O que são ativos do mundo real ou RWA?

Na área de finanças e investimentos, ativos do mundo real (Real World Assets ou RWA) Representam uma nova categoria de ativos que procuram fortalecer os laços entre as economias real e digital, desempenhando assim um papel crucial na diversificação de carteiras, na geração de rendimentos e na mitigação de riscos em diversas indústrias. Este artigo apresenta uma exploração detalhada dos RWA, a sua importância no contexto financeiro e exemplos concretos da sua aplicação em diferentes setores.

Definição de Ativos do Mundo Real (RWA)

Os Ativos do mundo real (RWA) ou ativos do mundo real, são uma categoria de ativos que compreendem bens e direitos físicos com valor econômico tangível ou intangível, mas que têm existência ou aplicação no mundo real, fora do domínio digital do blockchain.

Ao contrário dos ativos digitais nativos (como criptomoedas ou tokens), que existem apenas em formato eletrónico ou virtual, os RWA têm uma presença concreta ou representam direitos sobre recursos, ativos físicos ou fluxos de rendimentos reais. A importância dos RWA reside na sua capacidade de oferecer benefícios financeiros, tais como geração de rendimento, diversificação de carteiras de investimento e proteção contra a inflação.

Entre suas principais características podemos citar:

• Tangibilidade. Os RWA podem ser ativos físicos, como imóveis e commodities, ou ativos intangíveis, como direitos autorais e patentes, mas sempre com ligação direta ao mundo físico ou real.
• Valor Econômico. Possuem valor intrínseco que pode ser quantificado e que gera benefícios financeiros, seja por meio da produção de renda, da valorização de valor ou de ambos.
• Diversidade. Os RWA abrangem uma vasta gama de activos em diferentes sectores, incluindo imobiliário, infra-estruturas, matérias-primas e propriedade intelectual, entre outros.
• Utilidade prática. Para além do seu valor financeiro, muitos RWA têm uma função prática ou utilidade nas atividades económicas ou na vida quotidiana.

Como você cria ativos do mundo real?

Para gerar um Ativos do mundo real Podem ser seguidos uma série de processos que podem ser automatizados (utilizando uma plataforma que facilita este tipo de tarefas) ou iniciar o processo do zero para criar o seu próprio espaço de geração de RWA.

De qualquer forma, você deve saber que neste processo o principal protagonista é a tokenização do blockchain, pois o que um RWA faz é transformar ativos do mundo real em um ativo intangível que é representado por um token digital no blockchain. Este token representa a propriedade ou participação no ativo subjacente, permitindo que ele seja negociado ou transferido de forma eficiente e segura no ambiente digital.

Sabendo disso, segue abaixo o processo para criar uma plataforma Real World Assets do zero:

Seleção de ativos

• Processo de identificação de ativos. Este é o primeiro passo para identificar o ativo do mundo real que você deseja tokenizar. Pode ser qualquer coisa, desde imóveis, obras de arte, ações de empresas até commodities como ouro ou petróleo.
• Avaliação do ativo, seu mercado, potencial, fraquezas e ameaças. Neste ponto, procuramos avaliar o ativo para garantir que ele seja adequado para tokenização. Isto inclui considerar o seu valor, liquidez potencial, legalidade e como será tokenizado.

Due Diligence e Conformidade Regulatória

• Processo de revisão jurídica. Este ponto é crucial para realizar uma revisão legal completa para identificar quaisquer restrições ou requisitos legais associados à tokenização do ativo. Isto garante que o processo esteja em conformidade com todas as leis e regulamentos relevantes, incluindo aqueles relativos a valores mobiliários, impostos e propriedade.
• Conformidade regulatória. Todas as licenças e autorizações necessárias devem ser obtidas. Além disso, é importante implementar medidas de compliance, como KYC (Know Your Customer) e AML (Anti-Money Laundering), para investidores. Lembre-se que os RWA são ativos que buscam ser 1:1 em relação aos ativos reais, portanto a regulação e a conformidade são essenciais para o seu adequado desenvolvimento.

Estruturação de Projetos

• Seleção de plataforma Blockchain. Escolher a tecnologia blockchain certa é essencial. A plataforma deve ser segura, escalável e compatível com os tokens emitidos.
• Geração do token da plataforma e sua tokenomics. Neste ponto é hora de desenvolver o token de plataforma que será responsável pelo processo de gerenciamento de tokenização do RWA (e não do RWA como tal).
• Geração de contratos inteligentes. Programe contratos inteligentes que regerão as operações do token, incluindo a emissão, transferência e, se aplicável, direitos do investidor e distribuição de dividendos ou rendimentos. Da mesma forma, devem ser criados os contratos inteligentes necessários que permitirão a gestão dos RWA emitidos.

Avaliação e Tokenização

• Avaliação do ativo. Determine o valor do ativo por meio de uma avaliação profissional. Isso ajudará a definir o preço dos tokens. Além disso, isso ajudará a decidir como o ativo será dividido em tokens. Isso pode variar dependendo do tipo de ativo e da estrutura de investimento.
• Emissão de tokens. Neste ponto, os tokens são emitidos na blockchain selecionada. Isso envolve criar os tokens e distribuí-los aos investidores iniciais ou disponibilizá-los em uma oferta pública.

