Incontra gli ETF, uno degli strumenti finanziari più attesi nel mondo delle criptovalute. Questo perché gli ETF faciliterebbero l'accesso degli investitori ai mercati delle criptovalute. Una situazione che aumenterebbe il suo potenziale economico fino a limiti insospettati.

Unon gli eventi che molti appassionati di Bitcoin, e le criptovalute in generale, le attese sono le cosiddette Bitcoin ETF.

Gli ETF Bitcoin sono uno strumento che presenta sia potenziali vantaggi che potenziali rischi. Ma quello che non c'è dubbio è che saranno un veicolo che permetterà di portare l'investimento in Bitcoin a milioni di nuovi investitori. E questo include fondi di investimento istituzionali, che consentono loro di investire in Bitcoin senza alcuna complessità e secondo un regime normativo affidabile.

Questo strumento potrebbe portare Bitcoin a una capitalizzazione di mercato mai vista prima. Ma potrebbe anche influenzare il prezzo bitcoin negativamente, poiché consentirebbe a molti nuovi speculatori di accettare di determinarne il prezzo.

In questi capitoli di Bit2Me Academy spiegheremo in dettaglio gli ETF Bitcoin, poiché comprenderli può aiutarti a posizionarti strategicamente.

Come funzionano gli ETF?

Prima di parlare degli ETF Bitcoin, con i loro potenziali benefici e rischi, parleremo ampiamente di cos'è un ETF e di come funziona.

Fondi di investimento quotati, o Exchange Trade Funds (ETF, per il suo acronimo in inglese), Sono un utile strumento di investimento che facilitano il processo di scambio di titoli in borsa, come se fossero azioni ordinarie. La sua caratteristica principale è quella di essere scambiato sui mercati dei titoli secondari, essendo veicoli di investimento molto tipici nel mondo finanziario tradizionale.

Gli ETF tracciano la performance di uno o di un gruppo di asset. Vale a dire, l'asset in sé non viene acquistato, ma il valore che segna il prezzo. Ad esempio, un ETF Bitcoin seguirà il prezzo del Bitcoin e, acquistando una parte di quel veicolo, vinceresti se il prezzo del Bitcoin sale o perderai se il prezzo del Bitcoin scende. Ma non avresti mai comprato bitcoin in quanto tali.

Le piattaforme di scambio tradizionali consentono il trading con questo tipo di veicolo, consentendo agli ETF di essere quotati su più mercati. Ma senza che nessuna di queste piattaforme debba affrontare la complessità tecnica dell'integrazione del protocollo Bitcoin, o altre criptovalute, o che si occupi della loro gestione, sicurezza, aggiornamenti. Cioè, l'integrazione dell'ecosistema crittografico nei mercati tradizionali è semplificata.

D'altra parte, i possessori di un ETF Bitcoin non hanno bisogno di avere un portafoglio per conservarli, né devono preoccuparsi che possano essere hackerati o rubati dal portafoglio. Tuttavia, quest'ultimo è simile all'operare con uno scambio di criptovaluta tradizionale, poiché la piattaforma di criptovaluta gestisce queste cose per te.

Per quanto riguarda la legalità, affinché un ETF funzioni, è necessario che l'azienda che lo rilascia sia registrata presso l'autorità corrispondente, che in questo caso è la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti o il CNMV in Spagna.

Perché acquistare un ETF Bitcoin e non a titolo definitivo bitcoin?

I motivi per cui un investitore tradizionale potrebbe voler acquistare un ETF Bitcoin invece del bitcoin stesso possono essere molteplici e vari, ne evidenzieremo 4 che consideriamo i più importanti:

  • Per un investitore tradizionale, l'accesso e l'apprendimento del funzionamento di una piattaforma di criptovaluta è una barriera di accesso psicologica molto importante. Questi tipi di investitori utilizzano piattaforme e strumenti che conoscono da anni, orientati all'alta frequenza, essendo in grado di collegare vari algoritmi di trading e persino roboadvisor con intelligenza artificiale.
  • Le piattaforme di criptovaluta di solito non hanno il supporto legale dell'altezza che ha uno scambio nazionale regolamentato, supervisionato e con le licenze che il governo rilascia per avere un'assicurazione di responsabilità civile se si verifica un qualche tipo di disastro imprevisto: come rapine, truffe all'uscita, manipolazioni del mercato, ...
  • L'aggiunta di un ETF semplifica la vita a una piattaforma di trading, Bene, non devi occuparti di integrazioni complesse. Ciò significa che, a loro volta, hanno costi operativi inferiori, incidono meno sulle commissioni di servizio e quindi soddisfano di più l'utente finale.
  • Attualmente, Bitcoin ha un alto livello di speculazione, non tanto di utilizzo effettivo. Per questo motivo e provenendo da una mentalità più tradizionale, molti utenti non percepiscono il vantaggio di avere la possibilità di ritirare i propri bitcoin sui wallet dove controllano le chiavi, quindi non hanno bisogno di più di un servizio su cui speculare.

