A liquidez é uma característica dos mercados que nos permite reconhecer se é possível comprar ou vender um ativo de forma rápida e harmoniosa nesse mercado. 

UUm dos conceitos mais importantes e básicos dos mercados é o de liquidez. Este conceito nos diz até que ponto qualquer ativo pode ser comprado ou vendido a um determinado preço.

A liquidez de um mercado permite-nos reconhecer se um ativo pode ser facilmente comprado ou vendido dentro de um mercado, dada a existência e necessidade de operar com esse ativo. Levando isso em consideração, é fácil entender porque mercados “líquidos” ou de alta liquidez apresentam grande dinamismo e facilitam a participação das partes, se comparados a um mercado “ilíquido” ou ilíquido.

No entanto, você certamente se perguntará: que impacto a liquidez realmente tem nos mercados? Como a liquidez pode afetar o preço de um ativo? Bem, essas e outras questões você pode responder a seguir.

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Liquidez, peça fundamental dos mercados

Como já comentamos, a liquidez nos diz se um ativo pode ser comprado ou vendido rapidamente dentro de um mercado, uma vez que esse ativo é ativamente negociado em grandes quantidades dentro dele.

Um mercado líquido é um mercado saudável. Tão importante é isso que muitos intercâmbios y criptomonedas. Eles compram os serviços de empresas chamadas formadores de mercado a fim de gerar livros de encomendas líquidos, além de trocar o volume se solicitado.

Isso significa que a liquidez está ligada a conceitos como os de oferta e demanda. Nesse sentido, a oferta é a quantidade de um determinado ativo que está disponível para negociação. Enquanto demanda, é a necessidade de os negociantes transformarem outros ativos no ativo alvo que está sendo oferecido.

Para tornar isso mais fácil, imagine o seguinte:

Você entra em uma bolsa de criptomoeda e escolhe o par BTC / EUR. Neste caso, os ativos a serem negociados são BTC e EUR, o que significa que os usuários podem comprar ou vender esses ativos entre si. Se os utilizadores injectarem uma grande quantidade de BTC e EUR, este mercado será visto como um mercado líquido, graças ao qual pode alterar o seu BTC ou EUR muito rapidamente e sem alterar muito o preço.

Porém, se escolher por exemplo um par como, por exemplo, BTC / DRAGON, perceberá que a liquidez nesse mercado é praticamente inexistente. Em tal cenário, você poderia ter uma grande quantidade de tokens DRAGON em sua posse, mas se você quiser alterá-los para BTC, você não será capaz de fazê-lo, e os poucos que você pode fazer, você o fará baixando o preço, então nem mesmo os poucos que você pode trocar serão lucrativos . E a razão para isso é simples: a demanda por tokens DRAGON é inexistente, portanto a liquidez de seus mercados para fazer trocas também é inexistente.

Dito isso, podemos ver claramente o quão fundamental é a liquidez: se um mercado não tem liquidez suficiente, as trocas entre ativos tornam-se muito difíceis e até mesmo impossíveis de serem realizadas em muitos altcoins. Mas esta é apenas uma faceta da liquidez, pois pode afetar o preço final dos ativos em questão.

Por exemplo, em um mercado líquido, as rápidas compras e vendas de ativos indicam que podemos transformar nossos ativos com poucas perdas devido a variações no preço desses ativos. Isso é vital em mercados como criptomoedas, onde o preço de ativos como o Bitcoin pode variar muito em poucos minutos. O contrário ocorre em um mercado pouco líquido, onde nossas operações de câmbio podem levar horas ou dias para serem realizadas, com o correspondente risco de uma queda de preços que nos faça perder dinheiro no processo.

Mas agora que falamos de ativos e seu peso na liquidez, é bom saber quais ativos são mais ou menos líquidos e como podemos nos preparar para trocá-los da melhor forma.

Um mercado líquido nada tem a ver com um mercado dinâmico, nem um mercado com grande volume de câmbio. Por exemplo, uma bolsa pode simular ordens de negociação de $ 10 a cada 1000 segundos. Se isso for feito 10.000 vezes por dia, terão um volume diário de 10 milhões de euros, com um mercado onde opera a cada 10 segundos, mas o mercado não será líquido, pois é um mercado artificial com uma estratégia de "market making". .

Para determinar a liquidez de um mercado, basta olhar a carteira de pedidos e ver o que acontece com o preço do ativo se você colocar um determinado pedido. Por exemplo: venda € 100.000 no par BTC-EUR em uma determinada bolsa. Se for dada a ordem de venda, você perceber que o preço do BTC muda muito, então ele não é líquido. Pode até ser que a sua operação nunca seja realizada na sua totalidade, pois não existe o montante de ativo cambial necessário para concretizar a operação.

