Storia degli scambi e del trading di Bitcoin

Uno dei punti più interessanti della storia di Bitcoin inizia con gli scambi. Ed è che nonostante tutte le novità e i cambiamenti a livello sociale ed economico che Bitcoin offre, ci sono molte persone che lo conoscono per il suo periodi di elevata volatilità. Sono stati questi fatti a suscitare l'interesse degli investitori e della stampa di settore. Spinto soprattutto dalle opportunità di trading e di compravendita offerte da questa criptovaluta.

Nei suoi inizi, (come abbiamo già spiegato nell'articolo «Quanto vale un bitcoin?«), un bitcoin partiva da 0 euro. Era sconosciuto al grande pubblico. Nel 2009, i primi scambi effettuati sono stati puramente to modalità di prova e senza un valore specifico nel mercato. La prima transazione riconosciuta tra due persone è avvenuta il 12 gennaio 2009 tra Satoshi Nakamoto y Hal Finney, uno sviluppatore e attivista crittografico.

Nel corso del tempo, più informatici, matematici, crittografi e persone interessate a questo sistema di pagamento decentralizzato si sono uniti all'ecosistema.

Tuttavia, non è stato fino al 5 ottobre 2009 che quello che sarebbe stato uno dei primi valori di bitcoin sul mercato con un rapporto equivalente a 1,309.03 BTC per $ 1. Da quel momento il prezzo ha iniziato a fluttuare lasciando il posto al primi scambi e movimenti di mercato.

Inizia così il rapporto tra Bitcoin, scambi e valori di mercato.

In questo articolo esamineremo tutti gli eventi e la storia più importanti che si sono sviluppati dall'apparizione del primo "exchanges"O case di scambio Bitcoin.

Un punto importante prima di iniziare

Prima di iniziare il nostro viaggio chiariamo una cosa: Bitcoin non ha trasformato i nerd in economisti. Sicuramente ti sei imbattuto in questo "meme" in molte occasioni in forum come Bitcointalk o comunità Reddit.

Bitcoin è stata un'opportunità per molti di offrire i propri servizi su Internet ed essere pagati in bitcoin. mantenendo la privacy e senza le difficoltà imposte da altri servizi di pagamento. Basta scaricare un portafoglio qualsiasi, generare un indirizzo e inviarlo all'emittente per effettuare il pagamento. Quindi no, tutti quegli informatici che si dedicano al trading avranno studiato un minimo per conoscere il funzionamento e la meccanica dei mercati.

La natura di Bitcoin consente a qualsiasi individuo di scoprirlo e iniziare a guadagnare o spostare i suoi primi bitcoin.

Un piccolo contesto

Attualmente siamo abituati a operare in case di scambio che scambiano tra diverse criptovalute. Questo ci consente di convertire le nostre risorse digitali in denaro fiat e viceversa. Potremmo facilmente nominare almeno cinque case di scambio di vari paesi. Ma ogni storia ha un inizio, un'evoluzione e alcuni attori principali, tra cui Bitcoin occupa il posto d'onore tra questi exchange.

All'interno della categoria di scambio, è conveniente distinguere tra piattaforme di acquisto e di vendita in cui possiamo scambiare una moneta a corso legale per le criptovalute. Disponiamo anche di piattaforme di trading, che ci permettono di speculare dal vivo e offrono una console per effettuare operazioni in tempo reale e strumenti per l'analisi tecnica dei prezzi.

Alcune piattaforme sono più piccole, altre più grandi, alcune più rigide quando si tratta di aggiungere criptovalute e altre più permissive. Al momento della verità ciò che è rilevante è che hanno tutti la funzione di favorire lo scambio in modo sicuro, semplice e veloce.

Attualmente, troviamo una chiara tendenza ed è il passaggio dagli scambi commerciali centralizzati a quelli decentralizzati. I mercati centralizzati sono quelli che fungono da intermediari per apportare modifiche tra diverse criptovalute, come passare da Bitcoin a Ethereum e sono dovuti alle normative dei diversi paesi. I mercati decentralizzati consentono solo il trading di criptovalute che si trovano sulla stessa blockchain. O qual è lo stesso, potremmo scambiare Ethereum solo tra token creati sotto la sua blockchain.

