Gli ICO di criptovaluta rappresentano la rivoluzione della finanza aziendale globale la quale utilizza il potere della tecnologia blockchain. Grazie a questi è possibile ottenere il finanziamento per realizzare grandi progetti, in modo semplice e veloce. Ma gli ICO sono molto più che finanziamenti, quindi ti invitiamo a conoscere tutto ciò che devi sapere su questo potente strumento.

Immagina che un gruppo di persone possa finanziare un'iniziativa e che siano tutte collegate (economicamente o da decisioni prese) a detta iniziativa; questo è possibile grazie alle ICO di criptovaluta. Una ICO è uno strumento che rende tutto questo, e molto altro, possibile senza la consueta burocrazia amministrativa e legale che i canali di finanziamento tradizionali comportano.

In questo nuovo e completo capitolo ci immergiamo direttamente nel mondo degli ICO di criptovaluta. Si tratta di una nuova tipologia di crowdfunding che va di pari passo con la Tecnologia Blockchain. Un'opzione che sta rivoluzionando il mondo delle criptovalute e l'intero pianeta, con profitti superiori al 50.000% in alcune ICO di criptovaluta.

La rivoluzione finanziaria che è arrivata quasi senza che ce ne rendessimo conto

Un ICO (le cui iniziali stanno per "Offerta iniziale di monete", in inglese: "Initial Coin Offering") cerca di finanziare un'iniziativa emettendo una valuta sulla tecnologia Blockchain, le criptovalute. Queste criptovalute, come le altre esistenti, possono essere scambiate liberamente ed anche essere liberamente acquistata e venduta. È il mercato (le persone) che fissa il prezzo in base all'offerta e alla domanda, in modo che, se tu acquisti ad un prezzo e vendi ad un prezzo più alto, tu possa generare profitti.

Ma per comprendere a fondo le ICO di criptovaluta, come in ogni cosa, dobbiamo partire dal principio e qui l'inizio coincide con la comprensione del concetto di finanziamento tradizionale per poter poi descrivere in dettaglio: che cos'è un ICO?.Compresi i loro vantaggi, esempi, precauzioni e tutto ciò che devi sapere su di loro, con lo scopo di conoscere a fondo questa rivoluzione nel mondo delle criptovalute.

Parliamo di Finanziamento 1.0

Qualsiasi iniziativa, se vuole essere messa in pratica, richiede una serie di risorse finanziarie. Realizzare qualcosa è sempre soggetto a una serie di spese, maggiori o minori che siano. Tradizionalmente, in assenza di risorse personali, queste spese sono state finanziate in uno di questi tre modi (o con una combinazione di essi):

  • Vendita di azioni.
  • Debito (prestiti).
  • Finanziamento.

Tuttavia, queste opzioni richiedono un'enorme burocrazia e costi molto elevati. Sono opzioni abbastanza arcaiche, che limitano la creatività e lasciano tutto nelle mani di pochi “dittatori finanziari”. Alla fine, sono loro a decidere se il progetto è bancale e cosa invece non lo sia. Ma esaminiamo tutto questo un po 'più a fondo:

Finanziamento mediante vendita di azioni

Il finanziamento tramite la vendita di azioni è una delle opzioni tradizionali più utilizzate. Può essere privata (con la famiglia, gli amici o gli investitori professionali) o per mezzo di un'offerta pubblica tramite IPO (in italiano OPV, offerta pubblica in vendita). In questa opzione, chi vuole avviare un'iniziativa potrebbe convincere altre persone ad acquistare parte della propria azienda attraverso le azioni.

In wikipedia ci offrono la seguente definizione:

Un'offerta pubblica di vendita (OPV) è un'operazione che viene effettuata attraverso il mercato azionario, per mezzo della quale un offerente mette in vendita un'attività finanziaria di una società o di una società.

Pertanto, una società può acquistare, ad esempio, 1.000 azioni che verranno acquistate nel momento iniziale ad un prezzo. Così facendo, l'azienda si è finanziata vendendo quelle mille azioni. Queste azioni rappresentano una quota dell'azienda e quindi dei suoi utili. Se la società sta andando bene e guadagna di più, è normale che le sue azioni aumentino di prezzo nel tempo. In questo modo le azioni generano dividendi, ovvero la società periodicamente cede parte dei propri utili a chi ne possiede le azioni.

Per questi due motivi, ci saranno persone interessate ad acquistare le azioni ad un prezzo superiore al prezzo di partenza. Successivamente, chiunque abbia acquistato una di queste azioni, può scambiarle con denaro con altri acquirenti interessati. Avrai dei vantaggi se in questo scambio vendi ad un prezzo più alto del prezzo di acquisto.

Finanziamento con debito

Questo tipo di finanziamento consiste nel prendere in prestito denaro. I prestiti possono essere richiesti a chiunque possa prestarvi denaro: privati ​​o aziende, istituzioni finanziarie e persino istituzioni governative, tra gli altri. Lo schema più comune è il seguente: ti prestano una quantità di denaro X per ripagarlo in anni Y, pagando lo Z% d'interesse. Quell'interesse è il profitto che il creditore riceve.

