Il trading a margine o il trading con leva è una forma di trading in cui le posizioni che prendi sono sfruttate dal broker o dalle piattaforme che utilizzi per partecipare ai mercati. Questo con l'obiettivo di moltiplicare i profitti che puoi avere con le tue operazioni di successo, ma allo stesso tempo, moltiplicare le tue possibilità di perdere tutto.
SSe hai partecipato al mondo del trading avrai sicuramente visto il termine trading a margine o leva finanziaria. Questo è un metodo di trading con il quale possiamo utilizzare i fondi forniti da una terza parte, che è generalmente la piattaforma di trading che utilizziamo. Lo scopo è rafforzare la nostra posizione e quindi generare maggiori profitti dalle nostre operazioni.
Grazie a ciò, i conti di trading a margine consentono ai trader di ottenere maggiori somme di capitale, il che consente loro di sfruttare al meglio le loro posizioni. Tuttavia, questa capacità di espandere il capitale in gioco è pericolosa, perché così come può generare ottimi profitti, può anche generare grosse perdite e debiti.
Nonostante ciò, questi strumenti sono diventati molto importanti, non solo nei mercati tradizionali, ma anche nei mercati delle criptovalute. Per questo vogliamo dedicare questo spazio a capire come funziona il trading a margine, quali sono i suoi vantaggi e qual è il modo migliore per utilizzare questi strumenti.
Come funziona il trading con margine?
Per prima cosa devi capire che questa funzionalità non è presente in quasi nessuna exchange, solo in alcuni. Negli exchange che hanno questa funzionalità, quando vuoi operare eseguendo un'operazione di margin trading, devi impegnare una percentuale del valore totale dell'ordine che intendi creare.
Ad esempio, se vuoi creare un ordine di 10.000 €, impegnando 2.000 € del tuo capitale (margine), la piattaforma deve avere la possibilità di sfruttare la tua posizione (concederti un prestito) di 5 volte per raggiungere l'ordine totale che desideri piazzare. Se la piattaforma accetta le tue condizioni per la leva, allora avrai eseguito con successo un'operazione di trading a margine e il successo e il fallimento della tua posizione dipenderanno dal mercato e dal tuo studio su di esso.
A questo punto, se vinci la posizione, realizzerai dei profitti come se i 10.000 € della posizione fossero di tua proprietà, da lì la piattaforma dividerà i profitti per te e per la piattaforma. Questo è il lieto fine, per dirla in un modo. Tuttavia, se la tua posizione perde, tutti i soldi che hai messo nella posizione andranno persi, e per questo devi solo perdere un quinto, poiché hai la leva a x5.
Questa seconda opzione, purtroppo, è l'opzione più comune, dato che la volatilità del mercato delle criptovalute è elevata, ed è estremamente facile lasciarsi tentare da grandi leve e con essa che le nostre operazioni si chiudono perdendo tutto in poche ore.
Livelli di leva
Naturalmente, quanto sopra è un esempio molto semplice per capire come funziona il trading con margine. La realtà è che ogni piattaforma di trading o broker che supporta questa funzionalità ha le proprie regole su come applicare il trading a margine, e in particolare i margini ei livelli di leva che consentono ai propri utenti sulle coppie di trading che hanno asset.
In effetti, i livelli di leva finanziaria sono uno dei punti più variabili nel trading a margine. Ad esempio, nei mercati azionari è normale vedere la leva da 2x a 5x. Nei mercati dei futures di solito puoi vedere la leva da 15x a 25x. D'altra parte, nei mercati forex non è raro vedere il trading a margine con una leva finanziaria di 200x, il che ci dà un'idea di come vengono gestiti questi mercati e delle possibilità di leva che esistono in ciascuno di essi.
La stessa cosa accade nei mercati delle criptovalute. In questi mercati la leva più comune va da 5x a 10x per le coppie di trading più importanti, soprattutto quelle di Bitcoin. Ma ci sono piattaforme che offrono una leva anche di 100 volte come nel caso di Bitmex.
ATTENZIONE
Questi tipi di mercati non sono consigliati a quasi nessuno, a meno che non sappiano bene cosa stanno facendo e accettino le conseguenze di ciò che potrebbe accadere. Sono posti con una grande possibilità di perdere i tuoi soldi. Alcune persone lo paragonano a un casinò.
Tipi di operazioni
A differenza dei mercati tradizionali, il trading con margine consente anche di guadagnare denaro quando il prezzo di qualcosa scende, cioè di aprire operazioni short (vendita di un'attività a causa di una diminuzione del suo valore), oltre alla normale operazione lunga (acquisto di un'attività per aumento di valore).
