Que sont les actifs du monde réel ou RWA ?

Dans le domaine de la finance et de l'investissement, actifs du monde réel (Real World Assets ou RWA) Ils représentent une nouvelle catégorie d’actifs qui cherchent à renforcer les liens entre les économies réelle et numérique, jouant ainsi un rôle crucial dans la diversification des portefeuilles, la génération de revenus et l’atténuation des risques dans divers secteurs. Cet article propose une exploration détaillée du RWA, de son importance dans le contexte financier et des exemples concrets de son application dans différents secteurs.

Définition des actifs du monde réel (RWA)

Les Actifs du monde réel (RWA) ou actifs du monde réel, sont une catégorie d'actifs qui comprennent des biens physiques et des droits ayant une valeur économique tangible ou intangible, mais qui ont une existence ou une application dans le monde réel, en dehors du domaine numérique de la blockchain.

Contrairement aux actifs numériques natifs (tels que les crypto-monnaies ou les jetons), qui n’existent que sous forme électronique ou virtuelle, les RWA ont une présence concrète ou représentent des droits sur des ressources, des actifs physiques ou des flux de revenus réels. L’importance des RWA réside dans leur capacité à offrir des avantages financiers, tels que la génération de revenus, la diversification des portefeuilles d’investissement et la protection contre l’inflation.

Parmi ses principales caractéristiques on peut citer :

• Tangibilité. Les RWA peuvent être des actifs physiques, tels que des biens immobiliers et des matières premières, ou des actifs incorporels, tels que des droits d'auteur et des brevets, mais toujours avec un lien direct avec le monde physique ou réel.
• Valeur économique. Ils ont une valeur intrinsèque qui peut être quantifiée et qui génère des avantages financiers, soit par la production de revenus, soit par l’appréciation de la valeur, soit par les deux.
• Variété. Les RWA couvrent un large éventail d’actifs dans différents secteurs, notamment l’immobilier, les infrastructures, les matières premières et la propriété intellectuelle.
• Utilité pratique. Au-delà de leur valeur financière, de nombreux RWA ont une fonction ou une utilité pratique dans les activités économiques ou dans la vie quotidienne.

Comment créer des actifs du monde réel ?

Pour générer un Actifs du monde réel Une série de processus peuvent être suivis qui peuvent être soit automatisés (à l'aide d'une plate-forme facilitant ce type de tâches), soit démarrés à partir de zéro pour créer votre propre espace de génération RWA.

Dans tous les cas, sachez que dans ce processus, le principal protagoniste est la tokenisation de la blockchain, car un RWA transforme les actifs du monde réel en un actif incorporel représenté par un jeton numérique sur la blockchain. Ce jeton représente la propriété ou une participation dans l'actif sous-jacent, permettant de l'échanger ou de le transférer de manière efficace et sécurisée dans l'environnement numérique.

Sachant cela, vous trouverez ci-dessous le processus pour créer une plateforme d'actifs du monde réel à partir de zéro :

Sélection des actifs

• Processus d'identification des actifs. La première étape consiste à identifier l'actif du monde réel que vous souhaitez tokeniser. Il peut s’agir de biens immobiliers, d’œuvres d’art, d’actions de sociétés ou de matières premières comme l’or ou le pétrole.
• Évaluation de l'actif, de son marché, de son potentiel, de ses faiblesses et menaces. À ce stade, nous cherchons à évaluer l’actif pour nous assurer qu’il convient à la tokenisation. Cela inclut la prise en compte de sa valeur, de sa liquidité potentielle, de sa légalité et de la manière dont il sera symbolisé.

Diligence raisonnable et conformité réglementaire

• Processus de révision juridique. Ce point est crucial pour effectuer un examen juridique approfondi afin d’identifier toute restriction ou exigence légale associée à la tokenisation de l’actif. Cela garantit que le processus est conforme à toutes les lois et réglementations pertinentes, y compris celles concernant les valeurs mobilières, les taxes et la propriété.
• Cumul de la réglementation. Toutes les licences et permis nécessaires doivent être obtenus. De plus, il est important de mettre en œuvre des mesures de conformité, telles que KYC (Know Your Customer) et AML (Anti-Money Laundering), pour les investisseurs. N'oubliez pas que les RWA sont des actifs qui cherchent à être 1:1 par rapport aux actifs réels, la réglementation et la conformité sont donc essentielles à leur bon développement.

Structuration du projet

• Sélection de plateforme blockchain. Choisir la bonne technologie blockchain est essentiel. La plateforme doit être sécurisée, évolutive et compatible avec les tokens émis.
• Génération du jeton de plateforme et ses tokenomics. À ce stade, il est temps de développer le token de plateforme qui sera en charge du processus de gestion de la tokenisation RWA (et non le RWA en tant que tel).
• Génération de contrats intelligents. Programmez des contrats intelligents qui régiront les opérations du jeton, y compris l'émission, le transfert et, le cas échéant, les droits des investisseurs et la distribution de dividendes ou de revenus. De même, les contrats intelligents nécessaires doivent être créés pour permettre la gestion des RWA émis.

Valorisation et tokenisation

• Valorisation du bien. Déterminez la valeur de l’actif grâce à une évaluation professionnelle. Cela aidera à fixer le prix des jetons. De plus, cela aidera à décider comment l'actif sera divisé en jetons. Cela peut varier en fonction du type d'actif et de la structure d'investissement.
• Émission de jetons. À ce stade, les jetons sont émis sur la blockchain sélectionnée. Cela implique de créer les jetons et de les distribuer aux investisseurs initiaux ou de les rendre disponibles dans le cadre d'une offre publique.