Questa forma di finanziamento ti consente di non cedere azioni della tua azienda in quel momento. Con questo si è ottenuto un finanziamento che ti permetterà di sviluppare il tuo prodotto per rivalutare l'impresa. In altre parole, rivaluta tutte le azioni.

Sovvenzioni

Le sovvenzioni possono o meno essere associate a un prestito. Sono spesso consegnate da agenzie governative e non sono soggetti a rimborso. In una sovvenzione non si consegnano azioni della propria azienda.

La rivoluzione finanziaria 2.0

Tuttavia, uno dei problemi principali per le aziende quando si quotano in borsa sono le enormi richieste che devono soddisfare. Per questo motivo, alcuni anni fa, è apparsa una nuova forma popolarmente conosciuta come crowdfunding.

crowdfunding

Il crowdfunding è un modo per raccogliere fondi (o talvolta altre risorse) attraverso una rete di persone. Viene definita una finestra temporale (normalmente un mese); in periodo verrà raccolto il denaro. Questo denaro dovrebbe essere utilizzato per finanziare il progetto, ma non c'è niente che lo garantisca. Sono sempre di più i siti web dedicati al crowdfunding, poiché Internet consente alle persone di tutto il mondo di finanziare un progetto a cui sono interessate.

Nonostante ci siano molti tipi di crowdfunding (donazioni, premi, azioni, prestiti, royalties ...) è normale che, a causa della burocrazia e dei costi, gli investimenti siano trattati semplicemente come donazioni nella speranza di ricevere qualche sconto, riconoscimento o regalo d'altro tipo.

Finanziamento 3.0: benvenuti negli ICO

Nonostante si chiami allo stesso modo, un ICO non ha nulla a che fare con le sovvenzioni ICO che vengono date in Spagna dal governo a imprenditori e aziende. Questa è solo una pura e pura coincidenza. Un ICO nel mondo blockchain è la raccolta di finanziamenti attraverso la vendita di una criptovaluta. Il nome viene da Initial Coin Offering o Offerta iniziale di monete.

Le ICO democratizzano il finanziamento delle idee perchè permettono a chiunque sul pianeta di finanziare un'idea in pochi secondi. Di conseguenza, la persona ottiene un asset digitale che è comodo da gestire e sottolinea l'idea di un mondo globale senza confini. Un ICO non significa creare una criptovaluta. Inoltre, non significa fare pre-mining o emetterla e non significa creare uno Smart Contract o una colored coin. Tutto questo è indifferente e può o non può aver convissuto con un ICO.

Un ICO è il processo mediante il quale una criptovaluta viene distribuita (solitamente caricata) nella fase iniziale dello sviluppo di qualcosa. Questa criptovaluta può essere utilizzata nel progetto e con essa si raggiunge l'obiettivo di finanziare tale sviluppo.

Tale è stata l'esplosione delle ICO di criptovaluta e di altri progetti blockchain, che l'investimento raccolto dalle loro aziende supera l'investimento tradizionale raccolto da tutte le startup.

Finanziamento 3.0: benvenuti negli ICO

La nascita delle ICO di criptovaluta

Dalla nascita di Bitcoin, sono apparse molte criptovalute (attualmente ce ne sono decine di migliaia); ma il modo in cui sono apparse varia notevolmente da uno all'altra.

In termini generali, dal 2009 (anno di entrata in funzione del Bitcoin) fino al 2014, era normale che le nuove criptovalute si basassero su un'emissione legata ad un algoritmo, ad esempio, l'algoritmo PoW (Proof of Work) o PoS (Proof of Stake). A questo punto, PoW è il più normale in quanto è il formato utilizzato da Bitcoin e praticamente dalla maggior parte delle criptovalute esistenti.

Le criptovalute basate su PoW / PoS consentono un modo democratico di distribuzione delle criptovalute totali che sono state estratte e compaiono durante il periodo di distribuzione. Indipendentemente dai pro e contro di ogni algoritmo, la realtà è che in questi algoritmi nessuna entità centrale emette le nuove monete, ma vengono estratte. Questo grazie a un programma con regole chiare per tutti, che consente di estrarre monete, impedisce di emetterle e di competere per ottenerle.

Ma le cose sarebbero cambiate, anche se gradualmente. Nel 2013 sono apparse le prime iniziative in cui, prima di rendere pubblico il software di criptovaluta, i loro promotori / sviluppatori le estraevano preventivamente in privato. Un modo per finanziarsi successivamente. Vennero chiamate pre-mined coin.

In questo modello, conservavano una parte delle monete per dopo. Quindi, nel momento in cui la valuta fosse stata quotata, potevano venderla e recuperare il loro investimento precedente e, per inciso, a volte, arricchirsi. Questo tipo di pratica è stato soggetto a forti critiche da parte della comunità. Questo perché erano associati a modelli iniqui basati su ambienti svantaggiati.