In entrambe le occasioni, il margine del trader rimane bloccato come garanzia per i fondi presi in prestito. Questa garanzia consente alle piattaforme di trading di chiudere posizioni senza perdite che coinvolgono i fondi presi in prestito. Invece, i fondi di garanzia vengono liquidati, facendo perdere al trader l'intera posizione.
Molti trader, specialmente quelli che hanno iniziato nel mondo del trading, lo considerano ingiusto. Tuttavia, è comprensibile che la piattaforma protegga il tuo investimento e nel caso in cui la tua operazione vada in perdita, saldala risparmiando i tuoi fondi. Questa azione è nota come "richiesta di margine" ed è la cosa peggiore che può accadere a un trader che fa uso del trading a margine. Ciò significa che la scommessa che hai non solo non ha avuto successo, ma che hai perso tutti i soldi messi nella posizione. Ma se al contrario l'operazione va a buon fine otterrai il profitto moltiplicato per la leva.
Questo punto è essenziale per comprendere ed è anche importante che tu sappia che ogni piattaforma ha le proprie regole per il trattamento della leva finanziaria o del margine, tra le altre cose. Quindi, se decidi di fare il passo, nonostante tutti i rischi che comporta, la prima cosa che dovresti fare quando entri in questo mondo del trading a margine, indiscutibilmente, è rivedere attentamente le condizioni dell'exchange in cui vuoi operare.
Esempio di un'operazione di trading a margine
Di seguito illustreremo un semplice esempio di trading con margine in modo da capire meglio come funziona:
Daniel sta scambiando una coppia BTC / USD e ha un totale di 10.000 € in suo possesso. Rileva che il mercato sta salendo, attualmente il prezzo di BTC è di 9500 euro. Daniel crede che il prezzo continuerà a salire, ne è molto convinto, e quindi vuole aprire un trade lungo (buy). Tuttavia, nonostante quanto sia convinto, vuole solo scommettere 5.000 € ed è così convinto che il prezzo aumenterà che vuole fare leva, scegliendo una leva di 10x.
In questo modo, Daniel prende 5.000 € e li mette come suo margine (garanzia di leva) nell'operazione. Ciò consente di aprire una posizione lunga con un totale di € 50.000 (€ 5000 x 10 = € 50.0000), equivalente a circa 5,26 BTC.
Una volta che la sua posizione è aperta, Daniel attende che culmini all'interno dei parametri che ha inserito. Per essere più precisi, Daniel ritiene che Bitcoin raggiungerà i 9650 €, il che genererebbe un profitto di circa 789 €.
A questo punto possono succedere due cose:
Se la posizione di Daniel vince, la sua uscita sarà di € 50.789 ottenendo il profitto atteso di € 789 in una singola operazione. Quel profitto verrà distribuito in percentuale sia per la piattaforma (per essere un prestatore) che per Daniel. Le percentuali variano a seconda della piattaforma. Ma se perde, Daniel avrà perso l'intera posizione (o una parte significativa di essa). E per perdere tutto basterà che Bitcoin scenda a 1.900 € (un quinto di 9.500 €)
Se Daniel avesse effettuato questa operazione senza margin trading, i suoi profitti sarebbero stati molto inferiori, infatti sarebbero stati solo 78 €. E in caso di cattivo funzionamento Bitcoin dovrebbe raggiungere lo 0 per perdere tutto.
Quindi, gli strumenti di trading a margine attirano molta attenzione da parte dei trader per ottenere profitti migliori. Tuttavia, questi possono anche portare a molte perdite perché nessuno può sapere se Bitcoin aumenterà o diminuirà con certezza.
Pro e contro del trading con margine
Tra i pro del trading con margine possiamo evidenziare:
- Ti permette di ottenere maggiori profitti per le posizioni di trading che vengono realizzate.
- Il trader può diversificare un po 'meglio le sue posizioni e sfruttare ciascuna di esse. Questa situazione può compensare i rischi di perdite dalle tue operazioni compensandole l'una contro l'altra.
- È possibile aprire posizioni di grandi dimensioni senza dover disporre di grandi quantità di denaro sugli scambi. Ciò è particolarmente utile negli scambi di criptovaluta, dove la piattaforma potrebbe essere attaccata dagli hacker.
D'altra parte, i suoi svantaggi includono:
- Può portare a grandi perdite. Le piattaforme di scambio con opzioni di trading a margine possono regolare le operazioni in perdita. Pertanto, quando si effettua la "richiesta di margine", ciò può significare la perdita totale di detto margine. C'è anche la possibilità di perdite che eccedono il margine inserito dal trader, lasciandoti con un debito.
- Non è uno strumento per principianti o utenti medi. In mercati come le criptovalute, l'elevata volatilità degli asset rende queste operazioni particolarmente rischiose.