Points essentiels
- La monnaie fiduciaire fonde sa valeur exclusivement sur les décrets gouvernementaux et la confiance des agents économiques, ayant abandonné tout ancrage dans les métaux précieux après la fin de Bretton Woods.
- La centralisation de la masse monétaire donne aux gouvernements des outils de politique monétaire, mais expose l'économie au risque d'hyperinflation en raison de la capacité technique d'imprimer de la monnaie sans limite.
- Contrairement à la volatilité de la monnaie traditionnelle, les crypto-actifs comme le Bitcoin proposent un modèle mathématique de rareté numérique qui élimine le besoin d'intermédiaires centraux.
- Comprendre la monnaie fiduciaire est la première étape cruciale pour comprendre pourquoi la conservation personnelle et les actifs numériques constituent l'évolution naturelle vers une véritable souveraineté financière.
Les monnaies nationales traditionnelles telles que l'euro, le dollar ou le rouble sont appelées monnaie fiduciaire. On les désigne parfois sous le nom de monnaie papier ou de monnaie inconvertible.
Que signifie fiduciaire?
Selon le RAE fiduciaire, il a 4 significations, dont les 2 premières indiquent déjà clairement ce que cet adjectif signifie lorsqu'il est appliqué à la monnaie, en particulier à une monnaie spécifique.
Fiduciaire, RIA
De lat. fiduciaire.
- adj. Cela dépend du crédit et de la confiance que vous méritez. Circulation fiduciaire.
- adj. Droite Dit d'une entreprise ou d'un contrat: Basé principalement sur la confiance entre les parties.
Et que signifie cet adjectif appliqué à une pièce de monnaie?
Monnaie Fiat
- F. Econ. Devise qui représente une valeur qu'elle n'a pas intrinsèquement.
L'argent Fiat au XNUMXe siècle
Cet article ne prétend pas être un essai sur la monnaie telle que nous la connaissons, ni même un résumé de son histoire, mais il a l'intention de rappeler quelques étapes importantes qui ne peuvent être ignorées lorsqu'on parle de monnaie fiduciaire.
Tout au long de l'histoire, l'argent avait une valeur intrinsèque, c'est-à-dire que les pièces de chaque monnaie spécifique valaient la même valeur que le matériau à partir duquel elles étaient fabriquées.
C'est pourquoi, évidemment, les doublons d'or valaient plus que les doublons d'argent.
À l'heure actuelle, cela est impossible, car l'expansion de la société humaine a été brutale et la quantité de monnaie fiduciaire en circulation est de dimensions stratosphériques. En fait, il est actuellement impossible de mesurer et de savoir combien il y a de monnaie fiduciaire.
L'opposé de la monnaie fiduciaire est la monnaie-marchandise, dont la valeur est déterminée par la matière dont elle est faite. À l'échelle mondiale, nous avons utilisé la monnaie-marchandise pendant des siècles, et ce n'est qu'au XXe siècle que cette forme de monnaie a été éliminée des transactions quotidiennes, même des transactions commerciales de grande envergure.
Cette transition n'a pas été accidentelle, ni instantanée. La monnaie fiduciaire existait depuis un certain temps, mais elle n'était pas la forme de monnaie la plus répandue, car elle nécessitait de faire confiance à des tiers, qui profitaient également de l'utilisation de cette monnaie par d'autres.
Le début de la fin de la monnaie-marchandise
Avec l'or, vous ne devriez pas faire confiance à une autre personne pour garantir la valeur de ce que vous avez.
Vous ne dépendez pas non plus d'une entité centrale de pouvoir (banque ou État) pour émettre ou accréditer l'authenticité de cet argent.
Contrairement à la monnaie fiduciaire, elle conserve sa valeur au fil du temps.
Tout a commencé lorsque, au début du XXe siècle, la Réserve fédérale américaine (FED) a été créée le 23 décembre 1913.
La FED a été créée pour éviter les crises financières majeures et pour s'assurer que l'économie est écartée du pouvoir politique.
Cependant, il est toujours curieux qu'avec ces deux missions ambitieuses, la FED soit une entité privée (et en théorie autonome du gouvernement) et a été créée en secret par des représentants des plus grandes banques privées des États-Unis à l'époque.
La création de la Réserve fédérale américaine (FED)
L'une des réunions les plus décisives pour créer la FED a eu lieu dans ce qui est maintenant connu sous le nom de Jekyll Island Club, un club privé sélectionné d'hommes d'affaires (banquiers et grands hommes d'affaires)
La réunion privée qui est restée pour l'histoire de la monnaie fiduciaire, a eu lieu le 22 novembre 1910 et, comme on le sait, les personnes suivantes y ont assisté:
- Nelson Wilmarth Aldrich : Homme d'affaires et banquier. Il avait différentes positions politiques de poids, parmi lesquelles sénateur, à la fin du XIXe siècle
- Frank A. Vanderlip : National Bank of New York (partenaire Rockefeller)
- Henry P. Davison : JP Morgan Associé principal
- Benjamin Strong : Représentant JP Morgan
- Charles D. Norton : Président de la First National Bank of New York
- Edward M. House : US Army Coronal et plus tard conseiller de Woodrow Wilson, 28e président américain
- Paul Warburg : Banquier américain d'origine allemande. Représentant de Kuhn, Loeb & Co.
