Che cos'è Alpaca Finance (ALPACA)?

Il protocollo Alpaca Finance (ALPACA) è un protocollo DeFi che funziona sulla rete BNB Smart Chain e Fantom ed è emerso come uno dei più grandi protocolli DeFi su entrambe le reti.

EIl protocollo è incentrato sulla concessione di prestiti (prestiti/prestiti), nonché sulla creazione di strategie di yield farming con i token supportati dalla BNB Smart Chain. In questo modo, Alpaca cerca che i suoi utenti e fornitori di liquidità possano ottenere rendimenti sicuri e stabili. E, allo stesso tempo, offre accesso a prestiti non garantiti per posizioni di leveraged yield farming, il che aiuta a moltiplicare i profitti risultanti, in cambio di condizioni di rischio più elevate.

Con tutto ciò, è chiaro che Alpaca cerca di amplificare la liquidità del settore DeFi all'interno della BNB Smart Chain. Per questo motivo, Alpaca è una parte fondamentale del suo ecosistema DeFi e lo aiuta a continuare a crescere e a generare un ambiente favorevole allo sviluppo del settore in detta blockchain.

Origine dell'Alpaca Finance

La storia di Alpaca Finance inizia nel primo trimestre del 2021, da un gruppo di sviluppatori interessati ad alimentare l'ecosistema BNB Smart Chain DeFi. Durante i primi mesi di vita di Alpaca, il progetto stava accumulando molto sostegno all'interno della comunità, soprattutto per la sua facilità d'uso, la capacità di generare picchettaggi e yield farming con buone ricompense, la generazione di sintetici e una serie di servizi che sono stati ampliati nel tempo, come l'arrivo di AUSD, senza trascurare la sua strategia deflazionistica buy-and-burn per il token ALPACA. Tutto ciò ha visto la piattaforma crescere rapidamente fino a oltre $ 1,8 miliardi di valore totale bloccato (TVL), continuando a sviluppare partnership con altri protocolli e aggiungendo nuovi staking vault.

Quindi, sostanzialmente Alpaca Finance cerca di rinvigorire lo spazio DeFi di BNB Smart Chain, con opzioni interessanti che attirano i suoi utenti e che trasformano il protocollo nel più grande riferimento DeFi di quella rete. Infatti, forse uno dei maggiori vantaggi del protocollo è che consente ai mutuatari di accedere a prestiti non garantiti per aumentare le loro posizioni di produzione agricola e quindi le sue prestazioni. La natura di questi prestiti consente inoltre ai mutuatari la possibilità di creare token sintetici, noti come ibTokens.

Come funziona Alpaca Finance?

Ora, come fa Alpaca Finance a raggiungere tutto questo? Qual è la formula del suo funzionamento? Ebbene, tra questi elementi possiamo citare:

Alpaca Token, l'origine della tokenomica del protocollo

Alpaca Finance, da buon progetto DeFi, ha il suo token, il token ALPACA. Il token è stato lanciato senza prevendita o mining precedente. In sostanza, il token ha iniziato la sua storia da 0, essendo che ha tra le sue funzioni:

1. Offri vantaggi economici agli utenti della piattaforma. Ad esempio, coloro che hanno LP all'interno di Alpaca, riceveranno le commissioni corrispondenti dei loro LP in token ALPACA.
2. Serve come strumento per effettuare riacquisti di token all'interno del protocollo, che è essenziale per la tokenomica di Alpaca.
3. Infine, è il token che deve essere bruciato dal protocollo, poiché si ritiene che detto token abbia una natura deflattiva a lungo termine.

Questi tre punti chiariscono che, man mano che viene effettuata l'emissione dei token ALPACA, si raggiungerà un massimo e a quel punto il burn proseguirà fino a ridurlo secondo parametri decisi dalla community tramite governance decentralizzata. L'idea è quella di evitare la situazione che è stata replicata in altri progetti come PancakeSwap, dove l'emissione di token CAKE è stata così alta da aver finito per diluirne il valore. Tuttavia, la strategia di Alpaca Finance cerca di ridurre al minimo questo rischio cercando di mantenere un buon livello di valore per il token ALPACA, che influisce direttamente sui guadagni LP e sull'agricoltura del rendimento dei suoi utenti, oltre a continuare ad attrarre capitali per il protocollo.

