Le CDBC o Central Bank Digital Currencies sono un tipo di valuta fiduciaria digitale che cerca di guadagnare terreno sfruttando il potere delle banche centrali, dei governi e l'enorme impatto che tecnologie come blockchain e Bitcoin hanno ottenuto grazie alla loro visione della moneta digitale.
El nascita e successiva valorizzazione di Bitcoin ha portato il mondo a mostrare il suo interesse per questa tecnologia. Una situazione che ha portato alla comparsa di decine di migliaia di criptovalute; alcuni di loro con proposte di valore interessanti, ma altri con quasi nessun interesse.
Ricordiamoci che Bitcoin cerca di rimpiazzare completamente denaro fiat, la moneta istituzionale delle banche. Il Fondo monetario internazionale (FMI) e le banche centrali sono consapevoli che l'attuale sistema monetario è carente, ma non vogliono perdere il controllo del denaro e dell'economia.
Questa battaglia per non perdere il monopolio del controllo monetario ha portato alla nascita del CBDC (Central Bank Digital Currency o Central Bank Digital Currency).
Con questo, cerca di muoversi verso un futuro di denaro digitale, in cui alcuni dei limiti dell'attuale modello monetario scompaiono. Anche se, pur mantenendo il controllo dell'economia in un mondo che diffida sempre più di banche e istituzioni.
Cosa sono veramente i CBDC? Usi la blockchain? Quali sono i suoi pro e contro? Esistono attualmente? Scopri di seguito le risposte a queste e ad altre domande.
Cos'è un CBDC?
Una valuta digitale della banca centrale o CBDC (in spagnolo, valuta digitale della banca centrale) è una forma di moneta fiat digitale che viene emessa dalla banca centrale di un paese e quindi ha corso legale in quella nazione.
I CBDC cercano di dare al denaro fiat un nuovo volto. Questo insieme a funzionalità simili alle criptovalute, rispondendo alle esigenze del mondo di oggi. Ma tutto questo senza cessare di essere un meccanismo di controllo, che è nelle mani di pochi.
I CBDC non sono criptovalute, non sono Bitcoin. Sono ibridi, una risposta di paesi preoccupati per l'emergere di criptovalute gratuite nel mondo, particolarmente preoccupati per la perdita del loro potere economico e finanziario nel mondo.
Sono l'ultimo tentativo delle istituzioni di rimanere in vita in tempi in cui la società li respinge già in modo massiccio.
Questo in aggiunta al fatto che i CBDC sono una forma di denaro che può aiutarli a raggiungere diversi obiettivi politici, economici, geopolitici e geoeconomici in tutto il mondo, e dove lo spionaggio dei cittadini raggiungerà livelli mai visti prima.
Il concetto di CBDC non è una novità, così come quello delle criptovalute. La prima menzione di un CBDC è stata fatta James Tobin, nel tuo documento "Innovazione finanziaria e deregolamentazione in prospettiva" nel 1985. Da allora l'idea di creare CBDC è sempre stata nell'aria, dimenticata dal senso di controllo che ancora le banche avevano con il modello tradizionale della moneta.
Tuttavia, con la nascita di Internet, l'arrivo dei sistemi di pagamento digitale, e soprattutto con l'arrivo delle criptovalute, ha portato queste entità a ripensare a come continuare ad avere il controllo del denaro. Ciò ha portato allo studio e all'emissione dei primi CBDC al mondo.
Obiettivi del CBDC
Iniziamo risolvendo una domanda di base: Quali sono gli obiettivi del CBDC?
In linea di principio possiamo identificare quanto segue:
- generare un nuova forma di denaro in grado di sfruttare la nuova tecnologia che abbiamo creato finora.
- Facilitare i mezzi di interazione economica e finanziaria sia a livello nazionale che internazionale.
- Creare nuove strutture finanziarie ed economiche capace di aprire importanti porte di investimento per le nazioni e il mondo.
- Stimolare la concorrenza tra diversi sistemi di pagamento rendendoli più economici e con una portata maggiore.