Nel XNUMX è apparso Ethereum che non avrebbe solo ridefinendo la tecnologia blockchain, ma anche i finanziamenti tradizionali.

Ethereum ha fatto quanto segue: ha estratto la moneta in anticipo. Questo perché il progetto non sarebbe stato messo in funzione fino a poco più di 1 anno dopo. Queste monete estratte in anticipo (pre-mined coin), invece di salvarle, le hanno messe in vendita per finanziare il lavoro successivo. Sebbene non fossero i primi a provare a vendere le loro criptovalute, era appena nata una delle prime ICO di criptovaluta. Con questa azione Ethereum è riuscita a raccogliere circa 19 milioni di dollari in bitcoin.

In quegli anni, le nuove criptovalute passarono dall'essere criptovalute con generazione basata sulla concorrenza, a valute con un modello in cui i promotori di un progetto vendevano criptovalute che avevano estratto con vantaggio, prima che qualcuno potesse competere con loro.

Esplosione ICO

Ma è arrivato un nuovo cambiamento. Nel 2015, Ethereum ha reso pubblico il suo software funzionale sulla rete blockchain pubblica. Dalla mano di Ethereum è arrivato lo Smart Contract e gli ICO di criptovaluta sarebbero diventati la moda del mondo blockchain. Nacque la Ichomania.

Gli Ethereum Smart Contracts, ovvero le coloured coin su Bitcoin, hanno permesso la creazione di nuove criptovalute su altre esistenti; vale a dire che su blockchain come Bitcoin o Ethereum, potrebbero essere create nuove valute. Per questo, tutta l'infrastruttura, la sicurezza, la trasparenza, la velocità e la privacy delle nuove valute sono delegate a queste reti.

Grazie a questo, non è stato necessario creare una nuova criptovaluta con i suoi nodi, blockchain, minatori. La verità è che queste nuove criptovalute hanno funzionato su una catena esistente con tutto questo risolto; hanno anche permesso a qualcuno di emettere tutti i milioni di criptovalute che volevano in un secondo. Tutto questo con un clic di un pulsante, senza lunghi periodi di pre-mining.

Con questo modello sarebbero nate in pochi anni dozzine e persino centinaia di ICO di criptovaluta.

Dopo il lancio di Ethereum, è stato molto normale vedere ICO di criptovaluta per la prevendita di token che funzionano su Smart Contracts. Questo con l'obiettivo di dare trasparenza e automazione al processo.

Il consolidamento del cryptoasset

Fino al 2014 quasi tutte le criptovalute che apparivano erano valute che cercavano di emulare Bitcoin o che apportavano un cambiamento importante a livello di protocollo. Nessuno ha pensato di creare una nuova criptovaluta affinché il suo unico utilizzo fosse essere il metodo di pagamento su un sito web o un'applicazione, in un ambiente molto limitato.

Ma la rivoluzione ICO della criptovaluta ha cambiato tutto. In quel momento si creavano criptovalute per qualsiasi cosa. Questo ha reso più evidente che mai che le criptovalute potessero essere trattate come risorse digitali; vale a dire: i tokenche rappresentassero una sicurezza e che potessero fluire alla velocità della luce con la sicurezza e la facilità di una criptovaluta.

Stavamo osservando in prima persona, già in modo chiaro, la nascita e stavamo dando il benvenuto a Internet of Value. Con questo tipo di token, qualsiasi idea potrebbe utilizzare questa tecnica per finanziarsi comodamente; tutto questo offrendoti, ad esempio, un token che ti consentirebbe un determinato servizio nella futura applicazione dell'idea in questione.

I casi d'uso che questa tecnica ha preso sono molteplici e la creatività non si ferma. Con questi ingredienti, s'incoraggia il fatto che, analogamente alle azioni, più richiesto è il servizio a cui è legata questa nuova criptovaluta o migliori caratteristiche ha la criptovaluta, più il suo prezzo potrebbe aumentare a causa della domanda.

Il consolidamento del cryptoasset

Come abbiamo spiegato nel capitolo dedicato agli Smart Contract, con uno Smart Contract, persone, aziende, ma anche altri smart contract e addirittura macchine possono interagire. Gli ICO di criptovaluta vengono creati sulla base di contratti intelligenti.

Forse ci hai già pensato, vero? Le macchine potrebbero persino lanciare ICO di criptovaluta che altre macchine finanziano. Questi scenari sono possibili e probabilmente, a breve, saranno normali.

Operazione di ICO in criptovalute

Come abbiamo visto, chiunque può creare un ICO di criptovaluta. Viene emesso un certo numero di token che vengono messi, tutti o in parte, in vendita.

Gli ICO spesso hanno minimi e massimi di raccolta. Ad esempio, nel caso del minimo, se la somma di denaro minima che deve essere raccolta dall'ICO non viene raggiunta in una certa data, l'ICO viene annullato e il denaro ritorna ai suoi investitori. Queste condizioni, se esistono, si rifletteranno nello smart contract sotto forma di codice.

