Cosa sono i CFD di Bitcoin?

I CFD o Contratti per Differenza sono strumenti finanziari, che stanno prendendo vita all'interno del mercato delle criptovalute e, soprattutto, per quanto riguarda i Bitcoin. Ed è per questa ragione che spiegheremo cosa sono e chiariremo anche quanto questi strumenti di trading possano essere utili.

Il trading di criptovaluta come Bitcoin è diventata un'attività che genera enormi movimenti finanziari ed economici nel mondo e, proprio, uno degli strumenti che cerca di trarne vantaggio sono i CFD o contratti per differenza.

E non c'è da stupirsi se, con un valore che ha superato in media i 200 miliardi di dollari, il Bitcoin è una criptovaluta con un livello economico impressionante e importante in tutto il mondo.

Questo è un fatto che non è passato inosservato agli investitori e alle società finanziarie, che cercano, infatti, di trasformare il Bitcoin in un mercato di grande valore. Un mercato che attira ancora di più l'attenzione degli investitori a livello globale e che lo fa crescere di valore.

In questo senso, i CFD (Contracts for Difference) rappresentano uno strumento perfetto per favorire questi fenomeni. Alla Bit2Me Academy abbiamo voluto dedicare uno spazio per spiegare cosa sono i CFD e l'impatto che stanno avendo sul mondo dei Bitcoin e delle criptovalute in generale.

Cos'è un CFD e qual è la sua origine?

Un CFD o contratto per differenza (dall'inglese Contracts for Difference), è uno strumento finanziario, il cui prezzo si basa sulla differenza tra il prezzo di entrata e il prezzo di uscita di un'attività sottostante. In poche parole, un CFD riflette gli stati di valore di un asset, sia all'inizio che alla fine di una giornata.

Grazie a queste caratteristiche, i trader hanno la possibilità di negoziare diversi tipi di asset come indici, azioni, futures, ecc., senza possederli. Ad esempio, quando acquisti un CFD su un'azione, non sei il proprietario dell'azione, ma hai un contratto con il broker.

Ciò significa che i CFD sono strumenti derivati, ​​del tipo OTC (Over The Counter) o altri mercati secondari non regolamentati. Vale a dire, non sono quotati su un mercato organizzato, ma su mercati privati ​​e la loro negoziazione è tra soggetti di fiducia. Per questo motivo, molte normative in diversi paesi contrassegnano i CFD come un'opzione di investimento altamente rischiosa e impongono, persino, forti restrizioni al suo utilizzo.

L'origine dei CFD ci porta in Inghilterra, negli anni 'XNUMX, quando furono creati per facilitare l'accesso alla negoziazione di operazioni con elevata leva finanziaria, soprattutto per gli hedge fund. In Spagna, i CFD hanno iniziato ad essere negoziati nel XNUMX. Da allora, il CNMV e l'ESMA (Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati) hanno diffuso diversi avvisi su questi strumenti.

Come funziona un CFD?

Come dice il nome, i CFD consistono in un contratto che ti consente di acquistare o vendere un asset, tenendo conto della differenza di prezzo di tale asset. In nessun momento è necessario che ci sia l'asset, quindi, puoi "acquistare" o "vendere" anche qualcosa che non hai. In questo modo, il guadagno o la perdita è dato dalla differenza tra il prezzo di entrata nella posizione e il prezzo di chiusura della posizione.

Ad esempio, se creiamo un CFD di XNUMX € con un prezzo di posizione di entrata in Bitcoin di XNUMX € e un prezzo di posizione di uscita di XNUMX €, avremo a che fare con un contratto con un profitto positivo del XNUMX%. Cioè, questo contratto ci restituirà un totale di XNUMX € di profitto, per un totale di XNUMX € nel nostro ritiro dalla posizione finale.

Tuttavia, di quei XNUMX € in posizione, solo una piccola parte è davvero il nostro investimento, perché il capitale è stato aumentato grazie ad una leva concessa dalla piattaforma del broker. Quindi, l'unica cosa che guadagniamo è il nostro investimento iniziale, una percentuale dei profitti ottenuti dal CFD, meno le commissioni e gli interessi che la piattaforma ci addebita. E in caso di perdite, possiamo perdere tutti i nostri soldi.

Leva finanziaria, le principali caratteristiche dei CFD

Quindi possiamo dirlo: i CFD sono prodotti "con leva finanziaria" che, oltre ad offrire un'esposizione ai mercati, richiedendo agli investitori di fornire solo un piccolo margine (deposito) del valore totale della transazione, consentono a questi ultimi di trarre vantaggio dall'aumento (assumendo "posizioni lunghe") o dalla diminuzione dei prezzi (presupponendo "posizioni corte") delle attività sottostanti.

Quando senti la frase "vai short" significa che ci si riferisce a un ordine di vendita. Quando senti "vai lungo", ci si riferisce, invece, a un ordine di acquisto.

Quando il contratto viene chiuso, l'investitore addebiterà o pagherà la differenza tra i valori di chiusura e apertura del CFD delle attività sottostanti. Se la differenza è positiva, il fornitore di CFD ti pagherà. Se la differenza è negativa, devi pagare il fornitore di CFD. Questa situazione è ciò che spesso porta gli investitori, che non sanno come vengono gestiti questi strumenti, ad avere grosse perdite.

