As moedas nacionais tradicionais, como euros, dólares ou rublos, são chamadas de moeda fiduciária ou fiduciária.

Às vezes, podemos encontrá-lo identificado como papel-moeda ou dinheiro inconversível.

O que significa fiduciário?

De acordo com a RAE fiduciária, possui 4 significados, dos quais os 2 primeiros já esclarecem o que significa esse adjetivo aplicado ao dinheiro, especialmente a uma moeda específica.

Fiduciário, ria

De lat. fiduciarius.

  1. adj. Que depende do crédito e da confiança que merece. Circulação fiduciária.
  2. adj. Direito De um negócio ou contrato: Baseado principalmente na confiança entre as partes.


E o que significa este adjetivo aplicado a uma moeda?

Moeda Fiat

  1. F. Econ. Moeda que representa um valor que intrinsecamente não possui.

O Dinheiro fiduciário no século XX

Este artigo não pretende ser um ensaio sobre dinheiro como o conhecemos, nem mesmo um resumo da sua história, mas pretende recordar alguns marcos importantes que não podem ser esquecidos quando se fala em dinheiro fiduciário.

Ao longo da história, o dinheiro tinha um valor intrínseco, ou seja, as moedas de cada divisa específica valiam o mesmo que o material do qual foram feitas.

É obviamente por isso que os dobrões de ouro valiam mais do que os dobrões de prata.

Neste momento, isso é impossível, uma vez que a expansão da sociedade humana foi brutal e a quantidade de dinheiro fiduciário em circulação é estratosférica. De facto, atualmente é impossível medir e saber quanto dinheiro fiduciário existe.

O oposto de moeda fiat ou fiduciária é dinheiro de mercadoria, em que o valor da moeda é determinado pelo material do qual é feita.
Globalmente, operamos com dinheiro de mercadorias há séculos e foi apenas no século XX que essa forma de dinheiro foi eliminada nas transações diárias e até mesmo em transações comerciais de alto volume.

Esta transição não foi por acaso, nem aconteceu da noite para o dia.
O dinheiro fiduciário foi inventado há muito tempo, mas não era a forma de dinheiro mais usada, pois para isso era preciso confiar em terceiros, que também se beneficiavam de outros que usavam dinheiro fiduciário.

O começo do fim do dinheiro das mercadorias

Com o ouro, você não deve confiar noutra pessoa para garantir o valor do que tem.
Também não depende de uma entidade central de poder (banco ou estado) para emitir ou provar a autenticidade desse dinheiro.
Ao contrário do dinheiro fiduciário, ele mantém o seu valor ao longo do tempo.
Tudo começou quando a Reserva Federal Americana (FED) foi criada no início do século XX, em 23 de dezembro de 1913.

O FED foi criado para evitar grandes crises financeiras e para garantir que a economia seja removida do poder político.
No entanto, é curioso que, com essas duas missões muito ambiciosas, o FED seja uma entidade privada (e teoricamente autónoma do governo) e tenha sido criado em segredo por representantes dos maiores bancos privados dos Estados Unidos na época.

A criação da Reserva Federal Americana (FED)

Uma das reuniões mais decisivas para criar o FED ocorreu no que já é conhecido como Jekyll Island Club, um selecto clube particular de empresários (banqueiros e grandes empresários)

A reunião privada que ficou para a história do dinheiro fiduciário ocorreu em 22 de novembro de 1910, e sabe-se que as seguintes pessoas participaram:

Nelson Wilmarth Aldrich: Empresário e banqueiro. Ele tinha diferentes posições políticas de peso, entre elas o senador, no final do século XIX
-Frank A. Vanderlip: National Bank of New York (parceiro Rockefeller)
-Henry P. Davison: Parceiro Sénior do JP Morgan
-Benjamin Strong: Representante do JP Morgan
-Charles D. Norton: Presidente do Primeiro Banco Nacional de Nova York
- Edward M. House: Coronel do Exército dos EUA e subsequente conselheiro de Woodrow Wilson, 28º Presidente dos EUA
-Paul Warburg: Banqueiro americano nascido na Alemanha. Representante da Kuhn, Loeb & Co.

