As ICOs de criptomoeda são a revolução financeira global de negócios que utiliza o poder da tecnologia blockchain. Graças a isso, é possível obter o financiamento para realizar grandes projetos, de forma rápida e fácil. Mas as ICOs são muito mais do que financiamento, por isso convidamos você a saber tudo o que precisa saber sobre essa ferramenta poderosa.

IParece que um grupo de pessoas poderia financiar uma iniciativa, mas todas elas estão ligadas (financeiramente ou por decisão) a essa iniciativa, isso é possível graças às OICs de criptomoeda. Uma OIC é um instrumento que torna tudo isso e mais possível sem a burocracia administrativa e legal usual que os canais tradicionais de financiamento envolvem.

Neste novo e completo capítulo, mergulhamos no mundo das OICs de criptomoeda. Esse é um novo tipo de financiamento coletivo que anda de mãos dadas com o Tecnologia Blockchain. Uma opção que está revolucionando todo o planeta e o mundo das criptomoedas com benefícios superiores a 50.000% em algumas ICOs de criptomoeda.

A revolução financeira que chegou quase sem perceber

Um ICO (cujas iniciais significam “Oferta Inicial de Moeda”, em inglês: "Oferta inicial de moeda") busca o financiamento de uma iniciativa emitindo uma moeda na tecnologia Blockchain, criptomoedas. Essas criptomoedas, como as outras existentes, podem ser trocadas livremente. Também pode ser comprado e vendido livremente. E é o mercado (pessoas) que define seu preço com base na oferta e na demanda. Isso permite que, se você comprar por um preço e vender por um preço mais alto, poderá gerar benefícios.

Mas para entender as OICs de criptomoeda em profundidade, como em tudo, precisamos começar do início. E aqui, o princípio significa entender o financiamento tradicional e depois descrevê-lo em detalhes: O que é uma OIC?. Incluindo suas vantagens, exemplos, cuidados e tudo o que você precisa saber sobre eles. Para conhecer a fundo esta revolução no mundo das criptomoedas.

Vamos falar sobre o Financiamento 1.0

Toda iniciativa, se quiser ser posta em prática, requer uma série de recursos financeiros. Fazer algo acontecer está sempre sujeito a uma série de despesas, sejam elas maiores ou menores. Tradicionalmente, na ausência de recursos pessoais, essas despesas foram financiadas de uma das três maneiras (ou uma combinação delas):

  • Venda de ações.
  • Dívida (empréstimos).
  • Grant.

No entanto, essas opções exigem burocracia e custos enormes. São opções bastante arcaicas, que limitam a criatividade e deixam tudo nas mãos de alguns "ditadores financeiros". No final, são eles que decidem se o projeto é bancário e o que não é. Mas vamos dar uma olhada em tudo isso:

Financiamento para a venda de ações

O financiamento para a venda de ações é uma das opções tradicionais mais utilizadas. Particularmente (com familiares, amigos ou investidores profissionais) ou através de uma oferta pública via IPO (em espanhol OPV, oferta pública de venda). Nesta opção, quem quiser iniciar uma iniciativa poderá fazer com que outras pessoas comprem parte de sua empresa por meio de ações.

em Wikipedia nos oferecer o seguinte conceito:

Uma oferta pública de venda (IPO) é uma operação realizada através do mercado de ações, através do qual um licitante coloca à venda algum ativo financeiro de uma empresa ou sociedade.

Assim, uma empresa pode receber, por exemplo, 1.000 ações que serão compradas no momento inicial a um preço. Com isso, a empresa se financiou com a venda desses milhares de ações. Essas ações representam uma participação da empresa e, portanto, de seus benefícios. Se a empresa se sair bem e ganhar mais dinheiro, é normal que suas ações subam de preço ao longo do tempo. Dessa forma, as ações geram dividendos, ou seja, a empresa periodicamente distribui parte de seus lucros a quem possui suas ações.

Por esses dois motivos, haverá pessoas interessadas em comprar as ações a um preço mais alto que o preço inicial. Posteriormente, quem tiver adquirido uma dessas ações poderá trocá-las por dinheiro com outros compradores interessados. Você terá benefícios se, nessa troca, vender a um preço superior ao preço de compra.

Financiamento da dívida

Este tipo de financiamento consiste em emprestar dinheiro. Os empréstimos podem ser solicitados a qualquer pessoa que possa lhe emprestar dinheiro: pessoas físicas ou jurídicas, entidades financeiras e até instituições governamentais, entre outras. O esquema mais comum é o seguinte: Eles lhe emprestam uma quantia X de dinheiro para reembolsá-lo em Y anos pagando juros de Z%. Esse interesse é o lucro que o credor obtém.