Per raggiungere tutto questo, Alpaca Finance emetterà un totale di 188 milioni di token ALPACA. Questi token verranno emessi seguendo il seguente schema di ricompensa:

E che avrà una distribuzione come mostrato nel grafico seguente:

Prova di ustione in Alpaca

La riduzione della fornitura di token ALPACA è nelle mani di un processo Proof of Burn (PoB) che ha funzionato dall'inizio del protocollo. Funziona come un meccanismo di deflazione per aumentare il valore dei token ALPACA a lungo termine. Il sistema è piuttosto complesso e tiene conto dei seguenti punti:

1. Spese di regolamento. Qui, il 4% (su 5%) di tutte le commissioni di regolamento viene utilizzato per il riacquisto e la masterizzazione di token ALPACA nel caso di bot di regolamento di terze parti. Nel caso in cui la liquidazione venga avviata dal bot interno di Alpaca, l'intero 5% del premio di liquidazione va a buyback & burn.
2. Tassi di rendimento sui prestiti. Il 10% (del 19%) dei tassi di interesse del prestito viene utilizzato per il riacquisto e la combustione di token ALPACA.
3. Vendite di Alpies NFT. Il 20% della procedura di vendita verrà utilizzato per il riacquisto e la masterizzazione.
4.  Royalty delle Alpi NFT. Il 2,5% (del 5%) delle vendite secondarie di Alpies va a riacquistare e bruciare.
5. Tassi di stabilità AUSD. Il 50% della commissione di stabilità va a riacquistare e bruciare.
6. Tasso di rendimento dell'auto-agricoltura AUSD. Il 5% (del 9%) va a riacquistare e bruciare.
7. Commissioni di gestione automatizzata del caveau. Il 50% della commissione di gestione viene utilizzato per il riacquisto e il consumo.
8. Commissioni di prelievo automatiche dal caveau. Il 50% della commissione di prelievo va al riacquisto e al consumo.

L'intero processo di buyback & burn ha portato alla combustione di circa 22.669.496 ALPACA, da quando è stato lanciato il protocollo. Si tratta di circa $ 4.760.594,16, al prezzo attuale (4 luglio 2022) per il token ALPACA. Tutte le informazioni sui roghi fino ad ora possono essere viste nell'immagine seguente:

Volte automatizzate in Alpaca

Alpaca Finance ha un vivo interesse nell'offrire prodotti DeFi di alto livello e, tra questi, Automated-Vaults è il suo prodotto più importante. Automated-Vault o depositi automatizzati sono depositi che eseguono strategie complesse per gli utenti, simili a un hedge fund. Attualmente abbiamo due strategie per i depositi automatizzati, che sono la strategia di mercato neutrale e la strategia di risparmio.

una volta di Strategia di mercato neutrale, cerca di creare una strategia di agricoltura a rendimento con leva in cui puoi coltivare coppie APY elevate riducendo al minimo il rischio coprendo l'esposizione al mercato. Automated Vault elimina la maggior parte dei rischi di mercato aumentando contemporaneamente le posizioni lunghe e corte e ribilanciandole in modo che gli utenti possano mantenere un'esposizione neutra. O meglio spiegato in linguaggio Alpaca: alto rendimento e basso rischio.

Da parte sua, una volta di Strategia del deposito di risparmio, esegue una strategia di rischio inferiore simile al prestito o allo staking di criptovalute (come ETH, BTC, BNB, ecc.) ma offre APY più elevati. Per raggiungere questo obiettivo, questa strategia mira a mantenere e coltivare posizioni lunghe e corte contemporaneamente, ribilanciandole al fine di eliminare il rischio di liquidazione e mantenere un'esposizione 1xLong.

Sebbene entrambe le strategie abbiano i loro pro e contro, Alpaca ha lavorato duramente sui suoi algoritmi per offrire il meglio di loro, avendo un grande successo nella sua implementazione. Infatti, parte del raggiungimento del superamento di 1,8 miliardi di TVL all'interno del protocollo è dovuto proprio a questi due prodotti.