Se l'ICO avrà successo, il denaro, in teoria, verrà utilizzato per sviluppare il progetto associato. E gli investitori spereranno che la sua esecuzione sia positiva e attiri più persone che desiderano acquistare tali token. In questo modo, il valore dei token aumenterà a causa della loro condizione limitata e di un modello basato su domanda e offerta.

Inoltre, gli ICO basati sulla proof of stake (PoS) possono periodicamente fornire una piccola percentuale di criptovaluta agli investitori che li possiedono.

Differenza con le azioni

Come vedremo nella sezione corrispondente, la differenza principale in questo momento è a livello legale, ma a parte questa ci sono altre differenze importanti:

  • Per partecipare alla quotazione in borsa (IPO), i governi devono essere miliardari (di solito è richiesto di avere più di $ 100.000.000) di conseguenza, pochissime persone possono partecipare alle IPO (sebbene una volta che sono diventate pubbliche, qualsiasi persona può acquistare queste azioni). D'altra parte, in una ICO di criptovaluta, di solito non c'è un importo minimo e se anche ci fosse è raro che sia superiore a 100 €.
  • Un'altra differenza è in termini di salute economica dell'azienda: perché un'azienda possa prendere azioni, deve essere controllata e soddisfare i criteri richiesti dal suo governo, che normalmente saranno piuttosto alti. D'altra parte, qualsiasi azienda o cittadino comune può partecipare a una ICO di criptovaluta. Il che è positivo per chi effettua l'ICO ma pericoloso per gli investitori, nel caso in cui chi esegue l'ICO abbia un'idea che non saprà come sviluppare o abbia il piano di truffare.
  • Collegato a quest'ultimo punto è il supporto che hanno gli investitori. Un governo sosterrà in un certo modo gli investitori che acquistano azioni ma non quelli che partecipano a una ICO di criptovaluta.
  • Infine, c'è il riconoscimento di ciò che viene acquistato dai governi. Le azioni sono riconosciute come un prodotto finanziario di proprietà privata, le criptovalute attualmente non lo sono nella maggior parte dei paesi, quindi se ci vengono rubate le criptovalute, sarà più difficile intraprendere un'azione legale.

Operazione ico-vs-ipo

Avvio di un ICO

Immaginiamo che tu sia un'azienda (o un individuo) che ha in mente un'idea che ritieni possa essere benefica e utile per il mondo, ma hai bisogno di molti soldi per svilupparla.

Cosa puoi fare? Con la tecnologia Blockchain potresti aprire un canale di finanziamento. Qui spieghiamo molto superficialmente come farlo:

  1. Creazione di un Whitepaper: il documento che spiega in dettaglio cosa vuoi fare, quanto basta per catturare l'interesse ed essere convincente.
  2. Metti insieme una squadra che porti avanti l'idea.
  3. Crea un prototipo.
  4. Crea una pagina web esplicativa.
  5. Fai molta promozione e pubblicità, acquistando l'opinione degli influencer.
  6. Programma uno Smart Contract che gestisca il token. Meglio se usi uno standard ERC20 che faciliterà l'integrazione con exchanges.
  7. Apri l'ICO: vendi i token in base a determinate condizioni precedentemente definite e divulgate.

Truffe ICO di criptovaluta

Ma non tutto quello che luccica è oro, ancora meno negli ICO. Potrebbe sembrare che, operando su una tecnologia trasparente e rivoluzionaria come la blockchain, le ICO siano esenti dalle truffe. Nulla potrebbe essere più lontano dalla verità. Ammettiamolo, le ICO, se sono piene di qualcosa, sono i mascalzoni, ce ne sono ovunque.

Nonostante il fatto che la tecnologia consenta molte garanzie, l'ignoranza degli investitori li fa entrare in qualsiasi cosa che dica di chiamarsi ICO, che offra una distribuzione di token o che metta la parola Blockchain tra le luci al neon.

Di fronte alla febbre del denaro veloce, molti truffatori ne approfittano quotidianamente. D'altra parte, i media generalisti e gli pseudo esperti o addetti ai lavori abbondano, quindi è difficile per le persone normali raggiungere fonti d'informazione pure per documentarsi.

Come evitare una truffa ICO usando le criptovalute?

Vuoi investire in qualsiasi criptovaluta? fantastico! però devi stare MOLTO attento, oggi più che mai.

C'è una febbre da ICO di criptovaluta, e i "cattivi" lo sanno. È la ricetta perfetta. Mentre all'inizio solo persone con elevate conoscenze e capacità di studio partecipavano alle ICO, scegliendo molto bene progetti di valore, ora le persone vi partecipano, a volte, non sanno nemmeno come accendere un computer.

scherzo ICO truffa

Malgrado esistano questi e una dozzina di altri trucchi, non c'è una ricetta magica che ci impedisca di sbarazzarci del 100% di alcune truffe nel mondo degli ICO di criptovaluta, l'unica cosa è essere svegli. Dobbiamo essere molto cauti e critici quando diamo i nostri soldi ad altre persone.

