Points essentiels
- Le staking consiste à bloquer vos actifs crypto sur un réseau Proof of Stake afin de les valider et de recevoir en retour des récompenses du protocole lui-même.
- Plus vous bloquez d'actifs cryptographiques, plus vous avez de chances d'être choisi pour valider des blocs, même si le fonctionnement exact varie selon le réseau.
- C’est ainsi que des réseaux comme Ethereum, Cardano ou Solana maintiennent leur sécurité sans les dépenses énergétiques du minage traditionnel.
- Le staking n'est pas magique : il y a de la volatilité, des périodes de désengagement et des pénalités, et aucune plateforme ne peut vous promettre un résultat fixe.
Le staking de cryptomonnaies consiste à bloquer des actifs cryptographiques sur un réseau. Preuve de participation Le but est de valider les transactions et de recevoir des récompenses en retour. C'est ainsi que de nombreux réseaux décentralisés répartissent la charge de maintenance d'une chaîne sécurisée entre les détenteurs de leurs actifs numériques, sans avoir recours à la puissance de calcul nécessaire au minage traditionnel.
Si vous avez déjà acheté Bitcoin o Ethereum Si vous souhaitez comprendre précisément le fonctionnement de ces crypto-actifs lorsqu'ils sont utilisés au sein d'un réseau, cet article est votre point de départ. Ce guide explique le mécanisme technique du staking dans le cadre de la preuve d'enjeu (PoS), la génération des récompenses, et bien plus encore. API (Le rendement annuel en pourcentage, c'est-à-dire le pourcentage annualisé des récompenses), les types de staking existants, les risques à connaître avant de commencer et comment faire ses premiers pas judicieusement.
Qu’est-ce que le staking de cryptomonnaies et comment fonctionne-t-il dans le cadre de la preuve d’enjeu (Proof of Stake) ?
Pour comprendre le staking, il faut partir d'un problème préalable : chaque blockchain a besoin d'un mécanisme pour décider qui peut ajouter le prochain bloc de transactions et comment empêcher la fraude. Bitcoin a résolu ce problème grâce à… PoW (Preuve de travail)Dans le minage traditionnel, les mineurs rivalisent en résolvant des calculs mathématiques à l'aide de matériel spécialisé. La preuve d'enjeu (Proof of Stake) offre une alternative différente : au lieu de rivaliser en termes de puissance de calcul, les participants immobilisent une certaine quantité de crypto-actifs comme garantie de bonne conduite.
Le blocage d'actifs est précisément le principe du staking. Lorsqu'un utilisateur stake, ses cryptomonnaies sont immobilisées au sein du protocole. Cet engagement financier sert au réseau à sélectionner, de manière pseudo-aléatoire et pondérée par le montant bloqué, le validateur du prochain bloc de transactions. Plus un validateur (le nœud chargé de proposer et de confirmer les blocs) a bloqué d'actifs, plus sa probabilité d'être sélectionné pour cette tâche est élevée, même si le mécanisme exact varie d'un réseau à l'autre.
Un système de sécurité économique
Il en résulte un système de sécurité économique : si un validateur tente de confirmer des transactions frauduleuses ou se comporte de manière malveillante, le réseau peut le sanctionner en réduisant ou en supprimant une partie des crypto-actifs qu’il détient, un mécanisme connu sous le nom de tailladant Ce principe sera expliqué plus loin. Cette conception permet à des réseaux comme Ethereum, Cardano et Solana de traiter les transactions sans la consommation d'énergie liée au minage, remplaçant ainsi la concurrence pour le matériel par l'alignement des incitations économiques entre validateurs et utilisateurs. Bitcoin continue d'utiliser la preuve de travail (PoW) ; le staking, tel qu'il est présenté dans ce guide, est spécifique aux réseaux basés sur la preuve d'enjeu (PoS).
Il est important de préciser que les participants au staking n'ont pas besoin d'exploiter leur propre nœud validateur : ils peuvent déléguer leurs actifs cryptographiques à un validateur existant ou accéder au staking via une plateforme qui gère l'infrastructure technique. Dans la section suivante, nous examinerons plus en détail comment cette participation se traduit concrètement en récompenses.
