Co to jest Synthetix (SNX)?

Synthetix (SNX) to niezwykła zdecentralizowana platforma, której celem jest tworzenie syntetycznych wartości umożliwiających interakcję z różnymi aktywami, tak jakby były ich natywną reprezentacją, ale na całkowicie zdecentralizowanym rynku. 

EDzisiejszy świat handlu zdominowany jest przez handel akcjami, walutami, towarami i innymi aktywami, które widzimy na różnych giełdach i rynkach na całym świecie. To niewątpliwie ogromny potencjał, do którego my, ludzie ze świata kryptowalut, nie mamy bezpośredniego dostępu, ale co, gdyby tak było? Co, gdyby istniała platforma zdolna do reprezentowania wszystkich tych aktywów i udostępniania ich posiadaczom kryptowalut?

Właśnie to Synthetix chce osiągnąć. W tym celu projekt stworzył zestaw zdecentralizowanych narzędzi, które pozwalają na interakcję z „syntetykami finansowymi” z pełnym zaufaniem. Chcesz dowiedzieć się więcej? Czytaj dalej ten ciekawy artykuł, który ma na celu wyjaśnienie, czym jest Synthetix i jakie cele stawia sobie ta platforma. DeFi lub zdecentralizowane finanse.

Synthetix (SNX), platforma DeFi dla syntetycznych walut

Synthetix to zdecentralizowany protokół finansowy lub DeFi, który został stworzony w celu emisji aktywów syntetycznych Ethereum (ETH)Te syntetyczne aktywa na platformie są gwarantowane przez Synthetix Network Token (SNX), Token ERC-20 który po zablokowaniu przez kontrakt Synthetix umożliwia emisję syntetyczne substancje czynne (zwane Synths) w ramach platformy. Te zasoby Synth mogą reprezentować cokolwiek, a Ty możesz z nimi wchodzić w interakcję bez konieczności korzystania z pomocy osób trzecich. W ten sposób Synthetix może reprezentować aktywa, akcje, pieniądze fiduciarias i towary bez większych problemów.

Na przykład możliwe jest stworzenie Syntezatora, który emuluje rynek złota, i możemy z nim wchodzić w interakcję z poziomu platformy Synthetix i z wymiana które obsługują tę platformę. Ale czym właściwie jest „syntetyk”?

Co to jest „syntetyczny”?

Aby zrozumieć Synthetix, konieczne jest dokładne zrozumienie, czym jest „syntetyk”. Możemy zatem powiedzieć, że: Aktywa syntetyczne lub pozycje syntetyczne to aktywa stworzone w celu reprezentowania aktywów na rynku, wchodzenia z nimi w interakcje i czerpania korzyści z właściwości tych aktywów, bez konieczności ich faktycznego posiadania.

Aktywa te mają na celu ułatwienie ekspozycji na różnorodne aktywa lub towary bez konieczności zajmowania się kwestiami takimi jak przechowywanie, konserwacja czy inne potrzeby związane z zarządzaniem aktywami bazowymi. Wszystko to odbywa się bez poświęcania potencjału aktywów bazowych, takiego jak ich wartość, płynność czy powszechna globalna akceptacja.

Pochodzenie Synthetix

Projekt Synthetix rozpoczął się pod nazwą Havven, a jego pomysłodawcą był Kain WarwickProduktem tego projektu było stablecoin nUSD, który został uruchomiony 11 de junio de 2018Jednak w grudniu 2018 r. projekt przemianowano na Synthetix, tworząc platformę zdolną do reprezentowania ponad 20 aktywów syntetycznych, które mogą reprezentować waluty fiducjarne, towary (np. złoto) i kryptowaluty.

Ewolucja projektu od tego czasu doprowadziła Synthetix do stania się jednym z największych projektów w DeFi. A to dlatego, że zanim wszystko… Eksplozja DeFiDo grudnia 2019 r. Synthetix miał już zablokowane w protokole tokeny SNX o wartości ponad 180 milionów dolarów. Obecnie kapitalizacja rynkowa Synthetix przekracza 1000 miliard dolarów, co jasno dowodzi, że jest to jeden z największych projektów DeFi w ekosystemie.

Jak działa Synthetix?

Synthetix działa poprzez umożliwienie tworzenia różnych tokenów, z których każdy reprezentuje syntetyczną walutę lub Synth na platformie. Każdy Synth jest wspierany przez system gwarancji, stakingu, kontroli inflacji, opłat i zarządzania.

Na przykład, jeśli chcemy stworzyć Syntezator reprezentujący rynek złota, Synthetix stworzy token dla tego nowego Syntezatora (na przykład sGOLD). Do tego nowego tokena w ramach Synthetix zostanie dołączona cała infrastruktura pomocnicza, zarządzana przez... inteligentne kontraktyInfrastruktura ta pełni funkcję systemu gwarancyjnego, zapobiegając niepożądanym stratom w systemie, kontrolując inflację, opłaty, wyrocznie i zarządzając konkretnym Synthem. Token Synthetix Network (SNX) jest zawsze kluczowy dla kontrolowania tych parametrów, ponieważ jego zablokowanie umożliwia tworzenie nowych tokenów sGOLD w razie potrzeby.