AUSD, la stablecoin Alpaca

Un altro grande attore nelle operazioni di Alpaca Finance è la stablecoin AUSD (AlpacaUSD). L'AUSD è considerata una stablecoin auto-yield farming che funziona grazie all'eccessiva collateralizzazione dei depositi utilizzati per la sua emissione. Sebbene il sistema non sia robusto come quello di DAI, AUSD è una stablecoin che ha mostrato forza di fronte a eventi di mercato piuttosto forti, come la caduta di Terra-Luna, che praticamente non ha intaccato il valore di questo token e la sua ancora 1:1 con il dollaro. Per la loro sovra-garanzia, i depositi AUSD sono supportati da asset come ETH, BNB, USDT, BUSD, BTCB e TUSD.

Il capitale AUSD si verifica all'interno della stessa Alpaca Finance, dove i prestatori possono garantire i propri depositi (ibToken) per prendere in prestito AUSD, che possono utilizzare all'interno e all'esterno di Alpaca Finance per rendimenti aggiuntivi. I prestatori possono quindi continuare a guadagnare APR in prestito e staking APR, mentre prendono in prestito AUSD da utilizzare come meglio credono, sbloccando un potenziale di profitto ancora maggiore e aumentando notevolmente la flessibilità e i casi d'uso del loro capitale.

Alcuni potenziali usi degli AUSD sono:

1. Punta AUSD per guadagni aggiuntivi.
2. Vendi AUSD in attività di prestito per sfruttare le posizioni di prestito (è possibile richiedere anche più AUSD).
3. Vendi AUSD in altre attività per aprire posizioni agricole ad alto rendimento con leva.
4. Vendita di AUSD in altri asset da implementare in protocolli esterni.
5. AUSD rende i prestiti su Alpaca Finance più efficienti in termini di capitale e più flessibili rispetto a qualsiasi altra piattaforma di prestito, rafforzando il ruolo di Alpaca Finance come protocollo DeFi 2.0 leader.

Tuttavia, non tutto è positivo all'interno di AUSD. Il suo piccolo mercato rispetto ad altre monete (come DAI o USDT) lo rende un token poco accettato in altri protocolli DeFi. Inoltre, il suo rendimento APY è piuttosto basso in confronto e l'ancoraggio 1:1 al dollaro non è stabile come altre stablecoin, raggiungendo minimi come $ 0,86 (il 4 aprile 2022). Al contrario, AUSD è una stablecoin che offre molte possibilità all'interno dell'ecosistema BNB Smart Chain.

Alpaca ibToken

Un'altra caratteristica interessante di Alpaca è la capacità del protocollo di creare sintetici di altri token, noti come ibTokens. Quando un utente fornisce i propri beni (ad es. BNB) agli staking pool di Alpaca Finance, gli ibToken vengono utilizzati per tenere traccia dei fondi che ha depositato e degli interessi guadagnati.

Ogni volta che un utente fornisce fondi al pool di prestiti, gli viene emesso un saldo corrispondente in ibTokens. Questo saldo di ibTokens è direttamente proporzionale alla partecipazione che hanno nel pool di prestiti, che accumula interessi per ogni blocco. Ogni fondo di prestito ha il proprio ibToken; ad esempio, se un utente presta BNB al protocollo, riceverà un saldo ibBNB corrispondente.

Inoltre, gli ibToken maturano interessi attraverso il loro tasso di cambio; Nel tempo, il valore di ogni ibToken aumenta, diventando più del suo asset sottostante ad ogni blocco, anche se il numero di ibToken nel tuo portafoglio rimane lo stesso. Ogni fondo di deposito a garanzia ha il proprio utilizzo, che rifletterà anche quanto i corrispondenti ibToken apprezzeranno nel tempo. Più a lungo un utente ha ibTokens, più quei token apprezzeranno il loro valore. Questa è la maturazione degli interessi. Non è necessario puntare su ibTokens per godere di questo apprezzamento del prezzo, anche se lo guadagnerai mentre i tuoi token vengono puntati.

Governance decentralizzata

Un'altra funzione all'interno di Alpaca è la governance decentralizzata, in cui il token ALPACA è l'asse centrale per parteciparvi. Il meccanismo di governance è un DAO, che è stato derivato dal sistema di governance decentralizzato applicato in Curve DAO. L'idea di utilizzare questo sistema è quella di incentivare gli utenti che partecipano alla governance a rimanere fedeli al protocollo, staking e offrire loro guadagni aggiuntivi per esso.