Essa forma de financiamento permite que você não dê ações em sua empresa naquele momento. Com isso, foi obtido um financiamento que permitirá que você desenvolva seu produto para reavaliar a empresa. Em outras palavras, revalorize todas as ações.

Subvenções

As subvenções podem ou não estar associadas a um empréstimo. Eles geralmente são entregues por agências governamentais e não estão sujeitos a devolução de dinheiro. Em uma concessão, você não entrega ações da sua empresa.

A Revolução do Financiamento 2.0

No entanto, um dos principais problemas das empresas quando se trata de abertura de capital são as enormes demandas que elas precisam atender. Por isso, há alguns anos, uma nova forma apareceu popularmente conhecida como crowdfunding.

crowdfunding

O crowdfunding é uma maneira de obter dinheiro (ou às vezes outros recursos) através de uma rede de pessoas. Uma janela de tempo é definida (normalmente um mês) e nesse período é quando o dinheiro seria coletado. Esse dinheiro deve ser usado para financiar o projeto, no entanto, nada garante que será. Existem cada vez mais sites dedicados ao crowdfunding. Isso ocorre porque a Internet permite que pessoas de todo o mundo financiem um projeto se estiverem interessadas.

Apesar de ter muitos tipos de financiamento coletivo (doações, recompensas, ações, empréstimos, royalties ...), é normal que, devido à burocracia e aos custos, os investimentos sejam tratados simplesmente como doações, na esperança de receber algum desconto, reconhecimento ou presente de outro tipo.

Financiamento 3.0: Bem-vindo às OICs

Apesar de ser chamada da mesma maneira, uma OIC não tem nada a ver com Doações da OIC que ocorrem na Espanha desde o governo até empreendedores e empresas. Esta é apenas uma pura coincidência. Uma ICO está no mundo da blockchain, aumentar o financiamento através da venda de uma criptomoeda. O nome vem de Oferta inicial de moedas u Oferta inicial de moedas.

As OICs democratizam o financiamento de idéias. Isso permitindo que qualquer pessoa no planeta financie uma idéia em segundos. Como resultado, a pessoa ganha um ativo digital confortável para gerenciar e enfatizar a ideia de um mundo global sem fronteiras. Uma OIC não significa criar uma criptomoeda. Não significa pré-emitir ou emitir, nem criar um contrato inteligente ou uma moeda colorida. Tudo isso é indiferente e pode ou não ter coexistido com uma OIC.

Uma OIC é o processo pelo qual uma criptomoeda é distribuída (geralmente carregada) no estágio inicial de desenvolvimento de algo. A referida criptomoeda pode ser usada no projeto e, com isso, o objetivo de financiar o referido desenvolvimento é alcançado.

Tal foi a explosão de ICOs de criptomoeda e outros projetos de blockchain, que o investimento levantado por suas empresas excede o investimento tradicional coletado de todas as startups.

Financiamento 3.0: Bem-vindo às OICs

O nascimento das OICs de criptomoeda

Desde o nascimento de Bitcoin , muitas criptomoedas estão aparecendo (atualmente existem dezenas de milhares). Mas a maneira como eles apareceram varia acentuadamente de um para o outro.

De um modo geral, de 2009 (ano de operação do Bitcoin) a 2014, era normal que novas criptomoedas fossem baseadas em um problema vinculado a algoritmos. Por exemplo, o algoritmo PoW (Prova de Trabalho) o PoS (prova de aposta). Neste ponto, o PoW é o mais normal, sendo o formato usado pelo Bitcoin e praticamente pela maioria das criptomoedas existentes.

As criptomoedas baseadas em PoW / PoS permitem uma forma democrática de distribuição do total das criptomoedas que foram mineradas e aparecem durante o período de distribuição. Independentemente dos prós e contras de cada algoritmo, a realidade é que nesses algoritmos nenhuma entidade central emite as novas moedas, a não ser que elas sejam mineradas. Isso graças a um programa com regras claras para todos, que permite que as moedas sejam mineradas, não emitidas, e tenham que competir por isso.

Mas isso ia mudar, embora gradualmente. Em 2013, surgiram as primeiras iniciativas que, antes de lançar o software de criptomoeda, seus promotores / desenvolvedores o mineravam antecipadamente em privado. Uma maneira de se financiar depois. Eles ficaram conhecidos como moedas pré-mineradas.

Nesse modelo, eles guardaram uma parte das moedas para mais tarde. Dessa forma, uma vez que a moeda fosse cotada, eles poderiam vendê-la e recuperar seu investimento anterior e, às vezes, enriquecer. Esses tipos de práticas foram associados a fortes críticas da comunidade. Isso ocorreu porque eles foram associados a modelos injustos baseados em ambientes desfavorecidos.

Em 2014 apareceu Ethereum E eles não estavam apenas redefinindo a tecnologia blockchain, mas também o financiamento tradicional.

