Cos'è Yearn Finance (YFI)?

Uno dei protocolli DeFi più importanti è Yearn Finance (YFI), un progetto che cerca di facilitare l'accesso alle strategie di yield farming e mining di liquidità nella comunità sempre più ampia ed economicamente importante di progetti di finanza decentralizzata.

Ygain Finance (YFI) è un protocollo DeFi o finanza decentralizzata che fin dal primo momento della sua creazione aveva lo scopo di facilitare e potenziare le operazioni di cedere l'agricoltura o produrre agricoltura nell'ecosistema DeFi di Ethereum. E il fatto è che Yearn Finance è una piattaforma per gli investitori. Utenti che desiderano aumentare la redditività dei propri investimenti in alcune criptovalute.

In effetti, Yearn Finance utilizza il smart contract o contratti intelligenti per scambiare valore tra diversi pool di liquidità cercando in tal modo di massimizzare i profitti ottenuti da queste operazioni. Visto da un certo punto di vista, Yearn Finance è una piattaforma di auto-investimento, che mobilita il capitale tra i diversi pool cercando di ottenere il miglior profitto possibile in ogni momento.

Ma come funziona Yearn Finance? Perché è diventata una piattaforma modello per la DeFi odierna? Vedremo questo e altro di seguito.

Origine di Yearn Finance

La nascita di Yearn Finance risponde all'idea di Andrew Cronje progettare una piattaforma DeFi facile da usare e che faciliti le operazioni di yield farming. Andre Cronje è un personaggio ben noto nel mondo delle criptovalute, con una vasta conoscenza nello sviluppo mobile e nei sistemi distribuiti. I suoi primi lavori nel mondo delle criptovalute lo hanno portato a fare revisioni del codice su Bitcoin y Ethereum. In effetti, è diventato un revisore del codice per Crypto Briefing.

Tuttavia, l'ascesa della DeFi e dell'agricoltura del rendimento lo ha portato a creare Yearn Finance. Così, nel gennaio 2020, Andre ha presentato la sua prima versione di questa piattaforma. Da allora, Yearn Finance e il suo token YFI sono diventati una delle 10 più grandi piattaforme DeFi al mondo. In effetti, una volta aveva un valore bloccato (TVL) di $ 821 milioni e il suo token YFI valeva $ 31.900 con una capitalizzazione di mercato di $ 958 milioni. Anche se al momento della prima stesura di questo articolo (gennaio 2021), il valore del suo token superava i 34mila dollari, e il suo TVL sulle piattaforme DeFi era sceso a 300 milioni di dollari.

Senza dubbio, un record che è stato raggiunto in pochi mesi di lavoro. E, forse la cosa più sorprendente di tutte, è che è stata realizzata da una sola persona: Andre Cronje, dal momento che era praticamente l'unico sviluppatore dell'intero sistema.

Yearn Finance, semplificando la produzione agricola

Allora, Cosa ha portato Andre Cronje a creare Yearn Finance? Come abbiamo discusso all'inizio, l'obiettivo di Yearn Finance è quello di facilitare e migliorare le operazioni di produzione agricola. Per questo, Yearn Finance si basa su una serie di smart contract che consentono di elaborare la migliore strategia di investimento nei diversi pool legati al protocollo Yearn Finance.

In questo senso, potresti vedere Yearn Finance proporsi come un file «bot decentralizzato per l'agricoltura di rendimento». Questo è, uno spazio in cui puoi investire denaro, lasciarlo per un periodo di tempo, e quando torni avrai grandi possibilità di guadagno, il tutto senza troppe preoccupazioni. Soprattutto, il sistema funziona senza l'intervento umano ed è completamente decentralizzato, ragioni che hanno fatto sì che Yearn Finance abbia una grande rilevanza nella comunità.

Come funziona Yearn Finance?

Innanzitutto, l'operazione di Yearn Finance si basa sull'enorme rete Ethereum, sul suo EVM e sui contratti intelligenti di questa blockchain. Quindi, abbiamo la prima parte dell'operazione di Yearn Finance, tutto si basa su contratti intelligenti, tutto è decentralizzato e non ci sono custodi centralizzati nelle persone. Inoltre, abbiamo che ciascuna delle funzioni di Yearn Finance è scritta in uno smart contract. Nel suo GitHub, possiamo vederlo da oracoli, i suoi caveau e tutto il controllo delle sue operazioni si basano su contratti intelligenti. E in questo senso, l'intera operazione di Yearn Finance è semplice. Ad esempio, se andiamo sul suo sito web possiamo vedere la sua semplice interfaccia:

Se scegli l'opzione «Volta«, ciò che vedrai sono le diverse opzioni che hai per investire i tuoi token, bloccarli e lasciare che la piattaforma li mobiliti per offrirti il ​​massimo ritorno possibile su di essi.

