O que é Injective Protocol (INJ)?

Protocolo de injeção é um protocolo financeiro descentralizado que visa oferecer recursos de negociação sem permissão em mercados de derivativos arbitrários. Desta forma, os usuários do Injective podem criar e negociar em qualquer mercado de derivativos de sua escolha e de forma totalmente descentralizada.

IO protocolo njective (INJ) é um projeto de financiamento descentralizado com foco em oferecer ferramentas que permitem a seus usuários negociar derivativos. Para isso, a Injective desenvolveu um DEX que funciona inteiramente em um cadeia lateral com recursos de cadeia cruzada, que oferece grande escalabilidade e baixo custo de operação.

O sidechain de injeção é construído usando o Cosmos SDK. Graças a essas ferramentas de desenvolvimento de rede Cosmos, O Injective pode cumprir sua missão e, ao mesmo tempo, fazer parte desse imenso ecossistema.

Objetivo do protocolo de injeção

O principal objetivo do protocolo de injeção é oferecer recursos de negociação sem permissão em mercados de derivativos arbitrários. Desta forma, os usuários do Injective podem criar e negociar em qualquer mercado de derivativos de sua escolha e de forma totalmente descentralizada.

Para conseguir isso, o Injective projetou seu protocolo no Cosmos SDK e no protocolo de consenso Tendermint. É nessas duas ferramentas que se constrói toda a programação necessária para que o protocolo injetivo funcione como DEX.

Entre as capacidades do protocolo de injeção podemos encontrar:

1. Criação de mercados de derivativos
2. Negociação de derivativos
3. Efetuando estaqueamento em pool de seguros
4. Prestação de serviços de câmbio descentralizados
5. Um sistema de governança descentralizado
6. Uma rede de validadores que funciona graças ao esquema Prova de participação usando o algoritmo Tendermint.

Principais características do protocolo de injeção

Dentre as principais características deste protocolo podemos destacar:

1. Totalmente descentralizado: O Injective transforma um mercado de ações em um serviço público descentralizado ao abrir todos os componentes desse mercado, desde sua própria interface até a infraestrutura de back-end e a liquidez da carteira de pedidos.
2. Sem permissões: A descentralização total vira o modelo de negócios tradicional da bolsa de valores de cabeça para baixo, pois remove a barreira técnica de entrada de usuários por meio de um mercado de alto rendimento e sem permissão para negociação à vista e de derivativos.
3. Resistente à censura: A descentralização total combinada com o acesso sem permissão garante um mercado aberto e irrestrito, resistente à censura.
4. Propriedade comunitária: Os nós da cadeia de injeção são incentivados por meio da economia de tokens para atuar como retransmissores de pedidos, hospedar uma carteira de pedidos descentralizada e servir como um coordenador de execução comercial descentralizado.
5. Escalável: O Injective otimiza a velocidade das transações ao dimensionar a execução e liquidação das negociações na Camada 2.

A infraestrutura do protocolo de injeção consiste em três componentes principais:

1. Corrente Injetiva
2. Serviço de troca injetiva
3. Ponte Injetivo-Ethereum

Como funciona o protocolo de injeção?

O protocolo de injeção usa funções do Cosmos (ATOM) para criar uma rede blockchain associada ao seu ecossistema. Poderíamos dizer que o Injective funciona como um branch ou sidechain da rede Cosmos, através de seu SDK, as ferramentas de desenvolvimento Cosmos. Graças a isso, o Injective é capaz de usar todos os recursos do Cosmos como seus recursos avançados de smart contracts e habilidades de operação entre cadeias.

Um ponto importante na operação do Injective é que este protocolo possui sua própria rede pública de blockchain conhecida como Injective Chain. Assim, qualquer pessoa pode revisar e auditar a rede livremente. Mas, não só isso, também permite que qualquer pessoa crie um nó e se torne um validador da rede, ajudando na sua segurança e ganhando recompensas por isso.

Além disso, o protocolo de injeção também faz uso do protocolo de consenso Tendermint para sua operação. Tendermint é um protocolo de consenso com recursos avançados BFT (Tolerância a Falhas Bizantinas ou Tolerância a Falhas Bizantinas). A principal vantagem de escolher este protocolo se reflete na escalabilidade do Injective, que é enorme. Estamos falando do fato de que uma operação em Injective costuma levar em média três segundos para ser verificada e incluída no blockchain, o que contrasta com redes como Ethereum (30 segundos) ou Bitcoin (10 minutos). Além disso, o custo dessas transações é insignificante, o que torna as operações dentro da rede mais econômicas.