Une autre nuance technique importante concerne le contrôle des clés privées pendant le staking. Dans le staking non-custodial, l'utilisateur conserve le contrôle de ses clés et délègue uniquement la validation ; dans le staking via une plateforme centralisée, celle-ci conserve les crypto-actifs pendant toute la durée du processus. Aucune option n'est intrinsèquement meilleure : le choix dépend du niveau de contrôle technique que chaque utilisateur souhaite maintenir et de sa confiance dans l'infrastructure de la plateforme choisie.
Types de jalonnement
Piscines de jalonnement
Ce sont des groupes d'utilisateurs qui se réunissent pour augmenter leurs possibilités de validateurs de blocs. Ils unifient donc tous leurs fonds pour avoir un plus grand pouvoir de jalonnement. Puis, lorsqu'ils reçoivent les récompenses, ils les répartissent entre tous les participants équivalant à la contribution individuelle que chacun a apportée.
Cette méthode permet aux petits utilisateurs ou aux nouveaux utilisateurs de participer au réseau quelle que soit la quantité d'actifs qu'ils possèdent. Contribuer à sa décentralisation.
tuteurage à froid
Il s'agit de jalonner dans un portefeuille froid. Comme un portefeuille matériel sans connexion Internet permanente. Certaines blockchains permettent ce type de jalonnement, aidant leurs utilisateurs à garder leurs fonds hors ligne, et donc beaucoup plus sécurisés.
Il est idéal pour les utilisateurs qui possèdent de grandes quantités de crypto-monnaies. Que sans aucun doute étant en ligne, ils seraient en grand danger.
Fournisseurs de jalonnement
Ce modèle permet à de nombreux acteurs de proposer un service dédié au staking de cryptomonnaies. Cependant, les rendements de ce type de staking dépendent fortement des frais prélevés, qui peuvent représenter de 2 % à 50 % des récompenses. Par conséquent, le pourcentage de profits est inférieur à celui obtenu en staking exclusivement via une plateforme. Exemples de telles plateformes :… LIDO o Piscine Rocket.
Avantages et inconvénients du jalonnement
Avantages
Le principal avantage de ce processus est qu'il élimine complètement la nécessité d'acquérir ou d'investir dans du matériel ou de l'équipement minier spécialisé. Et avec lui, les besoins énergétiques qu'ils demandent. De plus, la génération de blocs par implantation permet une plus grande évolutivité du réseau.
En revanche, pour les utilisateurs, garder un grand nombre de crypto-monnaies en jeu leur donne une plus grande probabilité d'être choisis comme validateurs. Et ainsi pouvoir valider et vérifier les nouveaux blocs produits dans la blockchain. Faire de meilleurs profits et beaucoup plus stable qu'avec le processus d'extraction PoW.
De même, les crypto-monnaies qui restent en jeu ne se dévaluent pas avec le temps. Comme cela peut arriver avec un équipement minier si un équipement meilleur et plus puissant est conçu.
Inconvénients
Le processus d'achat de crypto-monnaies et de les conserver à l'écart pour les récompenses peut être assez accrocheur. Mais la vérité est que vous ne pouvez pas vous attendre à des gains très importants. Les plates-formes et les échanges paient des pourcentages annuels très bas, donc les récompenses sont très faibles par rapport à celles obtenues des blocs miniers.
De plus, garder les crypto-monnaies stockées dans un portefeuille en ligne peut présenter des risques. Puisqu'un pirate pourrait extraire tous vos fonds. De la même manière, l'utilisation d'une plateforme ou d'un échange met votre confiance et vos fonds entre les mains d'un tiers.
Quant à la possession de pièces, c'est un facteur qui mine la décentralisation par laquelle les crypto-monnaies ont été créées. Étant donné que plus le nombre d'actifs est élevé, plus la probabilité de générer des blocs et de prendre des décisions est grande. Ainsi, le pouvoir peut être concentré entre les mains de quelques-uns. Laissant de côté les plus défavorisés.
Certaines des crypto-monnaies les plus connues qui fonctionnent avec PoS
Ici, nous vous présenterons une petite liste des crypto-monnaies les plus connues qui peuvent être utilisées pour miser. Voyons voir.