Ecco l'elenco di Bit2Me dei suggerimenti più importanti che dovresti seguire e che ridurrà notevolmente la percentuale che tu possa cadere in una truffa mascherata da ICO:

  • Non essere ingenuo. La cosa più importante di tutte.
  • Analizza il white paper (whitepaper) del progetto  ; è qui che vengono spiegati in dettaglio gli obiettivi e le fasi da seguire del progetto insieme alla soluzione tecnica.
  • Come regola generale, metti in discussione tutti i progetti dalla prima all'ultima lettera. Non credere assolutamente a niente. Analizza molto bene ogni dettaglio del white paper. Se non si capisce il white paper, è meglio non investirci, in quanto c'è chi approfitta l'aspetto tecnico del documento per rendere più credibile la truffa.
  • Dobbiamo studiare la squadra dietro l'iniziativa. Cerca nel loro profilo (su LinkedIn ad esempio) e fai un controllo incrociato sulla loro esperienza. Ma attenzione, un profilo può essere falsificato molto facilmente, chiunque può dire di aver lavorato alla NASA, per esempio. Quindi stai molto attento e controlla tutto da più fonti. Se un ICO non ha un team visibile, scappa dalla rete.
  • Devi vedere chi proteggerà (escrow) il portafoglio in cui sono depositati i fondi. Se dietro non troviamo nessuno di reale, stiamo sbagliando ...
  • Dovrebbe essere spiegato (di solito nel white paper) come verranno gestiti i fondi durante il progetto.
  • Aiuta anche molto trovare aziende rispettabili dietro il progetto (Microsoft, NTT Data, ecc.).
  • ATTENZIONE ai gruppi di criptovaluta di Telegram, ai siti Web di riepilogo, alle pagine Facebook, agli pseudo specialisti. Ricorda che tutto può essere acquistato e i tuoi amministratori possono farlo sembrare imparziale.

Purtroppo, il mondo delle criptovalute è diventato un punto d'attrazione per truffatori, furfanti, ciarlatani e pseudo-esperti che faranno del loro meglio per approfittarsi di te. Devi stare molto attento.

Ancora una volta, presta attenzione a tutto. Non fidarti dell'opinione di una singola persona sconosciuta. Contrasta il più possibile opinioni/raccomandazioni, ma soprattutto forma te stesso e crea la tua opinione.

Ci dispiace essere pesanti, ma è vero, troverai di tutto! Negli ICO entri nel selvaggio west e per la maggior parte, come la per la maggioranza degli ICO, saranno truffe o cercheranno di condizionarti a fare qualcosa che avvantaggia solo loro.

Molte applicazioni nascono o si ridefiniscono dicendo che ora sono aziende blockchain solo perché aggiungono un token alla loro applicazione, un'applicazione che nessuno ha utilizzato in precedenza, e approfittano dell'onda per finanziarsi con investitori ingenui.

Promette male? La verità è che si. Siamo onesti, stanno commettendo vere atrocità e il principale colpevole, per quanto suoni duro, è l'investitore, per essere stato ingannato.

Ci sono già molte ICO che sono scomparse dall'oggi al domani, senza lasciare traccia, dopo aver raccolto i soldi.

Persino ICO molto famosi come Tezos, che ha raccolto più di 230 milioni di dollari e sono attualmente coinvolti in molteplici scandali e innumerevoli cause legali da parte d'investitori che vogliono indietro i loro soldi.

Come sempre, non è la tecnologia, ma l'uso sbagliato e irresponsabile che ne viene fatto. Tuttavia, questo caos delle ICO su blockchain, può essere risolverlo solo da una tecnologia: Blockchain.

Uso improprio di fondi

Ricordiamo che la tecnologia Blockchain fornisce trasparenza e contesti immutabili per evitare frodi. Nella sua teoria cerca di risolvere proprio quello che finisce per accadere nella pratica corrente delle ICO su Blockchain. Cosa succede allora?

Come abbiamo detto, indipendentemente dalle precauzioni che prendi, è molto probabile che, se tenterai la fortuna nel mondo delle ICO, un giorno ti innamorerai di una truffa. Forse il progetto aveva già in programma di non fare nulla con quei soldi se non tenerseli, ma ha fatto un ottimo marketing. Forse lungo la strada hanno deciso che non volevano più continuare con il progetto, hanno visto qualche errore di base, ... qualunque cosa.

In tal caso, cosa succede al denaro degli investitori? Purtroppo, nella maggior parte dei casi, va semplicemente perso.

ICO con impegno

Un primo tentativo per risolvere il problema precedente furono le Escrow. Un Escrow è una figura che può essere composta da una o più persone. Esistono nel mondo tradizionale e anche nelle criptovalute. Queste persone, in teoria imparziali, mediano tra più parti, immagazzinando beni in cambio di una commissione.

Gli escrow nelle ICO controllano un indirizzo multi-firma (Bitcoin o Ethereum in generale), che è quello che ha tutti i fondi ricevuti in un ICO.