- Creare meccanismi di controllo della politica monetaria la cui azione è immediata.
- Ridurre il livello di intervento statale sulle banche riducendo il pericolo del problema "Too Big to Fail". Questo è un problema creato dalla paura che il fallimento di una grande banca o azienda possa far crollare l'economia. Un sistema digitale come quello di una CBDC sarebbe meno suscettibile a questo problema.
Certo, questi sono gli obiettivi per l'economia e le finanze, ma possiamo citare anche:
- Crea una struttura che lo permetta tracciare il corso del denaro, dalla sua origine fino al suo ultimo attore in ogni momento.
- Sostituisci l'anonimato del denaro con a anonimato controllato dalle entità che controllano le CBDC.
Gli obiettivi delle CBDC possono variare da quelli sopra descritti, a seconda degli interessi dello Stato e della banca centrale che le emette. In ogni caso, gli obiettivi precedentemente dichiarati sono le basi per l'emissione della maggior parte delle CBDC attualmente esistenti.
Nazioni, istituzioni, imperi finiscono per scomparire. Anche la moneta centrale. Ma Bitcoin è denaro gratuito, dell'umanità, ed è basato sulla matematica, che durerà fino alla fine dell'umanità. Nella moneta centralizzata verranno archiviate tutte le informazioni finanziarie raccolte, che prima o poi finiranno nelle mani sbagliate. L'hacking avviene di continuo, ma anche le informazioni possono finire nelle mani di cattivi politici.
Caratteristiche delle CBDC
Tuttavia, le CBDC, come il contante che conosciamo oggi, pretendono di avere determinate caratteristiche al fine di essere riconosciute come denaro. In tal caso, tra le caratteristiche intrinseche delle CBDC che solitamente troviamo, possiamo menzionare:
- È possibile scambiarlo tra pari (all'insaputa del mittente).
- Su l'accettazione è universale, un fatto che è supportato dal suo quadro giuridico concesso dallo Stato e dall'istituzione che lo emette. In questo senso, il suo possesso e uso da parte di qualsiasi cittadino è legale.
- Es anonimo e riservato.
- il tuo mandato non matura interessi.
Tuttavia, la maggior parte delle CBDC così come vengono proposte non soddisfano alcune di queste caratteristiche, e vi spieghiamo perché:
- Sì, è possibile scambiarlo tra pari. Ma detto movimento lo è conoscenza in tempo reale della banca. La struttura che controlla la valuta è sotto la gestione delle banche, e quindi sapranno in ogni momento che hai fatto una transazione, l'importo, a chi e anche in quale parte l'hai fatta.
- Non è liberamente accessibile, le banche decidono chi ha accesso e chi no.
- Molti CBDC stanno cercando di ottenere a “anonimato controllato” per "ingannare" i cittadini, però: se devi chiedere il permesso per avere privacy, ne hai davvero questo diritto?
- Quanto agli interessi, è vero, lo Stato e le banche non vogliono che le persone accumulino fortune facendo Staking. L'eccezione alla regola è quando sono coinvolti interessi politici o economici superiori, in queste condizioni, l'interesse potrebbe essere attivato come una forma di inflazione sotto mentite spoglie all'interno dell'ecosistema economico della CBDC. È un nuovo e rivoluzionario concetto di denaro in elicottero. Così decidono le regole particolari, non lavorando gli stessi soldi per tutti.
Come puoi vedere, abbiamo a che fare con una tecnologia e un tipo di denaro con cui dobbiamo stare attenti. Perché mentre i CBDC possono aiutare, possono anche essere una terribile spada a doppio taglio in termini di libertà e privacy.
Come funzionano i CBDC?
Il funzionamento di una CBDC risponde alla tecnologia e alle esigenze con cui è stata creata. In poche parole, ogni CBDC funziona in modo univoco e la tecnologia utilizzata può variare a seconda del modo in cui è stata implementata dalla banca centrale interessata.
Al momento molte banche centrali si sono interessate alla tecnologia blockchain e DLT per realizzare questo tipo di costruzione. Perché questa tecnologia consente di ridurre al minimo il rischio insito nella creazione di sistemi monetari supportati esclusivamente da un supporto digitale.
