Cosa si intende per DeFi o Finanza Decentralizzata?

DeFi è l'acronimo di Decentralized Finance, che in spagnolo significa finanza decentrata. Con questo nome si definisce un ecosistema finanziario che è stato costruito sulla blockchain e la cui caratteristica principale è che sono gli utenti stessi a gestire tutte le azioni, senza dover passare attraverso una terza parte fidata (come una banca o un asset gestore). investimenti).

DeFi, l'idea che sta cambiando il mondo finanziario

Immaginate un mondo in cui chiunque possa creare prodotti finanziari trasparenti, equi ed efficienti, relegando in secondo piano banche, grandi istituti finanziari, istituti di credito e assicuratori o addirittura rendendoli del tutto superflui. Un mondo in cui chiunque può accedere e utilizzare questi prodotti liberamente, senza barriere o intermediari.

Questa è la visione che guida la finanza decentralizzata, nota come DeFi. Il suo obiettivo è trasformare le strutture finanziarie centralizzate che conosciamo oggi in ecosistemi decentralizzati, senza fiducia in terze parti. Tutto questo si basa sulla smart contract o contratti intelligenti, che operano su una blockchain in cui ogni azione viene registrata in modo trasparente, immutabile e verificabile da tutti.

Una rivoluzione finanziaria

L'impatto di questa rivoluzione finanziaria è enorme. Sebbene siamo ancora nelle fasi iniziali, la creatività globale sta dando vita a versioni alternative di quasi tutti i prodotti finanziari tradizionali. Ad esempio, se hai bisogno di un prestito per avviare un'attività, invece di rivolgerti a una banca, puoi richiedere un prestito su una piattaforma DeFi. Questo prestito è regolato da uno smart contract pubblico e immodificabile, che garantisce condizioni chiare e trasparenti per entrambe le parti.

Inoltre, tutte le transazioni effettuate su queste piattaforme vengono registrate in modo permanente sulla blockchain e sono visibili a tutti. Potresti non avere le conoscenze tecniche per valutare l'affidabilità di un servizio DeFi, ma grazie alla sua trasparenza, migliaia di utenti possono monitorare, analizzare e segnalare eventuali anomalie. Infatti, è probabile che nel prossimo futuro l'istruzione includerà l'insegnamento di come comprendere questi contratti intelligenti.

Con la DeFi non devi avere un conto corrente bancario, sbrigare infinite pratiche burocratiche, fare la fila o aspettare settimane per una risposta. Puoi completare le tue operazioni finanziarie e ricevere fondi quasi istantaneamente dal tuo smartphone e comodamente da casa.

Decentralizzare la finanza globale

Ma la DeFi è molto più di questo: Ha il potenziale per diventare il motore che decentralizza l'intera economia globale. Può aprire le porte a investimenti internazionali più rapidi, economici e sicuri, con livelli di fiducia e trasparenza senza precedenti. Inoltre, offre alle persone non bancarizzate pari accesso ai servizi finanziari, consentendo loro di crescere e svilupparsi senza dipendere dalle istituzioni tradizionali.

In definitiva, la finanza decentralizzata sta ridefinendo il nostro modo di concepire denaro, credito e investimenti, portando l'innovazione finanziaria direttamente nelle mani delle persone.

Origine della DeFi

Se pensi che la finanza decentralizzata, o DeFi, sia iniziata con l'arrivo di Bitcoin, hai ragione fino a un certo punto. Bitcoin è stata la prima piattaforma che ha reso possibile l'idea di un sistema finanziario senza intermediari centralizzati. Tuttavia, il concetto di DeFi ha radici molto più antiche.

In 1995, Nick Szabo Introdusse l'idea degli "smart contract", una proposta rivoluzionaria per l'epoca. Questi contratti automatizzati potrebbero eseguire i termini in modo sicuro e trasparente, senza bisogno di intermediari. Questa idea era fondamentale e gettò le basi per il futuro sviluppo della finanza decentralizzata, sebbene all'epoca non esistesse la tecnologia blockchain in grado di implementarla pienamente.

