cela signifiait pour beaucoup : des pertes de millions de dollars et des escroqueries partout. À ce stade, DeFi commence à suivre le même processus. En fait, il existe des centaines de projets qui se déguisent en DeFi pour arnaquer ceux qui tombent dans le piège de gagner de l'argent rapidement et facilement.

Au milieu du boom DeFi, qui est en vogue, il n'est pas rare de voir comment les plateformes cherchent un moyen facile de développer leurs idées. On en voit un exemple chez dForce, qui a simplement copié le protocole de Composant (version 1) pour lancer votre plateforme. En conséquence, la plate-forme dForce est tombée victime d'une faille de sécurité qu'ils n'ont pas détecté et ont eu de grandes pertes.

Au fur et à mesure que cette situation peut se produire, copiez un contrat intelligent, changez certaines choses et lancez un service dans le seul but d'escroquer ceux qui tombent dans le piège. C'est quelque chose qui arrive plus souvent que vous ne le pensez, et l'une des raisons pour lesquelles vous devez être très vigilant lorsque vous entrez dans le monde DeFi.

Les plateformes DeFi aujourd'hui

Actuellement, le développement des plateformes DeFi est gigantesque. Bitcoin et Ethereum collectent les plus grands et les plus importants. Ce n'est qu'entre ces deux projets que 70% de la capitalisation des crypto-monnaies est déjà maîtrisée, soit près de 200 milliards de dollars.

Cela a incité de nombreuses entreprises à commencer à explorer la création d'outils, DeFi, certaines avec plus de succès que d'autres, mais parmi elles, on peut citer:

1. Bisq, un protocole d'échange P2P spécialement conçu pour Bitcoin et complètement décentralisé.
2. RSK, un protocole et un ensemble de services identifiés comme RIF OS, une plate-forme de développement complète qui comprend les contrats intelligents, l'identité numérique, le stockage décentralisé, les paiements instantanés, les ponts inter-chaînes, le système de paiement intégré, les communications décentralisées et la génération de marchés décentralisés.
3. 0x, un protocole pour créer des échanges P2P décentralisés qui fonctionne sur Ethereum. 
4. Bancor est un système d'échange de jetons basé sur Ethereum.
5. Composant, est un protocole de pool d'investissement avec des options de prêt, d'agriculture de rendement et d'extraction de liquidité qui a acquis une grande pertinence en 2020 au point de remplacer MakerDAO pendant deux semaines en tant que DeFi avec la valeur la plus élevée.
6. Kyber, un protocole d'échange pour l'intégration des fonctionnalités d'échange dans les applications avec des opérations cross-chain.
7. MakerDAO et DAI, un DAO et un stablecoin conçu pour faciliter la création d'applications financières basées sur Ethereum.
8. Augur, un protocole pour la création de marchés de prédiction.
9. Curve, un DEX de pièces stables.

Ceci est une petite liste de certaines des applications DeFi les plus importantes qui existent aujourd'hui. Les nommer tous serait une tâche ardue en raison de la diversité des outils qui existent aujourd'hui. Mais ceux mentionnés ici ont mérité une place d'honneur en raison de leur sérieux, de leur engagement et de leur développement actif.

Compte tenu de cela, il ne fait aucun doute que DeFi et ses différentes applications seront de plus en plus importantes à l'avenir. Après tout, nous explorons simplement ces outils et reconnaissons leur portée.