Negociar com margem ou com alavancagem é uma forma de negociação em que as posições que você toma são alavancadas pela corretora ou plataformas que você usa para participar dos mercados. Isso com o objetivo de multiplicar os lucros que você pode ter com suas operações de sucesso, mas ao mesmo tempo, multiplicar suas chances de perder tudo.
SSe você já participou do mundo do comércio, certamente deve ter visto o termo negociação de margem ou alavancagem. Este é um método de negociação com o qual podemos fazer uso de fundos fornecidos por terceiros, que geralmente é a plataforma de negociação que usamos. O objetivo é fortalecer nossa posição e, assim, gerar maiores lucros com nossas operações.
Graças a isso, as contas de negociação de margem permitem que os negociantes obtenham maiores somas de capital, permitindo-lhes tirar melhor vantagem de suas posições. No entanto, essa capacidade de expandir o capital em jogo é perigosa, porque, assim como pode gerar lucros muito bons, também pode gerar grandes perdas e dívidas.
Apesar disso, essas ferramentas se tornaram muito importantes, não apenas nos mercados tradicionais, mas também nos mercados de criptomoedas. Por isso queremos dedicar este espaço para entender como funciona a negociação de margem, quais são suas vantagens e qual a melhor forma de utilizar essas ferramentas.
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Como funciona a negociação de margem?
Primeiro você tem que entender que essa funcionalidade não está em quase nenhum exchange, apenas em alguns. Nas bolsas que possuem essa funcionalidade, quando você deseja operar realizando uma operação de negociação de margem, deve comprometer uma porcentagem do valor total da ordem que vai criar.
Por exemplo, se você deseja criar um pedido de € 10.000, comprometendo € 2.000 de seu capital (margem), a plataforma deve ter a capacidade de alavancar sua posição (dar a você um empréstimo) de 5x para atingir o pedido total que deseja fazer. Se a plataforma aceitar suas condições de alavancagem, você terá realizado com sucesso uma operação de negociação de margem, e o sucesso e o fracasso de sua posição dependerão do mercado e do seu estudo sobre ele.
Neste ponto, se você ganhar a posição, você terá lucros como se os € 10.000 da posição fossem sua propriedade, a partir daí a plataforma irá dividir os lucros para você e para a plataforma. Este é o final feliz, para colocar de uma forma. No entanto, se sua posição perder, todo o dinheiro que você colocou na posição será perdido, e para isso você só precisa perder um quinto, já que está alavancado em x5.
Essa segunda opção, infelizmente, é a opção mais comum, visto que a volatilidade do mercado de criptomoedas é alta, e é extremamente fácil ser tentado por grandes alavancagens e com isso que nossas operações se fechem perdendo tudo em poucas horas.
Níveis de alavancagem
Obviamente, o exemplo acima é um exemplo muito simples para entender como funciona a negociação de margem. A realidade é que cada plataforma de negociação ou corretora que oferece suporte a essa funcionalidade tem suas próprias regras sobre como aplicar a negociação de margem e, especialmente, as margens e os níveis de alavancagem que permitem a seus usuários nos pares de negociação que possuem ativos.
Na verdade, os níveis de alavancagem são um dos pontos mais variáveis na negociação de margem. Por exemplo, nos mercados de ações é normal ver uma alavancagem de 2x a 5x. Nos mercados futuros, você geralmente pode ver uma alavancagem de 15x a 25x. Por outro lado, nos mercados de câmbio não é incomum ver negociação de margem com alavancagem de 200x, o que nos dá uma ideia de como esses mercados são administrados e as possibilidades de alavancagem que existem em cada um deles.
A mesma coisa acontece nos mercados de criptomoedas. Nesses mercados, a alavancagem mais comum varia de 5x a 10x para os pares de negociação mais importantes, especialmente os de Bitcoin. Mas existem plataformas que oferecem alavancagem de até 100x, como é o caso do Bitmex.
AVISO
Esses tipos de mercado não são recomendados para quase ninguém, a menos que saibam bem o que estão fazendo e aceitem as consequências do que pode acontecer. São locais com grande possibilidade de perder dinheiro. Algumas pessoas o comparam a um cassino.
Tipos de Operações
Diferentemente dos mercados tradicionais, a negociação de margem também permite ganhar dinheiro quando o preço de algo cai, ou seja, abrir operações vendidas (venda de um ativo por queda de valor), além da operação normal, longa (compra de um ativo pelo aumento do valor).