Il primo tipo di cambiamento

Come abbiamo già spiegato, all'inizio Bitcoin aveva un prezzo pari a 0. Per più di un anno non ha avuto alcun valore reale (fino a Laszlo Haynek ha acquistato due pizze con 10.000 BTC).

L'intera economia Bitcoin era basata su donazioni e scambi come test per vedere come funziona la piattaforma. Qui inizia la storia del bitcoin e dei primi scambi o scambi.

Nonostante non abbia alcun valore reale, è stato creato il 5 ottobre 2009 un servizio per l'acquisto e la vendita di bitcoin chiamato New Liberty Standard quello verso un rapporto di valore di 1.309,03 BTC per $ 1. Questa relazione di valore è stata stabilita in base al costo energetico dell'estrazione di Bitcoin o che è lo stesso, una sorta di compensazione per l'estrazione dei blocchi in base al prezzo dell'elettricità. Iniziò così a formare una storia infinita che avrebbe portato gli scambi di Bitcoin a decollare nel mondo.

Primo scambio da bitcoin a fiat

Esistono innumerevoli soluzioni per convertire le nostre criptovalute in fiat money e viceversa, ma all'inizio non era così semplice. La prima transazione di questo tipo viene registrata il 12 ottobre 2009 dove New Liberty Standard acquista un totale di 5.050 BTC da Sirius per un importo di $ 5.02 tramite PayPal.

Detta operazione lo stabilì circa 1.010 BTC equivalgono a $ 1, che rappresenta il primo aumento di valore del prezzo del Bitcoin e una rivalutazione significativa.

Ho trovato la prima transazione nota da bitcoin a USD dai miei backup di posta elettronica. Ho venduto 5,050 BTC per $ 5,02 il 2009-10-12. https://t.co/8XcBmzJljf

- Martti Malmi (@marttimalmi) 15 gennaio 2014

Questa azione è stata senza dubbio una pietra miliare nella storia degli scambi di bitcoin e ha iniziato una trasformazione senza precedenti.

Nasce il mercato Bitcoin

Febbraio 2010  un utente Bitcointalk di nome dwdollar ha creato un portale chiamato Mercato Bitcoin in cui i bitcoin potevano essere acquistati e venduti da persona a persona, compresi i sistemi di pagamento come Paypal, diventando così uno dei primi riferimenti nella compravendita di BTC fino ad oggi conosciuti. Il 4 giugno 2011, Paypal ha smesso di offrire supporto nel Bitcoin Market a causa della frode che stavano facendo alcuni utenti, sostenendo di non aver ricevuto nulla in cambio di quanto avevano pagato per i bitcoin.

L'arrivo del Monte Gox

Il 18 luglio 2010 appare su Bitcointalk un messaggio abbastanza sintetico in cui viene riportata la creazione del primo scambio stesso dove vengono stabiliti i parametri dell'ultimo prezzo in un'operazione di scambio, il valore più alto e più basso nelle ultime 24 ore, il volume nelle ultime 24 ore, nonché come il prezzo delle posizioni di vendita più alte e delle posizioni di acquisto più basse.

Jed McCaleb è stato il creatore di questo scambio che è stato venduto il 6 marzo 2011 a Mark Karpeles. È diventata una delle piattaforme più importanti fino alla sua fine controversa, oscura e strana e alla scomparsa di tutti i bitcoin degli utenti.

Tre nuovi scambi con altre valute fiat

Approssimativamente entro dieci giorni, compaiono tre nuovi scambi che innovano consentendo lo scambio in valute fiat che non sono dollari. Il 27 marzo 2011 è nato Britcoin che ti consente di scambiare bitcoin in sterline britanniche (GBP). Il 31 marzo Bitcoin Brazil inizia i suoi servizi che consente lo scambio tra coppie tramite real brasiliani (BRL). Infine Il 5 aprile nasce BitMarket.eu che ti permette di cambiare bitcoin in euro (EUR)

Gli hack iniziano

Sebbene il caso del Monte Gox sia il più noto e il primo dopo questo, sono arrivati ​​molti altri casi. Esamineremo solo pochi casi e molto brevemente, poiché abbiamo sviluppato un articolo specifico per parlare di furto di bitcoin e altre criptovalute.