Allo stesso modo, la DLT e la tecnologia blockchain facilitano il costruire sistemi interoperabili con altre valute, come hanno dimostrato oggi le criptovalute. Inoltre, consentono anche l'implementazione di tecnologie che altrimenti sarebbero più complesse o meno flessibili, come nel caso di smart contract.
Un esempio di questo può essere il progetto HyperLedger dalla Fondazione Linux. Questo progetto è promosso da alcune delle più grandi aziende tecnologiche del mondo, come Intel, IBM o Oracle, senza dubbio pesi massimi del settore.
In ogni caso, tre dei progetti HyperLedger (Fabric, Sawtooth e Burrow) sono progettati per applicare la tecnologia blockchain a vari casi aziendali, e uno di questi è bancario.
In effetti, su HyperLedger Fabric sono stati costruiti numerosi sistemi CBDC (digital currency proof-of-concept) della banca centrale. Un ottimo esempio potrebbe essere la valuta di Singapore, il Ubin, e insieme a quest'altra esperienza di origine giapponese-europea, Stella. Con questo, abbiamo un'idea di quanto sia importante la tecnologia blockchain e DLT come spina dorsale del funzionamento di un CBDC.
Naturalmente, c'è molto di più dietro il funzionamento di un CBDC e qui commenteremo altri punti importanti a questo proposito.
Modelli operativi
Il funzionamento delle CBDC dipenderà dagli obiettivi perseguiti da detta valuta. In questo modo troviamo quattro modelli operativi:
- Migliorare il funzionamento dei sistemi di pagamento all'ingrosso
- Sostituisci i contanti con un'alternativa più efficiente
- Migliorare gli strumenti di politica monetaria disponibili, soprattutto di fronte al limite inferiore dello zero
- Ridurre la frequenza e il costo delle crisi bancarie.
Come puoi vedere, ogni caso genera (in grigio) diverse aree in cui sono possibili CBDC, ognuna con le proprie caratteristiche. In ogni caso, è chiaro che gli obiettivi della banca e dello Stato Definiscono come funzionerà un CBDC e quali caratteristiche avrà in determinati momenti.
Pro e contro dei CBDC
Tra i pro delle CBDC possiamo citare:
- In primo luogo, una CBDC consente la creazione di sistemi di pagamento, l'emissione di denaro e il suo controllo in un molto più efficiente, anche in tempo reale. Questo è qualcosa di impossibile da fare con la tecnologia attuale.
- D'altra parte, i CBDC possono aprire le porte a una maggiore inclusione finanziaria dei cittadini di uno Stato. Questo grazie al fatto che sarebbe possibile creare portafogli CBDC in modo molto più semplice.
- genererebbe un aumento della concorrenza nelle società di sistemi di pagamento riducendone le tariffe.
- Fornire strumenti migliori per generare una politica monetaria più solida.
Ma d'altra parte, tra i contro possiamo limitare:
- Non esiste una legislazione chiara su come verranno emesse e controllate le CBDC.
- existe conflitto tra diritti e libertà individuali, l'uso delle CBDC e la loro capacità di spiare i cittadini.
- Il fatto che siano sistemi completamente digitali apre la possibilità che possono essere manipolati dagli hacker.
- mezzi di inclusione finanziaria manipolazione e controllo. Poiché con Bitcoin chiunque può avere inclusione finanziaria senza chiedere il permesso a nessuno.
Un CBDC non è una criptovaluta. Non è Bitcoin.
Ma attenzione! È facile confondere un CBDC con una criptovaluta. Sospettiamo infatti che le istituzioni lo cerchino così. Se le persone pensano che un CBDC sia una criptovaluta, per cosa vorrebbero usare Bitcoin?
È importante capire che un CBDC è molto diverso dalla criptovaluta per eccellenza, Bitcoin.
- Mentre Bitcoin è liberamente accessibile, un CBDC non lo è. Né nella partecipazione delle conferme, né per avere un indirizzo dove avere un saldo.