La strategia in questo caso viene eseguita dagli smart contract del Vault che scegli, alimentati dalle informazioni che provengono dagli oracoli o dagli occhi esterni del protocollo, che monitorano i mercati in diversi pool e protocolli che Yearn Finance utilizza per le sue operazioni .

Sì, è una strategia molto simile all'arbitraggio, ma in questo caso la piattaforma Yearn fa tutto per te, in modo trasparente, e la cosa migliore è che è una strategia collaudata (anche se non priva di rischi, tanti rischi).

Naturalmente, questo è il caso della prima opzione che Yearn ci offre. Se scegli per esempio "Guadagnare", puoi usare le piscine Curva (da Yearn e BUSD) per investire denaro e guadagnare interessi su di esso. L'interesse pagato da Yearn in questo caso, proviene dai guadagni dei prestiti effettuati dalla piattaforma all'interno dei pool di liquidità utilizzati (in questo caso Curve) attraverso diverse piattaforme come dYdX, AAVE y Compound.

D'altra parte, l'opzione “Zap”, è un semplice scambio di monete all'interno della piattaforma. Scegli la valuta che intendi cambiare, l'importo e la valuta che vuoi ricevere in cambio e che è disponibile sulla piattaforma.

In caso di opzione "APR"In questo caso, ti aiuterà semplicemente a conoscere l'APR o APR (tasso equivalente annuale) che otterrai da un investimento che fai in Yearn. È un semplice calcolatore di interessi che ti sarà utile per sapere quanto potrai ottenere in profitti all'interno della piattaforma.

Infine, l'ultima utilità di Yearn Finance è "Copertina", una funzionalità recente che ti consente di proteggere il tuo investimento utilizzando l'infrastruttura Nexusmutual, che utilizza un sistema di assicurazione a catena per proteggere il denaro da eventi di pirateria informatica e altro ancora.

Il token YFI

Ora sappiamo già quali sono le funzionalità di Yearn Finance e cosa fanno ciascuna di esse. Esaminiamo ora un punto curioso di Yearn Finance, parliamo del suo token di governance, il token YFI.

Nelle parole di Andre, il token YFI "ha un valore finanziario pari a 0". Tuttavia, la realtà che la sua quotazione attuale è di decine di migliaia di dollari lascia le sue parole molto indietro. È una bugia? Noi crediamo di no. Il token YFI non ha utilità oltre alla governance all'interno dell'ecosistema Yearn e, oltre a ciò, il token non ha utilità.

Il valore corrente del token YFI può essere spiegato dai seguenti motivi:

1. Ha una fornitura unica di 30mila token e non ha pre-minati.
2. I prodotti presentati dalla piattaforma sono semplici da usare.
3. La comunità attorno al progetto è molto attiva.
4. Il progetto è in costante crescita e miglioramento, sia tecnicamente che nella comunità degli utenti.
5. Gode ​​di una buona decentralizzazione (anche tenendo conto della sua bassa emissione).
6. Ma oltre al suo straordinario valore, il token YFI come abbiamo spiegato ti dà solo potere di voto all'interno della piattaforma e nient'altro.

Sicurezza all'interno di Yearn Finance

Un punto importante che dovresti sapere è relativo alla sicurezza che Yearn Finance può offrire sui diversi servizi che fornisce. In occasioni precedenti, abbiamo detto che sebbene la tecnologia blockchain sia molto sicura, la sicurezza al 100% non esiste.

In effetti, questo è qualcosa che il suo creatore, Andre Cronje, ha espresso nella sua presentazione di Yearn, e lo ha espresso con le seguenti parole:

Yearn Finance è un work in progress, la sicurezza non è garantita, procedi solo se lo capisci appieno.

Sul suo account Twitter infatti si può leggere quanto segue:

Dichiarazione di non responsabilità: quando creo software, lo faccio da solo. Se insisti a interagire con lui, fai attenzione, ci saranno degli errori. Le interfacce sono progettate per semplificarmi la vita. Farò degli errori. Se non lo capisci, non usarlo.

Ciò chiarisce una cosa: Yearn Finance cerca di essere un prodotto sicuro, ma la sicurezza in DeFi non è garantita al 100%. Nel caso di Yearn, ci sono diversi audit che attestano la qualità dell'implementazione, ma ancora una volta questa non è un'assicurazione contro tutto. Stiamo parlando di software e come tale possono comparire errori agli occhi di un attore malintenzionato che cerca di trarre profitto a scapito del denaro di altre persone. Quindi, in Bit2Me Academy, facciamo sempre questa raccomandazione:

Non investire in piattaforme che non capisci, che promettono cose impossibili, che non sono state testate e riconosciute dalla community. Ricerca, impara, riconosci i punti di forza e di debolezza e soprattutto, non investire mai soldi da cui dipende il tuo futuro o quello della tua famiglia, soprattutto se ci sono grandi rischi di perdita.