• Monte Gox: Il 19 giugno 2011, aggressori sconosciuti forzano una violazione della sicurezza e rubano migliaia di bitcoin agli utenti e compromettono nomi utente e account di posta elettronica.
• bitume: Il principale exchange polacco che è diventato il terzo per volume viene attaccato e 17.000 BTC vengono rubati agli utenti.
• Il mio Bitcoin: Circa 120.000 bitcoin vengono rubati agli utenti, che a quel tempo ammontavano a due milioni di dollari.
• Trade Hill: Quasi $ 100.000 sono stati persi, il che ha causato la chiusura immediata della casa di cambio, che nel febbraio 2012 era la seconda con il volume più alto.
• Bitcoin: L'11 maggio 2012 sono stati rubati 18.000 BTC, che a quel tempo equivalevano a $ 90.000.

Ultimi trucchi

Bitfinex (agosto 2016)

Questo è uno dei casi più affascinanti per via della sua risoluzione quasi cinematografica, avvenuta anni dopo.

• L'incidente: gli aggressori hanno sfruttato una vulnerabilità nell'integrazione di Bitfinex con il custode BitGo, causando la firma di prelievi non autorizzati.
• Impatto: sono stati rubati 119.756 BTC (circa 72 milioni di dollari all'epoca).
• Il colpo di scena finale: nel 2022, il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti recuperò la maggior parte dei fondi e arrestò a New York una coppia (Ilya Lichtenstein e Heather Morgan) che stava tentando di riciclare il denaro. Lichtenstein confessò infine di essere l'hacker originale.

Coincheck (gennaio 2018)

Questo attacco informatico ha superato il record di Mt. Gox in termini di valore in dollari dell'epoca, scuotendo il mercato giapponese.

• L'incidente: degli hacker hanno infettato i computer dei dipendenti con un malware tramite e-mail, ottenendo le chiavi private dei portafogli digitali "hot wallet".
• Impatto: sono stati rubati 523 milioni di NEM (XEM), per un valore di 534 milioni di dollari. L'errore di Coincheck è stato quello di tenere un'enorme quantità di fondi in portafogli connessi a Internet invece di utilizzare l'archiviazione offline (cold storage).

Binance (maggio 2019 e ottobre 2022)

Anche la più grande piattaforma di scambio al mondo è stata bersaglio di attacchi andati a buon fine, sebbene la sua risposta abbia stabilito uno standard nel settore.

• Attacco del 2019: gli hacker hanno utilizzato una combinazione di phishing e malware per rubare 7.000 BTC. Binance ha coperto tutte le perdite utilizzando il suo fondo SAFU (Secure Asset Fund for Users), quindi nessun cliente ha perso denaro.
• Attacco del 2022 (BNB Chain): un hacker ha sfruttato una vulnerabilità nel "ponte" che collega le diverse blockchain di Binance, riuscendo a coniare 2 milioni di BNB (circa 570 milioni di dollari). La rete è stata rapidamente disattivata, limitando i danni effettivi.

Ronin Network – Axie Infinity (marzo 2022)

Questo è considerato uno dei più grandi furti nella storia della finanza decentralizzata (DeFi) e dei videogiochi.

• L'incidente: il gruppo nordcoreano Lazarus è riuscito a compromettere le chiavi di 5 dei 9 nodi validatori della rete Ronin tramite una falsa offerta di lavoro inviata a un ingegnere.
• Impatto: hanno rubato 173.600 ETH e 25,5 milioni di USDC, per un totale di oltre 625 milioni di dollari.

L'hack "Farewell" di FTX (novembre 2022)

Nel contesto del crollo e della dichiarazione di bancarotta di FTX, si è verificato un ulteriore incidente che ha gettato ulteriore caos sulla situazione.

• L'incidente: poche ore dopo la dichiarazione di bancarotta, sono stati rilevati ingenti prelievi non autorizzati dai portafogli FTX. Si sospetta che possa trattarsi di un'azione interna o di uno sfruttamento di una vulnerabilità nel caos generato dalla chiusura.
• Impatto: Quasi 477 milioni di dollari in vari asset sono scomparsi, per poi essere rapidamente convertiti in Ethereum nel tentativo di cancellare le tracce.

Bybit (febbraio 2025) – Il record più recente

• L'incidente: hacker legati ancora una volta al gruppo Lazarus hanno sfruttato una falla nel sistema di gestione dei portafogli online (hot wallet) di questo exchange con sede a Dubai.
• Impatto: 400.000 ETH, per un valore record di 1.400 miliardi di dollari, sono andati persi in pochi minuti, rendendolo il più grande furto singolo della storia fino ad oggi.