Além disso, a equipe do Injective Protocol está trabalhando duro para expandir seus recursos de cadeia cruzada (atualmente trabalha com as redes Ethereum e Terra-Luna) e oferecer compatibilidade aos desenvolvedores e usuários com Ethereum Virtual Machine (EVM), o que permitiria expandir a oferta de tokens Ethereum nativos e redes compatíveis dentro do Injective e sua rede.

O que é um derivado e seu papel no injetivo?

O protocolo injetivo é um DEX para derivados, mas O que exatamente é um derivado? Pois bem, Um derivado nada mais é do que um contrato financeiro cujo valor depende das mudanças no valor de um ativo subjacente.

Por exemplo, vamos pensar em um derivativo cujo ativo subjacente é o Bitcoin. Se o referido contrato fosse celebrado a 10 BTC e a taxa de câmbio em vigor no momento do contrato fosse de 42.000 euros, aquele derivado BTC / EUR teria o valor total de 420.000 euros. É claro que o valor do BTC quando flutuante irá alterar o valor do contrato, e nele haverá cláusulas que irão controlar essas condições, as quais devem ser aceitas pelas partes que participam do referido contrato.

Os derivativos são muito úteis e são projetados para ajudar os traders a cobrir posições de negociação e usar a alavancagem. Na verdade, os derivados já existem há séculos e acredita-se que tenham sido usados ​​pela primeira vez na indústria agrícola. A ideia é que isso ajudaria os agricultores e vendedores a administrar adequadamente os riscos e a se proteger contra resultados infelizes no futuro. Um bom exemplo de derivativos (futuros), vemos no Dojima Rice Market, que data da era feudal do Japão, no século XVII.

Hoje, os derivativos representam um dos maiores mercados financeiros do mundo, com um valor de mais de dois trilhões de dólares (2 × 10 ^ 18 $) globalmente, tornando-se o maior mercado do mundo.

O protocolo de injeção visa trazer esses tipos de operações para o ecossistema de blockchain e disponibilizá-los de forma descentralizada.

Validação de transações na rede

Para fazer com que toda a rede do Protocolo de Injetivos funcione, o protocolo possui uma estrutura de validação de transação que mantém a Cadeia de Injetivos funcionando e segura. Esta estrutura é composta por:

validadores

Os validadores Eles são nós completos que foram criados graças ao fato de um usuário ter cumprido os requisitos de piquetagem para colocar um desses nós em operação. Graças ao piqueteamento realizado, esses nós têm a possibilidade de serem escolhidos como validadores para verificar transações e gerar um bloco, em troca de ganhos de recompensa.

Esses nós validadores têm dois endereços que são:

1. endereço do dono: Este endereço é do validador que se encarrega das funcionalidades relacionadas à administração, como ajuste sazonal, recebimento de recompensas e estabelecimento de parâmetros de delegação.
2. endereço do signatário: Este endereço pertence ao validador que assina os pontos de verificação e executa o nó.

Delegantes

Os delegadores são detentores de tokens que não podem ou não querem executar o software validador de nó completo, mas têm interesse em participar do mecanismo de consenso. Além disso, os delegados podem piquetar seus tokens com os validadores que estão na rede, reforçando assim o seu funcionamento e obtendo recompensas pela referida participação.

Os delegados têm as seguintes opções:

1. Escolha não participar do consenso a qualquer momento, mas devem aguardar o período de rescisão antes de encerrar sua participação.
2. Implantar seus tokens INJ com qualquer validador que escolherem.
3. Delegar novamente seus tokens para outro validador que oferece melhores condições para a recompensa pelos tokens delegados.

É importante que os delegados estejam cientes de que piquetar seus tokens não é um processo isento de riscos e que os tokens podem ser automaticamente aparados ou desvinculados dos delegados durante as transições entre os estados do validador.

Status de piquetagem do protocolo injetivo

Os validadores podem ter os tokens em piquetagem em diferentes estados (como acontece em outras redes, por exemplo, Terra-Luna). Esses estados são os seguintes:

Desvinculado

Nesse estado, os validadores estão em um estado desvinculado ou não no conjunto ativo de nós da rede. Isso significa que os nós não podem gerar blocos e, portanto, não podem ganhar recompensas.

No entanto, neste estado, os nós podem receber tokens delegados e alterar seu estado para fazer parte do consenso da rede.