D'altra parte, i CFD possono sembrare simili a investimenti più convenzionali come le azioni, ma la verità è che sono molto diversi. Questo perché nel caso dei CFD, l'investitore non acquisisce, né possiede mai effettivamente l'asset sottostante, ha solo un contratto che gli consente di accedere a un asset simile, in un mercato privato.

Pro e contro dei CFD

Ovviamente, i CFD non sono uno strumento perfetto e, come tutto il resto, il loro utilizzo ha dei pro e dei contro. Vediamoli nel dettaglio:

Pro dei CFD

1. Sono uno strumento che consente l'accesso diretto al mercato (Direct Market Access o DMA). Questo consente ad alcuni broker di permetterti di investire in CFD direttamente sul mercato, senza passare da intermediari.
2. Le operazioni effettuate con i CFD consentono di generare profitti in mercati rialzisti e ribassisti, cosa che non è possibile con altri strumenti finanziari.
3. Consente operazioni con leva.
4. A differenza dei mercati regolamentati, i CFD ti consentono di fare trading 24 ore al giorno, 5 giorni alla settimana.
5. Puoi adattare l'importo che investi in CFD (il volume del contratto) alle dimensioni del conto o al rischio massimo che desideri assumere come investitore.
6. In caso di distribuzione di dividendi, l'investitore a lungo termine in Contracts for Difference mantiene tutti i diritti economici. Se l'investitore opera allo scoperto, deve pagare l'importo corrispondente come dividendi. La differenza con i futures, a questo proposito, è che non hanno diritti economici.

Contro dei CFD

1. Sono un prodotto abbastanza complesso da capire. In Spagna, il CNMV ritiene che non siano adatti agli investitori al dettaglio, proprio a causa della loro complessità e dell'alto rischio. In effetti, il 70-90% degli investitori al dettaglio perde tutti i propri soldi, quando fa trading di CFD. Esistono molte piattaforme che ti consentono di investire in Bitcoin, ma in realtà quello che acquisti è un CFD. Con Bit2Me acquisti veri Bitcoin.
2. Il trading di CFD richiede un monitoraggio e una sorveglianza costanti del tuo investimento. Ricorda che sono strumenti complessi e i mercati, in cui vengono solitamente applicati, sono generalmente molto volatili.
3. Si dice spesso che questi contratti non abbiano una data di scadenza, a differenza dei futures. Ciò è in parte vero, poiché se si mantiene aperta la posizione, si genera, cioè, il pagamento degli interessi per tale opzione.
4. Le operazioni lunghe comportano un costo di finanziamento. Questo costo corrisponde alla parte dell'investimento totale che non è coperta dal margine di garanzia.
   
5. Non tutti i CFD hanno la stessa liquidità, quindi in alcuni casi possiamo scoprire che non esiste una contropartita per l'operazione.
6. Molti broker offrono CFD che sono vere e proprie truffe, che cercano semplicemente di catturare le loro vittime con la promessa di guadagni facili e profitti, che non corrispondono alla realtà.

CFD su Bitcoin: uno strumento di trading rischioso

L'arrivo dei CFD su Bitcoin e altre criptovalute è un altro veicolo di investimento per il mondo delle criptovalute. Sebbene sia certamente un veicolo molto specifico e altamente rischioso, deve essere studiato con attenzione. I dati, che abbiamo offerto precedentemente riguardo alla perdita del XNUMX-XNUMX% per gli investitori al dettaglio, sono, senza dubbio, dati che devono essere presi in considerazione in questo tipo di situazione.

Bit2Me non vende CFD, ma veri Bitcoin. Ma ci sono altre piattaforme, come Plus500 o eToro, che lo fanno.

Sebbene sia vero che l'adozione di nuovi veicoli di investimento, nel mondo delle criptovalute, sia una cosa positiva, non tutti i veicoli sono uguali. I futures sui Bitcoin, ad esempio, hanno mostrato progressi significativi e sono ampiamente utilizzati nel mondo delle criptovalute. D'altra parte, gli ETF sui Bitcoin sono un veicolo a lungo desiderato dagli investitori istituzionali, poiché consentiranno la loro partecipazione regolamentata nei mercati delle criptovalute attraverso questi derivati.

Tuttavia, i CFD rimangono in un terreno che potremmo definire "pericoloso", quando non si conoscono questi meccanismi. Oltre a questo, molti broker ed exchange, che offrono strumenti CFD, tendono a essere situati in luoghi, in cui i regolamenti su questi e altri strumenti sono permissivi o inesistenti. Questo è un punto che tendono a usare a loro favore, nel caso in cui l'investimento che fai si ritrovi nel suo peggiore scenario.

Pertanto, le entità di regolamentazione impongono pesanti restrizioni sull'uso e l'accesso a queste piattaforme, impedendo agli investitori inesperti di perdere i loro soldi. Per questo motivo, da Bit2Me Academy ti consigliamo di prenderti cura dei tuoi investimenti, in questi tipi di piattaforme, in quanto sono molto rischiosi. Se vuoi acquistare Bitcoin, acquista i Bitcoin così come sono, ad esempio qui su Bit2Me.