Caratteristiche dell'ETF

Come abbiamo già accennato, gli ETF funzionano come un'azione e non tanto come un fondo o la loro gestione è passiva e non attiva. In tal senso, possiamo citare alcune delle caratteristiche più rilevanti degli ETF

  1. Trasparenza. Una delle grandi caratteristiche degli ETF è che essendo un asset quotato, è possibile conoscerne il valore in ogni momento.
  2. flessibilità. Un ETF può essere acquistato in qualsiasi momento e l'acquisto sarà effettivo in base al suo prezzo in quel momento. Ciò significa che non ci saranno attese fino alla fine della sessione né ci saranno finestre di uscita come avviene con determinati fondi.
  3. Liquidità. Un ETF può essere acquistato e venduto in qualsiasi momento, proprio come un'azione. Sono liquidi al 100%.
  4. diversificazione. Un fondo negoziato è di per sé uno strumento già diversificato. Quando si investe in un paniere di azioni, ci sarà sempre un certo grado di diversificazione. E con un ETF puoi "acquistare" un intero indice senza dover investire in ciascuna delle sue azioni.
  5. Commissioni. Le commissioni di gestione degli ETF sono inferiori a quelle di un fondo tradizionale. Anche se come per qualsiasi azione, dovrai aggiungere le commissioni di acquisto e vendita se ti dedichi a fare un'operazione molto attiva con questi fondi.

Come creare un ETF Bitcoin

Gli ETF associano tutti gli investimenti effettuati dai partecipanti allo stesso fondo, per poi effettuare operazioni di borsa con detti investimenti, come se fossero obbligazioni o azioni. Ciò consente agli investitori di effettuare operazioni di mercato e di ottenere remunerazioni o profitti generati nel breve, medio o lungo termine, dagli interessi prodotti da tali investimenti.

Ad esempio, se una società vuole emettere un ETF Bitcoin, dividerà la sua proprietà di bitcoin in azioni. Successivamente vieni acquistato e venduto dagli investitori nel mercato azionario. L'obiettivo di questo è ottenere profitti derivanti da dette operazioni, e dalla volatilità del bitcoin implicita nel processo. Qualcosa di molto simile alla gestione di un portafoglio di investimenti, con un modo di gestire molto più semplice e comodo per gli investitori. Quindi qualsiasi investitore con o senza esperienza può trarre vantaggio dal trading con Bitcoin.

Nel momento in cui gli investitori ottengono un ETF Bitcoin, stanno acquisendo azioni, che costituiscono l'indice di un titolo specifico. Ovvero l'evoluzione dei prezzi e delle quotazioni dei bitcoin per un certo momento.

Bitcoin ETF Entro quando?

Da qualche anno non sono pochi gli attori che hanno cercato di creare un ETF Bitcoin. In effetti, la SEC statunitense ha già ricevuto diverse richieste formali e complete per gli ETF Bitcoin. Ma nonostante ciò, nessuna di queste richieste è stata accettata.

Uno di loro sono i famosi gemelli miliardari Cameron e Tyler Winklevoss, che la SEC ha respinto nel 2017 dall'ETF Winklevoss Bitcoin Trust.

Il motivo per cui molte aziende e importanti attori finanziari cercano di creare un ETF Bitcoin è, logicamente, un vantaggio economico potenziale molto ampio. Tuttavia, inoltre, ciò implicherebbe che questo strumento può aiutare ad aumentare la liquidità dei mercati Bitcoin e portarli a un livello mai visto prima.

Tuttavia, la SEC ha rifiutato di approvare questi strumenti sulla base del fatto che i mercati Bitcoin non sono regolamentati, cosa che allo stesso tempo impedisce alla SEC di darti un no definitivo. Indubbiamente una situazione che spinge sempre di più a regolamentare il mercato dei bitcoin e aprire così le porte all'espansione finanziaria.

La stessa situazione si ripete in altri paesi, che ha impedito il decollo degli ETF Bitcoin, cosa che, se dovesse accadere, mira a migliorare notevolmente l'immagine di Bitcoin nei mercati facendo accedere molti nuovi investitori a questo "nuovo" asset .

