SushiSwap (SUSHI) è uno dei più grandi DEX nell'ecosistema Ethereum, che ha iniziato la sua storia come fork di Unsiwap e ha innescato una rivoluzione negli scambi decentralizzati.
SushiSwap è un DEX o scambio decentralizzato, che nasce come fork del noto Uniswap, che fino ad ora rimane uno dei DEX più grandi dell'intero ecosistema DeFi costruita su Ethereum (ETH).
Tuttavia, SushiSwap è riuscito a distinguersi nella propria luce, poiché la sua comunità è cresciuta notevolmente. In effetti, si è posizionata molto vicino a Uniswap nel volume delle transazioni e nel valore totale bloccato (TVL) ed è persino riuscito a superarlo a un certo punto.
Ma cosa offre davvero SushiSwap e il suo token a chi sostiene il progetto, quali vantaggi offre e, al meglio, come ottenere il massimo da questa piattaforma DeFi.
Chef Nomi e l'origine del SushiSwap
L'inizio di SushiSwap è legato a un evento che ha suscitato molto scalpore nella comunità crypto, quando un utente di nome Chef Nomi, ha deciso di fare una copia completa del codice sorgente di Uniswap, creare un nuovo token per la sua governance e ha lanciato il progetto sotto il nome di SushiSwap il 26 agosto 2020. Di conseguenza, SushiSwap ha registrato una crescita esplosiva che ha portato a oltre $ XNUMX miliardo di valore bloccato all'interno della piattaforma in meno di due settimane. Questo perché il suo token SUSHI è stato utilizzato per eseguire l'agricoltura di rendimento sulla sua piattaforma, cosa che ha suscitato grande interesse da parte degli investitori.
Tuttavia, c'erano molte controversie su SushiSwap, il suo lancio, il suo controllo e il futuro del progetto nei suoi primi giorni. Prima di tutto, SushiSwap era solo un clone con un nuovo look e margini di profitto più alti di Uniswap. La sua seconda differenza era il token SUSHI, che consentiva ai suoi possessori di ottenere ricompense per le loro partecipazioni all'interno dei pool di prestiti/prestiti di SushiSwap. Questi premi potrebbero essere utilizzati per la governance all'interno del protocollo o per essere trasformati in altri token. E infine, il fatto che il suo creatore, Chef Nomi, avesse fin dall'inizio una grande quantità di token SUSHI in suo possesso, qualcosa che molti hanno visto come un segno di una truffa.
Quest'ultima situazione è stata la più grave di tutte, e ha raggiunto il suo apice, quando Chef Nomi ha trasferito il progetto alla società FTX, ritirandosi con un totale di 14 milioni di dollari in mano. Tuttavia, l'11 settembre 2020, lo chef Nomi ha fatto il meno previsto: restituire tutti quei soldi alla tesoreria di SushiSwap. Sul suo account Twitter, Chef Nomi ha pubblicato quanto segue:
L'evento ha rapidamente ripristinato la fiducia nel progetto e ha permesso allo chef Nomi di dimostrare che la sua intenzione con SushiSwap era quella di creare un DEX di prim'ordine per la comunità. Da allora, SushiSwap ha fatto il suo corso di pari passo con FTX e lo chef Nomi ha finalmente abbandonato il progetto che ha dato il via a un'intera rivoluzione.
Come funziona SushiSwap?
Come accennato, SushiSwap è un DEX di tipo AMM (Automated Market Maker), che consente a qualsiasi utente all'interno della piattaforma di scambiare facilmente token ERC-20. Ciò significa che gli utenti possono connettersi a SushiSwap e scambiare scambi direttamente e senza intermediari.
Inoltre, tutta la liquidità per gli scambi è controllata da un sistema di pool di liquidità (LP) in cui l'utente può bloccare i propri token per guadagnare interessi per i propri contributi. Tali interessi provengono dal sistema di commissioni DEX, dove viene addebitato lo 0,3% per ogni operazione effettuata, di cui lo 0,25% è diretto ai LP per il premio. SushiSwap, invece, genera token SUSHI e SLP (SUSHI Liquidity Pool) che vengono poi distribuiti tra gli LP e i loro partecipanti per integrare i loro premi.
Questo modello operativo di SushiSwap inizialmente differisce da Uniswap in due punti:
- L'esistenza dei token SUSHI e SLP, che non avevano una controparte in Uniswap, è una creazione propria di SushiSwap.
