Cos'è la liquidità?

La liquidità è una caratteristica dei mercati che ci consente di riconoscere se è possibile acquistare o vendere un'attività rapidamente e senza intoppi all'interno di quel mercato. 

UUno dei concetti più importanti e basilari all'interno dei mercati è quello della liquidità. Questo concetto ci dice fino a che punto qualsiasi attività può essere acquistata o venduta a un certo prezzo.

La liquidità di un mercato ci permette di riconoscere se un bene può essere facilmente acquistato o venduto all'interno di un mercato, data l'esistenza e la necessità di operare con tale bene. Tenendo conto di ciò, è facile comprendere perché i mercati "liquidi" o altamente liquidi siano altamente dinamici e facilitino la partecipazione delle parti, rispetto a un mercato "illiquido" o illiquido.

Tuttavia, ti chiederai sicuramente, che impatto ha realmente la liquidità sui mercati? In che modo la liquidità può influenzare il prezzo di un asset?

Liquidità, un pezzo fondamentale dei mercati

Come abbiamo già commentato, la liquidità ci dice se un asset può essere acquistato o venduto rapidamente all'interno di un mercato, poiché questo asset viene negoziato attivamente e in grandi quantità al suo interno.

Un mercato liquido è un mercato sano. Così importante è questo che molti exchanges y criptovalute. Acquistano i servizi di società chiamate market maker per generare ordini liquidi, oltre al volume di scambio se richiesto.

Ciò significa che la liquidità è legata a concetti come quelli di offerta e domanda. In questo senso, l'offerta è la quantità di un dato bene disponibile per il commercio. Mentre la domanda, è la necessità per i trader di trasformare altri asset nell'asset di destinazione che viene offerto.

Per rendere tutto più semplice, immagina quanto segue:

Detto questo, possiamo vedere chiaramente quanto sia fondamentale la liquidità: se un mercato non ha abbastanza liquidità, i cambiamenti tra le attività diventano molto difficili e persino impossibili da realizzare in molti altcoins. Ma questo è solo un aspetto della liquidità, poiché può influenzare il prezzo finale delle attività in questione.

Ad esempio, in un mercato liquido, i rapidi acquisti e vendite di asset indicano che possiamo trasformare i nostri asset con poche perdite a causa delle variazioni del prezzo di questi asset. Ciò è vitale in mercati come le criptovalute, dove il prezzo di asset come Bitcoin può variare notevolmente in pochi minuti. Il contrario accade in un mercato che non è liquido, dove le nostre operazioni di cambio possono richiedere ore o giorni per essere effettuate, con il corrispondente rischio di un calo di prezzo che ci fa perdere denaro nel processo.

Ma ora che parliamo di asset e del loro peso in liquidità, è bene sapere quali asset sono più o meno liquidi e come possiamo prepararci a scambiarli nel migliore dei modi.

Un mercato liquido non ha nulla a che fare con un mercato dinamico, né un mercato con un volume di scambio elevato. Ad esempio, uno scambio potrebbe simulare ordini di scambio ogni 10 secondi da € 1000. Se questo viene fatto 10.000 volte al giorno, avranno un volume giornaliero di 10 milioni di euro, con un mercato in cui opera ogni 10 secondi, ma il mercato non sarà liquido, poiché è un mercato artificiale con una strategia di "market making". .

Per determinare quanto è liquido un mercato, basta guardare il libro degli ordini e vedere cosa succede al prezzo dell'asset se effettui un certo ordine. Ad esempio: vendi € 100.000 nella coppia BTC-EUR su un determinato scambio. Se dato l'ordine di vendita, noti che il prezzo di BTC cambia molto, quindi non è liquido. Può anche darsi che la tua operazione non venga mai eseguita nella sua interezza, perché non c'è la quantità di asset di scambio necessaria per completare l'operazione.

Quindi possiamo dire che:

Un mercato liquido ha un mercato alimentato in profondità. A seconda di quanto sia alimentato il mercato, possiamo menzionare quanto sia liquido.