Sì, Yearn Finance in tutto il suo tempo ha dimostrato di essere un prodotto di qualità, ma non fa mai male stare attenti ed essere attenti alle notizie sulla sicurezza di questo protocollo, soprattutto se ne sei un utente.

Vantaggi e rischi di Yearn Finance

Come in ogni piattaforma di investimento, Yearn Finance ci pone al centro di una serie di vantaggi e rischi di cui dobbiamo tenere conto se vogliamo utilizzare i suoi strumenti. In tal caso, possiamo menzionare che tra i suoi vantaggi ci sono:

1. È estremamente facile da usare. La DeFi è sempre stata uno spazio molto complesso, ma Yearn Finance fa tutto questo per renderlo più facile. Chiunque abbia una piccola istruzione finanziaria di base può iniziare a utilizzare Yearn senza troppe difficoltà.
2. È un protocollo in costante miglioramento ed evoluzione. In meno di 8 mesi, il protocollo ha fatto enormi salti qualitativi, migliorando non solo le sue opzioni e vantaggi, ma anche le informazioni e la qualità delle sue operazioni.
3. Il progetto ha una grande trasparenza, tutti gli smart contract sono sul suo GitHub. Inoltre, ora dispone di diversi audit che attestano la qualità del suo codice. Allo stesso tempo, il progetto si basa su altri progetti ben noti per produrre dati di buona qualità (come gli oracoli Compound e dYdX, che vengono utilizzati all'interno di Yearn).
4. Il progetto è altamente liquido, il che significa che altri progetti aprono le porte alla sua integrazione.

D'altra parte, tra i rischi che possiamo trovare con questo protocollo ci sono:

1. Le strategie di yield farming di Yearn Finance fanno sì che i Vault abbiano un debito, che se necessario supera un certo livello, fa sì che detto Vault blocchi i beni al suo interno. Cioè, se il debito di un Vault supera un certo livello, non sarà possibile prelevare denaro da detto Vault, fino a quando il livello del debito non sarà inferiore a quel livello, che dipenderà dalla strategia di investimento seguita dal Vault in questione. Tienilo a mente, perché in mezzo a un mercato volatile come quello delle criptovalute, non è raro trovarti in una situazione come questa e perdere soldi per questo.
2. Yearn Finance Vaults non è mai stato sottoposto a revisione contabile. L'unica cosa che ha ricevuto un audit formale è stato il sistema di governance, il token smart contract YFI, l'oracolo APR (TAE) e poco altro. Se sei uno di quelli che si fida più di progetti ben controllati, Yearn Finance non fa per te.
3. Molti specialisti considerano la crescita del valore del token YFI "non salutare" e la chiamano “la più grande bolla DeFi del momento”.
4. Il protocollo dipende fortemente da altre piattaforme che possono o meno avere gravi problemi di sicurezza o liquidità. Questo rende Yearn Finance un punto di amplificazione. Cioè, se una piattaforma non funziona (ad es. Compound) e Yearn ha risorse lì, anche gli utenti Yearn che hanno risorse impegnate su quella piattaforma (e che sono state investite in Compound) perderanno.

Aggiornamento: L'evoluzione del progetto Yearn Finance

Nel febbraio 2022 Andre Cronje e il suo partner Anton Nell hanno lasciato il loro percorso nell'ecosistema DeFi alle spalle, Cronje ha quindi lasciato Yearn Finance. In questo modo, Cronje ha lasciato l'ecosistema permanentemente decentralizzato, sebbene il protocollo continui ad essere operativo. Al momento della sua partenza, Andre Cronje ha scritto un articolo in cui raccontava la sua situazione nel settore, quanto fosse stato difficile lavorare sulla DeFi e la tossicità che questo tipo di progetti a volte comportava. Quando lo sviluppatore ha lasciato Yearn Finance, Fantom ha perso il 30% della sua capitalizzazione e TVL in pochissimo tempo.

Dal canto loro, dopo l'uscita dalla Fantom Foundation, hanno spiegato che Andre non era uno sviluppatore centrale e che lo sviluppo della blockchain non sarà influenzato dalla sua partenza, ma dal 22 agosto 2022 gli indirizzi attivi sono diminuiti di 65% e il tasso di pochi indirizzi creati giornalmente è sceso del 19%.

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