Por fim, chegamos à parte da listagem do token e do gerenciamento da plataforma, que inclui a evolução da oferta de serviços da plataforma para fazê-la crescer junto com o interesse e o direcionamento de negócios desejado. Como você pode ver, não é um processo fácil, embora aqui estejamos simplificando todo o processo que deve ser seguido para lançar com sucesso uma plataforma real de tokenização de ativos.

Importância do RWA no mundo fintech

Mas graças a tudo isso, os Real World Assets (RWA) desempenham um papel fundamental na oferta de soluções inovadoras para diversificação de portfólio, geração de renda e mitigação de riscos no setor fintech. E, à medida que este sector continua a evoluir, a integração e utilização de RWA tornou-se crucial para o desenvolvimento de produtos financeiros mais acessíveis, transparentes e eficientes.

Diversificação de portfólio

Em primeiro lugar, os RWA são capazes de oferecer aos investidores no espaço fintech uma excelente oportunidade para diversificarem as suas carteiras para além dos activos financeiros tradicionais, como acções e obrigações. A diversificação com RWA pode ajudar a reduzir a volatilidade geral da carteira e a melhorar os retornos ajustados ao risco.

Podemos ver esse tipo de utilidade em plataformas fintech de investimento imobiliário. Essas plataformas permitem que investidores participem do mercado imobiliário com valores de investimento menores do que seriam necessários para adquirir um imóvel diretamente. Isto não só democratiza o acesso ao investimento imobiliário, mas também proporciona uma via para a diversificação da carteira.

Próxima geração

Outro exemplo da utilização de RWA pode ser visto na sua capacidade de oferecer fluxos de rendimento estáveis ​​e previsíveis, o que é especialmente atraente no contexto fintech, onde os investidores procuram alternativas aos produtos de investimento tradicionais.

Um exemplo disso poderiam ser as plataformas fintech que facilitam o investimento em infraestruturas, como parques eólicos ou solares, que permitem aos investidores beneficiar dos rendimentos gerados pela venda de energia. Isto proporciona uma fonte de rendimento relativamente estável graças a contratos de longo prazo para a compra da energia gerada.

Mitigação de risco

Por último, a inclusão de RWA nas carteiras de fintech pode ajudar a mitigar os riscos, especialmente em tempos de turbulência nos mercados financeiros. Muitos RWA, como o imobiliário e os metais preciosos, têm uma baixa correlação com os mercados bolsistas e podem funcionar como um porto seguro durante crises económicas.

Um bom exemplo poderiam ser as plataformas fintech que oferecem a possibilidade de investir em matérias-primas (ouro, prata, lítio, petróleo, gás), permitindo aos investidores proteger-se contra a inflação e a volatilidade do mercado de ações.

Você pode se perguntar por que não optar diretamente pelas criptomoedas? Mas neste caso você deve ter em mente que: primeiro, nem todos os investidores estão interessados ​​em criptomoedas e, segundo, diversificar portfólios é algo que até mesmo os investidores em criptomoedas fazem. Nesse sentido, ter uma plataforma fintech que utilize tokenização e blockchain para facilitar essa abordagem é um sucesso e algo necessário para a evolução do setor cripto em geral.

Exemplos de ativos do mundo real

Para ilustrar a diversidade e aplicação dos RWA, aqui estão alguns exemplos:

Empréstimos e créditos

Pintassilgo é um protocolo de crédito descentralizado que permite o empréstimo de criptoativos sem a necessidade de garantia em criptomoeda, em vez de usar ativos do mundo real como garantia. Esta inovação permite às empresas aceder ao financiamento de uma forma mais flexível e ampla, abrindo novas oportunidades para o crédito descentralizado.

Mercados financeiros privados

ADDX fornece acesso fracionado a mercados privados de classe mundial que tradicionalmente estavam disponíveis apenas para investidores ricos através do blockchain. Esta plataforma democratiza o acesso a investimentos que antes eram exclusivos, permitindo que um maior número de investidores participem em oportunidades de investimento de alto calibre.

Plataformas de troca e custódia de ativos digitais

Archax é uma bolsa global regulamentada de ativos digitais, bem como um serviço de corretagem e custódia com sede em Londres. Facilita a emissão, cotação, negociação, liquidação, serviço e custódia de títulos digitais, desempenhando um papel crucial na ligação dos mercados financeiros tradicionais com oportunidades de investimento no domínio digital.

Investimentos em metais preciosos

Aurus acelera a transformação digital de metais preciosos através da tecnologia blockchain, permitindo a tokenização desses ativos. Isto proporciona uma nova via para investir em ouro, prata e outros metais preciosos, combinando a segurança e a transparência da blockchain com a estabilidade e o valor intrínseco dos metais preciosos.

Como você pode ver, os Ativos do Mundo Real são uma categoria de investimento diversificada e vital que oferece oportunidades únicas para geração de renda, diversificação de portfólio e proteção contra a volatilidade do mercado. Sua aplicação em diversos setores demonstra sua importância e versatilidade no contexto financeiro moderno. À medida que o mundo financeiro evolui, compreender e utilizar eficazmente os RWA será fundamental para o sucesso tanto dos investidores como das empresas.