Ethereum fez o seguinte: eles minaram a moeda antecipadamente. Isso ocorre porque o projeto não seria colocado em operação até pouco mais de um ano depois. Em vez de salvá-las, colocaram essas moedas à venda para financiar o trabalho subseqüente. Embora eles não tenham sido os primeiros a tentar vender suas criptomoedas, uma das primeiras ICOs de criptomoeda havia acabado de nascer. Com essa ação, a Ethereum conseguiu levantar quase US $ 1 milhões em bitcoins.

Naqueles anos, as novas criptomoedas passaram de criptomoedas com geração baseada em concorrência a moedas com um modelo em que os promotores de um projeto vendiam criptomoedas que eles extraíam com vantagem, antes que alguém pudesse competir com elas.

Explosão da OIC

Mas uma nova mudança veio. Em 2015, a Ethereum lançou seu software funcional na rede pública de blockchain. Das mãos de Ethereum veio o Contratos Inteligentes e as ICOs de criptomoeda se tornariam a moda do mundo blockchain. Ichomania nasceu.

Os Contratos inteligentes da Ethereum, ou moedas coloridas sobre Bitcoin, permitiram a criação de novas criptomoedas sobre as criptomoedas existentes. Ou seja, em blockchains como Bitcoin ou Ethereum, novas moedas podem ser criadas. Para fazer isso, toda a infraestrutura, segurança, transparência, velocidade e privacidade das novas moedas são delegadas a essas redes.

Graças a isso, não foi necessário criar uma nova criptomoeda com seus nós, blockchain, mineiros. A verdade é que essas novas criptomoedas funcionavam em uma cadeia existente com tudo isso resolvido. Eles também permitiram que alguém emitisse todos os milhões de criptomoedas que eles queriam em um segundo. Tudo isso com o clique de um botão, sem longos períodos de pré-acabamento.

Com esse modelo, dezenas e até centenas de ICOs de criptomoeda nasceriam em alguns anos.

Após o lançamento do Ethereum, foi muito normal ver ICOs de criptomoeda para a pré-venda de tokens que funcionam em contratos inteligentes. Isso com o objetivo de gerar transparência e automação para o processo.

Consolidação criptoativa

Até 2014, quase todas as criptomoedas que apareceram eram moedas que tentavam emular o Bitcoin ou forneceram uma grande mudança no nível do protocolo. Ninguém pensou em criar uma nova criptomoeda para que seu único uso fosse o método de pagamento em um site ou aplicativo, em um ambiente muito limitado.

Mas a revolução da criptomoeda da OIC mudou tudo. Agora, as criptomoedas foram criadas para qualquer coisa. Isso permitiu ficar mais claro do que nunca que as criptomoedas poderiam ser tratadas como ativos digitais. Em outras palavras, seja criptoativo: fichas que eles representavam um valor e que ele poderia fluir na velocidade da luz com a segurança e a facilidade de uma criptomoeda.

Estávamos observando em primeira pessoa, de maneira clara, o nascimento e acolhendo o Internet de valor. Com esse tipo de tokens, qualquer idéia poderia usar essa técnica para se financiar confortavelmente. Toda essa oferta, por exemplo, um token que permitiria um determinado serviço na aplicação futura da ideia em questão, por exemplo.

Os casos de uso adotados por essa técnica são variados e a criatividade não para. Com esses ingredientes, recomenda-se que, à semelhança das ações, quanto mais exigido o serviço ao qual essa nova criptomoeda esteja vinculada ou melhores as características da criptomoeda, seu preço possa subir devido à demanda.

Consolidação criptoativa

Como explicamos no capítulo dedicado a Contratos InteligentesPessoas, empresas, mas também outros contratos inteligentes, ou mesmo máquinas, podem interagir com um contrato inteligente. E as ICOs de criptomoeda são criadas com base em contratos inteligentes.

Você já pensou nisso, certo? As máquinas podem até lançar ICOs de criptomoeda que outras máquinas financiam. Esses cenários são possíveis e provavelmente serão normais em pouco tempo.

Como as ICOs funcionam em criptomoedas

Como vimos, qualquer pessoa pode criar uma ICO de criptomoeda. Um certo número de tokens é emitido e eles são total ou parcialmente colocados à venda.

As ICOs costumam ter coleta mínima e máxima. Por exemplo, no caso do mínimo, se o dinheiro mínimo a ser levantado pela OIC não for alcançado em uma data, a OIC será cancelada e o dinheiro retornará aos seus investidores. Essas condições, se houver, serão refletidas no contrato inteligente na forma de um código.

Se a OIC for bem-sucedida, o dinheiro será, em teoria, usado para desenvolver o projeto associado. E os investidores esperam que sua execução seja positiva e atraem mais pessoas que desejam comprar esses tokens. Com isso, o valor dos tokens aumentará devido à sua condição limitada e a um modelo baseado na oferta e na demanda.