As razões (ou a desculpa) para a criação do FED duraram pouco e a crise de 1929 mostrou que o fracasso do sistema era uma questão estrutural, fecharam o clube Jekyll Island e dedicaram-se a manter os seus negócios fiduciários; e assim até hoje.

O fim do ouro como moeda

En 1931 foi removido o modelo do'Padrão ouro' elaborado por David Hume em 1752, onde, em suma, as dívidas contraídas com dinheiro fiduciário podiam ser pagas em ouro.
Esse sistema governou a Europa do século XIX ao século XX, mas hoje não é mais viável e o sistema que hoje utiliza dinheiro fiduciário se baseia na confiança.

En 1971 O presidente Nixon oficializa o fim do cumprimento dos acordos de Bretton Woods, eliminando o padrão ouro-dólar, pelo qual os Estados Unidos não mais cumprirão a sua promessa de trocar dólares por ouro físico aos seus cidadãos. As medidas do presidente Nixon, conhecidas como Choque Nixon, tiveram consequências irreversíveis para a economia global, que entrou totalmente num sistema financeiro e bancário internacional 100% fiduciário.

As notas e moedas atuais têm um valor com base no número impresso, mas não é suportado por nada. O valor que têm é um valor representado. E esse valor será mantido ou diminuído dependendo da confiança de outras pessoas na economia do seu país.

Uma das principais características do dinheiro fiduciário é que é controlado por organizações e entidades autorizadas, como os bancos centrais de cada país ou, no caso do euro, pelo Banco Central Europeu.

O que significa tudo isto na prática?

Esta situação permite que bancos e governos tenham controlo absoluto sobre a moeda fiduciária e podem imprimir mais notas de acordo com as necessidades de cada Estado e com a estratégia (política) que desejam seguir.

Isto significa que o dinheiro fiduciário atualmente não possui um número fixo de unidades que podem ser emitidas, nem um padrão certo e previsível de quantas mais serão emitidas e como serão distribuídas; Além disso, o dinheiro fiduciário é sempre propriedade do estado emissor; portanto, qualquer forma de dinheiro digital que você possui numa conta bancária ou cartão não é sua.

Por outras palavras, não possuímos o dinheiro fiduciário, apenas somos detentores. Por tudo isso, o dinheiro fiduciário será sempre afetado pela inflação. Hoje, todas as notas fiduciárias são muito mais um certificado de dívida do que uma reserva de valor.

De facto, o valor das moedas fiduciárias é facilmente manipulado, pois, em caso de necessidade, um governo pode desvalorizar uma moeda.

Aquilo de que há muito tem menos valor, do que aquilo de que há pouco. Por exemplo, ao emitir mais euros, aumentam a quantidade de euros em circulação. Portanto, o valor (poder de compra) é reduzido.

Isto, tratado incorretamente, é um problema, já que essa desvalorização aumenta as taxas de câmbio entre as moedas e torna mais caro mudar o dinheiro para outras moedas fiduciárias. Isso implica perda de poder de compra e até os Estados podem impedir a retirada de capital, uma ação que foi chamada de 'corralito'.

Precisamente, as criptomoedas dão mais poder aos usuários sobre o seu próprio dinheiro:

Para começar, um usuário de criptomoedas puras, por exemplo, Bitcoin, não é apenas o proprietário direto do seu dinheiro, mas também o proprietário dele. Somente ele decide como, onde e quanto dinheiro envia ou recebe.
Ninguém pode censurá-lo de nenhuma maneira.

Também são os usuários que decidem quanto vale uma criptomoeda com base na utilidade real e gratuita dele. A referida utilidade é estipulada em relação à necessidade que abrange e na medida em que o faz. Quanto mais e melhor a necessidade de troca e proteção de valor for atendida em seres humanos, mais útil será.

Os governos não lhe dão liberdade, eles o forçam e o obrigam apontando armas e prisões para pagar na moeda que eles decidem através do pagamento de impostos. E se você não paga impostos, já sabe o que acontece ...

Os governos são os coletores do fraque de um jogo macabro em que não se decidiu jogar com a moeda fiduciária da qual tentam não escapar.