Ma fu solo nel 2014, con l'arrivo di Ethereum, che questa visione assunse forma tangibile e si evolse rapidamente. Ethereum ha consentito agli sviluppatori di creare applicazioni decentralizzate (dApp) utilizzando contratti intelligenti in grado di gestire qualsiasi tipo di logica finanziaria o funzionale immaginabile. Ciò che è iniziato come un esperimento è diventato un movimento globale che ora gestisce miliardi di dollari ogni mese.

Nel corso del 2018 e del 2019, l'ecosistema DeFi ha registrato una crescita costante, gettando solide basi in termini di infrastrutture e tecnologie. Ma è stato solo nel 2020 che la sua espansione è esplosa, raggiungendo un punto di svolta che ha rafforzato il rapporto tra finanza tradizionale e criptovalute. Questo processo ha aumentato il valore e la rilevanza di molti progetti blockchain e ha creato ponti per una collaborazione più fluida tra i due mondi.

Oggi, grazie a questo progresso, abbiamo mercati di asset digitali liquidi, piattaforme di prestito decentralizzate e scambi decentralizzati (DEX) che operano senza intermediari. Questi strumenti rappresentano solo l'inizio di una rivoluzione finanziaria che promette di trasformare radicalmente il modo in cui gestiamo denaro e investimenti.

Funzionalità DeFi

Ora che abbiamo compreso il concetto, le origini e le differenze tra i modelli finanziari digitali, è importante comprendere le caratteristiche principali che definiscono la finanza decentralizzata, o DeFi.

Innanzitutto, la DeFi funziona grazie alla tecnologia blockchain e smart contract o contratti intelligenti. Questi contratti sono programmi che vengono eseguiti automaticamente sulla blockchain, eliminando la necessità di intermediari e garantendo che le regole vengano rigorosamente rispettate.

In secondo luogo, le piattaforme DeFi sono estremamente sicure. Utilizzano tecniche crittografiche avanzate che proteggono sia la piattaforma sia l'accesso alla stessa, garantendo che solo gli utenti autorizzati possano effettuare transazioni o utilizzare i servizi.

Un aspetto fondamentale è il suo elevato livello di decentramento. Ciò significa che la DeFi opera senza dipendere da un'entità centrale o da una catena burocratica che ne controlli o influenzi le operazioni. Il processo decisionale e l'esecuzione delle azioni sono distribuiti tra una rete di partecipanti, riducendo i rischi ed evitando singoli punti di errore.

Un sistema trasparente

Inoltre, la DeFi funziona senza fiducia in terzi. Ogni interazione avviene direttamente tra l'utente e la piattaforma, senza bisogno di intermediari che convalidino o supervisionino le transazioni. La blockchain ha il compito di registrare ogni cosa in modo sicuro e immutabile, garantendo l'integrità delle transazioni.

Un'altra caratteristica fondamentale è il trasparenza. Poiché sono basate su software libero, chiunque può controllare il codice di queste piattaforme. Inoltre, tutte le transazioni e i movimenti dei fondi vengono registrati pubblicamente sulla blockchain, consentendo la verifica del corretto funzionamento e l'individuazione di possibili irregolarità.

Infine, la DeFi non conosce confini. Chiunque, in qualsiasi parte del mondo, può accedere ai suoi servizi senza restrizioni geografiche o complesse barriere legali, democratizzando così l'accesso ai prodotti finanziari.

In breve, la finanza decentralizzata coniuga sicurezza, trasparenza, accessibilità e autonomia, offrendo un sistema finanziario più aperto ed equo per tutti.

Pro e contro della tecnologia DeFi

Come ogni innovazione tecnologica, la finanza decentralizzata (DeFi) presenta vantaggi e sfide che è importante comprendere per comprendere appieno il suo impatto sul mondo finanziario.

Pro

Uno dei maggiori vantaggi della DeFi è che apre l'accesso ai servizi finanziari a milioni di persone senza conto bancario. Ciò rappresenta un'opportunità inestimabile per portare sviluppo e libertà finanziaria a coloro che, per vari motivi, non sono stati in grado di accedere ai servizi bancari tradizionali. Grazie alla DeFi, queste persone possono partecipare all'economia globale in modo più equo.

Inoltre, le piattaforme DeFi Facilitano il finanziamento internazionale di aziende e progetti. Questo ecosistema si adatta alle esigenze specifiche delle diverse comunità e aree geografiche, consentendo agli investimenti di arrivare in modo rapido e sicuro da qualsiasi parte del mondo. Ciò stimola le economie locali e promuove la crescita globale.