Além disso, as ICOs baseadas em prova de participação (PoS) podem periodicamente fornecer uma pequena porcentagem de criptomoeda aos investidores que as possuem.

Diferença com ações

Como veremos na seção correspondente, a principal diferença no momento está no nível jurídico, mas fora isso, existem outras diferenças importantes:

  • Para participar do IPO, é necessário que os governos sejam bilionários (geralmente é necessário ter mais de US $ 100.000.000), para que pouquíssimas pessoas possam participar de IPOs (embora uma vez que qualquer IPO seja público) pessoa pode comprar essas ações). Por outro lado, em uma OIC de criptomoeda, geralmente não existe um valor mínimo. E, se houver, é raro que seja superior a € 100.
  • Outra diferença está em termos de saúde econômica da empresa: para que uma empresa tome ações, ela deve ser auditada e atender aos critérios solicitados pelo seu governo, que normalmente será bastante alto. Em vez disso, em uma OIC de criptomoeda, qualquer empresa ou cidadão comum pode participar. O que é bom para a pessoa que conduz a OIC, mas perigoso para os investidores se a pessoa que conduz a OIC tiver uma ideia de que não saberá como desenvolver ou simplesmente se a pessoa que o faz para defraudar.
  • Relacionado a este último ponto, está o apoio que os investidores têm. Um governo de alguma forma apoiará investidores que compram ações, mas não aqueles que participam de uma OIC criptográfica.
  • E, finalmente, há o reconhecimento do que é comprado pelos governos. As ações são reconhecidas como um produto financeiro de propriedade privada, atualmente criptomoedas que não estão na maioria dos países; portanto, se roubarem criptomoedas, será mais difícil tomar medidas legais.

operação ico-vs-ipo

Iniciando uma OIC

Vamos imaginar que você é uma empresa (ou um indivíduo) com uma ideia em mente que pode ser benéfica e útil para o mundo, mas você precisa de muito dinheiro para desenvolvê-la.

O que pode fazer?. Com a tecnologia Blockchain, você pode abrir uma forma de financiamento. Abaixo, explicamos superficialmente como fazê-lo:

  1. Criação de um Whitepaper: o documento que explica em detalhes o que você deseja fazer. O suficiente para atrair interesse e ser convincente.
  2. Você reúne uma equipe para levar a ideia adiante.
  3. Crie um protótipo.
  4. Crie uma página da web explicativa.
  5. Você faz muita promoção e propaganda, comprando a opinião dos influenciadores.
  6. Você programa um contrato inteligente que gerencia o token. Melhor se você usar um padrão ERC20 o que facilitará a integração com casas de câmbio.
  7. Você abre o ICO: vende os tokens com base em certas condições definidas e divulgadas anteriormente.

Golpes em ICOs de criptomoeda

Mas nem tudo que reluz é ouro, e menos ainda nas OICs. Pode parecer que, operando com uma tecnologia transparente e revolucionária como a blockchain, as ICOs estejam livres de golpes. Nada poderia estar mais longe da verdade. Sejamos reais, as ICOs, se estão cheias de algo que são patifes, existem em todos os lugares.

Apesar do fato de a tecnologia permitir dar muitas garantias, a ignorância dos investidores faz com que eles façam qualquer coisa que afirme ser chamada de OIC, que ofereçam um acordo de token ou que ponham a palavra Blockchain entre as luzes de neon.

E, diante da febre do dinheiro rápido, muitos golpistas se aproveitam dela diariamente. Por outro lado, a grande mídia e os pseudo-especialistas ou especialistas internos são abundantes, dificultando que as pessoas normais cheguem às fontes puras de informação para se documentarem.

Como evitar um golpe da OIC usando criptomoedas?

Deseja investir em alguma criptomoeda? Bem ótimo. Mas de longe, MUITO cuidado, hoje mais do que nunca.

Há uma febre em torno das ICOs de criptomoeda e os "bandidos" sabem disso. É a receita perfeita. Embora, a princípio, apenas pessoas com alto conhecimento e capacidade de estudo participem das OICs, escolhendo muito bem projetos com valor, agora as ICOs são pessoas que, às vezes, literalmente nem sabem como ligar um computador.

piada golpe ICO

Apesar desses e de vários outros truques, não há receita mágica que nos impeça de se livrar de 100% de qualquer golpe no mundo das ICOs de criptomoeda, apenas sendo inteligente. Devemos ser muito cautelosos e críticos ao dar nosso dinheiro a outras pessoas.