- La possibilità di creare ordini limite all'interno di SushiSwap. Questo è uno dei grandi vantaggi del protocollo, poiché, a quel tempo, la maggior parte dei DEX eseguiva solo ordini di mercato (ordini di mercato).
SushiSwap vs Uniswap: un inizio, due futuri diversi
Da quando SushiSwap ha iniziato la sua storia come fork di Uniswap, all'inizio non c'erano grandi differenze tra i due progetti, fatta eccezione per i premi e l'esistenza di token SUSHI e SLP. SushiSwap ha utilizzato gli stessi protocolli operativi di Uniswap, incluso il protocollo Constant Product Market Maker (CPMM) di Uniswap, che consente a SushiSwap di completare rapidamente le operazioni mantenendo pool attivi con la liquidità necessaria per soddisfare la domanda.
Tuttavia, dal 2020 sia Uniswap che SushiSwap si sono evoluti molto. Ad esempio, il 16 settembre, Uniswap ha lanciato il token UNI, la risposta a SushiSwap e il suo token SUSHI. Questo semplice fatto ha praticamente lasciato entrambi i DEX alla parità delle opzioni.
L'anno 2021 ha segnato il punto di partenza per iniziare a divergere e consolidarsi come progetti con valori propri. Ad esempio, Uniswap ha annunciato il 5 maggio 2021, il rilascio di Uniswap V3. Con questa release il funzionamento dei suoi LP cambiò radicalmente e vennero incorporati una serie di migliorie rispetto al protocollo V2, da cui fu ricavato il fork SushiSwap.
Da parte sua, SushiSwap ha anche annunciato il 9 gennaio 2021 l'arrivo di SushiSwap V2. Questa nuova versione del protocollo dovrebbe essere pronta entro la fine del 2021 e includerà importanti miglioramenti, tra questi possiamo evidenziare:
- Trident, un nuovo protocollo AMM open source e decentralizzato, che consente il processo di creazione di AMM in modo tale che il design possa essere iterato e migliorato all'infinito, senza la necessità di ridistribuzione, nuove versioni o accesso più centralizzato.
- Miglioramenti di DeriSwap volti a offrire una maggiore liquidità e migliori ricompense.
- Boost di Bentobox e le sue applicazioni decentralizzate.
- Shōyu, un'interfaccia di visualizzazione digitale e un marketplace NFT che consentirà a chiunque di coniare, esporre e vendere risorse digitali. Artisti e collezionisti potranno esporre le loro opere all'interno di un metaverso percorribile in cui stanno lavorando.
Sushiswap sta costruendo un ecosistema DeFi completo con AMM, piattaforma di lancio e trading di token e artisti NFT. Questo significa una cosa: SushiSwap V2 e Uniswap V3 sono olio e acqua, lasciandosi alle spalle la battaglia tra due formidabili protocolli DEX e le loro gigantesche comunità.
Picchettamento e allevamento del rendimento su SushiSwap
Due delle operazioni con cui SushiSwap è diventato uno dei grandi DEX dell'ecosistema Ethereum, sono state le sue capacità di Staking y cedere l'agricoltura. Lo staking su SushiSwap è semplice come accedere a SushiBar e mettere in staking i token SUSHI che sono stati acquistati o ricevuti dalla piattaforma su detta piattaforma.
Quando l'utente riceve i token SUSHI, riceve un compenso variabile, che deriva dalle commissioni addebitate in ciascuna delle operazioni DEX. Più precisamente, dello 0,3% addebitato in commissioni, lo 0,05% di questa commissione viene aggiunto al gruppo SushiBar sotto forma di token LP per il relativo gruppo, e da lì vengono offerti i premi al gruppo.
Da parte sua, la piattaforma SushiSwap consente anche l'agricoltura produttiva. Quindi, gli utenti che effettuano lo staking in alcune delle farm disponibili all'interno di SushiSwap ricevono un interesse per tale operazione. I tassi di interesse all'interno di questa opzione possono variare dal 10% a oltre il 140%, a seconda dei token in questione.
Tuttavia, è molto importante tenere a mente due cose prima di impegnarsi in una qualsiasi delle opzioni di produzione agricola:
- Il tasso di interesse non è fisso.
- Un tasso elevato può essere fortemente ridotto se l'azienda non riceve investimenti e può anche essere chiuso se non attira alcun interesse.
In ogni caso, SushiSwap controllerà tutte queste opzioni utilizzando il suo meccanismo di controllo per i pool di liquidità e l'interesse degli utenti a iniettare liquidità in essi.