Le transazioni vengono monitorate, creando un modello di consumo per ogni cittadino: il potere d'acquisto, i luoghi in cui consumano, la frequenza,... tutto. - L'emissione di denaro è centralizzata, controllata da un'istituzione dominata da persone che favoriscono coloro che vogliono: banche, aziende, governi,... Pensate che ogni volta che ci sono emissioni di denaro per "salvare persone" dalle catastrofi finanziarie che creano, i soldi vanno alle persone? NO.
- I soldi tornano alle banche o alle aziende, che tra gli intermediari tutto il denaro rimane lungo la strada. Invece in Bitcoin viene emesso matematicamente, in modo decentralizzato a nessun governo.
- I poteri soffocano chi non piace. E la rete di interessi coinvolge governi, istituzioni finanziarie, aziende,... Pensate agli Stati Uniti, ea tanti altri paesi, ea come la loro pressione ha portato i paesi alla miseria assoluta. Oppure si pensi a come si sia tentato in tutti i modi di mettere a tacere WikiLeaks, anche soffocandolo finanziariamente. Con Bitcoin non possono soffocare nessuno, che sia Wikileaks, Cuba o qualsiasi cittadino.
Progetti CBDC oggi
Ora, quali progetti CBDC esistono oggi? Ad oggi, solo la Giamaica e le Bahamas hanno un CBDC completamente funzionante. Tuttavia, più di 114 paesi in tutto il mondo hanno iniziato a implementare programmi per il lancio delle proprie valute digitali della banca centrale.
Sebbene sia difficile sapere in quale fase di sviluppo si trovi ciascuno di questi progetti, esistono strumenti come cbdctracker.org che ci permette di monitorare da vicino lo stato di questi progetti.
Devi tenere presente che tutti questi progetti, sebbene abbiano le loro sfumature, sono simili e sono costruiti sullo stesso modello: denaro fiat.
e-CNY
El Yuan digitale cinese o e-CNY È la CBDC della Cina e una di quelle che ha attirato più attenzione al mondo. La Cina è la prima grande economia al mondo che si è fortemente impegnata a trasformare il proprio denaro in una forma di denaro digitale. Per raggiungere questo obiettivo, hanno optato per la tecnologia blockchain privata, con un algoritmo di consenso sconosciuto.
La realtà è che e-CNY è attualmente il progetto con più copertura mediatica in Cina, ma di cui sappiamo ben poco. Quello che sappiamo è che la Cina cerca di collegare la sua attuale fiat 1:1, il RenMinBi (RMB) e trasformare l'e-CNY nella valuta nazionale e internazionale che proietta il potere cinese. In questo modo, la Cina cerca rafforzare la propria presenza politica ed economica nel mondo.
La Cina è stata per molti anni un paese con una posizione molto contraria alle criptovalute libere. È persino arrivato a perseguitare finanziariamente i minatori della nazione, vietando il commercio e stabilendo società di criptovaluta sul suo territorio. Nonostante tutto questo, scommetti sul blockchain private sotto il loro controllo politico ed economico.
Il compito di realizzare questo progetto ricade sulla People's Bank of China (PboC) insieme a un conglomerato di società private e pubbliche che fungono da comitato per lo sviluppo di questa valuta. I sistemi che utilizzerà lo yuan digitale includono giganti come Apple Pay China, AliPay e WeChat, rendendo la valuta disponibile a più di 1,8 miliardi di utenti in tutto il mondo.
e-CNY è soggetto alla legge cinese e ciò comporta seri problemi. Prima di tutto, la moneta è dichiaratamente non anonimaIn effetti, tutto è controllato dalla banca centrale. Pertanto, dal suo ingresso nel sistema, ogni unità di e-CNY che controlli e in cui la utilizzi è nota al governo cinese.
La situazione è peggiore, considerando che la Cina si riserva il diritto di porre il veto e limitare l'accesso al sistema qualora lo ritenga conveniente per i propri interessi nazionali. Basta infatti un'ordinanza per congelare l'intero sistema e rendere l'e-CNY inutile per un Paese e per i suoi cittadini qualora lo adottassero.