Come abbiamo spiegato in dettaglio nell'articolo dedicato agli indirizzi con più firme, questo tipo di gestione richiede che, per spendere totalmente o parzialmente i fondi, un minimo di X delle Y persone che controllano l'indirizzo debbano essere d'accordo. Il valore di X e Y sono valori che sono noti pubblicamente e possono essere verificati.

Normalmente vengono scelte persone non direttamente legate al progetto, con un minimo di riconoscimento pubblico, con un ruolo imparziale, garantendo il corretto utilizzo dei fondi.

Di nuovo, questo fa emergere una realtà molto diversa da quella descritta nella teoria. Molti escrow, a causa di tangenti o legami effettivi con il denaro finale, decidono d'autorizzare lo sblocco dei fondi con nessun altro scopo che quello di arricchirsi.

Queste situazioni hanno spinto le banche a volersi offrire anche come intermediari, come depositari. Questo è il caso di Globex Bank, che sta sviluppando il sistema ICO-hub, per salvaguardare i conti delle ICO.

Intermediando nel processo, sono autorizzati a inviare il denaro al creatore dell'ICO progressivamente, man mano che procede, in modo che se in seguito va male o è una truffa, ciò che non è stato ancora utilizzato può essere restituito a gli investitori.

LO SAPPIAMO. E' una cosa arcaica. Qualcosa dal mondo analogico, non molto in sintonia con la tecnologia Blockchain.

Con l'escrow, il controllo e la decisione non spetta agli investitori stessi. Inoltre, la tecnologia blockchain può fornire maggiore sicurezza e trasparenza, devi solo implementarla correttamente.

Quanto sai, Cryptonuta?

Gli ICO aprono le porte a ulteriori innovazioni tecnologiche a livello globale?

Certo!

Uno dei maggiori problemi che deve affrontare l'innovazione tecnologica è ottenere finanziamenti per nuove idee rivoluzionarie. In questo senso, le ICO aprono le porte per facilitare questo punto in modi mai visti prima, con un impatto positivo diretto sul mondo: facilitare la ricerca e lo sviluppo di tecnologie in tutto il pianeta.

Finanziamento 4.0: DAICO

Benvenuto nella nuova rivoluzione. Finalmente qualcosa di più intelligente.

Proprio Vitalik Buterin, creatore di Ethereum, scosso e deluso da questo tipo di perversioni sui finanziamenti attraverso la tecnologia Blockchain, è stato motivato a progettare una versione migliorata di ICO, la DAICO. Vitalik ha incorporato questo concetto nel gennaio 2018.

Un DAICO è la fusione di una DAO e una ICO.

Finanziamento 4.0: DAICO

DAO è l'acronimo di Decentralized Autonomous Organization. In sostanza si tratta di uno Smart Contract che definisce, attraverso un programma immutabile e trasparente, l'interazione tra un gruppo di entità e la gestione interna di uno o più asset in modo collaborativo.

I DAICO assumono il ruolo di escrow a un nuovo livello, eliminando la possibilità di corruzione con completa perdita di fondi, essendo lo Smart Contract che blocca i fondi fino a quando gli investitori stessi non autorizzano la loro spesa.

In altre parole, con DAICO tutti gli investitori agiscono come escrow.

In questo modo, ea differenza di una ICO, il finanziamento verrebbe bloccato in uno smart contract, essendo gli investitori quelli che potranno, durante lo sviluppo del progetto, rilasciare i fondi democraticamente in base ai risultati passati del progetto e alle loro future proposte.

In sostanza, se i possessori dei token non sono d'accordo con lo sviluppo del progetto associato all'ICO, potranno votare per la restituzione dei fondi.

Questo significa che sono fondi governati dagli investitori stessi. Un processo che garantisce agli investitori il corretto utilizzo dei fondi.

Ciò crea un equo ecosistema di incentivi a due vie, poiché il team di sviluppo dietro l'ICO è motivato a rilasciare regolarmente miglioramenti del prodotto in modo che gli investitori possano valutarli, mentre gli investitori sono incoraggiati a continuare a sbloccare le fasi del finanziamento iniziale in modo per fare evolvere il progetto e aumentare di valore la moneta che hanno comprato. Fintantoché riterranno che valga la pena continuare a finanziare l'iniziativa, i fondi verranno sbloccati entro i termini stabiliti.

Ma ATTENZIONE! Anche una DAICO ha i suoi potenziali problemi:

  1. Errori: se un DAICO è stato programmato male potrebbe finire in “tragedia”. Ecco perché si apre un campo di specializzazione molto importante negli Smart Contracts.
  2. Manipolazione: se gli sviluppatori hanno una grande parte dei token distribuiti, devono influenzare solo una piccola percentuale dei contributori per influenzare il loro voto e ottenere più fondi rilasciati dallo smart contract.
  3. Scarsa partecipazione: se i partecipanti ritengono di non influenzare la direzione del progetto, potrebbe avvenire un distacco a causa del processo di votazione, generando così una catena di non partecipazione arrivando al punto che il progetto non sblocca i fondi nonostante il normale funzionamento e la conformità.