Un altro aspetto positivo è che la DeFi crea nuove strade per la diversificazione e lo sviluppo economico. Il potenziale economico di asset digitali come Bitcoin ha guidato questo movimento, che nel medio termine potrebbe rappresentare un importante motore di crescita per diversi settori, generando opportunità per imprenditori e sviluppatori in tutto il mondo.

Svantaggi

Tuttavia, la sicurezza rimane un aspetto che richiede miglioramenti costanti nelle piattaforme DeFi. Anche se la tecnologia blockchain è molto resiliente, smart contract —il cuore di queste piattaforme—potrebbe presentare delle vulnerabilità. Un bug o un errore in uno smart contract può compromettere un'intera piattaforma. Un esempio notevole è stato l'incidente con The DAO, che ha evidenziato i rischi derivanti dallo sfruttamento di codice mal progettato.

D'altro canto, l'elevata volatilità delle criptovalute continua a rappresentare una sfida importante. Molte piattaforme DeFi hanno implementato meccanismi per mantenere la stabilità economica di fronte a questi cambiamenti improvvisi, ma a volte questi sistemi si rivelano insufficienti. La mancanza di protocolli adeguati o la loro scarsa progettazione possono rendere l'ecosistema vulnerabile a perdite significative. Casi come quello di MakerDAO e la sua stablecoin DAI Mostrano come le fluttuazioni possano mettere alla prova la decentralizzazione e l'efficacia di questi meccanismi, dimostrando che un controllo inappropriato o una risposta lenta possono compromettere seriamente la stabilità del sistema.

DeFi e FinTech: quali sono le loro differenze?

Oggi coesistono tre modelli finanziari. Sebbene condividano l'obiettivo di offrire strumenti per migliorare le nostre finanze e i nostri portafogli, lo fanno in modi molto diversi. Questi modelli sono la finanza tradizionale, la FinTech e la DeFi.

La finanza tradizionale è un modello centralizzato, fortemente dipendente dalle banche e da altre istituzioni. Questo sistema è complesso e difficilmente accessibile per gran parte della popolazione mondiale. Inoltre, tende a essere poco innovativo e molti dei suoi strumenti non funzionano bene per tutti.

Il modello FinTech (Tecnologie Finanziarie) nasce dall’esigenza di rinnovare questo sistema. L'obiettivo è creare un sistema finanziario digitale che sia veloce, efficiente, economico, globale e facile da usare. A partire dagli anni '90 e dall'inizio del XNUMX° secolo, la tecnologia finanziaria è stata presentata come la grande evoluzione della finanza, con il potenziale di raggiungere più persone e migliorare l'esperienza finanziaria.

Tuttavia, l'arrivo di Bitcoin, Ethereum e lo sviluppo iniziale della finanza decentralizzata, o DeFi, hanno cambiato le carte in tavola. La DeFi offre un sistema più sicuro, universale e senza confini basato sulla tecnologia blockchain. Ciò apre nuove possibilità che vanno oltre quelle offerte dalle tradizionali FinTech.

Diamo un'occhiata alle principali differenze:

1. Le FinTech sono entità centralizzate che operano tramite software controllati e censurabili dai loro amministratori. Al contrario, la DeFi opera su una blockchain decentralizzata, in cui il codice è pubblico e trasparente.
2. I contratti nella FinTech sono soggetti alle leggi e ai regolamenti di ciascun Paese, mentre nella DeFi i contratti sono smart contract sulla blockchain, uguali per tutti e verificabili pubblicamente.
3. Nel settore FinTech, le approvazioni o le decisioni seguono una catena burocratica, che può ritardare le risposte. Nella DeFi, l'interazione è diretta tra l'utente e il protocollo, con approvazioni automatiche se i requisiti vengono soddisfatti, eliminando intermediari e tempi di attesa.
4. Le FinTech si affidano al sistema bancario tradizionale per gestire i fondi, il che significa che devi essere registrato presso una banca e il tuo denaro potrebbe essere censurato o limitato. Nella DeFi, è sufficiente un portafoglio di criptovalute per ricevere e inviare fondi liberamente, senza bisogno di un conto bancario.

