Uno dei concetti che di solito vediamo nei progetti di criptovalute e token in fase di sviluppo è il vesting. Questo concetto si riferisce ad a periodo di maturazione, in cui vengono bloccati token, criptovalute o NFT (a seconda della natura del progetto).
Questo periodo di blocco di solito inizia dopo la fase di prevendita (tramite a ICO, IEO o qualsiasi altra forma di prevendita) ed è applicato per un periodo di tempo e alle condizioni che sono generalmente definito in dettaglio nel whitepaper il progetto.
Utilità e funzionamento del vesting
Il motivo principale per applicare la maturazione in un progetto crittografico è mantenere un tokenomica sano che facilita sviluppo del valore del progetto. Ma per capirlo più chiaramente, devi prima sapere come funziona il vesting.
Il processo di vesting nei progetti di criptovaluta cerca di effettuare le acquisizioni effettuate durante un periodo di prevendita distribuito uniformemente nel tempo prudente (che può essere mesi o addirittura anni) per il suo corretto sviluppo. In questo modo, è inteso limitare la circolazione di un token/criptovaluta nel mercato, impedendo al suo massiccio commercio di far crollare il valore di quel token/criptovaluta, che potrebbe minacciare il suo sviluppo economico.
Fondamentalmente, il vesting è un modo per proteggere i progetti da a strategia di pompaggio e scarico, in cui alcuni giocatori potrebbero acquistare il token nella fase di prevendita, far salire rapidamente il prezzo e quindi inondare il mercato con detti token, allontanandosi con i loro profitti mentre gli altri sono lasciati in perdita.
Tipi di abbigliamento
Ora, il vesting può essere applicato a un progetto utilizzando diverse strategie o tipologie, come sono comunemente note. Questi sono i più comuni:
medicazione lineare
Quando si parla di vesting lineare, si ha a che fare con una strategia che rilascia token/criptovalute/NFT durante un periodo di tempo e per un importo ben definito e regolare.
Ad esempio, se un progetto prevendita 1 milione di token e ha proposto un vesting mensile del 10%, significa che durante i 10 mesi successivi alla prevendita, verrà rilasciato il 10% di quel milione di token. fino al raggiungimento del rilascio del 100%..
Progetti come MINA o Stargate Finance utilizzano questo schema di maturazione per i loro rilasci. Infatti, nell'immagine seguente puoi vedere lo schema di vesting lineare di Finanza Stargate.
medicazione graduale
La maturazione graduale è una modifica della maturazione lineare. L'idea è che gli acquirenti possano accedere parti del tuo acquisto in tempi che possono variare, ma che a loro volta possono aumentare o diminuire l'allocazione di token/criptovalute.
Ad esempio, supponiamo che un progetto di criptovaluta abbia lanciato un ICO con 100 milioni di token, e questi verranno rilasciati con la seguente proposta:
- Il 5% di questi token verrà rilasciato 3 mesi dopo la prevendita.
- Il 10% dei token verrà rilasciato 6 mesi dopo l'ultimo rilascio. A questo punto, c'è già un cumulo del 15% e un tempo cumulativo di 9 mesi.
- Il 35% verrà rilasciato dopo 1 anno dall'ultimo rilascio. Il cumulato in questo caso arriva al 50% e il tempo trascorso è di 1 anno e 9 mesi dalla ICO.
- L'altro 50% viene rilasciato in due parti uguali (25%) che si verificano con una differenza di 1 anno tra l'una e l'altra. Al termine di questo periodo sarebbe stato rilasciato il 100% dei token e sarebbero trascorsi 3 anni e 9 mesi dalla prevendita.
Questo modello è abbastanza comune nei progetti di criptovaluta con a visione a lungo termine. Un buon esempio è anelare la finanza, che ne ha programmato il rilascio con un piano di maturazione graduale che ha interessato i suoi gestori di tesoreria e principali contributori al progetto.
Vestizione della scogliera
Il cliff vesting è di gran lunga uno degli schemi più utilizzati all'interno dell'ecosistema crittografico. Come suggerisce il nome, il cliff vesting è un rilascio improvviso di token all'interno dell'ecosistema, che può essere seguito da un loro rilascio graduale o lineare.
Progetti come LIDO, Tornado Cash, Galxe, Sembra raro, sandbox o Hop Protocol utilizzano questo tipo di vesting per i loro progetti. Nell'immagine seguente, puoi anche vedere un esempio di questo tipo di schema, questa volta utilizzato da APE Coin o APE Token.
Vantaggi della vestizione
Estos son los de algunos benefici che il vesting offre ai progetti che lo utilizzano come strategia tokenomica:
- Protegge i possessori di token da grandi fluttuazioni di prezzo, poiché i primi investitori dovranno attendere un periodo specifico prima di poter vendere i propri asset.
- I token di blocco consentono il tempo per sviluppare e lanciare un prodotto, soprattutto se non esiste ancora un prototipo.
- Consente a chi è interessato al progetto, valuta i tuoi progressi e decidere se vogliono mantenere i loro token o scambiarli con un'altra criptovaluta.
Come puoi vedere, il vesting è una risorsa molto utile per progetti e utenti. Se vuoi saperne di più sulle strategie di maturazione che si applicano a ciascun progetto, una buona risorsa per tali informazioni è Sblocca token.
Maturazione B2M
Ora che sappiamo cos'è, come funziona e le tipologie di vesting che esistono, analizziamo le dinamiche di vesting applicate al token. B2M. Una rapida analisi del white paper B2M ci offre un grafico rilevante come il seguente:
Uno sguardo al grafico ci mette nella situazione: B2M è pianificato per essere rilasciato utilizzando una strategia di vestizione della scogliera. L'idea è aggiungere un certo livello di liquidità e circolazione di token, in modo che inizi ad avere l'utilità attesa ed è gestito da coloro che sono stati interessati alla sua acquisizione. Ricordiamo quindi che questa liberatoria o maturazione si applica inizialmente a:
- Vendita privata (soggetti a 6 mesi di blocco dal 1° luglio 2021 e con fine lock-up al 1° gennaio 2022). Il rilascio dei token di questa fase avverrà nell'arco di 6 mesi in parti uguali.
- vendita al pubblico. Si articola in Fasi da I a III, soggette a blocco dalla fine dell'offerta di Fase III e con sblocco scaglionato. In effetti, lo sblocco è stato effettuato utilizzando questa strategia:
- Fase III, con un unico blocco e rilascio 1 mese dopo della realizzazione della Fase III.
- Fase II, con un blocco di tre mesi e a rilascio graduale mensile che ha avuto inizio il 1° gennaio 2022 (fine fase II lock-up).
- Infine la Fase I, con un lock-up semestrale e un rilascio graduale mensile che ha avuto inizio il 1° aprile 2022 (fine della Fase I lock-up).
- In tal modo si è conclusa a settembre 2022 la maturazione della Vendita Pubblica, liberando con essa il 25% di tutta la fornitura B2M. Oltre al 10% assegnato dalla vendita privata che verrebbe svincolato da gennaio 2022 a giugno 2022.
Il resto del vesting che si vede nel grafico corrisponde ai token a cui sono stati assegnati diverse funzioni all'interno dell'ecosistema token. Ad esempio, le riserve (30% dell'offerta) vengono rilasciate secondo il programma e il grafico mostrato sopra (rilascio completo entro settembre 2023). Oltre alle categorie Advisors, R&D (Research and Development) si uniscono a questo programma di rilascio che terminerà a ottobre 2024, lasciando i 5 miliardi di token distribuiti rispettando il grafico riportato nel white paper.
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