Em ambas as ocasiões, a margem do trader permanece bloqueada como garantia para os fundos emprestados. Esta garantia permite que as plataformas de negociação fechem posições sem perdas envolvendo seus fundos emprestados. Mas, em vez disso, os fundos de custódia são liquidados, fazendo com que o negociador perca toda a posição.
Muitos comerciantes, especialmente aqueles que estão começando no mundo do comércio, consideram isso injusto. Porém, é compreensível que a plataforma proteja o seu investimento e caso sua operação vá para o prejuízo liquide economizando seu dinheiro. Esta ação é conhecida como "chamada de margem" e é a pior coisa que pode acontecer a um trader que faz uso da negociação de margem. Isso significa que a aposta que você fez não apenas não foi bem-sucedida, mas também que você perdeu todo o dinheiro colocado na posição. Mas se ao contrário, a operação for bem-sucedida, você obterá o lucro, multiplicado pela alavancagem.
Esse ponto é essencial para entender, e também é importante que você saiba que cada plataforma tem suas próprias regras de alavancagem ou tratamento de margem, entre outras coisas. Portanto, se você decidir dar esse passo, apesar de todo o risco que isso acarreta, a primeira coisa que você deve fazer ao entrar neste mundo de negociação de margem, indiscutivelmente, é revisar cuidadosamente as condições da bolsa em que deseja operar.
Exemplo de operação de negociação de margem
Abaixo, iremos detalhar um exemplo simples de negociação de margem para que você entenda melhor como funciona:
Daniel está negociando um par BTC / USD e tem um total de € 10.000 em sua posse. Detecta que o mercado está em alta, cujo preço atualmente é de € 9500 BTC. Daniel acredita que o preço vai continuar subindo, ele está muito convencido e quer abrir uma longa negociação (compra). No entanto, apesar de estar muito convencido, só quer apostar € 5.000 e está tão convencido de que o preço vai subir que quer alavancar, escolhendo uma alavancagem de 10x.
Dessa forma, Daniel pega € 5.000 e coloca como sua margem (garantia de alavancagem) na operação. Isso permite que você abra uma posição longa com um total de € 50.000 (€ 5000 x 10 = € 50.0000), equivalente a aproximadamente 5,26 BTC.
Uma vez que sua posição está aberta, Daniel espera que ela culmine dentro dos parâmetros que ele inseriu. Para ser mais preciso, Daniel acredita que o Bitcoin vai chegar a € 9650, o que geraria um lucro de aproximadamente € 789.
Duas coisas podem acontecer neste ponto:
Se a posição de Daniel vencer, sua saída será de € 50.789, obtendo o lucro esperado de € 789 em uma única negociação. Esse lucro será distribuído em porcentagem tanto para a plataforma (por ser credor) quanto para o Daniel. Os percentuais variam de acordo com a plataforma. Mas se ele perder, Daniel terá perdido toda a sua posição (ou uma parte significativa dela). E para perder tudo, bastará que o Bitcoin baixe € 1.900 (um quinto de € 9.500)
Se Daniel tivesse realizado esta operação sem negociação de margem, os seus lucros teriam sido muito inferiores, na verdade teriam sido de apenas 78 €. E no caso de dar errado, o Bitcoin deve chegar a 0 para perder tudo.
Conseqüentemente, as ferramentas de negociação de margem atraem a atenção de muitos comerciantes para obter melhores lucros. No entanto, isso também pode levar a muitas perdas porque ninguém pode saber se o Bitcoin vai subir ou descer com certeza.
Prós e contras da negociação de margem
Entre os prós da negociação de margem podemos destacar:
- Ele permite que você obtenha lucros mais elevados para as posições de negociação realizadas.
- O trader pode diversificar um pouco melhor suas posições e alavancar cada uma delas. Esta situação pode compensar os riscos de perdas de suas negociações compensando-os uns contra os outros.
- É possível abrir grandes posições sem ter que ter grandes quantias de dinheiro nas bolsas. Isso é especialmente útil em trocas de criptomoedas, onde a plataforma pode ser atacada por hackers.
Por outro lado, suas desvantagens incluem:
- Isso pode levar a grandes perdas. As plataformas de câmbio com opções de negociação de margem podem liquidar as negociações com prejuízo. Portanto, ao fazer a “chamada de margem” isso pode significar a perda total dessa margem. Existe até a possibilidade de perdas que ultrapassem a margem inserida pelo trader, deixando você com uma dívida.
- Não é uma ferramenta para iniciantes ou usuários médios. Em mercados como criptomoedas, a alta volatilidade dos ativos torna essas operações especialmente arriscadas.
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