Qu'est-ce que l'agriculture de rendement?

L'agriculture de rendement est une stratégie par laquelle les investisseurs cherchent à établir la meilleure forme d'investissement pour maximiser leurs profits, en tirant parti de leurs positions tout en utilisant une ou plusieurs plateformes DeFi dans leurs opérations. 

L'un des concepts les plus connus au monde DeFi est le « Agriculture de rendement » ou « Agriculture de performance ». Il s'agit d'un concept qui cherche à établir une stratégie d'investissement par laquelle les détenteurs de jetons cherchent à maximiser leurs profits. Pour ce faire, les détenteurs de jetons doivent investir et participer à diverses plates-formes DeFi tout en recherchant à tout moment la maximisation des bénéfices.

Sans aucun doute, une façon très intéressante de participer à l'écosystème DeFi et qui a rapidement gagné de la place pour son utilisation. Mais, Que se cache-t-il d'autre derrière cette pratique ? Quels sont vos risques ? Vous saurez cela et plus ci-dessous.

Yield Farming, récolter des bénéfices dans les champs DeFi

L'agriculture de rendement ou "l'agriculture de rendement" est une stratégie utilisée par les investisseurs et les grands commerçants pour tirer le meilleur profit de leurs investissements et de leur capital.

L'objectif est simple: avoir votre capital dans une ou plusieurs plateformes d'investissement, de telle sorte qu'après un certain temps, ce capital augmente considérablement. En bref, les agriculteurs à rendement ou les agriculteurs performants ne recherchent que des opportunités d'investissement leur permettant d'augmenter leur capital.

Une stratégie qui ressemble beaucoup à jalonnement, puisque plus la mise est élevée, plus le profit obtenu est important.

Cependant, il n'y a pas de recette ou de moyen unique de réaliser cette activité. Au contraire, le yield farming est une stratégie qui doit être adaptée aux plateformes cibles qu'il est prévu d'utiliser à cet effet. Donc généralement, les agriculteurs de rendement utilisent leur gros capital ou empruntent beaucoup pour atteindre leur objectif. Bref, c'est une stratégie avec de nombreux risques mais aussi avec de grandes opportunités.

En fait, étant donné la nature de DeFi, où vous pouvez demander des prêts immédiatement, et faire des investissements et des changements d'actifs rapidement, les agriculteurs de rendement profitent de cet écosystème pour faire leurs investissements et mener à bien leurs stratégies agricoles. De cette manière, un agriculteur peut atteindre des niveaux de liquidité très élevés en très peu de temps, grâce à des prêts, des conversions et des investissements bien positionnés. Le résultat final?

De gros bénéfices, non seulement en raison des écarts d'intérêts, mais aussi parce que de nombreuses plateformes offrent des incitations à l'utilisation qui finissent par être transformées en plus de capital pour l'agriculteur.

Le boom de l'agriculture de rendement

Le début de la pratique de l'agriculture de rendement remonte à 2017, date à laquelle les plateformes DeFi ont commencé à se développer rapidement. À ce premier moment, l'attrait pour DeFi était particulier, notamment en raison du fait d'obtenir des bénéfices supplémentaires au sein du marché haussier que connaissait le marché de la cryptographie à cette époque.

En fait, le projet MakerDAO et leur DAI, a jeté les bases des premiers systèmes DeFi qui permettent ce type de pratique. La raison? DAI aime stablecoin permis la possibilité de proposer des prêts à faible risque de volatilité, à une époque du marché où de nombreux commerçants ont emprunté pour acheter du Bitcoin et d'autres crypto-monnaies en hausse. Cela signifiait que quiconque investissait dans des jetons comme Maker (la pièce de gouvernance de MakerDAO) et DAI au sein de plateformes de prêt comme ETHLend (maintenant AAVE), était assuré de réaliser des bénéfices importants.

Ils étaient les débuts rudimentaires d'une pratique qui s'est ensuite transformée à un tout autre niveau. En effet, c'est fin 2019 et début 2020 que l'agriculture de rendement a atteint son expression maximale avec l'apparition de la Protocole composé et son jeton de gouvernance COMP. C'est le curieux modèle de distribution de jetons COMP qui a catapulté la plate-forme et a suscité au maximum l'intérêt pour ce système.

Le protocole Compound a attiré l'attention des investisseurs pour qu'ils injectent de l'argent dans leurs pools de liquidités et obtiennent ainsi des bénéfices sur leurs investissements. Ces revenus proviennent de deux points principaux, le premier des intérêts des prêts consentis par les plateformes utilisant les fonds dudit pool. Alors que le second, provenait des jetons de gouvernance qui pouvaient être gagnés en participant à ladite plate-forme en guise de récompense. En fin de compte, Compound est une plate-forme qui a porté l'agriculture de rendement à un nouveau niveau.

En conséquence, au début de 2020, l'écosystème DeFi a commencé à subir une augmentation constante de sa valeur totale verrouillée (TVL), qui au moment de la rédaction de cet article dépasse déjà 49 milliards de dollars. Un nombre record qui montre très clairement l'impact et l'importance de DeFi dans le secteur de la crypto-monnaie.