Aqui está a lista do Bit2Me das dicas mais importantes que você deve seguir e que reduzirá significativamente a porcentagem de você ser capaz de cair em uma fraude camuflada na ICO:

  • Não seja ingênuo. O principal e mais importante.
  • Analise o white paper (whitepaper) do projecto.  É aqui que os objetivos e as etapas a seguir do projeto são explicados em detalhes, juntamente com a solução técnica.
  • Como regra geral, questione todos os projetos, da primeira à última letra. Não acredite em absolutamente nada. Analise muito bem todos os detalhes do whitepaper. Se você não entende o whitepaper, é melhor não investir, pois há quem aproveite a opinião técnica para tornar a fraude mais credível.
  • Devemos estudar a equipe por trás da iniciativa. Pesquise seu perfil (no LinkedIn, por exemplo) compare sua experiência. Mas cuidado, um perfil pode ser falsificado com muita facilidade, qualquer um pode dizer que ele trabalhou na NASA, por exemplo. Portanto, tenha muito cuidado e verifique tudo, de várias fontes. Se uma OIC não tiver uma equipe visível, fugir da Web.
  • Você tem que ver quem vai guardar (Garantia) a carteira em que os fundos são depositados. Se atrás dela não encontramos ninguém real, mal vamos ...
  • Deve ser explicado (geralmente no white paper) como os fundos serão gerenciados durante o projeto.
  • Também ajuda muito encontre empresas respeitáveis ​​após o projeto (Microsoft, NTT Data, etc).
  • OLHO com grupos de Telegrama de criptomoeda, sites de resumo, páginas do Facebook, pseudo-especialistas. Lembre-se de que tudo pode ser comprado e que seus administradores podem parecer imparciais.

Infelizmente, o mundo das criptomoedas se tornou um ponto de atração para golpistas, patifes, charlatões e pseudo-especialistas que farão o possível para tirar vantagem de você. Você terá que estar muito atento.

Mais uma vez, fique atento em todos os lugares. Não confie na opinião de uma única pessoa desconhecida. Compare as opiniões / recomendações o máximo possível, mas, acima de tudo, forme e crie sua própria opinião.

Desculpe ser pesado, mas é isso mesmo, você encontrará tudo! Nas ICOs, você entra no Oeste Selvagem, e a maioria delas, como a maioria das ICOs, será uma farsa ou tentará condicioná-lo a fazer algo que beneficie apenas eles.

Muitas aplicações nascem ou são redefinidas dizendo que agora são empresas de blockchain apenas porque adicionam um token à sua aplicação, uma aplicação que ninguém usou anteriormente, e aproveitam a onda para se financiar com investidores ingênuos.

Parece ruim? A realidade é que sim. Sejamos honestos, existem barbáries reais e o principal culpado, por mais difícil que pareça, é o investidor, por ser enganado.

Já existem muitas OICs que desapareceram da noite para o dia, sem deixar vestígios, depois de levantar o dinheiro.

Até as ICOs realmente famosas, como Tezos, que levantou mais de US $ 230 milhões, estão atualmente envolvidas em vários escândalos e inúmeras ações judiciais de investidores que querem seu dinheiro de volta.

Como sempre, não é a tecnologia, mas o uso mau e irresponsável que é feito dela. No entanto, em todo esse caos de ICOs de blockchain, apenas uma tecnologia pode resolvê-lo: Blockchain.

Uso indevido de fundos

Lembre-se de que a tecnologia Blockchain fornece transparência e ambientes imutáveis ​​para evitar fraudes. Em sua teoria, ele procura resolver exatamente o que acaba acontecendo na prática atual das ICOs no Blockchain. O que acontece então?

Como já dissemos, não importa os cuidados que você tome, é muito provável que, se tentar a sorte no mundo dos ICOs, um dia caia em um golpe. Talvez o projeto já estivesse claro que não ia fazer nada com aquele dinheiro, apenas mantê-lo, mas fez um ótimo marketing. Talvez ao longo do caminho eles decidiram que não queriam mais continuar com o projeto, eles viram algum erro básico, ... seja o que for.

Nesse caso, o que acontece com o dinheiro dos investidores? Infelizmente, na maioria dos casos, é simplesmente perdido.

ICO com Custódia

Uma primeira tentativa de resolver o problema anterior foi a Escrow. Um compromisso é uma figura que pode ser composta por uma ou mais pessoas. Eles existem no mundo tradicional e também em criptomoedas. Essas pessoas, em teoria imparciais, mediam entre várias partes armazenando ativos em troca de uma comissão.

Os custódias nas OICs controlam um endereço com várias assinaturas (Bitcoin ou Ethereum em geral), que é o que possui todos os fundos recebidos em uma OIC.

Como explicamos em detalhes no artigo dedicado a endereços com várias assinaturasEsse tipo de gerenciamento exige que, para gastar os fundos total ou parcialmente, um mínimo de X das pessoas Y que controlam o gerenciamento devam concordar. Os valores de X e Y são valores conhecidos publicamente e podem ser verificados.