Limite

Quando um nó tem tokens suficientes para fazer parte da rede e de seu consenso, seu status muda para vinculado. Nesse ponto, eles podem assinar blocos e ganhar recompensas.

Desvinculando

Este é um estado transitório no qual um validador é retirado do conjunto ativo de nós na rede, por escolha ou como resultado de corte ou marcação para exclusão (penalidades para comportamentos prejudiciais à integridade da rede).

Durante este estado transitório, a separação de suas delegações começa. Seus stakers poderão mover seu INJ de volta para suas carteiras após 24 horas. Depois que os tokens piquetados são devolvidos aos delegados, eles podem delegar a outro validador que está no estado não acoplado ou não acoplado.

Preso

Se um validador entrar no estado desvinculado como resultado de um corte, ele entrará imediatamente no estado preso. Esse status existe porque há um atraso entre a detecção da violação e a evidência da violação. Nesse estado, eles não têm permissão para ingressar novamente no conjunto de validadores ativos até que o JailPeriod termine, momento em que eles podem ser reintegrados ao conjunto ativo.

Lápide

Este subestado descreve um validador que é colocado indefinidamente no subestado preso com um JailPeriod definido como infinito. Os validadores são presos como resultado de falhas de segurança de consenso (por exemplo, tentativas de gasto duplo).

Seus validadores poderão carregar seu INJ (sem a penalidade por recorte) da BondedPool de volta para suas carteiras após o UnbondingTime (24 horas).

Comissões

Outro ponto importante na operação do Protocolo de Injetivos são as comissões por transação, que são regidas pelas regras do Cosmos.

As comissões são alocadas ao proponente, fundo comunitário e fundo global. Quando o validador é o proponente da rodada, esse validador (e seus delegados) recebe entre 1% e 5% das recompensas da comissão. A comissão de reserva da comunidade é então cobrada e o restante é distribuído proporcionalmente pelo poder de voto a todos os validadores aderentes, independentemente de terem votado (distribuição social). Ressalta-se que a participação social se aplica aos validadores do proponente, além da recompensa ao proponente.

O valor da comissão do proponente é calculado a partir das mensagens de pré-commit do Tendermint para incentivar os validadores a esperar e incluir pré-commits adicionais no bloco. Todas as recompensas de provisionamento são adicionadas a um pool de recompensas de provisionamento que o validador mantém individualmente.

Assim, as transações na rede não possuem comissões de gás (Injetivo, utiliza sistema de Gás como o Ethereum), porém, são cobradas comissões pelas operações realizadas no DEX, que são:

• 0,1% para fabricantes
• 0,2% para compradores

E todas as opções acima são deduzidas dessas comissões.

INJ Token

O token INJ é o token nativo do protocolo de injeção e sua emissão máxima é de 100 milhões de tokens. O token foi criado na rede Ethereum sob o padrão ERC-20 e sua emissão de gênese ocorreu em 20 de outubro de 2020.

Token usa

Abaixo estão os vários casos de uso do token INJ, a saber:

1. Staking: É usado para proteger o blockchain por meio do protocolo Proof of Stake. O staking recebe um APY de 5%.
2. Governança: O token INJ pode ser usado para participar da governança do protocolo. Os recursos de governança incluem a tomada de decisões sobre a evolução do protocolo, parâmetros de troca e outras decisões discutidas no DAO.
3. Suporte colateral para derivativos: O INJ será usado como uma alternativa às stablecoins como margem e garantia para os mercados de derivativos da Injective. Em alguns mercados de futuros, o INJ também pode ser usado como garantia ou para a criação de um fundo de seguro no qual os participantes podem ganhar juros sobre seus tokens bloqueados.
4. Incentivos de participação de mercado: Os desenvolvedores de injetivos planejam incorporar um esquema de mineração de liquidez e distribuir um número fixo de tokens INJ ponderados diariamente pela liquidez que cada participante da rede fornece

Conclusão

O Protocolo Injective visa expandir a oferta de mercados descentralizados disponíveis, permitindo-nos ter a capacidade de oferecer derivados através da sua plataforma. Atualmente, o Injective Protocol incorpora o uso de perpétuos (por meio do Protocolo Perpétuo), além de integrar tokens Ethereum (wETH, LINK, USDT,), token UST e LUNA.

A enorme capacidade de atrair novos mercados e liquidez para o mundo do blockchain é o que torna o Injective Protocol um projeto valioso a ser levado em consideração dentro do enorme ecossistema do blockchain e das finanças descentralizadas.

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