Stellaire (XLM)
Cette plateforme a été conçue en 2014 afin de faciliter les transactions transfrontalières. Les rendant beaucoup plus rapides et plus efficaces. Comme Ethereum, Stellar permet le développement de applications intelligentes (dApps) et autres jetons.
Ethereum (ETH)
La crypto-monnaie Ethereum est l'un des plus grands projets de crypto-monnaie dans l'industrie de la crypto-monnaie et a été la dernière majeure à entrer dans le protocole de consensus PoS. Ethereum lui-même est une plate-forme numérique basée sur la technologie blockchain. Son objectif est de devenir une blockchain capable d'exécuter des applications décentralisées.
TRON (TRX)
TRON Il a été conçu pour améliorer l'évolutivité et la fiabilité du réseau, lui permettant de traiter les transactions à grande vitesse grâce au calcul haute performance. TRX figure parmi les options de staking les plus rentables.
NEO (GAZ)
NEO est une plateforme très similaire à Ethereum dont le but est le développement de contrats intelligents. Sa technologie est d'origine chinoise et promet de générer automatiquement du GAS (le token) sans avoir besoin d'une connexion Internet. Actuellement, c'est une excellente option pour le jalonnement.
Algorand (ALGO)
Algorand est une plateforme qui utilise la preuve d'enjeu (PoS) pour améliorer la décentralisation, la sécurité et la scalabilité du réseau. Son jeton ALGO peut être acheté sur différentes plateformes d'échange telles que… Bit2Mece qui vous permet de le miser.
Comment les récompenses de staking (APY) sont-elles générées et calculées ?
Les récompenses de staking ne sont pas aléatoires : chaque réseau définit dans son protocole le nombre de nouveaux actifs cryptographiques qu'il émet (ou la part des frais de transaction qu'il redistribue) aux participants à la validation. Cette redistribution constitue la récompense que l'utilisateur reçoit pour le blocage de ses actifs et sa contribution à la sécurité du réseau. Cette récompense est généralement exprimée en APY (rendement annuel en pourcentage), qui estime le pourcentage de récompenses supplémentaires qu'un montant donné d'actifs cryptographiques bloqués pourrait accumuler sur une année.
Le rendement annuel (APY) d'un réseau de staking n'est ni fixe ni garanti : il dépend de variables évolutives, telles que le montant total d'actifs cryptographiques bloqués sur le réseau, le protocole d'émission de chaque blockchain, le volume des frais distribués aux validateurs et, parfois, le mode d'accès au staking (direct ou via une plateforme prélevant des frais de service). Plus le nombre de participants bloquant leurs actifs sur un réseau est élevé, plus le rendement annuel par unité bloquée tend à être réparti, ce qui peut modérer le pourcentage individuel. Par conséquent, tout chiffre de rendement annuel doit être considéré comme une estimation et non comme un résultat garanti.
Il est important de distinguer les récompenses de staking des produits bancaires traditionnels : alors que le rendement d'un dépôt bancaire découle d'un contrat de prêt entre la banque et le client, les récompenses de staking proviennent du protocole blockchain lui-même et incitent à contribuer à son fonctionnement et à sa sécurité. De plus, ces récompenses sont généralement versées dans la même cryptomonnaie bloquée, ce qui signifie que leur valeur en euros fluctue en fonction du cours de cette cryptomonnaie. Un rendement annuel de X % en ETH, par exemple, ne garantit aucun rendement en euros si le cours de l'ETH varie pendant cette période.
De nombreux réseaux et plateformes permettent le réinvestissement automatique des récompenses précédemment acquises, en les ajoutant au montant bloqué afin qu'elles participent à la prochaine distribution. Ce mécanisme, appelé capitalisation ou réinvestissement, peut accélérer l'accumulation de nouvelles récompenses au fil du temps, sans toutefois modifier la variabilité du rendement annuel ni éliminer les risques décrits dans la section suivante. Chaque réseau définit ses propres règles concernant le caractère automatique, manuel ou inexistant de la capitalisation.
Sur des plateformes comme Bit2MeLa section « Gagner » centralise l'accès au staking de diverses cryptomonnaies sans que les utilisateurs aient à configurer leur propre infrastructure de nœud validateur. Pour voir en un coup d'œil les cryptomonnaies qui proposent actuellement le staking, rendez-vous sur : Bit2Me Soyez rémuméré et consultez les conditions générales en vigueur de chacun avant de prendre votre décision. Dans les guides à venir. Bit2Me Academy Nous allons examiner plus en détail comment l'APY est calculé dans le cadre du staking, avec des exemples des variables qui le déterminent.