Scambia oggi

Abbiamo visto gli eventi più rilevanti nella storia dello scambio e c'è ancora molto da accadere, sia positivo che negativo, purtroppo. Quello che ci interessa adesso è sapere com'è il panorama e parlare un po' di quali sono i mercati più grandi a livello internazionale. Inoltre, ci sono anche scambi deceptralizzati (DEX) che offrono agli utenti un'esperienza Web3 più pura.

Informazioni generali

In questo momento, la situazione sembra favorevole per il mercato delle criptovalute e nello specifico per gli scambi in gran parte del mondo. Se guardiamo i dati di CoinMarketCap possiamo vedere che ce ne sono più di 614 scambi che sono elencati su questo sito web, una cifra che è diminuita negli ultimi anni, in gran parte a causa della crisi del 2022.

I paesi stanno iniziando a regolamentare e stabilire standard concreti per le operazioni di scambio. La Corea del Sud e il Giappone sono le piattaforme più progressiste e aperte a queste piattaforme purché rispettino determinati standard incentrati sulla trasparenza e sull'evitare il riciclaggio di denaro.

Svizzera, Estonia e Malta sono quelle che forniscono il maggior numero di servizi quando si stabiliscono scambi e altri progetti basati su criptovalute, perché hanno leggi chiare che devono essere rispettate e che cercano di proteggere gli utenti. Gli Stati Uniti hanno iniziato sostenendo gli scambi, anche se dopo la debacle di FTX, il governo e agenzie come SEC o CFTC hanno iniziato a monitorare da vicino e fare pressione su di loro e sui loro prodotti.

Scambia l'Europa

• Bitamp: Rimane uno degli exchange più antichi e regolamentati al mondo. Nel 2024, Bitstamp è stata ufficialmente acquisita da Robinhood Markets, una delle più grandi piattaforme di trading negli Stati Uniti, con l'obiettivo di espandere la propria presenza nei mercati europei e istituzionali. Pur mantenendo la sede centrale in Lussemburgo e uffici a Londra, ora fa parte dell'ecosistema Robinhood, rafforzando la propria conformità normativa ai sensi del regolamento MiCA dell'Unione Europea.
• Bitcoin locali: Dopo oltre un decennio come piattaforma di trading P2P (peer-to-peer) leader del settore, LocalBitcoins ha annunciato la cessazione delle attività a febbraio 2023. L'azienda ha citato le difficoltà derivanti da un prolungato "inverno delle criptovalute" e da un contesto normativo sempre più stringente in Finlandia e nell'UE. Il sito ha concesso un periodo di prelievo, ma non offre più servizi di scambio, segnando la fine di un'era per il trading decentralizzato classico.
• CEX.io: A differenza di molti concorrenti, CEX.io è riuscita a conformarsi con successo alle normative britanniche ed europee. Nel 2024 e nel 2025, la piattaforma si è concentrata sull'ottenimento di ulteriori licenze in giurisdizioni chiave e ha lanciato CEX.io Prime, una divisione dedicata esclusivamente a clienti istituzionali e aziendali. Continua a mantenere criteri molto rigorosi per la quotazione di nuovi asset, dando priorità ai progetti con elevata liquidità e conformità legale.