Jeśli przyjrzymy się bliżej, ta operacja jest bardzo podobna do MakerDAO i DAIPamiętaj, że w MakerDAO możemy używać różnych tokenów do tworzenia DAINo cóż, to samo dzieje się w Synthetix, z tą różnicą, że w Synthetix możemy stworzyć kilka syntezatorów zależnie od programowania.

W tym momencie włączenie wyroczni jest kluczowe dla funkcjonowania Synthetix, ponieważ stanowią one łącznik między światem rzeczywistym, reprezentowanymi aktywami i zachowaniem Synthów na platformie. Na przykład, jeśli cena złota spadnie na rynku międzynarodowym, wyrocznia prześle tę informację do Synthetix i spowoduje spadek ceny naszych Synthów sGOLD, dostosowując ją do ceny na rynku międzynarodowym. Ten system wyroczni w Synthetix jest dostarczany przez ChainLink (LINK).

Tokeny SNX i ich polityka pieniężna

Historia tokena SNX zaczyna się od Havven i jego ICO (pierwsza oferta monet) W ramach projektu zebrano 30 milionów dolarów, a łączna podaż tokenów Havven wyniosła 100 milionów. Jednak wraz z ewolucją platformy do Synthetix, token przeszedł transformację, stając się znany jako Synthetix, a jego podaż wzrosła do 250 milionów tokenów.

Dystrybucja tych tokenów zostanie zrealizowana poprzez zwiększenie podaży SNX do 175 milionów do marca 2020 r. Od tego momentu podaż tokenów będzie zwiększana w następujący sposób:

1. W marcu 2021 r. podaż SNX wzrośnie ze 175 mln do 212,5 mln (wzrost o 21%).
2. Do marca 2022 r. podaż SNX osiągnie 231,25 mln (wzrost o 9%).
3. Do marca 2023 r. podaż wzrośnie do 240,625 mln (wzrost o 4%).
4. I wreszcie w marcu 2024 r. całkowita podaż osiągnie 245 312 500 SNX (wzrost o 2%).

Aby złagodzić natychmiastowe zbywanie nagród SNX przez dostawców SNX, co wywiera presję na cenę SNX i tym samym osłabia wartość stakowanego zabezpieczenia SNX, nagrody SNX przyznane w okresie od marca 2019 do marca 2020 roku są zablokowane i nie mogą być sprzedawane na otwartym rynku w tym okresie. Jednakże SNX uzyskane ze stakingu mogą być wykorzystane jako zabezpieczenie do tworzenia nowych syntezatorów.

W tym sensie SNX spełnia dwie bardzo wyraźne funkcje:

1. To token służący do tworzenia Synthów, umożliwiający użytkownikom uczestnictwo, zakup i czerpanie zysków z Synthów. W tym celu tokeny SNX muszą być zabezpieczone współczynnikiem zabezpieczenia na poziomie 750% (współczynnik C) lub zainwestowane w platformę jako udział stabilizujący Synthy.
2. Umożliwia ustanowienie mechanizmu zarządzania w ramach Synthetix DAO. Umożliwia to posiadaczom tokenów SNX głosowanie nad propozycjami ulepszeń Synthetix (SIP) i udział w zarządzaniu protokołem.

Mintr, aplikacja DApp do interakcji z protokołem

Aby ułatwić cały proces tworzenia tokenów SNX, Synthetix stworzył Min, DApp (zdecentralizowana aplikacja) która umożliwia użytkownikom wybijanie Synthów (sUSD), wykorzystując jako zabezpieczenie depozytu określoną liczbę tokenów SNX, która spełnia współczynnik 750%.

Aby ukończyć ten proces, konieczne jest wykonanie szeregu kroków, do których należą:

1. Najpierw połącz swój portfel z aplikacją Mintr DApp. Aby móc działać na platformie, portfel musi zawierać tokeny SNX.
2. Po drugie, użytkownik musi poinformować Mintr o chęci wybicia tokenów sUSD, wykorzystując jako zabezpieczenie tokeny SNX, które uzna za stosowne. Te tokeny SNX zostaną zablokowane.
3. Na koniec użytkownik będzie mógł handlować dostępnymi syntezatorami za pomocą uzyskanych sUSD i będzie mógł obstawiać SNX, gdy uzna to za stosowne, aby otrzymywać okresowe, cotygodniowe nagrody od systemu.

Za każdym razem, gdy użytkownik wchodzi w interakcję z Mintr w celu pozyskania Syntezatorów, DApp nawiązuje połączenie z inteligentnym kontraktem Synthetics, który odpowiada za zarządzanie wszystkimi procesami niezbędnymi do wybicia wspomnianych Syntezatorów.

Zarządzanie Synthetix

Jak już wspomnieliśmy, posiadacze tokenów SNX mogą uczestniczyć w zarządzaniu protokołem Synthetix. Jednak udział w zarządzaniu jest ograniczony, co jasno pokazuje, że Synthetix nie jest systemem wysoce zdecentralizowanym.