Resta da vedere se questa iniziativa diventerà o meno pratica comune. Forse le DAICO sono solo il passaggio intermedio di una proposta ancora migliore. Al momento il terreno fertile per nuovi miglioramenti non si ferma.

Finanziare un software aperto e non un'azienda

Non tutti però sono contenti del modello applicato, nonostante l'assoluta libertà e il cambiamento radicale nel funzionamento della generazione delle criptovalute, da estratte a premined fino alla "generazione spontanea".

Molti credono che alcuni modelli non siano democratici, perché in più occasioni queste criptovalute vengono create per essere utilizzate in un'azienda privata o in un software privato, con il risultato che ad aumentare di valore e generare dividendi sono le azioni della società e non la criptovaluta.

C'è chi sostiene che se questi token funzionassero su protocolli aperti da cui tutti possono trarre vantaggio, e non si verificherebbero scenari in cui l'azienda cerchi solo di arricchirsi emettendo un token. L'azienda si concentrerebbe sulla creazione di una reale usabilità che faccia aumentare di valore la criptovaluta perché il protocollo, open source, potrebbe essere riutilizzato da qualsiasi azienda.

Differenza tra token e criptovaluta

A questo punto possiamo vedere la principale sfumatura tra criptovaluta tradizionale e token (criptovalute nate in ICO).

Sappiamo che esiste una sottile linea di separazione tra le parole token e criptovaluta.

In sostanza i token e le criptovalute sono simili. Entrambi possono essere trattati come una rappresentazione di asset, operano tramite crittografia su tecnologia blockchain, possono essere scambiati liberamente e quindi quotati con un prezzo basato su domanda e offerta, e anche il nome è molto simile, poiché una criptovaluta può anche essere intesa come un gettone (un "token" in inglese).

Pertanto, se fosse necessario delimitare una linea per differenziarli, si baserebbe probabilmente nel modo in cui vengono generati:

  • I token vengono emessi. Come l'euro.
  • Le criptovalute non hanno un emittente, vengono generate in base alla concorrenza definita da un protocollo.

Legislazione e tassazione

Sebbene dipenda molto dal paese (e dalla natura innovativa di questa tecnologia) sembra esserci qualcosa che accomuna le ICO.

Ci sono logicamente due parti del regolamento, dal punto di vista del partecipante all'ICO e, d'altra parte, di chi la esegue.

Ricordiamo che, sia per offrire azioni (comprarle e venderle) sia per ricevere denaro tramite crowdfunding, il governo vuole la sua quota:

  • Quando una società effettua una OPV e acquisisce azioni, questa dovrà dichiararle e pagare le tasse nel proprio paese.
  • Quando acquisti/vendi azioni, i guadagni nel tuo paese di residenza sono tassati.
  • Con il crowdfunding all'inizio c'era una sorta di vuoto giuridico e sembrava che le tasse non dovessero essere pagate, ma presto sono intervenuti in merito in modo che ogni azienda che risiede in Spagna e che riceve finanziamenti (anche se straniera) debba pagare la percentuale corrispondente al fisco.

Ma per quanto riguarda le ICO? Dietro a molti di loro non ci sono aziende, ma un gruppo di persone di cui a volte non si sa nulla. Gli investitori possono essere anonimi, individuali o in gruppo e possono anche essere macchine.

Inoltre, questi tipi di operazioni non sono attualmente regolamentati dai governi. Questo fa sì che perdano il controllo del denaro, smettano di raccogliere le tasse per questi movimenti di denaro o che addirittura si utilizzi per attività criminali. Per questi motivi, in qualsiasi momento, un Paese può annunciare di vietare temporaneamente o permanentemente le ICO (come è già successo, ad esempio, in Cina).

Nel prossimo futuro, un gran numero di paesi inizierà a legiferare sulle ICO e sarà importante vedere la direzione che verrà presa a livello globale. In potenze come il Giappone o il Canada, le ICO finiranno per essere molto simili ai fini della tassazione alle OPV (vendita di azioni).

Vale la pena menzionare soprattutto Gibilterra, un paese che vuole posizionarsi come una sorta di paradiso fiscale per le ICO. Gibilterra sta cercando di essere la prima al mondo a proporre una legislazione molto favorevole per le ICO.

Security token e Utility token

Va notato che, a seconda dell'utilità della criptovaluta, la regolamentazione applicata sarà diversa.

Poiché i token vengono emessi, il regolamento può classificarli in modo diverso dalle criptovalute e, a sua volta, a seconda dell'uso del token, possono essere classificati in due categorie:

  • Security Token: sono quelli che sarebbero molto simili alle azioni, nel senso che generano dividendi.
  • Utility Token: quelli che fungono da carburante per far funzionare un caso d'uso specifico.

Questo si vede meglio con un paio di esempi.

Security Token: ICO di un bar

Immagina di voler allestire un bar, e che questo bar tu lo voglia finanziare con una ICO facendo sapere che i profitti del bar verranno distribuiti tra i possessori del token.