As pessoas que não estão diretamente ligadas ao projeto são normalmente escolhidas, com um mínimo de reconhecimento público, com um papel imparcial, o que deve garantir o bom uso dos fundos.

Novamente, isso traz uma realidade muito diferente da descrita na teoria. Muitas custas judiciais, devido a subornos ou vínculos reais com o dinheiro final, decidem autorizar a liberação dos fundos com outra finalidade senão enriquecer.

Essas situações fizeram com que os bancos quisessem até se oferecer como intermediários, como custodiantes. É o caso do Globex Bank, que está desenvolvendo o sistema ICO-hub, para salvaguardar as contas das OICs.

Ao intermediar o processo, eles podem enviar o dinheiro progressivamente ao criador da OIC, à medida que progride, para que, se mais tarde der errado ou for uma farsa, o que ainda não foi usado possa ser devolvido ao investidores.

NÓS SABEMOS. Algo arcaico. Algo do mundo analógico, não muito afinado com a tecnologia Blockchain.

Com o compromisso, o controle e a decisão não ficam com os próprios investidores. Além disso, a tecnologia blockchain pode fornecer mais segurança e transparência, basta implementá-la corretamente.

Quanto você sabe, cryptonuta?

As OICs abrem portas para maior inovação tecnológica em todo o mundo?

VERDADEIRO!

Um dos maiores problemas enfrentados pela inovação tecnológica é conseguir financiamento para novas idéias revolucionárias. Nesse sentido, as OICs abrem portas para facilitar esse ponto de maneiras nunca antes vistas, com um impacto positivo direto no mundo: facilitando a pesquisa e o desenvolvimento de tecnologias em todo o mundo.

Financiamento 4.0: DAICO

Bem-vindo à nova revolução. Finalmente, algo mais inteligente.

Próprio Vitalik Buterin, o criador do Ethereum, emocionado e decepcionado com esse tipo de perversão de financiamento por meio da tecnologia Blockchain, foi motivado a projetar uma versão aprimorada das ICOs, os DAICOs. Vitalik incorporou esse conceito em janeiro de 2018.

A DAICO é a fusão de um DAO e uma OIC.

Financiamento 4.0: DAICO

DAOs representam Organização Autônoma Descentralizada. Em essência, é um Contrato Inteligente que define por meio de um programa imutável e transparente a interação entre um grupo de entidades e o gerenciamento interno de um ou mais ativos de forma colaborativa.

Os DAICO assumem o papel de garantia para um novo nível, eliminando a possibilidade de corrupção com perda total de fundos, com o Contrato Inteligente bloqueando os fundos até que os próprios investidores autorizem seus gastos.

Em outras palavras, com a DAICO todos os investidores atuam como garantia.

Dessa forma, e diferentemente de uma OIC, o financiamento seria bloqueado em um contrato inteligente, sendo os investidores que, durante o desenvolvimento do projeto, poderão liberar democraticamente os fundos com base nos resultados anteriores do projeto e em suas propostas futuras.

Em essência, se os detentores dos tokens não concordarem com o desenvolvimento do projeto associado à OIC, poderão votar para que os fundos sejam devolvidos a eles.

Isso significa que eles são fundos administrados pelos próprios investidores. Um processo que garante aos investidores o uso correto dos fundos.

Isso cria um ecossistema justo de incentivos bidirecionais, pois a equipe de desenvolvimento da OIC é motivada a publicar periodicamente aprimoramentos de produtos para avaliação dos investidores. Embora os investidores sejam incentivados a continuar desbloqueando as fases do financiamento inicial, para que o projeto evolua e a moeda que eles compraram continue aumentando em valor. Desde que considerem que a iniciativa vale a pena financiar, os recursos serão liberados dentro dos prazos estabelecidos.

Mas tenha cuidado! Um DAICO também tem seus possíveis problemas:

  1. Erros: Se um DAICO tiver sido mal programado, poderá terminar em "tragédia". Por esse motivo, é aberto um campo muito importante de especialização em contratos inteligentes.
  2. Manuseio: Se os desenvolvedores tiverem uma grande quantidade de tokens distribuídos, eles precisarão influenciar apenas uma pequena porcentagem de contribuintes para influenciar seus votos e obter mais fundos liberados do contrato inteligente.
  3. Baixa participação: Se os participantes considerarem que não influenciam a direção do projeto, isso poderá gerar desapego ao processo de votação, gerando uma cadeia de não participação, chegando ao ponto em que o projeto não desbloqueia os fundos, apesar da operação e conformidade normais.

Ainda não se sabe se essa iniciativa se tornará prática comum. Talvez os DAICOs sejam apenas o passo intermediário de uma proposta ainda melhor. No momento, o terreno fértil para novas melhorias não para.