EUROCatena
EUROCatena dall'altra, è un progetto di ricerca della Banca Centrale Europea con il quale cercano di riconoscere le potenzialità di una moneta digitale basata sull'euro ed emessa dalla BCE. Il progetto è stato reso pubblico nel dicembre 2019 da un documento denominato "Esplorare l'anonimato nelle valute digitali della banca centrale".
In questo documento, vengono esplorate le tecnologie DLT (più specificamente Corda da R3) per la costruzione di un CBDC per l'Europa. Il risultato? Qualcosa di molto simile al DCEP cinese, una valuta con privacy controllata e con una struttura di controllo che supera quella dei sistemi attuali.
FEDCoin
D'altra parte, FEDCoin è un progetto di valuta digitale, ma in questo caso realizzato dalla Federal Reserve degli Stati Uniti. Il progetto statunitense è guidato dalla necessità di competere con l'e-CNY cinese, il suo principale concorrente e minaccia globale.
Insieme a FEDCoin è nato anche FEDNow, un servizio che cerca di consentire a banche e altre istituzioni scambia valute statunitensi istantaneamente 24 ore su 7, XNUMX giorni su XNUMX. Il servizio vuole essere una piattaforma flessibile e neutrale che supporti un'ampia varietà di pagamenti istantanei.
La data di lancio di FEDNow è il 2024. Da parte loro, il primi proof of concept di FEDNow lanciati nel novembre 2022 e hanno avuto la partecipazione di banche commerciali come BNY Mellon, Citi, HSBC, Mastercard, PNC Bank, TD Bank, Truist, US Bank e Wells Fargo. D'altra parte, i responsabili dell'implementazione della tecnologia sono stati SETL, Digital Assets, Amazon Web Services e SWIFT.
D'altra parte, anche il governo degli Stati Uniti sta lavorando alla creazione di un dollaro digitale con la collaborazione di società web3 come Hyperledger.
Petro
Il Petro è una valuta digitale progettata dal governo venezuelano. La sua creazione e implementazione è forse lo sviluppo di monete più controverso che esista. Se vuoi sapere tutto quello che contiene questo progetto, leggi il nostro articolo Cos'è il Petro? In essa riportiamo tutti i punti di interesse di questo progetto.
JAM-DEX
La valuta digitale della banca centrale della Giamaica, il JAM-DEX (Jamaican Decentralized Exchange), è operativa dal 2022. Il programma pilota è stato lanciato a maggio 2021 ed è durato fino alla fine dell'anno. La CBDC giamaicana mira a rivitalizzare l'economia del paese e incoraggiare l'uso del denaro digitale per cercare di modernizzare un sistema finanziario ed economico basato essenzialmente sul contante.
Dollaro di sabbia
Un altro paese pioniere nel lancio ufficiale di una CBDC sono state le Bahamas, con il suo Sand Dollar. Nel 2019, la Banca Centrale delle Bahamas ha lanciato il suo programma pilota ufficiale, la valuta è stata ufficialmente messa in funzione nell'ottobre 2020, essendo il Primo CBDC al mondo.
Altre CBDC in fase di sviluppo
Come abbiamo detto, più di 100 paesi stanno sviluppando il loro progetto CBDC e, tra quelli già più avanzati, possiamo trovare:
- Francia: Francia CBDC, sviluppato dalla Banca di Francia.
- Singapore: Progetto Urbin, sviluppato dall'Autorità Monetaria di Singapore.
- India: rupia digitale, sviluppata dalla Reserve Bank of India.
- e-Naira: il CBDC della Nigeria.
- Dash: una valuta digitale sviluppata dalla Banca centrale dei Caraibi orientali.
- E-di: La valuta digitale del Ghana.
- Diaspro: la CBDC del Canada.
- Ma: Sviluppato dalla Banca centrale dell'Arabia Saudita e dall'Autorità monetaria centrale saudita.
- Peso elettronico: sviluppato dalla Banca Centrale dell'Uruguay.