Exchange United States

• Kraken: Rimane un pilastro di sicurezza nel settore. Sebbene Jesse Powell si sia dimesso da CEO nel 2023 (pur rimanendo presidente del consiglio di amministrazione), la piattaforma è cresciuta esponenzialmente. Nel 2024 e nel 2025, Kraken si è concentrata sulla sua divisione di custodia istituzionale e sull'espansione della propria banca (Kraken Bank). Nonostante le controversie legali con la SEC in merito allo staking, rimane l'exchange preferito dai trader professionisti grazie alla sua liquidità in Bitcoin ed euro.
• Coinbase: È di gran lunga la piattaforma di scambio più influente negli Stati Uniti. Dopo la sua IPO, è diventata il principale depositario della maggior parte degli ETF spot su Bitcoin approvati nel 2024. Sotto la guida di Brian Armstrong, l'azienda ha diversificato i suoi flussi di entrate con la rete Base layer-2, che è diventata una delle più utilizzate nell'ecosistema, facilitando l'accesso regolamentato alla DeFi.
• Bittrex: Purtroppo, Bittrex non è più operativa. Nel maggio 2023, la divisione statunitense ha dichiarato bancarotta dopo essere stata accusata dalla SEC di aver gestito una borsa valori non registrata. Poco dopo, Bittrex Global (la sua filiale internazionale) ha annunciato la cessazione completa delle sue attività nel dicembre 2023. La piattaforma ora esiste solo negli archivi storici del settore.
• Poloniex: Fondata nel Delaware, negli Stati Uniti, da Tristan D'Agosta nel gennaio 2014, Poloniex è uno degli exchange di criptovalute più esigenti, offrendo solide misure di sicurezza per proteggere i propri utenti. Tuttavia, Poloniex non ha più la sua sede principale nel Delaware. Dopo essere stata acquisita da un consorzio che include Justin Sun (fondatore di TRON), la piattaforma si è quasi completamente distaccata dal mercato statunitense per evitare normative più rigide. Negli ultimi due anni, ha subito importanti incidenti di sicurezza (attacchi hacker) e ha concentrato la sua strategia sul mercato asiatico e sulla quotazione di "memecoin", allontanandosi dalla sua precedente reputazione di piattaforma "esigente" in merito agli asset quotati.

Scambio Asia

• Bitfinex: Fondata nel 2012 da Raphael Nicolle e Giancarlo Devasini, Bitfinex è nota per la sua affidabilità e sicurezza ed è stata una delle prime piattaforme di scambio ad entrare nel mercato. Si posiziona al secondo posto per volume di scambi di Bitcoin. Mantiene una stretta relazione con Tether (USDT) tramite la sua società madre, iFinex. Sebbene in passato abbia avuto alcuni problemi con le autorità di regolamentazione, Bitfinex si è affermata come la piattaforma preferita dai trader con volumi elevati grazie ai suoi strumenti avanzati di prestito e margine. La sua sede operativa principale si trova ora nelle Isole Vergini Britanniche.
• HTX (Huobi): L'exchange con sede a Singapore, fondato nel 2013 da Leon Li, è uno dei più grandi in termini di volume di scambi di Bitcoin e altre criptovalute. Nel settembre 2023, in occasione del suo decimo anniversario, Huobi ha cambiato nome in HTX. Il cambiamento riflette una nuova era sotto la guida di Justin Sun (fondatore di TRON). Sebbene le sue radici siano a Singapore, la sua struttura è ora globale e decentralizzata. Rimane un gigante in termini di liquidità, pur avendo perso terreno rispetto a Binance e OKX.
• OKx: Fondata nel 2013 da Star Xu con sede a Pechino, Cina. La casa di scambio è la terza per volume di scambio BTC e la prima in Ethereum ed EOS, tra gli altri. Uno dei più importanti oggi.
• Volantino: È il più grande exchange di criptovalute in Giappone ed è stato fondato il 9 gennaio 2014. Rispetta le normative giapponesi in materia di trasparenza e sicurezza. Rimane il punto di riferimento nel mercato giapponese, operando sotto la stretta supervisione della Japan Financial Services Authority (JFSA). Nel 2024, bitFlyer ha compiuto un passo strategico acquisendo la filiale giapponese di FTX, consolidando ulteriormente il suo dominio nel mercato locale. È nota per essere una delle piattaforme più sicure al mondo, con alcuni dei processi di verifica più rigorosi.
• Binance: Fondata nel 2017 da Changpeng Zhao e con sede a Shanghai, in Cina, Binance gestisce attualmente il maggior volume di scambi di Bitcoin e sta acquisendo importanza giorno dopo giorno. Sebbene la sua sede centrale non si trovi più a Shanghai (a seguito del divieto imposto in Cina), il che significa che non ha più una sede fisica, Binance è diventata un'entità molto più regolamentata, ottenendo licenze in diverse giurisdizioni e mantenendo la sua posizione di exchange numero uno al mondo per volume di scambi. A seguito di un accordo storico con il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti nel 2023, Changpeng Zhao (CZ) si è dimesso dalla carica di CEO ed è stato sostituito da Richard Teng.

FAQ – Storia degli exchange e del trading di Bitcoin