Przykładowo, za projekt podstawowego protokołu, konfigurację parametrów zachęt i rozwój systemu odpowiada obecnie Fundacja Synthetix, co oznacza, że ​​te kwestie pozostają poza kontrolą społeczności.

Z drugiej strony, Synthetix posiada system kontroli rozwoju bardzo podobny do tego stosowanego w projektach takich jak Bitcoin i Ethereum. Wszystko to dzięki SIP, czyli Propozycjam Ulepszeń Synthetix, które są po prostu otwartymi dokumentami opisującymi standardy protokołu i proponowane aktualizacje. Każdy członek społeczności Synthetix może uczestniczyć w pracach nad tymi dokumentami i wnosić swoje pomysły i teorie mające na celu ulepszenie protokołu.

Historycznie rzecz biorąc, SIP-y były wykorzystywane do modyfikowania struktury opłat/nagród, umożliwiania likwidacji nieużywanych syntezatorów, wprowadzania nowych syntezatorów oraz wdrażania różnych zabezpieczeń przed wahaniami kursów walut. Stanowią one odpowiedni mechanizm dla szerokiego zakresu fundamentalnych zmian w platformie Synthetix i jako takie wymagają zorganizowanego procesu konsultacji społecznych i iteracji.

Z drugiej strony DAO DAO firmy Synthetix to mechanizm zarządzania, w którym społeczność również ma swoje miejsce i reprezentację. DAO składa się z 3 członków społeczności i 2 głównych współpracowników, a interfejs jest publicznie dostępny pod adresem snxgrants.io.

Synthetix Exchange, giełda DEX dla syntezatorów i wiele więcej

Jak więc handlować syntezatorami na tej platformie? W tym celu Synthethix stworzył Wymiana Synthetix, A DEX (Zdecentralizowana Giełda) który umożliwia obsługę syntezatorów w obrębie platformy.

Synthetix Exchange obecnie współpracuje z 5 różnymi kategoriami syntezatorów:

1. Waluty fiducjarne: takie jak sUSD, sEUR i sJPY i inne.
2. Surowce (towary): syntetyczne złoto i syntetyczne srebro (mierzone na uncję).
3. Kryptowaluty: takie jak sBTC, sETH i sBNB.
4. Kryptowaluty odwrotne: iBTC, iETH i iBNB, które śledzą cenę kryptowalut w sposób odwrotny. Na przykład, gdy cena BTC rośnie, cena iBTC proporcjonalnie spada i odwrotnie.
5. Indeksy kryptowalut: obecnie współpracujemy z sDEFI/iDEFI i sCEX/iCEX, które śledzą koszyk aktywów DEFI i koszyk natywnych tokenów DEX.
6. Odwrotne indeksy kryptowalut: obecnie współpracujemy z iDEFI i iCEX, które śledzą koszyk aktywów DEFI i koszyk natywnych tokenów DEX.

Krótko mówiąc, to przestrzeń stworzona w celu ułatwienia transakcji z Synthami platformy, umożliwiająca wymianę, kupno lub sprzedaż Synthów według własnego uznania. Ale to nie wszystko; ta giełda DEX pozwala również używać Synthów (takich jak sETH i sUSD) do wnioskowania o pożyczki bezpośrednio z interfejsu giełdy. Ten system pożyczkowy działa identycznie jak platformy takie jak AAVE, więc aby uzyskać dostęp do wnioskowanej pożyczki, konieczne jest dostarczenie zabezpieczenia.

Platforma wymiany umożliwia również inne funkcjonalności, takie jak tworzenie pul płynności, które są połączone z protokołami takimi jak: krzywa, Balancer, Uniswap y MieszankaPozwala to na uzyskanie i zwiększenie zachęt platformowych dla interesariuszy tokenów SNX. Efekt? Protokół umożliwia wykonywanie operacji na plonowanie y wydobycie płynności z dość umiarkowanymi zyskami.

Zalety i wady Synthetix

Jedną z głównych zalet Synthetix jest dywersyfikacja opcji wymiany w świecie kryptowalut, a co najważniejsze, robi to za pomocą całkowicie zdecentralizowanej platformy. Ponadto system zawsze dąży do zapewnienia wysokiego poziomu płynności na rynku przy zerowym poślizgu.

Kolejną zaletą jest to, że Synthetix otwiera drzwi do dostępu do produktów na rynkach międzynarodowych bez żadnej cenzury. Na przykład, jeśli z jakiegoś powodu pojawi się zakaz uniemożliwiający nam dostęp do rynków srebra i złota, możemy to zrobić za pośrednictwem Synthetix.

Z drugiej strony, jedną z głównych wad jest złożoność inteligentnych kontraktów i scentralizowany charakter rozwoju systemu. Twórcy bronili się przed tymi zarzutami, twierdząc, że biorąc pod uwagę złożoność, scentralizowane punkty kontroli zapobiegają problemom bezpieczeństwa protokołu przez dłuższy czas, a także umożliwiają szybsze i prostsze rozwiązywanie problemów.

Linki