Financie o software aberto e não uma empresa

Apesar da liberdade absoluta e das mudanças radicais que moldaram o funcionamento da geração de criptomoedas, de mineradas a pré-mineradas a "geração espontânea", nem todo mundo está feliz com o modelo aplicado.

Muitos acreditam que alguns modelos não são democráticos, pois essas criptomoedas são criadas repetidamente para serem usadas em uma empresa privada ou software privado, onde o que acaba aumentando em valor e gerando dividendos são as ações da empresa e não a criptomoeda.

Há quem argumente que, se esses tokens funcionassem em protocolos abertos dos quais todos pudessem tirar proveito, não haveria cenários em que a empresa apenas buscasse enriquecer emitindo um token, e isso focaria na criação de usabilidade real que aumentaria o valor da criptomoeda porque o protocolo , código aberto, pode ser reutilizado por qualquer empresa.

Diferença entre token e criptomoeda

Neste ponto, podemos ver a principal nuance entre a criptomoeda tradicional e o token (as criptomoedas nascidas na ICO).

Sabemos que existe uma linha fina de separação entre as palavras token e cryptocurrency.

Essencialmente, tokens e criptomoedas são semelhantes. Ambos podem ser tratados como representação de ativos, operam através de criptografia na tecnologia blockchain, podem ser trocados livremente e, portanto, cotam com um preço baseado na oferta e demanda, e até o nome é muito semelhante, pois uma criptomoeda também pode ser entendida como um token (um "token" em inglês).

Portanto, se a qualquer momento a linha precisar ser delimitada para diferenciá-los, é possível que esteja na forma de gerar:

  • Os tokens são emitidos. Como o euro.
  • As criptomoedas não têm emissor, são geradas com base na concorrência definida por um protocolo.

Legislação e tributação

Embora dependa muito do país (e devido à novidade dessa tecnologia), algo parece ser comum em relação às OICs.

Logicamente, existem duas partes para regulamentação: do ponto de vista daquele que participa da OIC e, por outro lado, do que a realiza.

Lembre-se de que, ao oferecer ações (comprá-las e vendê-las) ou ao receber dinheiro por financiamento coletivo, o governo quer sua parte:

  • Quando uma empresa faz um IPO e toma ações, esta empresa terá que declará-las e pagar impostos em seu país.
  • Quando você compra / vende ações, os lucros são tributados no seu país de residência.
  • Com o financiamento coletivo no início, havia uma espécie de vácuo legal e parecia que nenhum imposto tinha que ser pago, mas logo eles tomaram uma atitude para que cada empresa que reside na Espanha e receba financiamento (mesmo que seja estrangeiro) pague a porcentagem correspondente. para o tesouro.

Mas e as ICOs? Por trás de muitas delas não há empresas, mas um grupo de pessoas de quem às vezes nada se sabe. Os investidores podem ser anônimos, individuais ou em grupo, e podem até ser máquinas.

Além disso, atualmente esses tipos de operações não são regulamentados pelos governos. Isso faz com que eles percam o controle do dinheiro, parem de cobrar impostos por esses movimentos e, além disso, esse dinheiro pode ser usado para atividades criminosas. Por esses motivos, um país pode anunciar a qualquer momento que proíbe temporariamente ou permanentemente as OICs (como já aconteceu, por exemplo, na China).

Num futuro próximo, um grande número de países começará a legislar sobre OICs, e será importante ver a direção que está sendo tomada em todo o mundo. Em potências como o Japão ou o Canadá, espera-se que as ICOs acabem sendo muito semelhantes para fins fiscais aos IPOs (venda de ações).

Menção especial deve ser feita a Gibraltar, um país que deseja se posicionar como uma espécie de paraíso fiscal para as OICs. Gibraltar está tentando ser o primeiro do mundo a gerar legislação muito favorável para as OICs.

Token de segurança e token de utilitário

Note-se que, dependendo da utilidade da criptomoeda, o regulamento aplicado será diferente.

Como os tokens são emitidos, o regulamento pode catalogá-los de maneira diferente das criptomoedas e, por sua vez, dependendo do uso do token, eles podem ser classificados em duas categorias:

  • Token de segurança: São aqueles que se assemelham muito às ações, ou seja, geram dividendos.
  • Token de utilitário: Aqueles que são tratados como gasolina para um caso de uso específico funcionar.

Isso é melhor visto com alguns exemplos.

Token de segurança: ICO de uma barra

Imagine que você deseja configurar uma barra e que essa barra você deseja financiar por uma OIC, informando que os benefícios da barra serão distribuídos entre os titulares do token.

Nesse caso, o token é um token de segurança e o regulamento parece querer ir em uma direção: entre outras coisas, todos os investidores devem ser identificados corretamente.