Venons-en enfin à la partie du listing du token et de la gestion de la plateforme, qui comprend l'évolution de l'offre de services de la plateforme pour la faire croître en fonction de l'intérêt et de l'orientation commerciale souhaitée. Comme vous pouvez le constater, ce n’est pas un processus facile, même si nous simplifions ici l’ensemble du processus qui doit être suivi pour réussir le lancement d’une véritable plateforme de tokenisation d’actifs.

Importance du RWA dans le monde de la fintech

Mais grâce à tout cela, les Real World Assets (RWA) jouent un rôle fondamental en proposant des solutions innovantes pour la diversification des portefeuilles, la génération de revenus et l’atténuation des risques au sein du secteur fintech. Et, à mesure que ce secteur continue d’évoluer, l’intégration et l’utilisation des RWA sont devenues cruciales pour le développement de produits financiers plus accessibles, transparents et efficaces.

Diversification du portefeuille

Premièrement, les RWA sont en mesure d’offrir aux investisseurs du secteur des technologies financières une excellente opportunité de diversifier leurs portefeuilles au-delà des actifs financiers traditionnels tels que les actions et les obligations. La diversification avec les RWA peut contribuer à réduire la volatilité globale du portefeuille et à améliorer les rendements ajustés au risque.

Nous pouvons voir ce type d’utilité dans les plateformes fintech d’investissement immobilier. Ces plateformes permettent aux investisseurs de participer au marché immobilier avec des montants d’investissement inférieurs à ceux qui seraient nécessaires pour acheter directement une propriété. Cela démocratise non seulement l’accès à l’investissement immobilier, mais offre également une possibilité de diversification du portefeuille.

La génération de revenus

Un autre exemple de l’utilisation des RWA peut être vu dans leur capacité à offrir des flux de revenus stables et prévisibles, ce qui est particulièrement attrayant dans le contexte des technologies financières, où les investisseurs recherchent des alternatives aux produits d’investissement traditionnels.

Un exemple de ceci pourrait être les plateformes fintech qui facilitent les investissements dans les infrastructures, telles que les parcs éoliens ou solaires, qui permettent aux investisseurs de bénéficier des revenus générés par la vente d’énergie. Cela constitue une source de revenus relativement stable grâce à des contrats à long terme pour l’achat de l’énergie produite.

Atténuation des risques

Enfin, l’inclusion des RWA dans les portefeuilles fintech peut contribuer à atténuer les risques, notamment en période de turbulences sur les marchés financiers. De nombreux RWA, tels que l’immobilier et les métaux précieux, ont une faible corrélation avec les marchés boursiers et peuvent servir de valeur refuge en cas de ralentissement économique.

Un bon exemple pourrait être les plateformes fintech qui offrent la possibilité d’investir dans des matières premières (or, argent, lithium, pétrole, gaz) permettant aux investisseurs de se protéger contre l’inflation et la volatilité des marchés boursiers.

Vous pourriez vous demander pourquoi ne pas opter directement pour les cryptomonnaies ? Mais dans ce cas, vous devez garder à l’esprit que : Premièrement, tous les investisseurs ne sont pas intéressés par les crypto-monnaies et, deuxièmement, diversifier leurs portefeuilles est quelque chose que même les investisseurs en crypto-monnaies font.. En ce sens, disposer d’une plateforme fintech qui utilise la tokenisation et la blockchain pour faciliter cette approche est un succès et quelque chose de nécessaire pour l’évolution du secteur crypto en général.

Exemples d'actifs du monde réel

Pour illustrer la diversité et l’application du RWA, voici quelques exemples :

Prêts et crédits

Goldfinch est un protocole de crédit décentralisé qui permet le prêt de crypto-actifs sans avoir besoin de garantie en crypto-monnaie, en utilisant plutôt des actifs du monde réel comme garantie. Cette innovation permet aux entreprises d'accéder au financement de manière plus flexible et plus large, ouvrant ainsi de nouvelles opportunités de crédit décentralisé.

Marchés financiers privés

ADDX offre un accès fractionné à des marchés privés de classe mondiale qui n'étaient traditionnellement accessibles qu'aux investisseurs fortunés via la blockchain. Cette plateforme démocratise l'accès à des investissements auparavant exclusifs, permettant à un plus grand nombre d'investisseurs de participer à des opportunités d'investissement de haut calibre.

Plateformes d'échange et de conservation d'actifs numériques

Archax est une bourse mondiale réglementée d'actifs numériques, ainsi qu'un service de courtage et de garde basé à Londres. Il facilite l'émission, la cotation, la négociation, le règlement, le service et la conservation des titres numériques, jouant un rôle crucial dans la connexion des marchés financiers traditionnels avec les opportunités d'investissement dans le domaine numérique.

Investissements dans les métaux précieux

Aurus accélère la transformation numérique des métaux précieux grâce à la technologie blockchain, permettant la tokenisation de ces actifs. Cela ouvre une nouvelle voie pour investir dans l’or, l’argent et d’autres métaux précieux, combinant la sécurité et la transparence de la blockchain avec la stabilité et la valeur intrinsèque des métaux précieux.

Comme vous pouvez le constater, les actifs du monde réel constituent une catégorie d'investissement diversifiée et vitale qui offre des opportunités uniques de génération de revenus, de diversification de portefeuille et de protection contre la volatilité des marchés. Son application dans plusieurs secteurs démontre son importance et sa polyvalence dans le contexte financier moderne. À mesure que le monde financier évolue, la compréhension et l’utilisation efficace des RWA seront essentielles au succès des investisseurs et des entreprises.