Portanto, podemos dizer que:

Um mercado líquido possui um mercado profundamente alimentado. Dependendo de quão alimentado o mercado está, podemos mencionar quão líquido ele é.

Esse conceito simples não é levado em conta tanto quanto deveria e muitas pessoas muitas vezes são atraídas por moedas que sobem de preço de forma exagerada em um curto espaço de tempo sem levar em conta a liquidez do mercado, resultando em um Por exemplo, 1000 € aumentaram o preço em 500%, mas o resto nunca poderá vender, porque não há como estas operações sejam processadas.

Classificação dos ativos de acordo com sua liquidez

Podemos classificar os ativos financeiros de acordo com sua liquidez:

  1. Dinheiro Fiat: o dinheiro Fiat é de longe o ativo líquido por excelência. O motivo é que a moeda fiduciária pode ser trocada por qualquer outro ativo rapidamente, sem o risco de perdas significativas de valor. Claro, diferentes formas e representações de moeda fiduciária entram neste ponto, por exemplo:
    1. Depósitos bancários.
    2. Emissões de dívida de curto e longo prazo.
    3. Notas ou ativos emitidos por uma empresa.
    4. Renda fixa ou dívida emitida por empresas privadas.
    5. Ações de empresas ou ações.
  2. Mercadorias como metais (ferro, bauxita, cobre), metais preciosos (ouro, prata), petróleo, gás, grãos, carnes.
  3. Mercados de câmbio, incluindo índices de ações e ETFs.
  4.  Criptomoedas.

Neste ponto, interessa-nos o mercado de criptomoedas, que embora se posicione nesta lista como o quarto ativo mais líquido, a verdade é que este mercado é muito amplo e até superior a muitas bolsas e índices de ações em diferentes partes do mundo. Isso devido ao enorme crescimento econômico que as criptomoedas sofreram desde seu surgimento. Uma evolução e um crescimento que ainda hoje continuam a aumentar rapidamente.

Quanto você sabe, cryptonuta?

Um mercado líquido não é muito manipulável?

VERDADEIRO!

A existência de mercados públicos, onde os registos de compra e venda podem ser livremente revistos, e que, adicionalmente, apresentam elevada liquidez, são essencialmente mercados de difícil manipulação. Em condições como essas, é improvável que as ações de manipulação de preços de um jogador ou conjunto de jogadores possam realmente alterar o mercado e, se o fizerem, o mercado se corrigirá rapidamente. Daí a importância da liquidez, pois quanto mais líquida, mais complexo se torna a realização desse tipo de ação.

Impacto da liquidez nos mercados

A liquidez é essencial nos mercados porque ajuda a definir o ritmo das negociações que ocorrem dentro deles. Como já mencionamos, em um mercado de grande liquidez ou liquidez, a abertura e o fechamento das operações de câmbio são realizados de forma muito rápida. Muito pelo contrário do que acontece em um mercado de baixa liquidez ou ilíquido. Isso, é claro, também significa que nos mercados líquidos o risco das operações é menor, em comparação com os mercados ilíquidos.

No entanto, se você já está no mundo da criptografia há algum tempo, certamente já ouviu falar que a grande liquidez de certos mercados de criptomoedas atrai especuladores e uma prática conhecida como bombear e descartar. Isso é verdade e é algo para se ter muito cuidado. Mas vamos explicar primeiro o que é bomba e despejo, e então você poderá entender o perigo. Em primeiro lugar, o pump and dump é uma estratégia que visa aumentar o preço de uma criptomoeda artificialmente. Dessa forma, os especuladores procuram multiplicar os lucros que podem obter aumentando o preço de uma criptomoeda.

O objetivo é elevar o preço da moeda até certo ponto e então inundar o mercado com a venda de todas as suas posições. Isso lhes permite gerar um grande estoque de moedas com um preço ligeiramente inferior ao de mercado, mas que lhes dá grande retorno. Resultado? Os especuladores ganham muito dinheiro, enquanto os que participam do sistema com poucas posses e muito tarde perdem. Ou seja, isso só é possível em mercados com boa liquidez, pois facilitam o câmbio rapidamente.

Você pode ver isso como um ponto negativo e indesejável. Mas a verdade é que também tem suas vantagens, já que mais gente entra no sistema e geralmente a queda acaba posicionando o preço em uma faixa superior à marca inicial da bomba e despejo. Além disso, a liquidez também aumentará e em geral o dinamismo do mercado será maior.

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