Operabilità multi-catena
SushiSwap è diventato il DEX più multi-catena dell'intero ecosistema DeFi, con agricoltura attiva su OKExchain, xDai, Binance, Palm, Arbitrum, Celo, Harmony, Heco, Fantom, Polygon, Moonbeam, Avalanche e Near.
Altre preziose opzioni all'interno di SushiSwap
MISO
Uno dei nuovi progetti SushiSwap è MISO. Questo progetto è definito come un insieme di contratti intelligenti progettati per consentire il lancio di nuovi progetti all'interno di SushiSwap. L'idea è di attrarre nuovo capitale all'interno dell'ecosistema e che questo capitale serva a creare nuovi progetti blockchain. In questo senso, MISO è un sistema che cerca di mettere da parte strumenti come ICO, IEO o IPO nel mondo delle criptovalute, creando invece uno strumento decentralizzato per tali scopi.
Bentobox
BentoBox è un altro progetto di SushiSwap che cerca di consentire ai propri utenti di accedere ad applicazioni decentralizzate mantenendo un'elevata efficienza nelle commissioni e, allo stesso tempo, generando reddito dalla loro interazione con la dApp. Il sistema funziona grazie alla creazione di un caveau che permette di mantenere i token e, attraverso una strategia di yield farming, aumentare il numero di token nel caveau. Allo stesso tempo, BentoBox si assicura di utilizzare strategie di prestito flash tra le altre che massimizzano il valore e consentono ai suoi utenti di trarre profitto in modo efficiente.
BentoBox non è realmente una soluzione di scalabilità e non è pensato per essere utilizzato in tutte le dApp. Tuttavia, è ancora un'opzione curiosa all'interno dell'ecosistema SushiSwap.
SUSHI Token, il motore economico di SushiSwap
SUSHI è il token nativo del protocollo SushiSwap e il suo ruolo è vitale per il funzionamento del protocollo. Innanzitutto, SUSHI consente agli utenti di ottenere premi per la loro partecipazione sia a staking che a fornitori di liquidità all'interno della piattaforma. Oltre a ciò, i token SUSHI sono la chiave nella governance on-chain del protocollo. Ciò è possibile perché i suoi titolari hanno potere di voto per decidere sullo sviluppo del protocollo. Quest'ultimo ruolo diventerà più rilevante una volta che SushiSwap DAO sarà implementato come parte dell'aggiornamento SushiSwap V2.
Per quanto riguarda la distribuzione dei token SUSHI, ciò avviene tramite il mining di liquidità. Vengono infatti generati 60 nuovi token su ogni nuovo blocco Ethereum, con una riduzione dinamica della ricompensa ogni 100.000 blocchi.
Per curiosità, Sushiswap ha anche lanciato il proprio token animale totem, Meowshi (MEOW), come tributo alla frenesia per i token cane. Con un valore ben al di sotto di SUSHI, può sempre essere scambiato con il token nativo e promettono incentivi e profitti in futuro per i loro possessori di token.
Governance del protocollo
La governance su SushiSwap avviene attraverso una serie di portafogli multisig. Questi portafogli possono essere aperti solo dopo aver dato un voto di fiducia su un cambiamento. Pertanto, una volta aperti, possono solo apportare il cambiamento previsto dalla comunità. Questa è una delle cose più frequentemente attaccate su SushiSwap, poiché in realtà non esiste una governance decentralizzata. Viene invece affidata una serie di individui, in attesa della decisione della comunità su qualche aspetto, per apportare il cambiamento desiderato.
Nonostante ciò, la governance di SushiSwap ha funzionato abbastanza bene. La community, infatti, ha piena fiducia nei propri chef, che è il nome con cui sono conosciuti i responsabili dello sviluppo del progetto. Tuttavia, questo cambierà radicalmente con l'arrivo di DAO in SushiSwap V2, dove le decisioni verranno prese direttamente tra l'intera comunità.
Un altro punto curioso della governance di SushiSwap è il sistema di voto. Questi voti vengono effettuati utilizzando SUSHIPOWAH, che ha una relazione 1: 1 con il token SUSHI e una relazione 2: 1 con SUSHI-ETH in riserva. Per partecipare alla votazione gli utenti devono masterizzare il proprio SUSHIPOWAH sulla piattaforma Snapshot e decidere se accettare o meno un certo miglioramento.