In breve, una FinTech è un'istituzione finanziaria tradizionale digitalizzata, mentre una DeFi è una piattaforma decentralizzata e autonoma basata su blockchain. Tra gli esempi più noti di FinTech ci sono Revolut e PayPal, che hanno digitalizzato i servizi finanziari, pur mantenendone ancora il controllo centralizzato.

Potenziali utilizzi di DeFi

La finanza decentralizzata, o DeFi, è emersa come un ponte che collega la ricchezza dei detentori di criptovalute a un vasto ecosistema di servizi finanziari. Questi servizi consentono agli utenti di utilizzare queste risorse digitali per generare maggiore ricchezza, aprendo nuove opportunità per gli utenti in tutto il mondo.

Di seguito, esploriamo alcuni dei casi d'uso DeFi più rilevanti oggi:

Sistemi di prestito decentralizzati

Uno degli utilizzi più consolidati della DeFi è quello delle piattaforme di prestito decentralizzate. Il funzionamento è semplice: se hai bisogno di un prestito, puoi offrire la tua criptovaluta come garanzia. A differenza dei processi tradizionali o FinTech, in cui sono richiesti documenti e lunghi tempi di attesa, le piattaforme DeFi consentono che, dopo aver interagito con un'applicazione decentralizzata (DApp) e deposita la garanzia richiesta, avrai accesso al denaro richiesto in pochi minuti. Inoltre, le condizioni sono solitamente più competitive in termini di tassi di interesse e termini, grazie all'automazione e alla trasparenza offerte dal smart contract.

Mercati decentralizzati

Un altro pilastro dell'ecosistema DeFi sono i mercati decentralizzati. Scambi decentralizzati (DEX), pool di investimento, derivati ​​finanziari, sistemi di staking e mercati predittivi sono solo alcuni esempi. Queste piattaforme consentono agli utenti di acquistare, vendere e scambiare asset digitali senza dover ricorrere a intermediari centralizzati, aumentando la sicurezza e la privacy delle transazioni.

Sistemi di pagamento

La DeFi sta rivoluzionando anche i sistemi di pagamento. Le caratteristiche intrinseche delle piattaforme DeFi, come la decentralizzazione e l'autonomia, le rendono ponti affidabili per l'elaborazione dei pagamenti tra diverse blockchain. Ciò semplifica le transazioni transfrontaliere, veloci, sicure e a basso costo, senza la necessità che terze parti gestiscano o convalidino le transazioni.

Servizi bancari e assicurativi

Infine, la DeFi sta espandendo la sua portata nei servizi bancari e assicurativi, senza essere una istituzione tradizionale. Alcuni protocolli consentono agli utenti di effettuare investimenti con interessi e, dopo un certo periodo di tempo, di ricavare profitti. Esistono anche progetti che emettono stablecoin (stablecoins), offrono sistemi di identificazione digitale e sviluppano assicurazioni finanziarie basate su contratti intelligenti. Queste innovazioni riducono la dipendenza da entità centralizzate e democratizzano l'accesso a servizi finanziari complessi.

In breve, il potenziale della DeFi di offrire un'ampia gamma di servizi è tanto vasto quanto la creatività e la dedizione di coloro che sviluppano queste soluzioni. Questo ecosistema continua ad espandersi e promette di trasformare profondamente il modo in cui interagiamo con il denaro e la finanza.

Rischi del mondo DeFi da tenere presente

Dunque, in DeFi non tutto è perfetto. In effetti, la verità è che ci sono dei rischi che è bene conoscere prima di entrare in questo mondo con leggerezza. Tra questi rischi possiamo citare: 

Contratti e piattaforme complessi da comprendere e utilizzare

Primo, l' La DeFi non è per tuttiNon importa quanto vogliano dimostrare il contrario. Se entri in una DApp DeFi e provi a compiere un'operazione, vedrai sicuramente che in mezzo a tutto questo ci sono dei concetti che possono sembrare strani a una persona media. Non solo, i contratti DeFi e le spiegazioni web delle applicazioni, nonché il contratto intelligente di tali applicazioni, possono sembrare una lingua perduta del mondo per la maggior parte delle persone. 

