A análise fundamentalista é outro dos aspectos usuais na forma de estudar os mercados de criptomoedas. Esta abordagem, diferente da análise técnica, tenta detectar o valor autêntico e objetivo que uma criptomoeda ou token possui, independentemente do preço de mercado. Sabendo seu valor, você saberá se uma criptomoeda está desvalorizada e representa uma oportunidade de investimento, ou o contrário.
El analise fundamental é uma ferramenta usada por traders para avaliar e estudar as variáveis que afetam um valor. Esta ferramenta tem como objetivo estudar os fatores, eventos ou influências externas que afetam o preço de um ativo. As primeiras menções à análise fundamentalista começaram em 1934. Naquela época, Benjamin Graham y David dodd, eles introduziram esse conceito em seu livro Análise de segurança.
Desde o seu início, a análise fundamentalista tem sido uma ferramenta muito útil para analisar o mercado em conjunto com análise técnica. Isso graças a a análise fundamental se concentra em como os fatores externos afetam o valor de um título. Ao contrário da análise técnica, que se concentra em estudar os gráficos de um mercado para prever como a ação se comportará.
Na análise subjacente, as ferramentas de análise mais comuns são:
- As demonstrações financeiras periódicas.
- Análise de índices financeiros
- Técnicas de avaliação de ativos ou empresas.
- Previsões econômicas: análise do meio ambiente.
- Informações econômicas gerais.
- Qualquer tipo de informação adicional que afete o valor de um título.
Tipos de abordagem de análise fundamental
Na análise fundamentalista existem dois tipos de abordagens que procuram oferecer a melhor resposta ao investidor. Essas abordagens são pensadas analisar variáveis micro e macroeconômicas de uma forma ou de outra. Assim, ficamos com os seguintes tipos de abordagens:
Abordagem de cima para baixo
Neste tipo de análise fundamental variáveis macroeconômicas são estudadas primeiro e, em seguida, as variáveis microeconômicas. Isso significa que as decisões são tomadas levando-se em consideração as informações globais primeiro, até que os valores e variáveis mais detalhados e específicos sejam tratados. Um exemplo dessa abordagem seria uma análise em camadas da seguinte maneira:
- Estudo da situação econômica mundial
- Estudo dos países mais atrativos para investir
- Em cada um desses países, são escolhidos os setores com maior potencial.
- Dentro dos setores com maior potencial, são analisados os mais interessantes para investir.
Abordagem de baixo para cima
Essa abordagem concentra-se primeiro nas variáveis microeconômicas e, posteriormente, nas macroeconômicas.. Nesse caso, ao contrário da abordagem de cima para baixo, partimos de uma visão mais específica para uma visão mais global. Por exemplo:
- São escolhidas empresas com potencial de crescimento.
- Em seguida, é feita uma análise do setor ou setores em que essas empresas atuam.
- A situação econômica do país ou países em que operam é estudada.
- Finalmente, a situação econômica global é analisada.
Vantagens e desvantagens da análise fundamental
Como qualquer ferramenta, a análise fundamental tem vantagens e desvantagens em seu uso. A seguir, exploraremos alguns deles a fim de aprender sobre eles.
Vantagens
Entre as vantagens da análise fundamental, podemos citar:
- Permite aos investidores coletar e analisar informações externas à realidade interna dos mercados. Isso permite ao investidor ter uma visão mais clara da realidade do mercado. Já as novas informações permitirão que você saiba como os valores reagem a diferentes eventos.
- Ele oferece uma compreensão mais abrangente do valor de um ativo. Dessa forma, os investidores podem extrapolar com mais precisão o valor futuro desse ativo. Isso oferece certeza ao fazer um investimento.
- Permite maior liberdade de ação em relação à análise técnica. Isso porque a análise fundamentalista nos leva a tomar decisões a médio e longo prazo. Em comparação, a análise técnica leva-nos a agir de forma mais reiterada nos mercados de forma a ajustar as nossas decisões às informações fornecidas por este tipo de análise.
Desvantagens
No entanto, como qualquer ferramenta, a análise fundamental também tem desvantagens, e algumas delas são:
- A necessidade de amplo conhecimento e experiência para realizar uma boa análise. Para uma boa análise fundamentalista é necessário ter conhecimentos em contabilidade, negócios e mais especificamente o setor em questão onde se encontra o ativo de nosso interesse. Esse conhecimento também deve ser acompanhado de experiência. Será finalmente aquele que permitirá que melhores decisões sejam tomadas de acordo com as informações analisadas. Simplificando, a aplicação de uma análise fundamental é mais complexa do que uma análise técnica.
- Os prazos de investimento com uma análise fundamental são mais longos. Isso ocorre porque uma análise fundamental requer mais tempo e estudo do que uma análise técnica. Isso leva o investidor a aguardar certos níveis de mercado para saber se deve comprar ou vender.
- Embora a análise fundamentalista ofereça uma visão muito mais ampla dos mercados, ela pode ser oprimida por fatores aleatórios. OUuma inundação ou seca que afeta o preço dos cereais, ou uma guerra que afeta o preço do petróleo e outras commodities. Fatores de sorte são um dos problemas mais sérios na análise fundamental, pois não podem ser totalmente antecipados. A isso podemos somar mudanças legislativas, políticas e econômicas negativas que surpreendem os mercados.
Análise fundamentalista nos mercados de criptografia
No caso de mercados de criptografia, a análise fundamental oferece o potencial para analisar a realidade externa que os afeta. Isso é extremamente importante, pois o cripto mercado devido à sua situação irregular no mundo tende a reagir rapidamente a fatores externos. Por exemplo, as pressões regulatórias de países como os Estados Unidos, a União Europeia ou a China têm um impacto significativo no preço das criptomoedas. Questão totalmente compreensível e que justamente esta ferramenta pode nos ajudar a entender.
Diante desses eventos, a análise fundamentalista torna-se mais importante para reconhecer o valor justo dos cripto ativos. Os investidores do mercado de criptografia tendem a fazer uso da tecnologia para executá-los rapidamente. Não é incomum, por exemplo, ver dados de mercado e fatores externos disponíveis em Slack, Telegram o Reddit. Em meio a um mundo cada vez mais interconectado, o uso da tecnologia para realizar essas análises adquire maior valor.
Também entre os principais fatores observados pela análise fundamental em criptomoedas podem ser citados:
- Usabilidade e adoção. O objetivo deste ponto é examinar o nível de usabilidade e adoção de uma criptomoeda. Quanto mais simples o uso e maior a adoção da criptomoeda, maior será o seu valor real.
- Posição dos governos e regulamentos. Este ponto tem como objetivo estudar como os governos veem uma determinada criptomoeda e se ela cumpre ou não os regulamentos. Uma estrutura regulatória favorável obviamente aumentará o potencial da criptomoeda ou, se for desfavorável, limitará seu potencial.
- Desenvolvimento de projetos e cobertura na mídia. Investigue como o desenvolvimento do projeto de criptomoeda está progredindo. A atividade de desenvolvimento da criptomoeda, seu software, sua comunidade e o aumento da cobertura da mídia indicarão que a criptomoeda tem potencial para um valor maior.