Les raisons (ou l'excuse) de la création de la FED n'ont pas duré longtemps et le crash de 1929 a montré que l'échec du système était un problème structurel, ils ont fermé le club de Jekyll Island et se sont consacrés au maintien de leur entreprise de confiance; et ainsi de suite jusqu'à aujourd'hui.
Certificat
La fin de l'or comme monnaie
En 1931 le modèle de 'Étalon-or' conçu par David Hume en 1752 où, en somme, les dettes contractées avec de la monnaie fiduciaire pouvaient être payées avec de l'or.
Ce système a régné en Europe du XNUMXème au XNUMXème siècle, mais aujourd'hui il n'est plus viable et le système qui utilise la monnaie fiduciaire aujourd'hui est basé sur la confiance.
En 1971 Le président Nixon officialise la fin du respect des accords de Bretton Woods en éliminant l'étalon or-dollar, selon lequel les États-Unis ne tiendront plus la promesse d'échanger des dollars contre de l'or physique à leurs citoyens. Les mesures du président Nixon, connues sous le nom de choc Nixon, ont eu des conséquences irréversibles pour l'économie mondiale, qui est entrée pleinement dans un système bancaire et financier international 100% fiduciaire.
Les billets et les pièces actuels ont une valeur basée sur le nombre qui y est imprimé, mais elle n'est appuyée par rien. La valeur qu'ils ont est une valeur représentée. Et cette valeur sera maintenue ou diminuée en fonction de la confiance des autres dans l'économie de votre pays.
L'une des principales caractéristiques de la monnaie fiduciaire est qu'elle est contrôlée par des organismes et entités autorisés tels que les banques centrales de chaque pays ou, dans le cas de l'euro, par la Banque centrale européenne.
Qu'est-ce que tout cela signifie en pratique?
Cette situation permet aux banques et aux gouvernements d'avoir un contrôle absolu sur la monnaie fiduciaire et peuvent imprimer plus de factures en fonction des besoins de chaque État et de la stratégie (politique) qu'ils souhaitent suivre.
Cela signifie qu'actuellement, la monnaie fiduciaire n'a pas de nombre fixe d'unités qui peuvent être émises, ni de modèle certain et prévisible de quand d'autres seront émises et comment elles seront distribuées; De plus, la monnaie fiduciaire est toujours la propriété de l'État qui la délivre, par conséquent, toute forme de monnaie numérique que vous avez sur un compte bancaire ou une carte ne vous appartient pas.
En d'autres termes, nous ne possédons pas l'argent fiduciaire, mais seulement les propriétaires de celui-ci. Pour tout cela, la monnaie fiduciaire sera toujours affectée par l'inflation. Aujourd'hui, chaque billet fiduciaire ressemble beaucoup plus à un certificat de dette qu'à une réserve de valeur.
En fait, la valeur des monnaies fiduciaires est facilement manipulable, car en cas de besoin, un gouvernement peut dévaluer une monnaie.
Ce dont il y a beaucoup a moins de valeur que celui dont il y a peu. Par exemple, en émettant plus d'euros, ils augmentent le nombre d'euros en circulation. Ainsi, la valeur (pouvoir d'achat) est réduite.
Ceci, mal géré, est un problème car cette dévaluation augmente à son tour les taux de change entre les devises et rend plus coûteux le changement de monnaie en d'autres devises fiduciaires. Cela entraîne une perte de pouvoir d'achat et les États peuvent même empêcher le retrait du capital, une action qui a été appelée «corralito».
Précisément actifs crypto donner aux utilisateurs plus de pouvoir sur leur propre argent:
Tout d'abord, un utilisateur de cryptomonnaies pures, comme le Bitcoin, est non seulement le détenteur direct de son argent, mais aussi son propriétaire. Il décide seul comment, où et combien d'argent envoyer ou recevoir.
Personne ne peut vous censurer en aucune façon.
Également Ce sont les utilisateurs qui décident de la valeur d'un actif numérique. basé sur l'utilité réelle et gratuite de celui-ci. Cette utilité est stipulée en fonction du besoin qu'elle couvre et dans la mesure où elle le fait. Plus le besoin d'échange et de conservation de la valeur chez l'homme est satisfait et meilleur, plus il sera utile.
Les gouvernements ne vous donnent pas la liberté, ils vous forcent et vous obligent à vous pointer avec des armes et la prison pour payer dans la monnaie qu'ils décident en payant des impôts. Et si vous ne payez pas les taxes, vous savez ce qui se passe ...
Les gouvernements sont les collectionneurs du tailcoat d'un jeu macabre dans lequel vous n'avez pas décidé de jouer avec de la monnaie fiduciaire dont ils essaient de ne pas s'échapper.
FAQ – Qu’est-ce que la monnaie fiduciaire ?
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