Detto questo, è bene sapere che, sebbene la DeFi offra grandi possibilità, è necessario sapere in cosa si sta partecipando e in cosa si sta investendo, e ciò significa imparare e comprendere cosa fa la piattaforma, come lo fa e quali strumenti sono a disposizione. Tutto questo per evitare situazioni spiacevoli come la perdita del vostro investimento. 

Una decentralizzazione incompleta

In secondo luogo, le applicazioni DeFi, anche se girano su una blockchain come Bitcoin, Ethereum, EOS o TRON, non significa che siano completamente decentrate. Generalmente, molti protocolli e applicazioni DeFi hanno un punto di centralizzazione che consente loro di avere un certo grado di controllo per le situazioni in cui è giustificato un intervento immediato. Un esempio di questo è MakerDAO e la sua stablecoin DAI. 

Sebbene MakerDAO funzioni come un'entità decentralizzata, le figure dietro lo sviluppo del protocollo hanno quello che potrebbe essere chiamato un "pulsante d'emergenza" chiamato "Emergency Shutdown". Questa funzionalità del protocollo consente di chiudere tutte le operazioni di MakerDAO e DAI (ora Cielo. Soldi) per evitare che gli investitori subiscano gravi perdite dovute a eventuali problemi con la collateralizzazione del protocollo. Si può immaginare che se MakerDAO offre funzionalità come queste, anche il resto dei progetti avrà funzionalità simili o addirittura superiori. 

Ma perché questo è un rischio? Se ci pensate un po', funzioni come queste possono essere sfruttato da malintenzionati all'interno e all'esterno del protocollo per causare danni al suo interno. È anche un rischio perché molte DeFi si vendono come completamente decentralizzate, quando la realtà è molto diversa. Un problema che si aggrava se aggiungiamo la comparsa di protocolli DeFi che non sono altro che una truffa con script. 

Insomma, conosci bene il progetto a cui partecipi, ne conosci le funzioni, ma soprattutto conosci la community che lo mantiene. Una comunità trasparente non nasconderà nulla, come il caso di MakerDAO che ha reso pubbliche le informazioni sullo “Spegnimento di emergenza” e le ragioni della sua creazione. Se sospetti qualcosa del genere, sii particolarmente vigile con progetti nuovi e poco conosciuti. 

La sicurezza non è infallibile

Se è vero che la sicurezza della blockchain è eccellente, è anche vero che non è infallibile. Ne vediamo il miglior esempio nei vari progetti DeFi che hanno sofferto di problemi di sicurezza legati ai loro smart contract e che hanno portato al furto di milioni di dollari dalle loro piattaforme. Piattaforme come dForce, Uniswap, Balancer, Bancor, bZx e Synthetix sono solo alcune delle vittime degli hack più noti in questo settore. 

Il problema è ancora più grave, perché la sicurezza degli smart contract dipende da due fattori. Prima di tutto, dipende dal buona codifica e costruzione da parte degli sviluppatori del protocollo DeFi. Pertanto, un buon progetto codifica, rivede e controlla costantemente i suoi contratti intelligenti. In questo modo, se rileva un errore, viene corretto rapidamente senza indugio. 

In secondo luogo, anche la sicurezza dipende dalla buona programmazione delle funzioni che rendono possibile il suo funzionamento diretto nella blockchain. Ad esempio, un problema di sicurezza in una funzione di EVM che influisce su questi contratti intelligenti fa si che automaticamente la loro sicurezza sia a rischio. Il problema con quest'ultimo punto è che la sicurezza non dipende più così tanto dallo sviluppatore del protocollo DeFi. Spetta invece agli sviluppatori blockchain e nel caso in cui non possa essere mitigato correttamente, avrai un serio problema di sicurezza. 

Sì, suona come una racconto dell'orrore e che una tecnologia che si presume essere ultra sicura possa avere questi problemi è sorprendente. Tuttavia, sono problemi reali, infatti la funzione CHIAMATA DELEGATO di EVM, è stata la causa di un attacco avvenuto ai portafogli Parity nel 2017. 

Il pericolo delle truffe

Se sei stato nel mondo delle criptovalute abbastanza a lungo, ricorderai sicuramente il boom delle ICO del 2017 e del 2018. E saprai anche cosa ha significato per molti: perdite e truffe da un milione di dollari ovunque. A questo punto, DeFi sta iniziando a seguire lo stesso processo. Sono centinaia, infatti, i progetti che si mascherano da DeFi per truffare chi cade nella trappola di fare soldi facili e veloci.