Risques et considérations avant le staking
Le staking n'est pas une activité sans risque, et il est tout aussi important de bien le comprendre que d'en comprendre le fonctionnement. Le premier risque, et le plus évident, est la volatilité de la cryptomonnaie sous-jacente : immobiliser un actif ne le protège pas des fluctuations du marché, sa valeur en euros peut donc chuter indépendamment des gains accumulés.
Le second risque concerne la disponibilité des fonds. De nombreux réseaux imposent une période de blocage ou un processus de déblocage pouvant durer de quelques heures à plusieurs jours avant que les crypto-actifs ne soient à nouveau disponibles à la vente ou au transfert. Durant cette période, l'utilisateur ne peut réagir aux fluctuations du marché, même s'il le souhaitait. Il est donc important d'en tenir compte avant de bloquer une somme dont vous pourriez avoir besoin à court terme.
Le troisième risque est le slashing : un mécanisme de pénalité appliqué par certains réseaux Proof of Stake aux validateurs ayant un comportement incorrect ou malveillant, que ce soit en raison d'erreurs techniques, d'une interruption de service prolongée ou d'une tentative de fraude. Si un utilisateur a délégué ses crypto-actifs à un validateur sanctionné par un slashing, il peut perdre une partie de ces actifs bloqués. C'est pourquoi le choix d'un validateur ou d'une plateforme ayant fait ses preuves est crucial. À cela s'ajoute le risque lié au protocole lors de l'utilisation du staking liquide, car le jeton dérivé dépend du bon fonctionnement du contrat intelligent qui l'émet.
Le staking via une plateforme comporte également un risque de garde : les cryptomonnaies bloquées dépendent de la solvabilité et de la sécurité opérationnelle de cette plateforme, contrairement à un compte bancaire avec garantie de dépôt. Il est donc conseillé de vérifier les mesures de sécurité et le cadre réglementaire de la plateforme choisie avant d'y bloquer une somme importante.
Bit2Me Academy Ce guide sera consacré aux erreurs les plus fréquentes lors du staking, et comparera le staking et la détention (conservation des cryptomonnaies sans blocage) pour ceux qui s'interrogent sur la meilleure option pour gérer leurs actifs numériques. Les performances passées d'un réseau ou d'une plateforme de staking ne préjugent pas des résultats futurs, et aucun fournisseur ne peut garantir un rendement fixe dans un marché en constante évolution.
Cadre réglementaire : MiCA et staking dans l'Union européenne
Dans le cadre réglementaire de l'Union européenne, la réglementation MiCA (Marchés des Crypto-Actifs)Ce règlement, en vigueur depuis 2024, établit le cadre d'autorisation et de supervision des prestataires de services de crypto-actifs opérant sur le marché européen, notamment ceux proposant un accès aux mécanismes de staking. Concrètement, au sein de l'UE, les plateformes facilitant le staking pour leurs utilisateurs doivent respecter les exigences de transparence, de conservation et de gestion des risques définies par ce règlement.
La conformité d'une plateforme à la loi MiCA n'élimine pas les risques inhérents au staking décrits dans la section précédente, mais elle instaure un cadre de contrôle qui faisait auparavant défaut dans une grande partie du secteur. Avant de bloquer des crypto-actifs sur une plateforme, il est conseillé de vérifier si celle-ci opère conformément à ce cadre réglementaire et quelles informations elle fournit aux utilisateurs concernant les frais, les risques et les conditions d'utilisation.
MiCA exige également des plateformes qu'elles communiquent clairement la nature des récompenses qu'elles offrent, en évitant un langage pouvant prêter à confusion avec des produits bancaires ou d'investissement soumis à d'autres réglementations. Cette exigence de transparence profite directement aux utilisateurs, qui peuvent ainsi comparer les conditions des différentes plateformes grâce à des informations cohérentes, au lieu de se fier à des promesses verbales ou à des techniques de marketing agressives.
FAQ – Qu’est-ce que le Staking ?
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