In questo caso il token è un security token, e il regolamento sembra voler seguire una linea: tra l'altro, tutti gli investitori dovrebbero essere correttamente identificati.

Sfortunatamente, identificare l'investitore significa aggiungere burocrazia, complessità tecnica e di gestione dei dati, nonché rimozione della privacy il che rappresenta un enorme ostacolo all'innovazione.

D'altronde non aggiungetelo, e in vista di un futuro tokenizzato, la realtà palpabile del rischio costante e semplice del riciclaggio di denaro sarà sempre più normale.

Security Token: ICO di un bar

Utility token: ICO di un videogioco

In questo altro esempio, immaginiamo di voler realizzare un videogioco e che lanceremo un ICO per svilupparlo. Possiamo spiegare agli investitori che il token verrà utilizzato per acquistare armi nel gioco, diventerà quindi la valuta interna del gioco dato che servirà solo per questo.

In questo caso quello che abbiamo creato è un utility token.

Per gli utility token, il regolamento non sembra voler imporre ai propri emittenti così tanti requisiti.

Utility token: ICO di un videogioco

Comunque sia, entrambi finiscono allo stesso modo: avendo determinate criptovalute con un certo valore fissato dal mercato della domanda e dell'offerta.

Ecco perché in Bit2Me sosteniamo che, se un qualche tipo di regolamento deve essere applicato, siccome questi token possono essere quotati e scambiati con denaro negli exchange, finisca applicando il regolamento nelle case di cambio come Bit2Me prima che imprenditori lancino una ICO, in quanto questo bloccherebbe l'innovazione dell'umanità.

ICO più popolari

Il numero di ICO sta crescendo in modo sorprendente. Ogni giorno nuovi progetti e aziende cercano di finanziarsi attraverso questo strumento.

Ma diamo un'occhiata ad alcune delle ICO più famose.

Ethereum

Data: 2014
Proventi: $ 17 milioni.
Descrizione: ha sviluppato i contratti intelligenti. Ha alle spalle un forte team di sviluppo.

Filecoin

Data: 2017
Proventi: $ 257 milioni.
Descrizione: cerca di sviluppare un protocollo di archiviazione decentralizzato.

NEO

Data: 2016
Proventi: $ 50 milioni.
Descrizione: Implementa Reti P2P, certificati digitali, interoperabilità tra catene, transazione tra diverse tecnologie ed esecuzione di smart contract.

Bancor

Data: 2017
Proventi: $ 150 milioni.
Descrizione: consente a chiunque di creare il proprio token digitale e abilitarlo senza la necessità di terze parti tramite smart contract.

Tezos

Data: 2017
Proventi: $ 237 milioni.
Descrizione: piattaforma decentralizzata governata utilizzando una vera comunità digitale.

Polkadot

Data: 2017
Proventi: $ 140 milioni.
Descrizione: tecnologia sviluppata da ex membri di Ethereum e che cerca di creare un protocollo di scambio di informazioni tra le diverse blockchain esistenti.

Link di interesse

Se sei interessato a vedere quali ICO siano in corso o siano state completate, un buon punto di partenza sono alcuni dei siti Web che le elencano.

Ricorda: ignora ciò che questi siti web possono dire o consigliare, prendilo sempre come una fonte per completare la tua ricerca. Molte volte ricevono denaro per promuovere e parlare bene di una certa ICO.

  • https://tokenmarket.net: uno dei siti web più completi che raccoglie e aggiorna le informazioni delle diverse ICO. Possiamo vedere ICO che sono in corso, che stanno per arrivare o che sono passate.
  • https://www.smithandcrown.com: effettuano ricerche e analisi di ciascuna criptovaluta e ICO. Di solito si tratta di studi accurati.
  • https://www.icocountdown.com: Mostrano un elenco di ICO "affidabili", quando reputano che una non lo sia non la mostrano e ve ne spiegano le ragioni.
  • https://www.icoalert.com: Alertas e informes, aunque los informes son de pago, los que ponen gratuitos son interesantes.

Nessuno di questi siti web, fra le dozzine esistenti, elenca tutte le ICO presenti ma decidono quali elencare.

Conclusione

Ora sai cosa sono le ICO, la loro origine ed evoluzione, nonché come fare attenzione alle truffe e come i DAICO rappresentino un prima e un dopo nel finanziamento collettivo.

Con tutto ciò ti invitiamo caldamente a cercare progetti interessanti. Non valutare mai un progetto per la redditività, poiché è qualcosa di molto, molto difficile da prevedere. Piuttosto, fallo perché vedi e capisci che il progetto sta creando qualcosa di cui sei appassionato.

E per ultimo, ma non meno importante, ricorda che investire in una ICO è quasi sempre sinonimo di buttare via i soldi: se dopo un'analisi dettagliata hai il coraggio di fare il passo con una ICO, non metterci MAI più del denaro a cui puoi permetterti di rinunciare.

Questo articolo fa parte di tokenizzazione del corso gratuito, NFT e ICO.

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