Questo semplice concetto non viene preso in considerazione quanto dovrebbe e molte persone sono spesso attratte da valute che aumentano di prezzo in modo esagerato in poco tempo senza tener conto della liquidità del mercato, con conseguente Ad esempio 1000 € hanno alzato il prezzo del 500%, ma il resto non potrà mai essere venduto, perché non c'è modo in cui queste operazioni vengano elaborate.

Classificazione delle attività in base alla loro liquidità

Possiamo classificare le attività finanziarie in base alla loro liquidità:

1. Denaro fiat: il denaro fiat è di gran lunga l'asset liquido per eccellenza. Il motivo è che il denaro fiat può essere scambiato rapidamente con qualsiasi altra attività senza il rischio di perdite significative di valore. Naturalmente, a questo punto entrano in gioco diverse forme e rappresentazioni del denaro fiat, ad esempio:
   1. Depositi bancari.
   2. Emissioni di debito a breve e lungo termine.
   3. Titoli o attività emesse da una società.
   4. Reddito fisso o debito emesso da società private.
   5. Titoli di capitale di società o azioni.
2. Materie prime come metalli (ferro, bauxite, rame), metalli preziosi (oro, argento), petrolio, gas, cereali, carni.
3. Mercati valutari, inclusi indici azionari ed ETF.
4.  Criptovalute.

A questo punto, siamo interessati al mercato delle criptovalute, che sebbene sia posizionato in questa lista come il quarto asset più liquido, la verità è che questo mercato è molto ampio, e persino superiore a molti mercati azionari e indici azionari in parti diverse del mondo. Ciò a causa dell'enorme crescita economica che le criptovalute hanno subito dalla loro comparsa. Un'evoluzione e una crescita che ancora oggi continua ad aumentare rapidamente.

Impatto della liquidità sui mercati

La liquidità è essenziale nei mercati perché aiuta a impostare il ritmo delle negoziazioni che si svolgono al loro interno. Come abbiamo già accennato, in un mercato altamente liquido o liquido, l'apertura e la chiusura delle operazioni di cambio avviene molto rapidamente. Tutto il contrario di quanto accade in un mercato a bassa liquidità o illiquido. Questo, ovviamente, significa anche che nei mercati liquidi il rischio di operazioni è inferiore, rispetto ai mercati illiquidi.

Tuttavia, se sei da tempo nel mondo delle criptovalute, avrai sicuramente sentito dire che la grande liquidità di alcuni mercati di criptovalute attira speculatori e una pratica ben nota come pompa e scarico. Questo è vero, ed è qualcosa a cui stare molto attenti. Ma spieghiamo prima cosa sono pump and dump, e poi puoi capire il pericolo. Prima di tutto, il pump and dump è una strategia che cerca di aumentare artificialmente il prezzo di una criptovaluta. In questo modo, gli speculatori cercano di moltiplicare i profitti che possono realizzare aumentando il prezzo di una criptovaluta.

L'obiettivo è spingere il prezzo della valuta fino a un certo punto e poi inondare il mercato vendendo tutte le sue posizioni. Ciò consente loro di generare una grande offerta di monete con un prezzo leggermente inferiore al mercato, ma che offre loro grandi ritorni. Risultato? Gli speculatori guadagnano molti soldi, mentre quelli che partecipano al sistema con poche partecipazioni e molto tardi li perdono. Vale a dire, questo è possibile solo nei mercati con una buona liquidità, perché facilitano lo scambio rapidamente.

Potresti vederlo come un punto negativo e indesiderabile. Ma la verità è che ha anche i suoi vantaggi, poiché più persone entrano nel sistema e generalmente l'autunno finisce per posizionare il prezzo in una fascia più alta rispetto al segno iniziale della pompa e del dump. Inoltre, aumenterà anche la liquidità e in generale sarà maggiore il dinamismo del mercato.