Quanto sai, Cryptonuta?

Gli ETF possono consentire a Bitcoin di iniziare la regolarizzazione una volta per tutte?

Certo!

Gli ETF Bitcoin saranno senza dubbio la porta di accesso di Bitcoin a un mercato degli investimenti regolarizzato, ma questo non deve limitare la natura del Bitcoin, quella di una valuta decentralizzata, sicura e privata per tutti.

Vantaggi e rischi dell'investimento in ETF

Tutti i tipi di investimenti effettuati hanno i loro pro e contro e gli ETF non fanno eccezione. Sebbene si possa notare che questo tipo di investimento è a basso rischio.

Vantaggi

  1. Senza dubbio, il vantaggio principale di un ETF Bitcoin sarebbe, la possibilità di capitalizzare l'investimento in mercati altamente liquidi, ad esempio i mercati di New York.
  2. Qualsiasi mercato che desideri implementare un ETF Bitcoin non dovrà eseguire alcuna implementazione tecnica o preoccuparsi della sicurezza della gestione delle criptovalute.
  3. Gli ETF consentono agli investitori inesperti o esperti di scambiare criptovalute in modo facile, semplice e senza problemi. Inoltre, evitano i rischi che i fondi possano essere estratti o hackerati da conti o portafogli. Perché per gestire un ETF non è necessario avere o immagazzinare criptovalute.
  4. Gestendo criptovalute e token da un ETF, si evita la necessità di controllare diversi portafogli, borsellini o piattaforme di scambio, che richiedono amministrazione e tempo. Poiché gli ETF consentono di fare trading con più asset crittografici contemporaneamente in modo semplice e sicuro.
  5. Essendo strumenti passivi, gli ETF riducono notevolmente i costi operativi per gli investitori. Quindi non dovranno effettuare pagamenti per coprire le spese di amministrazione o di gestione.
  6. I fondi di investimento quotati consentono l'acquisto e la vendita durante l'intera operazione di borsa. Cioè, finché il mercato rimane aperto. Inoltre, queste operazioni vengono svolte in tempo reale e aiutano a diversificare i portafogli di investimento.

Svantaggi

  1. Gli ETF Bitcoin e altre criptovalute non sono state approvate dalla SEC o dalla CNMV, quindi, al momento, hanno un'offerta piuttosto limitata.
  2. A causa della volatilità di cui soffrono ancora le criptovalute, improvvise oscillazioni di valore potrebbero svolgere un ruolo svantaggioso per gli investitori in ETF.
  3. L'offerta negli ETF di criptovaluta attualmente esistenti non diversifica i livelli di rischio come fanno gli ETF tradizionali. Questo perché, al momento, gli ETF forniscono l'accesso solo a una quantità limitata di criptovalute.
  4. A seconda delle normative di ogni paese, gli ETF possono generare tasse estere se acquistati in un altro paese. Inoltre, possono essere applicati tassi di commissione per l'acquisto e la vendita di questi fondi.

Differenze tra ETF e fondi indicizzati

Lo scopo degli ETF e dei fondi indicizzati sono strumenti molto simili in termini di scopo: creare una rappresentazione di un indice. Tuttavia, il modo in cui gli ETF e i fondi indicizzati svolgono questo compito è diverso. In tal caso possiamo menzionare le seguenti differenze:

  1. Un ETF funziona come un'azione e quindi può essere acquistato e venduto in qualsiasi momento. Un fondo indice, invece, funziona come un fondo comune di investimento tradizionale, che può essere sottoscritto e rimborsato una volta al giorno.
  2. I fondi all'interno di un ETF devono essere investiti al 100% all'interno di un mercato. D'altra parte, un fondo indicizzato deve mantenere una percentuale dei suoi fondi come sezione di liquidità obbligatoria.
  3. La replica degli ETF è solitamente più accurata di quella di un fondo indicizzato.
  4. Le commissioni di gestione per gli ETF sono generalmente inferiori, anche se le commissioni dovranno essere pagate in seguito per l'acquisto e la vendita. Questo perché gli ETF sono uno strumento di gestione passiva.
  5. La tassazione è diversa. Un fondo indicizzato è soggetto alla tassazione dei fondi di investimento, mentre la tassazione degli ETF spagnoli sarà quella delle azioni (una questione diversa sono gli ETF esteri).
  6. Acquisti mensili contro contributi mensili. Per investire in un fondo quotato dovrai acquistare quel fondo mese per mese, aumentando così la tua posizione in esso. Con un fondo indicizzato puoi anche effettuare versamenti periodici, che serviranno per acquistare azioni.