Il sistema è semplice, ogni utente può prendere i propri token ALPACA e bloccarli in cambio di token xALPACA. Questi token ti permetteranno di partecipare al sistema di governance decentralizzato del protocollo. L'importo di xALPACA che riceverai sarà calcolato in base all'importo di ALPACA depositato e alla durata residua del blocco, dove 1 ALPACA bloccato per un anno = 1 xALPACA. Il tuo saldo xALPACA diminuirà linearmente nel tempo e raggiungerà 0 una volta sbloccato.

Più tempo di blocco hai, più xALPACA riceverai, il che si traduce in un maggiore profitto per l'utente, oltre a più potere di voto all'interno di un multiplo più alto del tuo premio APY e potere di voto di governance.

Alpies, gli NFT all'interno di Alpaca e il suo futuro GameFi

Le Alpies sono una raccolta di NFT che hanno un'edizione limitata di 10.000 pezzi e che saranno lanciate sia sulla catena BNB che su ETH. Entrambi i pool sono collegabili tra BNB Chain ed ETH, quindi potrai scambiarli su OpenSea e altri mercati.

L'obiettivo principale di questi NFT è incoraggiare gli utenti Alpaca a diventare parte di un futuro gioco Play-2-Earn (P2E) che sarà costruito dal team Alpaca nel tentativo di incorporare e sviluppare un tema GameFi all'interno del protocollo, simile a cosa ha fatto il team AAVE, con il loro gioco, Aavegotchi. Questi avatar NFT sono generati casualmente da oltre 200 tratti unici disegnati a mano con tre livelli di rarità: Comune, Raro ed Epico. I tratti più rari danno statistiche di gioco più elevate. Ci sono anche effetti impostati tra alcune funzionalità.

È necessario possedere 3 Alpies per entrare nel gioco, tuttavia, il gioco non sarà limitato a soli 3.333 giocatori. Queste Alpies daranno accesso alla beta del gioco. Una volta che il gioco sarà reso pubblico, sarà più inclusivo perché ci sarà un meccanismo di riproduzione che consentirà a queste Alpi di produrre più Alpi (spawn diversi, statistiche inferiori). L'allevamento farà guadagnare ai possessori di Alpies consentendo loro di vendere le loro Alpie appena generate. Questo meccanismo è simile a quello di Axie Infinity.

Tuttavia, tieni presente che tutti i vantaggi di utilità elencati per le Alpi saranno esclusivi di questa raccolta di 10.000 Alpi. Le future Alpi che provengono dall'allevamento saranno giocabili nel gioco, ma non avranno questi vantaggi.

Altri vantaggi esclusivi sono:

1. Assegnazione in prevendita del gettone futuro del progetto Alpaca del gioco
2. 50% in più di leva massima su Alpaca Finance
3. Rilasci futuri di airdrop/omaggio NFT
4. Accesso alla versione beta del gioco Alpaca
5. Statistiche di gioco più grandi
6. Oggetti di gioco esclusivi gratuiti
7. Allevamento NFT di alta qualità
8. Accesso a Discords esclusivi (Illamanati per Dauntless, Knights Tempaca per Dreamers ed entrambi possono accedere a The Paws That Be)
9. Accesso esclusivo alla merce fisica di Alpaca

Conclusioni

Come puoi vedere, Alpaca Finance è un progetto incentrato sull'offerta di molteplici opzioni di ricompensa ai suoi utenti. Grazie all'utilizzo di reti altamente scalabili e commissioni basse, l'utilizzo di questo protocollo non è costoso in termini di commissioni. Inoltre, la sua interfaccia pulita e la possibilità che si apra con elementi NFT ed elementi GameFi che presto faranno parte del protocollo, attireranno sicuramente l'attenzione di molti all'interno dell'ecosistema.

È quindi evidente che Alpaca si distingue non solo per offrire un prodotto solido, sicuro e decentralizzato, ma anche per saper ascoltare la comunità che ne fa parte. In questo modo è chiaro che il futuro del protocollo continua ad essere di grande interesse per gli utenti delle blockchain Fantom e BNB Smart Chains, e sicuramente, con il suo arrivo in GameFi, vedremo come il protocollo continuerà a raggiungere altre reti come ETH o Polygon. .