Nel bel mezzo del boom della DeFi, che è in voga, non è raro vedere come le piattaforme cerchino un modo semplice per sviluppare le proprie idee. Ne vediamo un esempio in dForce, che ha semplicemente copiato il protocollo di Compound (versione 1) per lanciare la tua piattaforma. Di conseguenza, la piattaforma dForce è caduta vittima di una violazione della sicurezza che non hanno rilevato e hanno avuto grandi perdite.

C'è la possibilità che si verifichino molti altri casi simili a quello sopracitato: copiare un contratto intelligente, cambiare alcune cose e avviare un servizio con l'unico scopo di truffare chi cade nella trappola; è qualcosa che accade più spesso di quanto potresti pensare ed uno dei motivi per cui devi essere molto vigile quando entri nel mondo DeFi.

Le piattaforme DeFi oggi

Attualmente, lo sviluppo delle piattaforme DeFi è gigantesco. Bitcoin ed Ethereum raccolgono le più grandi e le più importanti. Solo tra questi due progetti è già controllato il 70% della capitalizzazione delle criptovalute, cioè quasi 200 miliardi di dollari.

Questo ha spinto molte aziende a iniziare ad esplorare la creazione di strumenti, DeFi, alcuni con più successo di altri, ma tra questi possiamo menzionare:

1. Bisq, un protocollo di scambio P2P costruito appositamente per Bitcoin e completamente decentralizzato.
2. RSK, un protocollo e una serie di servizi identificati come RIF OS, una piattaforma di sviluppo completa che include smart contract, identità digitale, archiviazione decentralizzata, pagamenti istantanei, ponti cross-chain, sistema di pagamento integrato, comunicazioni decentralizzate e generazione di mercati decentralizzati.
3. 0x, un protocollo per la creazione di scambi P2P decentralizzati che funziona su Ethereum. 
4. Compound, è un protocollo di pool d'investimenti con opzioni per il prestito, yield farming e l'estrazione di liquidità che ha acquisito grande rilevanza durante il 2020 al punto da sostituire MakerDAO per due settimane in quanto DeFi di valore più alto.
5. Kyber, un protocollo di swap per l'integrazione delle funzionalità di scambio in applicazioni con operazioni cross-chain.
6. MakerDAO e DAI (ora Sky.money), un DAO e un stablecoin progettata per facilitare la creazione di applicazioni finanziarie basate su Ethereum.
7. Augur, un protocollo per la creazione di mercati di previsione.
8. Curva, un DEX di stablecoin.
9. Aptos, una blockchain ad alta velocità con funzionalità avanzate di sicurezza e scalabilità. La sua architettura consente di elaborare fino a 120,000 transazioni al secondo, spingendo gli sviluppatori DeFi a realizzare applicazioni veloci ed efficienti con commissioni basse.
10. Synthetix, una piattaforma per la creazione e la negoziazione di asset sintetici che rappresentano asset del mondo reale quali valute, azioni o materie prime, il tutto gestito in modo decentralizzato tramite contratti intelligenti.
11. anelare la finanza, un protocollo che automatizza la ricerca delle migliori opportunità di rendimento agricolo. Attraverso strategie intelligenti gestite dalla comunità, ottimizza la performance degli investimenti in diversi pool di liquidità.
12. Balancer, un protocollo di market making automatico (AMM) che consente agli utenti di creare pool di liquidità personalizzati con più token e pesi variabili, facilitando strategie di diversificazione avanzate.
13. AAVE, un protocollo di prestito che consente agli utenti di prestare e prendere in prestito in modo decentralizzato con funzionalità innovative come prestiti rapidi e tassi di interesse variabili.

Questo è un piccolo elenco di alcune delle più importanti applicazioni DeFi esistenti oggi. Nominarli tutti sarebbe un compito arduo a causa della varietà di strumenti esistente oggi; ma quelli qui menzionati si sono guadagnati un posto d'onore per la loro serietà, impegno e sviluppo attivo.

Detto questo, non c'è dubbio che la DeFi e le sue diverse applicazioni in futuro diventeranno sempre più importanti. Dopotutto, stiamo solo esplorando questi strumenti e riconoscendone la portata.