Avantages et inconvénients de l'agriculture de rendement

Dans le cas de l'agriculture de rendement, les principaux avantages de cette stratégie sont:

1. C'est une stratégie qui peut être mise en œuvre aujourd'hui avec différentes cibles ou espaces. Actuellement, il existe plusieurs protocoles DeFi dédiés à l'agriculture de rendement, certains d'entre eux avec plusieurs années de fonctionnement et une robustesse avérée.
2. Permet aux agriculteurs d'obtenir des avantages assez prononcés sur leurs "cultures". En général, ces récoltes se produisent sur des périodes de 6 mois à 1 an, et sont réinvesties pour générer des niveaux plus élevés de profits. En effet, le rendement agricole est une stratégie qui favorise les baleines à crypto-monnaie.

Parmi les inconvénients, nous pouvons mentionner:

1. C'est une stratégie complexe et uniquement recommandé aux personnes ayant des connaissances financières avancées.
2. La mise en œuvre de la stratégie favorise ceux qui ont de gros capitaux à déployer, c'est-à-dire les baleines. Une personne avec peu de capital peut ne faire aucun profit et, en fait, peut perdre de l'argent face aux paiements de commissions.
3. Un autre problème sérieux est la sécurité des contrats intelligents de la plateforme d'agriculture de rendement. Si la plateforme n'a pas été correctement auditée, il existe un risque de vol de fonds et de perte partielle ou totale de ceux-ci. Ce n'est pas quelque chose d'isolé, en fait, des cas comme ce qui s'est passé dans dYdX ou bZx démontrent ce point.

Plateformes pour tirer parti de l'agriculture de rendement

Maintenant, connaissons quelques plateformes sur lesquelles nous pouvons mettre en pratique ce type de stratégie:

MakerDAO

MakerDAO est l'un des projets DeFi les plus importants et les plus anciens du monde de la cryptographie. Sous son égide se trouve le protocole Maker et DAI, un stablecoin ancré au prix du dollar et dont le fonctionnement est complètement décentralisé. Et tout cela fonctionnant sur une série de puissants contrats intelligents sur la blockchain Ethereum.

Composé

Un autre grand projet dans lequel nous pouvons mettre ces deux stratégies en pratique est Compound (COMP). Ce projet qui fonctionne sur Ethereum a créé un jeton de gouvernance appelé COMP, et en même temps une série de pools de liquidités de devises telles que ETH, DAI (également SAI), USDC, REP, SAI, WBTC, ZRX et BAT.

L'objectif de cette plateforme est d'utiliser la liquidité de ces pools pour proposer des prêts plateforme, et fournir des revenus sous forme d'intérêts et de récompenses à ceux qui injectent des liquidités dans le protocole. Vous pouvez même effectuer des échanges de cryptomonnaies entre utilisateurs de la plateforme, comme si Compound était une bourse.

AAVE

AAVE, anciennement ETHLend est l'un des premiers protocoles DeFi qui existaient dans le monde des crypto-monnaies. Son lancement était à égalité avec MakerDAO, issu d'une ICO qui a réussi à lever plus de 17 millions de dollars fin 2017.

L'idée derrière AAVE est de créer un marché où le taux d'intérêt est défini de manière algorithmique par l'offre et la demande pratiquement à la seconde prêter ou emprunter des actifs. La définition la plus financière serait les marchés monétaires (monnaie de marché).

Son passage dans l'espace crypto et sa qualité lui ont valu de se positionner aujourd'hui comme l'un des grands projets DeFi au monde. En fait, au moment de la rédaction de cet article, il a une valeur verrouillée de plus de 5,4 milliards de dollars.

Balancer

L'un des nouveaux acteurs du monde DeFi est Balancer. Ceci est un protocole teneur de marché automatisé avec certaines propriétés clés qui en font un portefeuille pondéré auto-équilibré et un capteur de prix.

Balancer renverse le concept d'un fonds indiciel: au lieu de payer des frais aux gestionnaires de portefeuille pour rééquilibrer leur portefeuille, ils facturent des frais aux traders, qui rééquilibrent leur portefeuille en suivant des opportunités d'arbitrage.

Curve

Finance de courbe est l'un des produits DeFi les plus curieux de notre liste. Le but de la courbe est créer des pools de liquidités et des courbes obligataires qui servent à fournir des opérations stables à haute efficacité et des rendements à faible risque pour les fournisseurs de liquidités.

De cette manière, Curve protège les utilisateurs du dérapage de prix auquel ils seraient normalement confrontés dans les DEX lors de la négociation d'un stablecoin à un autre.

Uniswap

Uniswap C'est un protocole qui gère un échange décentralisé (DEX) qui nous permet d'effectuer des échanges avec une grande variété de jetons tels que Ether, Maker, DAI, USDC, BAT, entre autres. Ressemblant étroitement à Curve, Uniswap cherche créer un moyen simple et rapide d'échanger de la valeur entre différents protocoles, même au milieu des marchés baissiers et profiter de ces métiers.

Synthétix (SNX)

Il s'agit d'une plate-forme basée sur la valeur de son jeton réseau, le SNX. Cette plate-forme fournit un protocole par lequel les actifs synthétiques ou Synths peuvent être échangés sur Ethereum. Les synthés sont des jetons qui représentent les actifs du monde réel tels que l'or, le Bitcoin, les dollars américains, les euros, parmi de nombreux autres actifs.