Infelizmente, identificar o investidor significa adicionar complexidade burocrática, técnica e de gerenciamento de dados, além de remover a privacidade, o que é uma enorme barreira para a inovação.

Por outro lado, para não acrescentar, e em vista de um futuro simbolizado, a realidade palpável do risco constante e simples de lavagem de dinheiro será cada vez mais normal.

Token de segurança: ICO de uma barra

Token de utilitário: ICO de um videogame

Neste outro exemplo, vamos imaginar que queremos criar um videogame e que lançaremos uma OIC para desenvolvê-lo. Podemos explicar aos investidores que o token será usado para comprar armas no jogo, ou seja, a moeda interna do jogo, pois servirá apenas a esse propósito.

Nesse caso, o que criamos é um token de utilidade.

Nos tokens de utilidade, o regulamento não parece querer forçar seus emissores a tantos requisitos.

Token de utilitário: ICO de um videogame

Seja como for, ambos terminam na mesma coisa: ter certas criptomoedas com um determinado valor definido pelo mercado de oferta e demanda.

É por isso que no Bit2Me defendemos que, se algum tipo de regulamento tiver que ser aplicado, como esses tokens podem ser citados e trocados por dinheiro em casas de câmbio, acabamos aplicando o regulamento nas casas de câmbio como o Bit2Me antes em empreendedores. lançar uma OIC, porque isso impediria a inovação da humanidade.

ICOs mais populares

O número de OICs está crescendo de maneira surpreendente. Todos os dias, novos projetos e empresas buscam se financiar por meio dessa ferramenta.

Mas vamos olhar para algumas das OICs mais famosas.

Ethereum

Data: 2014
Arrecadado: US $ 17 milhões.
Descrição: Os contratos inteligentes evoluíram. Ele tem uma forte equipe de desenvolvimento por trás dele.

o FileCode

Data: 2017
Arrecadado: US $ 257 milhões.
Descrição: busca desenvolver um protocolo de armazenamento descentralizado.

NEO

Data: 2016
Arrecadado: US $ 50 milhões.
Descrição: Implementos Redes P2P, certificados digitais, interoperabilidade entre cadeias, transações entre diferentes tecnologias e execução de contratos inteligentes.

Bancor

Data: 2017
Arrecadado: US $ 150 milhões.
Descrição: permite que qualquer pessoa crie seu próprio token digital e o habilite sem a necessidade de terceiros por meio de contratos inteligentes.

Tezos

Data: 2017
Arrecadado: US $ 237 milhões.
Descrição: plataforma descentralizada que é governada por uma verdadeira comunidade digital.

Polkadot

Data: 2017
Arrecadado: US $ 140 milhões.
Descrição: Tecnologia desenvolvida por ex-membros da Ethereum e que visa criar um protocolo de troca de informações entre os diferentes blockchains existentes.

Links de interesse

Se você estiver interessado em ver que as ICOs estão em execução ou foram criadas, um bom lugar para começar são alguns dos sites que as listam.

Lembre-se: não preste atenção ao que esses sites podem dizer ou recomendar, sempre tome-o como fonte para complementar sua pesquisa. Muitas vezes eles recebem dinheiro para promover e falar bem de uma certa OIC.

  • https://tokenmarket.net: Um dos sites mais completos que coletam e atualizam informações das diferentes ICOs. Podemos ver as OICs em processo, prestes a chegar ou que já passaram.
  • https://www.smithandcrown.com: Eles realizam pesquisas e análises de cada criptomoeda e ICOs. Geralmente são bons estudos realizados exaustivamente.
  • https://www.icocountdown.com: Eles mostram uma lista de ICOs 'confiáveis', quando alguns deles não se encaixam por algum motivo, não mostram, explicando os motivos.
  • https://www.icoalert.com: Alertas e informes, aunque los informes son de pago, los que ponen gratuitos son interesantes.

Nenhum desses sites, dentre as dezenas existentes, lista todas as OICs existentes, eles decidem quais listar.

Conclusão

Agora você sabe o que são as ICOs, sua origem e evolução, além de como ter cuidado com os golpes e como os DAICOs podem ser um antes e um depois no financiamento coletivo.

Com tudo isso, incentivamos você a procurar projetos interessantes. Nunca avalie um projeto pela lucratividade, pois é algo muito, muito difícil de prever. Em vez disso, faça isso porque você vê e entende que o projeto está criando algo pelo qual você é apaixonado.

E por último, mas não menos importante, investir em uma OIC quase sempre é sinônimo de jogar dinheiro fora: se, depois de uma análise detalhada, você se atrever a mergulhar com uma, NUNCA coloque mais dinheiro do que pode desistir.

Este artigo faz parte de Tokenization de curso gratuito, NFT e ICOs.

Acesse o curso, adquira amplo conhecimento em tokens e obtenha seu Diploma Certificado por Bit2Me.